中国AI 50概念板块整体表现 - 截至10月10日收盘，中国AI 50概念板块下跌4.52%，位列概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅4只个股上涨，其中金盘科技、中兴通讯、中国移动涨幅居前，分别为6.99%、4.04%、1.09% [1] - 板块遭遇主力资金净流出132.59亿元，41只个股呈现主力资金净流出 [2] 板块内个股资金流向 - 28只个股主力资金净流出超亿元，中芯国际净流出24.72亿元居首，中科曙光、中际旭创、北方华创分别净流出16.45亿元、12.10亿元、10.19亿元 [2] - 主力资金净流入居前的个股为中兴通讯、中国移动、金盘科技，分别净流入3.01亿元、2.46亿元、9650.58万元 [2] - 恒玄科技、盛科通信、深信服等个股跌幅居前，股价分别下跌9.98%、9.14%、8.79% [1][3] 相关概念板块对比 - 兵装重组概念和2025三季报预增概念涨幅领先，分别为4.83%和3.44% [2] - 国家大基金持股和同花顺果指数概念跌幅大于中国AI 50概念，分别为-5.04%和-4.64% [2] - AI手机、AI PC、存储芯片等相关科技概念板块亦表现疲软，跌幅分别为-3.99%、-3.94%、-3.62% [2]

机构专用席位买入额排名：新泉股份(3.19亿元)、天山铝业(2.85亿元)、锦龙股份(1.04亿元)、天力锂能 (4232.2万元)、双杰电气(3990万元)、聚合顺(3342.33万元)、湖南白银(3014.3万元)、东方雨虹(2810.6万 元)、百利电气(1550万元)、中际旭创(1528.8万元)、宁德时代(1489.61万元)、东方财富(1488.17万元)、 阳光电源(1447.62万元)、新特电气(1411.62万元)、英利汽车(920.97万元)、融发核电(604.8万元)、无线 传媒(542.1万元)、恒通股份(401.2万元)、江天化学(399.33万元)、运达科技(355.5万元)、东杰智能 (330.28万元)、快意电梯(289.8万元)、川能动力(289.17万元)、东山精密(274.68万元)、真兰仪表(267.75 万元)、晨曦航空(228.54万元)、利民股份(202.21万元)、富瀚微(201.21万元)、华业香料(200.23万元)、沙 钢股份(195.5万元)。 成交价方面，共23只股票平价成交，1只股票溢价成交，47只股票折价成交；天山铝业溢价成交，溢价 率为0.51% ...

大宗交易情况 - 10月10日公司发生一笔大宗交易，成交量3.92万股，成交金额1528.80万元，成交价格为390.00元，买卖双方均为机构专用席位[2] - 近3个月内公司累计发生17笔大宗交易，合计成交金额达3.33亿元[2] 近期股价与资金表现 - 10月10日公司收盘价为390.00元，当日下跌2.21%，日换手率为3.48%，成交额为151.67亿元[2] - 当日主力资金净流出12.10亿元，近5日公司股价累计下跌10.26%，近5日资金合计净流出43.58亿元[2] 融资余额变动 - 公司最新融资余额为154.05亿元，近5日减少3.37亿元，降幅为2.14%[2]

资料显示，5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模近100亿元。深度聚焦英伟达、 苹果、华为产业链。国盛金工团队分析，从行业权重分布看，该指数是一只"硬科技"纯度极高的5G主 题指数。通信与电子两大核心赛道合计占比近八成（79.4%），其中通信 44% 的权重直接锁定基站、光 模块、射频等5G网络基建红利；电子 35% 则向上游PCB、消费电子组件延伸，形成"网络建设+终端配 套"的闭环。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接（A类：008086；C类： 008087）。 追求更高弹性可关注创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数 （970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司。光模块CPO权重占比51.8%，同时覆盖国产软件 +AI应用企业，具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创（20.95%）、新易盛（20.42%）、天孚通 信（5.39%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。 （文章来源：每日经济新闻） 10月10日早盘，A股主要指数蓄力回调，AI方向概念领 ...

