中证文体指数表现 - 中证文体指数报1922 68点 近一个月上涨3 64% 近三个月上涨8 59% 年至今上涨14 72% [1] - 指数基日为2012年06月29日 基点为1000 0点 [1] 指数样本构成 - 样本覆盖新闻出版、发行服务、广播电视电影服务、文化艺术服务、文化信息传播服务、文化休闲娱乐服务、体育服务、体育产品、体育经营等业务上市公司 [1] - 样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月的第二个星期五下一交易日 权重因子同步调整 [2] - 特殊情况下进行临时调整 样本退市时从指数中剔除 收购合并分拆等情形参照细则处理 [2] 十大权重股分布 - 分众传媒权重7 79% 巨人网络3 67% 九号公司3 37% 岩山科技3 2% 恺英网络3 19% [1] - 昆仑万维权重3 04% 光线传媒2 74% 神州泰岳2 67% 利欧股份2 62% 三七互娱2 5% [1] 市场板块分布 - 深圳证券交易所占比73 49% 上海证券交易所占比26 51% [1] 行业分布 - 通信服务占比81 10% 可选消费11 78% 主要消费2 03% 工业2 00% 信息技术1 61% 原材料1 48% [2]

公司AI业务布局 - 公司构建算力基础设施—大模型算法—AI应用全链条布局 在AI大模型、AI搜索、AI短剧、AI音乐、AI游戏、AI社交等多个领域取得显著进展 [2] - 公司自研技术持续迭代天工系列大模型 在复杂任务处理、多模态等方面实现多项突破 整体AI技术实力稳居行业第一梯队 [2] 技术成果与行业地位 - 自研AI音乐大模型达到行业SOTA 位居全球第一 [2] - 开源SkyworkR1V多模态思维链推理模型达到开源SOTA 位列全球同类型开源模型第一 [2] - 面向AI短剧创作的SkyReels视频大模型达到全球领先水平 [2] - 大模型学习强化Skywork-Reward奖励模型达到全球第一 [2]

公司财务表现 - DramaWave月流水收入约1000万美元[1] 产品运营数据 - DramaWave累计下载量突破3000万次[1] - 月活跃用户超过1000万[1] - 用户规模跻身行业前五[1] 行业地位 - 稳居中国短剧出海行业第一梯队[1] 发展战略 - 继续丰富内容供给[1] - 通过AI技术赋能业务发展[1]

AI应用产品布局 - 公司面向生产力场景推出SkyWork天工智能体 [2] - 公司面向社交娱乐场景推出AI短剧创作平台SkyReels、短剧平台DramaWave、AI音乐创作平台Mureka及AI社交平台Linky等多款产品 [2] - 公司储备《猫森学园》等多款自研AI游戏 [2]

AI应用产品布局 - 公司面向生产力场景推出SkyWork天工智能体 [1] - 公司面向社交娱乐场景推出AI短剧创作平台SkyReels、短剧平台DramaWave、AI音乐创作平台Mureka、AI社交平台Linky等多款产品 [1] - 公司储备《猫森学园》等多款自研AI游戏 [1]

公司AI技术布局 - 公司构建算力基础设施—大模型算法—AI应用全链条布局 [1] - 公司在AI大模型 AI搜索 AI短剧 AI音乐 AI游戏 AI社交等多个领域取得显著进展 [1] 大模型技术成就 - 自研天工系列大模型在复杂任务处理和多模态实现多项突破 技术实力稳居行业第一梯队 [1] - AI音乐大模型达到行业SOTA 位居全球第一 [1] - 开源Skywork R1V多模态思维链推理模型达到开源SOTA 位列全球同类型开源模型第一 [1] - SkyReels视频大模型面向AI短剧创作达到全球领先水平 [1] - Skywork-Reward奖励模型达到全球第一 [1]

