佩蒂动物营养科技股份有限公司 2024 年度审计报告 目 录 | | 页 次 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-5 | | 二、财务报表 | 6-25 | | (一) 合并资产负债表 | 6-8 | | (二) 合并利润表 | 8—9 | | (三) 合并现金流量表 | 9—10 | | (四) 合并所有者权益变动表 | 10-16 | | (五) 母公司资产负债表 | 17-18 | | (六) 母公司利润表 | 19—20 | | (七) 母公司现金流量表 | 20 | | (八) 母公司所有者权益变动表 | 20-26 | 三、财务报表附注 27-135 审 计 报 告 中汇会审[2025]4412号 佩蒂动物营养科技股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了佩蒂动物营养科技股份有限公司(以下简称佩蒂股份公司)财务报表， 包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、 合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允 反映了佩蒂股份公司202 ...

佩蒂动物营养科技股份有限公司 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 中汇会鉴[2025]4414号 佩蒂动物营养科技股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的佩蒂动物营养科技股份有限公司(以下简称佩蒂股份公司) 管理层编制的《关于2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。 目 录 | | | 页 | | 次 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 一、年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 | | | 1-2 | | | 二、佩蒂动物营养科技股份有限公司关于 2024 | 年度募集资金 | | | | | | | 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhc ...

国投证券股份有限公司 关于佩蒂动物营养科技股份有限公司 使用部分募集资金暂时补充流动资金的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"）作为佩蒂动物营养科技股 份有限公司（以下简称"佩蒂股份"、"公司"）向不特定对象发行可转换公司 债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作》等法规和规范性文件的要求，对佩蒂股份使用部分募集资金 暂时补充流动资金事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经深圳证券交易所审核同意，中国证监会《关于同意佩蒂动物营养科技股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕3596 号）同意注册，佩蒂股份向不特定对象发行面值不超过人民币 72,000.00 万元的 可转换公司债券。 上述募集资金于 2021 年 12 月 28 日划入募集资金专户，中汇会计师事务所 （特殊普通合伙）对截至 2021 年 12 月 28 日止公司向不特定对象发行可转换公 司债券募集资金的到位情况进行审验，并出具了《债券募集资金到位情况验 ...

国投证券股份有限公司 关于佩蒂动物营养科技股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 公司本次发行可转换公司债券名称为"佩蒂转债"，每张面值为人民币100元， 按面值平价发行，共计720万张，期限为6年。 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"）作为佩蒂动物营养科技股 份有限公司（以下简称"佩蒂股份"、"公司"）向不特定对象发行可转换公司债 券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》等法规和规范性文件的要求，对佩蒂股份使用部分闲置 募集资金进行现金管理事项进行了审慎核查，具体情况如下： 公司本次发行可转换公司债券的募集资金总额为人民币720,000,000.00元， 扣除保荐及承销费用、中介费用、手续费、信息披露费等相关费用后，募集资 金净额为人民币711,859,782.01元。 一、募集资金基本情况 上述募集资金于2021年12月28日划入募集资金专户，中汇会计师事务所 （特殊普通合伙）对截至2021年12月28日止公司向不特定对象发行可转换公司 债券募集资金的到位情 ...

佩蒂动物营养科技股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 佩蒂动物营养科技股份有限公司 2024年度独立董事述职报告（李路） 尊敬的各位股东： 本人作为佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司）的独立董事（会计专 业），2024 年度（以下或称报告期）严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立 董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、 规范性文件及《公司章程》《独立董事制度》等公司相关制度的规定和要求，忠实勤 勉地履行职责，积极关注公司发展，依法促进公司规范运作，积极出席相关会议，认 真审议各项议案，充分行使和发挥独立董事和专门委员会委员的职责和作用，切实维 护公司整体利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益。 现将报告期内本人履行独立董事职责及相关工作报告如下： 一、 本人基本情况 2022 年 3 月 24 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会，选举本人担任公司 第三届董事会独立董事（会计专业），任期自本次股东大会通过之日起至第三届董事 会届满之日止。同日，经董事会选举，本人任第三 ...