股权登记日公司 - 2024年10月10日共有19只A股进行股权登记 [1] - 福耀玻璃分红力度最大，每10股派息9.00元 [1] - 江中药业分红力度次之，每10股派息5.00元 [1] - 中际旭创分红力度第三，每10股派息4.00元 [1]

市场表现 - 国庆假期后首个交易日A股市场实现开门红，但人工智能产业链冲高回落，创业板人工智能板块午后翻绿收跌 [1] - 光模块等算力方向领跌，新易盛高开低走收跌4%，天孚通信、协创数据、光库科技跌超2%，中际旭创等跟跌 [1] - 创业板人工智能ETF早盘一度上探近2%，尾盘翻绿收跌0.8%，全天成交7.66亿元 [1] 股价波动原因分析 - 光模块等算力方向领跌或由大股东减持冲击所致，新易盛董事长拟减持1143.07万股套现约41.8亿元，中际旭创控股股东计划减持不超过550万股 [3] - 市场分析指出大股东减持核心动因是自身资金安排，与公司经营状况无直接关联，难以形成持续性利空预期 [3] - 行业高景气度与业绩高增长形成股价核心支撑，光模块行业爆发式增长的基本面为股价提供了抵御减持冲击的坚实基础 [3] 行业趋势与前景 - 从产业趋势看，海外和国内均在加码算力相关投资，算力的资本开支具有持续性 [3] - 北美CSP云厂计划2025财年资本开支超过3700亿美元，同比增长40%，国内CSP云厂也持续加大AI投入 [4] - 建议积极关注OCS、CPO、CPC、空芯光纤等各种新技术、新产品的商业化进展 [3] 海外AI产业动态 - OpenAI发布最新音视频生成模型Sora 2，该模型在物理上更准确、更逼真、更可控，并具有同步对话和音效功能 [3] - OpenAI与英伟达、甲骨文、AMD达成一系列协议，据估计今年完成了高达1万亿美元的交易，包括与AMD的2700亿美元及与英伟达的5000亿美元算力交易 [4] - 英伟达CEO黄仁勋表示市场对Blackwell芯片的需求非常高，公司正处在新一轮基础设施建设、新一轮工业革命的起点 [4] 投资策略与工具 - 10月步入Q3财报季，算力基础设施供应商业绩有望持续验证算力高景气度，建议持续关注光器件光模块等 [5] - 建议重点关注创业板人工智能ETF（159363），其标的指数逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，光模块含量超51% [5] - 截至9月30日，创业板人工智能ETF最新规模超43亿元，近1个月日均成交额超11亿元，在跟踪同指数的7只ETF中规模与流动性高居第一 [5]

全球AI投资高景气度延续 - 北美主要云服务提供商计划2025财年资本开支超过3700亿美元，同比增长40% [1] - 甲骨文2026财年第一季度末剩余履约义务达4550亿美元，较上季度增加3170亿美元，公司计划2026财年资本开支达350亿美元 [1] - 英伟达主要代工厂鸿海精密9月营收达8371亿新台币，环比增长38.01%，同比增长14.19%，创历史同期新高 [1] - 全球以太网交换机市场2025年第二季度营收145亿美元，同比增长42.1% [2] - OpenAI与英伟达和AMD达成战略合作，英伟达计划向OpenAI投资高达1000亿美元，OpenAI与AMD将共同部署6GW的MI450 GPU集群 [2] 国内AI算力投入与产业化进程 - 中国主要云服务提供商预计2025年投入AI算力支出超过4500亿元 [3] - 阿里云栖大会发布磐久128超节点AI服务器，中兴通讯展出支持64张GPU的超节点服务器并展示先进芯片规划，华为发布支持52万至近百万NPU的算力集群 [3] 光模块与新技术发展 - 芯片头部厂商与云服务提供商合作加强，高端芯片需求上修，台积电持续提升CoWoS先进封装产能 [4] - 博通CPO交换机在Meta平台实现累计一百万小时等效稳定运行，阿里和华为超节点在机柜互联中倾向于采用OCS全光互联技术 [4] 投资关注领域与标的 - 算力基础设施供应商第三季度财报有望验证行业高景气度 [5] - 推荐关注光器件光模块、通信设备、液冷以及端侧等细分领域 [5] - 三大运营商经营稳健，分红比例持续提升，具备高股息价值 [5] - 具体推荐标的包括中国移动、中际旭创、中兴通讯、广和通 [5]

