证券代码：002595 证券简称：豪迈科技 公告编号：2024-018 山东豪迈机械科技股份有限公司 关于调增2024年度日常关联交易预计额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第五次会议和 2024 年 第一次临时股东大会审议通过《关于 2024 年度日常关联交易预计的议案》，预计公司 2024 年 度日常关联交易总金额不超过 179,800.00 万元人民币。相关公告刊登于《证券时报》《证券日 报》《上海证券报》《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 根据公司经营发展的需要，拟调增与山东同创精密科技有限公司（以下简称"同创精密"）、 山东豪迈精锻科技有限公司（以下简称"精锻科技"）、山东豪钢机械科技有限公司（以下简称 "豪钢机械"）的日常关联交易预计额度。 公司本次拟增加向精锻科技销售产品、商品关联交易额度 500.00 万元；拟增加向同创精 密采购原材料关联交易额度 1,100.00 ...

证券代码：002595 证券简称：豪迈科技 公告编号：2024-021 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 山东豪迈机械科技股份有限公司 重要内容提示： 1. 委托贷款对象：高密市高兴水利建设工程有限公司（以下简称"高兴水利"） 7. 履行的审议程序：经山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024年8月 15日召开的第六届董事会第八次会议和第六届监事会第八次会议分别审议通过。 关于对外提供委托贷款的公告 2. 委托贷款金额：不超过0.50亿元人民币 3. 委托贷款期限：不超过1年 4. 贷款及还款计划：本次委托贷款一笔发放，到期日为2025年8月14日。 5. 委托贷款利率：贷款年利率为8.30% 6. 担保方：高密华荣实业发展有限公司 （八）经营情况：截至2023年12月31日，高兴水利资产总额150,208.30万元，负债总额 98,626.55万元，净资产51,581.75万元；2023年度实现营业收入93,613.16万元，净利润6,160.15 万元。（以上数据经潍坊信达有限责任会计师事务所审计） 8. 风险提示：公司本次委 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到非独立董事兼 总经理单既强先生、非独立董事兼副总经理姚远先生、非独立董事王晓东先生的书面辞 职报告。 公司于2024年8月15日召开第六届董事会第八次会议，审议通过《关于补选公司非 独立董事的议案》《关于调整第六届董事会专门委员会委员的议案》《关于聘任公司高 级管理人员的议案》，现将相关情况公告如下： 证券代码：002595 证券简称：豪迈科技 公告编号：2024-017 山东豪迈机械科技股份有限公司 关于董事、高级管理人员辞职暨补选董事、聘任高级管理人员的 公告 一、非独立董事、高级管理人员辞任情况 因工作变动，单既强先生申请辞去公司总经理职务，仍继续担任公司董事长、提名 委员会委员、战略委员会主席（召集人）职务。 因个人原因，姚远先生申请辞去公司董事、副总经理、战略委员会委员职务，王晓 东先生申请辞去公司董事、审计委员会委员职务，姚远先生和王晓东先生辞职后不再担 任公司及控股子公司任何职务。 上述董事、高级管理人员辞职未导致公司董事会成员人数低于 ...

证券代码：002595 证券简称：豪迈科技 公告编号：2024-020 山东豪迈机械科技股份有限公司 关于委托贷款提前收回的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、委托贷款基本情况 2023年8月24日，山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第 二十二次会议和第五届监事会第二十一次会议分别审议并通过了《关于对外提供委托贷款的议 案》，公司利用暂时闲置的自有资金，通过委托银行向高密市高兴水利建设工程有限公司提供 不超过0.50亿元人民币的委托贷款，到期日为2024年8月22日，贷款年利率为8.20%，利息按月 结算。详情请见2023年8月25日公司刊登于《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》《证券 时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于对外提供委托贷款的公告》（公告编号： 2023-024）。 二、委托贷款收回情况 近日，公司已收到高密市高兴水利建设工程有限公司提前归还的委托贷款本金0.50亿元人 民币，相应利息同时结清，上述委托贷款事项完结。 至此，公司对外提供委托贷款的余额为4.00亿元， ...