佩蒂动物营养科技股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 佩蒂动物营养科技股份有限公司 2024年度独立董事述职报告（金晓斌） 尊敬的各位股东： 本人作为佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司）的独立董事，2024 年 度（以下或称报告期）严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公 司章程》《独立董事制度》等公司相关制度的规定和要求，忠实勤勉地履行职责，积 极关注公司发展，依法促进公司规范运作，积极出席相关会议，认真审议各项议案， 充分行使和发挥独立董事和专门委员会委员的职责和作用，切实维护公司整体利益和 全体股东尤其是中小股东的合法权益。 现将报告期内本人履行独立董事职责及相关工作报告如下： 一、 本人基本情况 2022 年 3 月 24 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会，选举本人担任公司 第三届董事会独立董事，任期自本次股东大会通过之日起至第三届董事会届满之日止。 同日，经董事会选举，本人任第三届董事会提名委员会召集人 ...

佩蒂动物营养科技股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 佩蒂动物营养科技股份有限公司 2024年度独立董事述职报告（余飞涛） 佩蒂动物营养科技股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 尊敬的各位股东： 本人作为佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司）的独立董事，2024 年 度（以下或称报告期）严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公 司章程》《独立董事制度》等公司相关制度的规定和要求，忠实勤勉地履行职责，积 极关注公司发展，依法促进公司规范运作，积极出席相关会议，认真审议各项议案， 充分行使和发挥独立董事和专门委员会委员的职责和作用，切实维护公司整体利益和 全体股东尤其是中小股东的合法权益。 现将报告期内本人履行独立董事职责及相关工作报告如下： 一、 本人基本情况 2022 年 3 月 24 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会，选举本人担任公司 第三届董事会独立董事，任期自本次股东大会通过之日起至第三届董事会届满之 ...