文章核心观点 - 随着股市行情回暖，A股市场出现上市公司重要股东“组团式”减持热潮，投资者需对此现象保持高度关注 [1][2][4] 减持潮的规模与时间 - 在9月26日至9月28日的三天内，有100家A股上市公司密集发布重要股东减持公告 [1] - 从6月初至9月末，A股市场共有1475家上市公司发布了2995份减持公告，涉及公司数量和公告份数均非常可观 [1] 减持潮的主要特点 - 特点之一是相关上市公司股价上涨至高位后，重要股东持股开始松动，例如中际旭创股价在五个多月内从66.70元上涨至457.01元，涨幅接近六倍，随后控股股东披露减持计划 [1][2] - 特点之二是“组团式”减持，表现为众多上市公司集中发布减持公告，且控股股东、董监高、实际控制人等成为减持主力 [2] - 特点之三是减持力度差异大，部分减持比例温和，如中际旭创控股股东减持股份占总股本0.49%，但也有上市公司重要股东减持比例接近9%，属于大比例减持 [2] 股东减持的原因与影响 - 股东减持的公开理由多样，包括个人资金需求、其他投资、改善生活条件等，但股价上涨至高位是客观上的主要原因，有利于实现股东自身利益最大化 [3] - 重要股东更了解公司的经营状况、业绩前景和合理估值，因此其减持行为往往能选择较好的时点 [3] - 减持对股价的影响程度取决于减持股东的数量和比例，少数股东减持影响较小，而“组团式”减持或大比例减持（如接近9%）的影响会放大，可能引起股价大幅下跌或巨幅震荡 [3][4]

AI基础设施投资前景 - 英伟达预测全球每年在AI基础设施上的资本支出将达到5万亿美元 [1] - 中国在芯片领域目前仅落后美国几纳秒 [1] OpenAI增长动力与估值潜力 - OpenAI可能成为下一个万亿美元市值公司，其双重指数级增长可能推动公司估值创下行业历史上最快的增长速度 [1] - AI多模态技术落地加速，全球超100万款应用接入其API，客户数量同比暴涨300% [1] - 推理需求进入爆发期，单次AI交互的算力消耗较去年提升5倍，计算量呈指数级叠加 [1] 龙头企业带动供应链的案例 - 英伟达市值从2万多亿攀升至4万亿，其A股核心供应商中际旭创与胜宏科技的股价涨幅达到3倍 [3] - 若OpenAI成为万亿美元市值公司，其A股核心合作商值得高度重视 [3] 潜在受益的A股合作公司 - 歌尔股份正与OpenAI接触，讨论为其AI硬件提供扬声器模块等零部件的事宜 [3] - 蓝色光标获得微软云官方AI调用许可，将ChatGPT集成至广告创意生成等场景，其解决方案使广告素材制作效率提升80% [3] - 工业富联与甲骨文合作"Stargate"项目，直接承接海外AI服务器订单，业务受益于OpenAI推动的算力基础设施需求 [3] - 浪潮信息是全球AI服务器市场的重要参与者，深度绑定英伟达GPU，承接包括GPT系列模型在内的训练需求 [5] - 立讯精密与OpenAI签署协议，主导其首款消费级AI设备的整机制造，越南新建产线单条日产能达5万台，计划2027年前扩展至30条产线 [5]

根据中际旭创发布的2025年半年度报告，该公司营业收入为147.89亿元，同比增长36.95%。归属于上市 公司股东的净利润为39.95亿元，同比增长69.40%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 为39.75亿元，同比增长70.40%。基本每股收益为3.64元。报告期内，重点客户进一步增加资本开支加 大算力基础设施领域投资，800G等高端光模块需求显著增长，并加速了光模块向1.6T及以上速率的技 术迭代。 据悉，中际旭创的前身"中际装备"源自1987年创立的龙口市振华电工专用设备厂，2017年公司与"苏州 旭创"合并并更名为中际旭创。自2012年深交所上市以来，公司总市值已突破4430亿元人民币。 据媒体报道，总部位于山东烟台的A股上市公司、AI芯片巨头英伟达(NVDA.US)供货商之一中际旭创 （300308）(300308.SZ)考虑在香港上市，目前公司正与投行就潜在IPO事宜磋商，发行规模、时间等细 节仍未有定案。 公开资料显示，中际旭创系专业的高速光模块解决方案提供商，是集高端光通信收发模块的研发、设 计、封装、测试和销售于一体的技术创新型企业。 近年来，中际旭创保持着良好的营收表现和出 ...