山东豪迈机械科技股份有限公司 关于济南豪迈动力股权投资基金合伙企业（有限合伙） 延长存续期限的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、概述 山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2015年7月28日召开第三届董事 会第七次会议和第三届监事会第五次会议，以及于2015年8月14日召开2015年第一次临时股东 大会，分别审议通过了《关于投资设立有限合伙企业暨关联交易的议案》，同意公司使用自有 资金3亿元与豪迈资本管理有限公司共同发起设立济南豪迈动力股权投资基金合伙企业（有限 合伙）（以下简称"豪迈动力基金"），合伙企业总规模不超过10亿元。豪迈动力基金的存续 期限为7年，自合伙企业成立之日起计算，公司作为有限合伙人。详情请见公司于2015年7月29 日披露的《关于投资设立有限合伙企业暨关联交易的公告》（公告编号：2015-023）。 证券代码：002595 证券简称：豪迈科技 公告编号：2024-019 2023年8月29日，经全体合伙人一致决定：同意延长豪迈动力基金的存续期限至2024年9月 6日（即存续期限由8年延长至9年），并 ...

证券代码：002595 证券简称：豪迈科技 公告编号：2024-014 山东豪迈机械科技股份有限公司 第六届董事会第八次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 山东豪迈机械科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第八次会议 通知已于2024年8月3日以电子邮件、微信等方式送达各位董事，会议于2024年8月15 日在公司会议室以现场结合通讯表决方式召开，会议应出席董事7人，实际出席7人。 全体高管及监事列席了会议。会议由公司董事长单既强先生主持，本次会议的召集、 召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 经与会董事认真讨论，一致通过以下决议： 一、会议以 7 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过《关于补选公司非独 立董事的议案》 经审核，董事会同意增补曹爱军先生、闫方清先生为公司非独立董事候选人，任 期自股东大会审议通过之日起至第六届董事会任期届满之日止。 《关于补选公司非独立董事的议案》尚需提交公司股东大会以累积投票制的方式 审议表决，补选完成后，公司第六届董事会中兼任公司高级管理人员以及由职工代 ...

公司投资评级 - 报告给予豪迈科技"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 豪迈科技是全球轮胎模具龙头，业绩增长稳定，向上游机械零部件延伸，涵盖燃气轮机、风电铸件业务，并积极推进数控机床国产化 [3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 豪迈科技起家于轮胎模具设备，2002年切入轮胎模具生产，迅速成长为全球轮胎模具龙头，是世界轮胎三强米其林、普利司通和固特异的合格供应商 [3] - 公司向上游机械零部件延伸，涵盖燃气轮机、风电铸件业务，近年新能源兴起，燃气轮机迎来高景气度；风电领域24-25年将迎来"十四五"收官之际，成长确定性高 [4] - 公司积极推进数控机床国产化，子公司山东豪迈数控机床于2022年成功实现对外销售，预计将成为公司新一轮增长的重要动力 [5] 盈利预测与投资建议 - 预计豪迈科技2024-2026年营业收入为82.73/92.20/100.56亿元，同期归母净利润为18.64/20.97/22.99亿元，EPS为2.33/2.62/2.87元/股，给予24年18倍的PE估值，对应合理总价值335.4亿元，合理价值41.93元/股，给予"买入"评级 [6] 盈利预测 - 2022-2026年公司营业收入分别为6642、7166、8273、9220、10056百万元，增长率分别为10.6%、7.9%、15.5%、11.4%、9.1% [7] - 归母净利润分别为1200、1612、1864、2097、2299百万元，增长率分别为14.0%、34.3%、15.6%、12.5%、9.7% [7] 基本数据 - 总股本/流通股本为800.00/794.76百万股，总市值/流通市值为28504/28317百万元，一年内最高/最低股价为41.35/26.71元 [8] 公司深度研究 - 豪迈科技历经三次重大业务跨越，从全球轮胎模具龙头，到打造精密铸件和数控机床新增量 [23] - 公司主营业务涉及轮胎模具、大型零部件机械产品的铸造及精加工数控机床，与世界轮胎三强米其林、普利司通和固特异建立了稳定的合作关系 [23] - 公司轮胎模具业务收入规模逐年扩大，呈现出较强业绩韧性，2014年-2023年收入从16.11亿元增长至37.9亿元 [118] - 公司大型零部件机械业务以风电、燃气轮机等能源类产品零部件的铸造及精加工为主，同多家国内外行业头部知名企业建立长期战略合作关系 [184] - 公司数控机床业务实现小规模收入，高端数控机床国产替代需求下，公司有望迎来更大的市场空间 [26]

