审计安排 - 公司2024年4月21日开董事会和监事会、5月15日开股东大会，同意续聘中审众环为2024年度审计机构[1] - 中审众环改派马世新为2024年度财务报表审计质量控制复核人[1] 人员信息 - 马世新是中审众环合伙人，有高级会计师职称及多项执业资格[2] - 2022 - 2023年马世新担任多家公司质量控制复核人[3] 变更影响 - 本次变更系审计机构内部调整，不会对2024年度审计工作产生不利影响[3]

业绩总结 - 2024年9月3日至12月4日累计收到政府补助66,608,321.60元[1][4][5] - 增值税即征即退资金为23,032,436.40元，其他补助43,575,885.20元[1] - 2024年9月3日至12月4日零星项目收益4,413,885.20元[4] 未来展望 - 政府补助预计影响2024年度利润总额45,353,472.85元[6] - 政府补助预计影响以后年度利润总额21,254,848.75元[6] 新产品和新技术研发 - 杭州谱育收到抗振动分子泵等多项研发补助[1][2] - 聚光科技收到协同创新等多项研发补助[1][2] 其他 - 与资产相关补助14,882,733.81元，与收益相关补助51,725,587.79元[5]

市场扩张和并购 - 公司拟追加与红谱科技2024年度日常关联交易预计额度，追加后总额1.5亿元[1] - 向红谱科技销售额度由5000万追加为1亿，采购额度5000万不变[1] 其他新策略 - 《关于追加2024年度日常关联交易预计额度的议案》获通过[2] - 关联董事韩双来回避表决[2]

关联交易 - 公司追加与红谱科技2024年度日常关联交易预计额度，追加后为1.5亿元[2] - 向红谱科技销售额度追加为1亿元，采购额度5000万元不变[2] 红谱科技数据 - 红谱科技注册资本5600万元[4] - 截至2024年9月30日，总资产12008.43万元，净资产3388.78万元[5] - 2024年1 - 9月，营收6725.65万元，净利润 - 1058.46万元[5] 决策情况 - 2024年11月25日，董事会和独立董事专门会议同意追加额度议案[2][6] 事项评估 - 追加额度符合业务经营需要，不损害公司和股东利益[5] - 独立董事认为利于拓展市场，不影响公司多方面情况[6][7]

股权结构 - 睿洋科技持股63,520,733股，占总股本14.16%[2][3] - 普渡科技持股51,821,600股，占总股本11.55%[3] - 睿洋科技及一致行动人持股115,342,333股，占总股本25.70%[4] 股份冻结 - 睿洋科技累计被冻结股份52,220,733股，占其所持82.21%，总股本11.64%[2][3] - 睿洋科技累计被轮候冻结股份10,154,000股，占其所持15.99%，总股本2.26%[2][3] 司法处置影响 - 若司法冻结股份全处置，睿洋科技及一致行动人持股63,121,600股，占总股本14.07%[5] 股份质押 - 杭州赛洛质押睿洋科技120万股，贷款本金996万[6] - 杭州工商信托质押睿洋科技658.4万股，贷款本金4300万[6] 司法判决 - 云南省高院判睿洋科技还国开行云南分行本金126,548,800元及违约金1,265,488元[6] - 昆明中院判睿洋科技还国开行云南分行尚余81,213,279.95元及违约金1,097,013.18元[6]

行业和公司概况 行业概况 - 国内智能仪器市场规模约为100多亿元 [7] - 国内智能仪器市场占有率较高的企业包括聚光科技 [7] 公司概况 - 聚光科技是一家专注于分析仪器、环境监测仪器等领域的高新技术企业 [1] - 公司主要业务包括分析仪器、环境监测仪器、半导体设备等 [9] - 公司在手订单规模约5000万-1亿元 [9] - 公司半导体业务毛利率较高,7350系列产品毛利率约70%,AMG系统毛利率约40%以上 [9] 公司经营情况 财务数据 - 公司前三季度实现收入和利润的双位数增长 [1][2] - 公司全年净利润率预计在12%左右,未来每年净利率目标提升1个百分点 [4][5][6] - 公司投资收益也有不错的增长,主要来自安普实验和中科光电等参股公司 [3] 业务情况 - 公司主要业务板块包括分析仪器、环境监测、半导体等,其中分析仪器和环境监测业务增长较快,半导体业务订单充足 [2][9] - 公司正在积极推进PPP项目的处置,与政府沟通降息、延长付费期等措施 [12][13][14] - 公司子公司浦宇未来3-5年内有望实现收入翻番,年增长率达20%左右 [16][17] 费用管控 - 公司正在进一步细化预算管理,将责任和考核挂到具体业务线上,有利于利润率的提升 [20][21] - 公司未来如果能够成功处置PPP项目,将有利于减少财务费用,提升利润水平 [18][19] 其他重要信息 - 国家"特别国债"政策将为公司带来新的订单机会,主要涉及政府机关、海关、疾控等领域的设备更新 [9][10][11] - 公司P350自补仪已经进入中芯国际、华虹等主流芯片厂商的考察阶段,有望带动上游业务发展 [8]