独立董事评估 - 公司董事会对三位独立董事独立性进行评估[1] - 三位独立董事符合独立性相关要求[1]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为16.59亿元，同比增长17.56%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.82亿元，同比大幅增长1,742.81%[20] - 2024年基本每股收益为0.75元/股，同比增长1,975.00%[20] - 2024年加权平均净资产收益率为9.59%，同比提升10.18个百分点[20] - 2024年第四季度营业收入为3.36亿元，为全年最低季度[22] - 公司2024年度营业收入达16.59亿元人民币，同比增长17.56%[67] - 归属于上市公司股东的净利润为1.82亿元人民币，同比增长1742.81%[67] - 宠物食品及其他行业营业收入为164,536.03万元，同比增长17.54%，毛利率为29.36%，同比增长10.20%[75] - 植物咬胶产品营业收入为60,750.48万元，同比增长43.68%，毛利率为31.86%，同比增长7.44%[75] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为117,468,502.20元，同比增长14.92%[82] - 财务费用为-7,295,452.21元，同比下降280.47%，主要由于汇兑收益较上期增加[82] - 直接材料占营业成本比重为67.64%，同比下降2.71%[78] - 2024年研发投入金额为29,761,577.08元，占营业收入比例为1.79%，较2023年下降0.27个百分点[84] 各条业务线表现 - 植物咬胶产品收入6.08亿元人民币，同比增长43.68%，占营收36.62%[74] - 海外市场销售收入13.71亿元人民币，占总营收82.63%，同比增长29.12%[68][74] - 国内市场销售收入2.88亿元人民币，自主品牌收入增长33%，其中爵宴品牌增长52%[69] - 国外销售营业收入为137,085.37万元，同比增长29.12%，毛利率为28.94%，同比增长11.04%[76] - 国内销售营业收入为28,818.66万元，同比下降17.56%，毛利率为31.72%，同比增长8.04%[76] - 宠物食品及其他行业销售量为36,797.72吨，同比增长22.17%[76] - 自主品牌业务收入规模快速提高，重点品牌营收比重大幅上升[59] - 公司主营业务涵盖宠物食品研发、生产、销售及自主品牌运营[48] - 公司国内实施多品牌策略，聚焦爵宴、好适嘉等重点品牌[55] 各地区表现 - 公司海外核心客户收入占比较大，存在国际政治经济环境变化风险[4] - 越南德信和柬埔寨爵味分别实现净利润5338.72万元和5129.89万元[72] - 欧洲市场订单同比大幅增加，有效降低客户集中度[59] - 柬埔寨爵味实现净利润5,129.89万元人民币，项目进入盈利轨道[59] - 公司在新西兰建设的4万吨高品质主粮产线具备大生产条件[59] - 新西兰年产4万吨高品质主粮产线正式投产，具备全球高端市场供应能力[64] - 境外资产中越南德信食品有限公司规模42,939.07万元，占公司净资产14.34%[88] - 柬埔寨爵味食品有限公司规模55,927.28万元，占公司净资产18.67%[88] 管理层讨论和指引 - 2025年自主品牌业务计划聚焦主粮领域，推出小型犬风干粮等新产品线[108] - 重点拓展山姆会员店定制大包装产品并在沃尔玛实施"货架占领计划"[109] - 开发狗冻干主食、冻干零食等产品填补中端价格带空白[109] - 建立"爵宴高端研发+好适嘉大众转化"技术共享机制以协同降低成本[109] - 2025年海外ODM业务目标降低客户集中度并提升运营效率[110] - 公司坚定实施自主品牌战略，持续进行品类创新，新产品投入周期长且存在市场认可度低的风险[123] 现金流和资产负债 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.66亿元，同比增长105.20%[20] - 2024年第四季度经营活动产生的现金流量净额为3.04亿元，显著高于其他季度[22] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长105.20%，达到366,048,865.31元[85] - 投资活动产生的现金流量净额为-368,022,832.67元，同比扩大138.60%[85] - 筹资活动产生的现金流量净额为-145,961,404.91元，同比扩大193.11%[85] - 2024年经营活动现金流入同比增长22.46%至1,745,400,042.09元[85] - 公司资产负债率为34.26%，同比下降1.65个百分点[67] - 货币资金从2024年初的816,092,861.85元（占总资产27.79%）降至年末的674,823,930.02元（占总资产22.53%），减少5.26个百分点[87] - 固定资产从713,852,155.57元（占总资产24.31%）增至1,005,743,664.86元（占总资产33.58%），增加9.27个百分点[87] - 在建工程从297,583,888.50元（占总资产10.13%）大幅减少至64,011,362.19元（占总资产2.14%），下降7.99个百分点[87] - 长期股权投资从52,896,062.49元（占总资产1.80%）增至89,463,228.01元（占总资产2.99%），增加1.19个百分点[87] - 交易性金融资产期末余额230,509,119.39元，较期初增加179,876,846.16元[89] - 受限资产总额232,532,043.17元，其中固定资产抵押152,680,925.67元[91] 研发和创新 - 公司研发投入集中在原材料深加工、产品工艺、宠物营养等方面，建立了高新技术企业研发中心[53] - 低脂宠物成长罐项目已完成配方设计及实验室实验，即将进入小样试生产阶段[83] - 胶原蛋白宠物食品项目已进入大生产验证阶段，多个SKU形成批量订单[83] - 