会议主要讨论的核心内容 轮胎模具业务 - 公司轮胎模具业务近年来保持快速增长,主要受益于国内轮胎厂加速向海外建厂,带动轮胎模具出口需求 [1][2][14][15] - 公司在全球轮胎模具市场占有30%-40%的市场份额,行业地位领先 [13][14] - 新能源车对轮胎性能提出更高要求,有望带动轮胎模具单价提升 [10][11] - 公司在轮胎模具生产工艺、自动化、成本控制等方面具有明显优势,毛利率高于同行 [12][16] - 未来3年内,全球轮胎模具新增及更新需求有望达到126-139亿元,公司有望持续受益 [20][21] 大型零部件业务 - 大型零部件业务是公司第二大收入来源,主要包括风电、燃气轮机等领域 [4][5] - 大型零部件业务毛利率相对较低,主要受风电业务占比提升影响 [6][7] - 公司在大型零部件加工制造方面积累深厚,具有明显技术优势,有望持续保持稳定增长 [28][29] 数控机床业务 - 公司数控机床业务起步较早,积累深厚,在高端五轴机床领域具有领先优势 [23][24][25][26][27] - 国内高端数控机床国产化率较低,公司有望持续受益于行业发展 [24][25] - 公司数控机床业务近年来增速迅猛,预计未来几年仍能保持较快增长 [27] 问答环节重要的提问和回答 1. 为什么公司轮胎模具业务能持续保持高增长? - 主要受益于国内轮胎厂加速向海外建厂,带动轮胎模具出口需求 [1][14][15] - 新能源车对轮胎性能提出更高要求,有望带动轮胎模具单价提升 [10][11] - 公司在生产工艺、自动化、成本控制等方面具有明显优势 [12][16] 2. 公司大型零部件业务毛利率下降的原因是什么? - 主要是风电业务占比提升,风电零部件毛利率相对较低 [6][7] 3. 公司数控机床业务未来发展前景如何? - 国内高端数控机床国产化率较低,公司有望持续受益 [24][25] - 公司在五轴机床领域具有领先优势,未来几年有望保持较快增长 [26][27]

