证券代码：002673 证券简称：西部证券 公告编号：2024-083 公司后续将在回购期限内严格按照相关法律法规的要求开展回 购股份，并及时履行信息披露义务。敬请投资者注意投资风险。 特此公告。 2024年6月26日，公司披露了《关于2023年度分红派息实施后调 整股份回购价格上限的公告》（2024-058），公司实施2023年度分红 派息后，回购股份价格上限由不超过人民币8.26元/股调整为不超过人 民币8.17元/股。2024年10月24日，公司披露了《关于2024年半年度分 红派息实施后调整回购股份价格上限的公告》（2024-078），公司实 施2024年半年度分红派息后，回购股份价格上限已由不超过人民币 1 8.17元/股调整为不超过人民币8.16元/股。除回购股份价格上限调整外， 公司回购股份方案其他内容保持不变。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第9号——回购股份》等规定，公司现披露回购进展情况， 截至2024年10月末，公司未实施回购股份。 西部证券股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购A股股份的 回购进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 ...

报告公司投资评级 - 报告给予西部证券"推荐"评级 [1] 报告核心观点 - 公司经纪业务收入波动优于行业成交量变化 [1] - 公司重资本业务净收入合计为14.6亿元,单季度为1.7亿元,环比下降7亿元 [1] - 公司自营业务收入合计为16.1亿元,单季度为2.1亿元,环比下降7亿元,单季度自营收益率为0.4%,环比下降1.2个百分点 [1] - 公司利息收入为7.2亿元,单季度为2.3亿元,环比下降0.1亿元,两融业务规模为75亿元,环比下降2.4亿元 [1] - 公司报告期内ROE为2.6%,同比下降0.6个百分点,单季度ROE为0.3%,环比下降1.4个百分点 [1] 分析师总结 - 公司轻资本业务展业稳健,经纪业务收入波动优于行业交易量变化 [1] - 自营业务环比下行较为明显,需关注后续自营业务展业变化以及行业并购重组下的公司业务发展 [1] - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.27元、0.28元、0.31元,给予2025年1.5倍PB估值,目标价9.78元 [2]

子公司设立 - 公司拟出资10亿设全资子公司，暂定名西部证券资产管理（上海）有限公司[2][4] - 2024年10月29日董事会通过提案，需股东大会审议及监管批准[2][3] - 子公司经营范围含证券资产管理、公募基金管理等[4] 业务调整 - 子公司成立后承继证券资产管理业务，公司拟减该业务[5][6] 影响与风险 - 利于聚焦主动管理，提高效率和竞争力，或面临经营等风险[6]

业绩总结 - 2024年公司（母公司）年初未分配利润34.59亿元，前三季度净利润7.19亿元，截至9月30日未分配利润总额37.74亿元[4] - 2024年第三季度每10股派0.20元现金红利，拟分配现金股利8939.16万元[4] - 分配前三季度股利后剩余未分配利润36.40亿元转入下一季度[5] 其他新策略 - 2024年10月29日召开第六届董事会第十五次会议[2] - 同意设立全资子公司西部证券资产管理（上海）有限公司，初始注册资本10亿元[7] - 同意公司上海第三分公司、北京第二分公司变更名称申请[9]