证券代码：300203 证券简称：聚光科技 公告编号：2024-034 聚光科技（杭州）股份有限公司 股份种类（A 股、B 股 等） 减持股数（股） 减持比例（%） 睿洋科技（A 股） 6,073,452 1.35 合计 6,073,452 1.35 本次权益变动方式（可 多选） 通过证券交易所的集中交易 □ 协议转让 □ 通过证券交易所的大宗交易 □ 间接方式转让 □ 国有股行政划转或变更 □ 执行法院裁定 取得上市公司发行的新股 □ 继承 □ 赠与 □ 表决权让渡 □ 其他 □（请注明） 3.本次变动前后，投资者及其一致行动人拥有上市公司权益的股份情况 股份性质 本次变动前持有股份 本次变动后持有股份 股数(股) 占总股本比 例(%) 股数(股) 占总股本比例 (%) 合计持有股份 123,415,785 27.50 117,342,333 26.15 其中：无限售条件股份 123,415,785 27.50 117,342,333 26.15 有限售条件股份 0 0 0 0 4.承诺、计划等履行情况 本次变动是否为履 行已作出的承诺、 意向、计划 是□否 本次变动是否存在 违反《证券法》《上 市公司购买 ...

业务板块表现 - 前三季度谱育科技各业务板块收入和合同均实现同比增长，其中仪器仪表板块波动较大，环境板块和实验室仪器有所增长，传统工业类仪器仪表有所下降，新业务方向增长较快[1] - 公司在半导体行业的质谱仪应用取得进展，已逐步进入国内集成电路制造的主要领域[2] 财务指标 - 公司前三季度销售净利率与国际领先仪器公司相比仍存在差距，主要受季节性因素影响，公司计划持续提高净利率水平[3] - 公司前三季度投资收益增长主要来自于非并表公司如安谱实验、中科光电等[1] - 如果PPP项目化债成功，将有利于公司资产负债表改善、财务费用下降以及以前年度计提的减值冲回等[6] 政策影响 - 特别国债为公司带来了政府机关设备更新、高校实验室仪器采购以及技改项目等机会[5] - 地方化债及应收账款政策有利于公司PPP项目回款和应收账款回收[6] 未来规划 - 公司将更加精准控制新业务投入，平衡业务结构，提高可持续发展能力[8] - 谱育科技未来希望有更高于集团的增长速度[7]