公司业绩和毛利率提升 - 2023年度公司利润增速高于收入增速,主要得益于公司综合毛利率的提升[1][2] - 毛利率提升的因素包括:产品结构优化、原材料价格下降、汇率影响以及人员效率的持续提升等[1] - 报告期末,公司在职员工总数12529人,比上年同期持续减少[1] 海外工厂布局 - 公司持续推进国际产能布局,已在美国、泰国、匈牙利、印度、巴西、越南、墨西哥、柬埔寨等地设立子公司[2] - 墨西哥工厂于2023年开工建设,2024年4月份已经开始接单,产能将跟随工厂建设完工进度陆续释放[2] - 目前,公司海外工厂全部是轮胎模具业务,海外的产能在全部模具产能中占比较高[3] - 公司轮胎模具市占率超过30%,相较而言,国内市场的占有率整体高于国外市场的占有率[3] 费用率和资本开支 - 公司管理费用、销售费用相对稳定,财务费用波动较大,主要受汇兑损益的影响[3] - 未来一段时间,机床业务需持续研发、开发客户、开拓市场,预计会在一定程度上影响销售费用和研发费用[3] - 2023年度,公司三项业务均有相应的资本开支规划,主要集中在轮胎模具的子公司布局、产线改造,以及大型零部件机械产品部分工序的填平补齐和机床实验室建设等[3] 分红政策 - 2023年度,公司提高分红金额到5亿,占净利润的比例超过30%[3] - 公司一直很尊重中小股东的诉求,虽然机床业务的发展在一定程度上会增加资本投入,但投入过程是分阶段进行的,每年的支出不会很大,未来公司会努力以良好的现金分红水平回报广大投资者[3] 机床业务发展 - 公司机床业务尚处于初期阶段,人员储备较多,研发投入较大,因此毛利率和净利率偏低[3] - 现阶段,机床业务不以毛利率为主要目标,重点是在产品性能和品牌建设上[3] - 公司数控机床业务中,自产部分主要有机床的床身等零部件以及功能部件摇篮转台等[3][4] - 公司在数控系统及部件方面的合作非常开放,与国内外众多的企业都有合作[5] 汇率波动影响 - 公司海外业务收入占比较高,美元为外币的主要结算币种,美元等外汇市场汇率的波动可能在一定程度上对公司盈利情况产生影响[5] - 公司择机开展套期保值业务,尽可能的减少汇兑损失的风险敞口[5]

公司基本信息 - 证券代码 002595，证券简称豪迈科技 [1] - 公司全称为山东豪迈机械科技股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会） [2] - 参与单位包括中泰证券、泰康资产、招银理财等多家机构 [2] - 活动时间为 2024 年 7 月 16 日、17 日、18 日 [2] - 地点在豪迈科技公司接待室，接待人员有董事会秘书李静、证券事务代表赵倩倩 [2] 业务情况 模具业务 - 2023 年轮胎模具业务同比增长 15%，为近些年来增速最高，今年订单需求好，市场需求形势会持续一段时间后回归原有增长水平，公司将提升核心竞争力和市占率 [2] - 海外工厂全部是轮胎模具业务，海外产能在全部模具产能中占比 10%左右 [3] - 当前轮胎模具业务订单饱满，生产负荷较忙，预计二季度保持一定程度增长 [3] 海外工厂布局 - 公司客户分布全球，就近建厂可提供便捷快速服务，已在美国、泰国、匈牙利等多地设立子公司，形成全球生产服务体系 [2] - 墨西哥工厂 2023 年开工建设，2024 年 4 月开始接单，产能随建设完工进度释放，后续将根据市场情况推进子公司建设 [3] 数控机床业务 - 机床公司是公司全资子公司，拥有员工 1400 多名，工程技术人员占比超 35%，形成多种产品体系，应用于多个行业 [3] - 机床业务处于初期，毛利率和净利率偏低，现阶段重点在产品性能和品牌建设，随规模增长盈利水平会提升 [3][4] - 数控机床业务自产部分主要有机床床身等零部件及功能部件摇篮转台等 [4] 大型零部件业务 - 持续开发新客户、新产品，除燃机和风电零部件外，开发成功蒸汽轮机零部件，与国内外燃机企业建立合作关系 [4] - 燃机市场景气度持续性不错，订单需求好 [4] 财务情况 - 2023 年度管理费用、销售费用相对稳定，财务费用受汇兑损益影响波动较大 [3] - 未来机床业务研发、开发客户和开拓市场预计影响销售费用和研发费用 [3] - 2024 年度三项业务有资本开支规划，集中在轮胎模具子公司布局、产线改造，大型零部件工序填平补齐，机床实验室建设等 [3] - 2023 年提高分红金额到 5 亿，占净利润比例超 30%，未来会以良好现金分红回报投资者 [3] 其他情况 - 共实施两次员工持股计划，2022 年不超 2600 人次参与且已实施完毕终止，2023 年不超 1900 人次参与且尚在锁定期 [4] - 海外业务收入占比高，美元为主要结算币种，汇率波动可能影响盈利，公司择机开展套期保值业务减少汇兑损失风险敞口 [4]