公司动态 - 昆仑万维于8月11日至8月15日连续五天每天发布一款新模型，覆盖多模态AI核心场景的前沿模型，目前已发布SkyReels-A3、Matrix-Game2.0、Matrix-3D模型 [1] - 8月13日公司正式开源"Skywork UniPic 2.0"模型，该模型面向统一多模态建模的高效训练和推理框架，具备理解、生图、编辑一体化核心能力 [1] - "Skywork UniPic 2.0"及其系列模型已全面开源，涵盖模型权重、推理代码、强化策略等资源 [1] 技术架构 - 生图编辑模块基于SD3.5-Medium架构改进，支持文本和图像同时输入，通过训练扩展出生图、编辑双能力 [2] - 统一模型能力通过冻结生图编辑模块，连接多模态模型Qwen2.5-VL-7B和Pre-Train连接器，实现理解生成编辑一体化 [2] - 生图编辑后训练采用Flow-GRPO渐进式双任务强化策略，实现生成与编辑任务协同优化而不互相干扰 [2] 产品特性 - "Skywork UniPic 2.0"由生图编辑、统一模型能力、生图编辑后训练三个核心模块组成 [1] - 模型围绕生成和编辑模块轻量化设计，连接多模态理解模型进行联合训练 [1] - 技术目标为实现"高效、高质、统一"的多模态生成模型 [1]

财政与金融政策 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，明确在2025年9月1日至2026年8月31日期间对符合条件的个人消费贷款给予财政贴息 [1][3] - 九部门印发《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》，财政部门对服务业经营主体贷款按本金进行贴息，贴息期限不超过1年，年贴息比例1个百分点，中央和省级财政分别承担90%和10%，单户贴息贷款规模最高达100万元 [2] - 国务院批准自2025年8月12日12时01分起，在90天内继续暂停实施24%的对美加征关税税率，保留10%的税率 [2] 科技与创新 - 华为发布AI推理创新技术UCM（推理记忆数据管理器），计划于2025年9月正式开源，旨在扩大推理上下文窗口并降低每Token推理成本 [1][8] - 昆仑万维在中国发布并开源自研世界模型Matrix系列升级版Matrix-Game 2.0，支持生成跨场景长时视频并保持动作和视觉时序一致性 [6] - 中国移动四川公司携手华为完成全国首个1120MHz频谱带宽下的5G-A多载波聚合性能测试，单用户下载速率达到11.13Gbps [6] - 广立微通过全资子公司收购LUCEDA NV 100%股权，LUCEDA是硅光芯片设计自动化软件领域的全球领军企业 [21] 产业发展与规划 - 工业和信息化部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，目标到2027年关键技术取得突破，产业规模壮大，打造2至3个产业发展集聚区；到2030年培育2至3家有全球影响力的领军企业 [10][11] - 福建省通信管理局印发《福建省信息通信行业推动新型信息基础设施高质量发展行动计划（2025-2027年）》，目标到2027年推动"双千兆"网络普及，5G积极演进，万兆光网创新 [4] - 广州市人民政府等印发实施方案，鼓励国内保险机构在南沙设立私募股权投资基金，推动"险资入穗"，支持保险机构通过债券、股票等方式投资科创企业 [4] 市场动态与数据 - 2025年上半年全球智能眼镜市场出货量同比增长110%，主要受Ray-Ban Meta智能眼镜强劲需求及小米、雷鸟科技等新进入者推动 [6] - 浙商证券测算显示，2025年至2027年液冷市场规模预计分别为354亿元、716亿元和1082亿元，2027年有望突破千亿元 [12] - IDC预计2025年至2029年中国液冷服务器市场年复合增长率达48%，2028年市场规模约162亿美元 [12] - 2025年全球存储市场预计维持双位数增长，突破2300亿美元 [9] 公司公告与业绩 - 中国恒大将被联交所取消上市地位，最后上市日为2025年8月22日，8月25日上午九时起取消上市地位 [1][7] - 特斯拉Model 3长续航后轮驱动版正式上线，续航830公里（CLTC），5.2秒百公里加速 [6] - 臻镭科技上半年营业收入2.05亿元，同比增长73.64%，净利润6231.97万元，同比增长1006.99% [17] - 国盾量子拟与中电信量子信息科技集团签订销售合同，金额7654.18万元，另提供技术服务合同金额1400万元 [15] - 海思科收到国家药监局批准，同意HSK47977片开展临床试验，该药品为口服BCL6 PROTAC小分子制剂，用于治疗非霍奇金淋巴瘤 [18][19] 投资与资金流动 - 全市场新基金启动募集连续三周单周不低于30只，权益基金占比超八成，指数基金为主力军 [22] - 今年以来公募净申购权益类基金总额超26亿元，南方基金运用固有资金投资旗下权益基金不少于2.3亿元 [23] 行业倡议与合作 - 中国有色金属工业协会锂业分会倡议锂产业链企业加强上下游协同，维护产业安全，抵制无序竞争，合理布局产能 [5][6]