报告投资评级 - 维持“买入”评级[3] 报告核心观点 - 报告期内聚光科技业绩超预期盈利预测较前期有所上调公司为国内高端分析仪器领军企业多款产品打破国外垄断局面研发实力行业领先看好公司产品市占率持续提升与高端分析仪器国产化提速[3] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年前三季度实现营收23.1亿元（yoy+12.3%）实现归母净利润1.2亿元（yoy+166.8%）单季度看2024Q3实现营收8.9亿元（yoy+5.1%）实现归母净利润0.7亿元（yoy+285.7%）[1] - 2024年前三季度毛利率实现44.4%（（yoy+2.7pct）同期净利率为4.9%（（yoy+15.5pct）2024年前三季度实现销售费用率18.8%（-3.9pct）管理费用率实现9.1%（-1.4pct）财务费用率实现5.2%（-1.0pct）研发费用率实现13.5%（-8.0pct）[2] - 2024年前三季度实现经营性净现金流为7886.3万元同比净流入增加4.1亿元[2] 业务布局 - 坚持保障现金流提高合同质量和收入质量强化回款管理停止签订PPP等新合同的基础上差异化控制已签订的此类项目推进并逐步剥离部分PPP项目调整收缩部分业务单元加强各业务单元费用优化工作聚焦科学仪器生命科学仪器等业务重点投入有重大发展机遇的产品[2] - 子公司谱育科技多个产品达到国际先进或国内领先水平填补国内空白实现进口替代已重点完成国内首台四极杆飞行时间高分辨质谱的研制工作已开展市场推广工作高端质谱+生命科学仪器等高端分析仪器产品矩阵有望加速公司产品在高水平科研领域的国产替代增厚公司收入与利润[3] 财务预测 - 预计公司2024 - 2026年实现营收36.0/42.5/53.3亿元归母净利润2.1/2.8/4.2亿元对应PE为38.9/28.0/18.9x[3] - 2022 - 2026年的营业收入增长率分别为-8.0 - 7.8 13.1 18.0 25.3%归母净利润增长率分别为-61.3 13.9 163.5 38.9 48.1%[4] - 2022 - 2026年的经营活动现金流分别为-12 273 299 430 484百万元[10]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为8.947亿元，同比增长5.12%，年初至报告期末营业收入为23.054亿元，同比增长12.33%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为7209.5万元，同比增长285.65%，年初至报告期末净利润为1.1765亿元，同比增长166.76%[2] - 公司2024年第三季度营业总收入为23.05亿元，同比增长12.3%[15] - 公司2024年第三季度净利润为1.118亿元，相比去年同期的净亏损2.186亿元实现扭亏为盈[16] - 归属于母公司股东的净利润为1.176亿元，去年同期为净亏损1.762亿元[16] - 基本每股收益为0.262元，去年同期为-0.393元[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7886.27万元，同比增长123.95%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为7886.27万元，同比增长123.95%，主要系本期人员费用及购买商品、接受劳务的现金支出减少所致[8] - 经营活动产生的现金流量净额为7886万元，去年同期为净流出3.292亿元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为净流出5296万元，去年同期为净流出8495万元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为净流出1.947亿元，去年同期为净流出2601万元[19] - 期末现金及现金等价物余额为8.695亿元，较期初减少1.686亿元[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金为20.65亿元，同比下降2.6%[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金为7.692亿元，同比下降14.9%[18] - 支付给职工及为职工支付的现金为9.349亿元，同比下降18.7%[18] 资产与负债 - 公司总资产为93.925亿元，同比下降3.32%，归属于上市公司股东的所有者权益为30.266亿元，同比增长4.05%[2] - 货币资金为10.092亿元，同比下降19.64%，主要系归还借款所致[6] - 公司2024年第三季度货币资金为10.09亿元，同比下降19.6%[12] - 公司2024年第三季度应收账款为9.30亿元，同比增长2.7%[12] - 公司2024年第三季度存货为14.16亿元，同比增长3.1%[12] - 公司2024年第三季度短期借款为8.11亿元，同比下降10.8%[13] - 公司2024年第三季度应付账款为10.25亿元，同比下降11.1%[13] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为30.27亿元，同比增长4.0%[14] - 公司2024年第三季度未分配利润为14.85亿元，同比增长8.6%[14] 研发费用与投资收益 - 研发费用为3.112亿元，同比下降29.51%，主要系业务、产品优化，人员费用减少所致[7] - 公司2024年第三季度研发费用为3.11亿元，同比下降29.5%[15] - 投资收益为8149.98万元，同比增长107.98%，主要系联营合营企业利润增长及项目资金回报增加所致[7] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为17,383人[9] - 浙江睿洋科技有限公司持股比例为15.33%，持股数量为68,780,733股[9] - 浙江普渡科技有限公司持股比例为11.55%，持股数量为51,821,600股[9] - ISLAND HONOUR LIMITED持股比例为2.87%，持股数量为12,885,900股[9] - 仇菲持股比例为2.23%，持股数量为10,000,000股[9] - 中国建设银行股份有限公司－汇添富创新医药主题混合型证券投资基金持股比例为1.89%，持股数量为8,460,200股[9] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.69%，持股数量为7,596,557股[9] - 中国农业银行股份有限公司－交银施罗德成长混合型证券投资基金持股比例为1.60%，持股数量为7,162,979股[9] - 招商银行股份有限公司－睿远成长价值混合型证券投资基金持股比例为1.54%，持股数量为6,925,200股[10] - 溪牛投资管理（北京）有限公司－溪牛长期回报私募证券投资基金持股比例为1.51%，持股数量为6,773,988股[10] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为1449.27万元，年初至报告期末政府补助为6511.19万元[3]