会议信息 - 2024年10月18日发出召开第六届监事会第十次会议通知[2] - 2024年10月29日会议在公司总部会议室召开[2] - 应出席监事5人，实际出席5人[2] 审议事项 - 审议通过《2024年第三季度报告》[3] - 审议通过《2023年洗钱风险自评估报告》[4] - 审议通过《2024年第三季度利润分配预案》[4] 报告披露 - 《2024年第三季度报告》于《中国证券报》等披露[4]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入11.01亿元，同比减少38.42%；年初至报告期末44.31亿元，同比减少22.59%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润7515.26万元，同比减少53.74%；年初至报告期末7.29亿元，同比减少16.82%[3] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为77.08亿元，同比增长1805.63%[3] - 基本每股收益本报告期0.0168元/股，同比减少53.72%；年初至报告期末0.1630元/股，同比减少16.84%[4] - 本报告期末总资产964.69亿元，较上年度末增长0.26%；归属于上市公司股东的所有者权益282.62亿元，较上年度末增长1.14%[4] - 非经常性损益年初至报告期末合计1298.87万元[6] - 2024年1 - 9月营业收入44.31亿元，较上期57.23亿元下降22.57%[24] - 2024年1 - 9月手续费及佣金净收入11.27亿元，较上期12.88亿元下降12.47%[24] - 2024年1 - 9月利息净收入 - 1.46亿元，较上期 - 1.91亿元亏损减少23.85%[24] - 2024年1 - 9月投资收益14.92亿元，较上期15.51亿元下降3.16%[24] - 2024年1 - 9月公允价值变动收益1.17亿元，较上期2.91亿元下降59.79%[24] - 2024年1 - 9月其他业务收入18.30亿元，较上期27.53亿元下降33.53%[24] - 2024年1 - 9月营业支出34.71亿元，较上期45.00亿元下降22.87%[24] - 本期信用减值损失为-484,219.82元，上期为-6,779,392.20元[25] - 本期其他业务成本为1,772,228,838.98元，上期为2,711,776,787.26元[25] - 本期营业利润为959,546,189.90元，上期为1,223,138,780.79元[25] - 本期净利润为747,857,574.04元，上期为902,070,259.59元[25] - 本期经营活动产生的现金流量净额为7,707,965,606.95元，上期为404,484,164.98元[26] - 本期投资活动产生的现金流量净额为-40,133,922.30元，上期为-97,447,053.45元[26] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为-330,777,325.19元，上期为-1,753,083,666.08元[26] - 本期现金及现金等价物净增加额为7,336,514,820.25元，上期为-1,444,836,402.58元[26] - 期初现金及现金等价物余额为16,204,911,491.89元，上期为17,932,415,272.85元[27] - 期末现金及现金等价物余额为23,541,426,312.14元，上期为16,487,578,870.27元[27] 资产负债关键指标变化 - 货币资金期末余额219.42亿元，较年初增长54.67%，因客户资金及公司存款规模增加[8] - 衍生金融资产期末余额9317.00万元，较年初减少34.97%，因衍生金融工具规模以及公允价值变动[8] - 2024年9月30日货币资金为21,941,535,183.46元，1月1日为14,186,384,136.43元[21] - 2024年9月30日客户资金存款为13,764,664,455.54元，1月1日为11,159,815,557.88元[21] - 2024年9月30日结算备付金为2,300,272,133.74元，1月1日为2,386,659,748.99元[21] - 2024年9月30日融出资金为7,513,132,053.96元，1月1日为8,296,042,596.10元[21] - 2024年9月30日资产总计964.69亿元，较年初962.21亿元增长0.26%[22] - 2024年9月30日负债合计680.08亿元，较年初680.97亿元下降0.13%[23] - 2024年9月30日代理买卖证券款165.83亿元，较年初128.49亿元增长29.07%[22] 各业务线数据关键指标变化 - 投资银行业务手续费净收入本期1.62亿元，较上期减少38.23%，因证券承销业务收入减少[9] - 资产管理业务手续费净收入本期1.26亿元，较上期增长81.24%，因集合资产管理业务手续费收入增加[9] - 公允价值变动收益本期为1.17亿元，上期为2.91亿元，变动幅度-59.97%，因证券市场波动[10] - 其他业务收入本期为18.30亿元，上期为27.53亿元，变动幅度-33.55%，因孙公司贸易收入减少[10] - 营业外收入本期为298.42万元，上期为44.61万元，变动幅度568.99%，因稳岗补贴和违约收入增加[10] 风险与资本关键指标变化 - 核心净资本本报告期末为225.50亿元，上年度末为229.89亿元，变动幅度-1.91%[13] - 风险覆盖率本报告期末为304.84%，上年度末为292.29%，增加12.55个百分点[13] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为181,299户，表决权恢复的优先股股东总数为0[14] - 陕西投资集团有限公司持股比例35.65%，持股数量15.93亿股[15] - 上海城投控股股份有限公司持股比例10.26%，持股数量4.58亿股[15] - 陕西投资集团有限公司持有公司1,232,983,816股，上海城投控股股份有限公司持有458,496,467股，长安汇通资产管理有限公司持有129,032,258股等[16] - 陕西投资集团有限公司持有西部信托有限公司57.78%股权，截至2024年9月30日，陕西投资集团有限公司、西部信托有限公司合计持有公司股份1,644,370,913股，占公司总股本的36.79%[17] - 中国建设银行股份有限公司 - 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金期初持股57,775,343股，占比1.29%，期初转融通出借438,100股，占比0.01%，期末持股49,827,143股，占比1.11%[18] 公司决策相关 - 公司回购股份金额不低于5000万元，不高于1亿元，回购价格上限由8.26元/股调整为8.17元/股[20] - 公司撤销了兰州东岗东路证券营业部[20]

回购股份 - 公司拟用5000万 - 1亿自有资金回购A股，原上限8.26元/股[4] - 2024.6.26上限调为8.17元/股，10.24调为8.16元/股[3][5] - 按下限、上限资金和调整后上限预计回购0.14%、0.27%股份[9] 利润分配 - 2024年半年度每10股派0.1元，拟分44,695,817.05元[6] - 股权登记日2024.10.23，除权除息日10.24[6] - 每股现金红利0.01元/股[8]

业绩分配 - 2024年半年度拟分配现金股利44,695,817.05元（含税）[2] - 以4,469,581,705股为基数，每10股派现金红利0.10元（含税）[2][4] 分红细则 - 深股通投资者等每10股派0.09元[4] - 不同持股时长补缴税款不同[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年10月23日[5] - 除权除息日为2024年10月24日[5] - A股股东红利2024年10月24日划入账户[8] 其他信息 - 分派对象为登记在册全体股东[6] - 咨询机构及电话029 - 87406171 [9] - 公告日期为2024年10月17日[11]

债券基本信息 - 23西部06债券发行规模6亿元，按面值100元平价发行[4] - 期限390天，票面利率2.68%，单利计息[5] 兑付信息 - 2024年10月15日支付2023年9月21日至2024年10月14日利息并兑付本金[3] - 每手（面值1,000元）派发本息合计1,028.562191元（含税）[7] 时间安排 - 债权登记日和最后交易日为2024年10月14日[8] - 兑付兑息日和债券摘牌日为2024年10月15日[8] 税收政策 - 个人债券持有者利息所得税征税税率为利息额的20% [11] - 2018年11月7日至2025年12月31日，非居民企业暂免征收企业所得税[12]

回购方案 - 2024年2月26日通过回购A股股份方案，金额5000万 - 1亿，价格不超8.26元/股[1] - 2024年2月27日、3月5日分别披露股东大会决议和回购报告书[1] 价格调整 - 2024年6月26日因分红派息，回购价格上限调为不超8.17元/股[2] 实施情况 - 截至2024年9月末，公司未实施回购股份[4]