英伟达和AMD芯片出口许可 - 英伟达和AMD同意向美国政府上缴特供中国芯片收入的15%以换取出口许可证 [1] - 英伟达将上缴H20芯片在中国销售收入的15%，AMD上缴MI308芯片相同比例收入 [1] - 美国商务部已开始发放面向中国市场的出口许可证 [1] OpenAI在IOI竞赛表现 - OpenAI在2025年国际信息学奥林匹克AI赛道取得金牌级成绩，在330位人类选手中排名第6 [2] - 仅使用通用推理模型，未针对比赛专门训练，遵守5小时答题时间和50次提交限制 [2] - 成绩从去年第49百分位跃升至第98百分位，展示强大通用推理能力 [2] 智谱开源GLM-4.5V模型 - 开源106B参数视觉推理模型GLM-4.5V，在41个多模态榜单达SOTA性能 [3] - 图像识别与推理测试击败99%人类玩家，创下图寻游戏全球第66名 [3] - 采用三阶段训练策略，支持64K多模态长上下文，API价格低至输入2元/M tokens [3] 昆仑万维开源3D生成模型 - 开源Matrix-3D大模型，可从单张图像生成高质量全景视频和可漫游3D空间 [4] - 具备场景全局一致、生成范围大、高度可控等五大核心优势 [4] - 构建包含116K全景视频、22M全景帧的Matrix-Pano数据集 [4] 腾讯混元多模态模型 - 发布混元Large-Vision模型，采用MoE架构，激活参数52B [5] - 在国际LMArena Vision榜取得1256分，位列国内第一 [6] - 基于数十亿参数视觉编码器和389B参数MoE语言模型构成 [6] GitHub并入微软CoreAI - GitHub将整体并入微软新成立的CoreAI工程集团，不再独立运营 [7] - 由微软开发者部门负责人和AI平台副总裁分管 [7] - 目标是将GitHub打造为"AI智能体工厂" [7] 商汤AI视频工具Seko - 推出全流程视频生成工具Seko，可自动完成剧本理解、镜头拆解等工作 [8] - 基于Agent系统集成文生图、图生视频等多种功能 [8] - 提供可视化成片编辑体验，支持分镜复制和单镜头替换 [8] 苹果Siri升级计划 - 分三阶段重塑Siri，2025年底推出初步"Apple智能" [9] - 基于App Intents框架打通应用间接口，支持屏幕感知和连续对话 [9] - 正与Uber、YouTube等战略伙伴进行内部测试 [9] Periodic Labs材料科学AI - 由OpenAI和DeepMind前成员创立，获2亿美元融资 [10] - 成立3个月即获10亿美元投前估值，OpenAI可能参投 [10] - 目标是构建"用于材料科学的ChatGPT" [11] GPT-5与Claude编程测评 - GPT-5在算法题上token消耗比Claude少90%(8K vs 79K) [12] - Claude在网页开发还原度更高但token消耗更多(140万 vs 90万) [12] - GPT-5完成任务成本约$3.50，Claude约$7.58 [12]

公司技术发布活动 - 昆仑万维于8月11日至15日启动SkyWorkAI技术发布周 每日发布一款新模型 覆盖多模态AI核心场景的前沿模型 [2] 新模型技术特性 - 8月12日发布自研世界模型Matrix系列升级版本Matrix-Game2.0 实现通用场景下交互式实时长序列生成 [2] - 模型以25FPS速度在复杂场景中稳定生成连续视频内容 生成时长扩展至分钟级 大幅提升连贯性与实用性 [2] - 在推理速度显著提升的同时保持对物理规律与场景语义的精准理解 支持用户通过简单指令实时构建虚拟环境 [2] 技术开源与行业影响 - Matrix-Game2.0全面开源 是业内首个通用场景实时长序列交互式生成的世界模型开源方案 [2] - 打破内容生成与交互壁垒 为虚拟人、游戏引擎、具身智能等前沿应用提供技术基座 [3] - 生成跨场景长时视频并保持时序一致性 支持连续指令输入 成为游戏创作、虚拟现实和智能交互系统的理想解决方案 [3]