风干幼猫成长粮项目已形成多个SKU市场化产品，正在研发不同年龄段宠物需求[83] - 烘焙猫粮项目已完成适口性测试，正在进行货架期检测[83] - 公司核心技术已在国内外获得多项专利保护，并参与起草国家标准《宠物食品-狗咬胶》[63] - 公司严格按照ISO9001、ISO14001等国际管理体系要求组织生产，掌握主要国家和地区的宠物食品法规[63] 风险因素 - 海外核心客户收入占比较大可能影响公司业绩[112] - 原材料价格波动风险主要涉及鸡肉和生皮价格[114] - 全球化经营风险涉及越南、新西兰等生产基地的管理挑战[115] - 人力成本上升风险影响公司生产成本和盈利能力[117] - 公司产品销售以宠物零食出口为主，占营业收入比重较高，主要出口到美国、欧洲等发达国家和地区，其中美国市场份额较高[119] - 自2018年以来中美贸易摩擦导致中国工厂出口至美国市场的产品被征收关税，对公司业绩造成较大压力[119] - 公司出口业务主要使用美元结算，汇率波动对盈利能力产生不确定性影响[120] - 公司主要产品的出口退税率呈现逐渐下降趋势，影响经营业绩[121] - 公司享受15%的企业所得税优惠税率，若政策变化或无法再次认定为高新技术企业将影响业绩[121] - 公司越南、柬埔寨工厂享受不同程度的税收优惠政策，如优惠政策到期将影响业绩[121] 子公司表现 - 子公司江苏康贝宠物食品有限公司净利润为2,189.13万元，占公司净利润10%以上[105] - 子公司佩蒂智创(杭州)宠物科技有限公司净利润为-3,496.90万元，处于战略投入期[105][106] - 子公司越南德信食品有限公司净利润为5,338.72万元，表现良好[105] - 子公司柬埔寨爵味食品有限公司净利润为5,129.89万元，表现良好[105] - 子公司新西兰天然纯宠物食品有限公司净利润为-1,924.76万元，产能尚未完全释放[105][106] - 公司设立纽喜宝宠物食品(温州)有限公司，促进新西兰工厂主粮产品进入国内市场[106] - 公司设立最好的伙伴新加坡有限公司，拓展海外市场[106] 行业和市场趋势 - 公司所属行业为农副食品加工业中的宠物食品行业，宠物食品是宠物消费的核心部分[29][30] - 2024年美国宠物消费金额为1,520亿美元，其中宠物食品和零食为658亿美元，占比43.29%[31][34] - 2024年中国宠物食品市场份额为52.8%，主粮、零食和营养品占比分别为35.7%、13.5%和3.6%[31][40] - 2022年全球宠物食品终端市场规模为1,148亿美元，同比增长12%，2009-2022年CAGR为4.7%[32] - 2022年美国/欧洲/日本在全球宠物食品行业占比分别为38%/26%/3.2%，2009-2022年CAGR为4.9%/2.4%/1.6%[32] - 2024年美国养宠家庭达9,400万户（养狗51%，养猫37%），预计2025年宠物行业总支出达1,570亿美元[34] - 2024年欧洲宠物食品年销售额达292亿欧元，年产量990万吨，年增长率9%[35] - 2024年中国城镇宠物（犬猫）消费市场规模达3,002亿元，同比增长7.5%，预计2027年达4,042亿元[37][39] - 中国宠物食品市场中主粮和营养品份额上升，零食份额回落，医疗市场份额为28.0%[40] - 欧美宠物食品行业CR5市占率高，主要由玛氏、雀巢等巨头垄断[42] - 中国宠物食品行业集中度较低，本土企业近年市场集中度有所上升[42] - 2022年我国CR20宠物品牌集中度约为19%[43] - 猫狗食品天猫品牌榜TOP10中前五均为国产品牌[43] - 城镇Z世代在宠物用品消费占比、金额及增速均高于其他世代[44] - 宠物食品是宠物消费最核心部分，主粮和零食发展方向各有差异[44] - 国产品牌增速明显高于进口品牌，持续向高端方向发展[45] 公司治理和股东回报 - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利3.50元（含税），以242,090,899股为基数[5] - 2024年利润分配预案为每10股派发现金红利3.50元（含税），现金分红总额1.447亿元（含回购股份），占可分配利润的29.4%[173] - 公司注销回购股份4,593,550股（占总股本1.81%）以替代现金分红[172] - 2023年因净利润为负未进行现金分红，但通过变更回购股份用途并注销增强股东回报[172] - 公司制定2024-2026年股东回报规划，明确未来三年分红机制[171] - 公司2024年度以权益结算的股份支付确认的费用总额为114.61万元，占2024年度归属于公司股东净利润的0.63%[179] - 2022年员工持股计划涉及92名员工，持有股票总数15,200,000股，占上市公司股本总额的0.60%[177] - 公司2024年第二次临时股东大会批准了调整2022年限制性股票激励计划公司层面业绩考核目标的议案[177] 环境保护和社会责任 - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位，主要污染物为废气、废水、工业噪声及固体废弃物[187] - 公司大气污染物排放执行标准包括GB 16297-1996和DB33/1415—2025等[187] - 公司废水污染物排放执行标准包括DB 33/887—2013和GB8978-1996[187] - 公司持有排污许可证，有效期从2024年7月26日至2029年7月25日[189] - 公司主要污染物甲醇的无组织排放浓度为12mg/Nm³，未超标[189] - 公司颗粒物无组织排放浓度为1.0mg/Nm³，未超标[189] - 公司恶臭气体氨和硫化氢的无组织排放浓度分别为1.5mg/Nm³和0.06mg/Nm³，未超标[189] - 公司工业废气中氮氧化物排放量为50mg/Nm³，年排放量为1.212吨[190] - 公司工业废气中二氧化硫排放量为50mg/Nm³，年排放量为0.22吨[190] - 公司生产污水中氨氮排放浓度为35mg/L，年排放量为1.85吨[190] - 公司生产污水中化学需氧量排放浓度为500mg/L，年排放量为18.5吨[191] - 公司生产污水中总氮排放量为5.549吨/年[191] - 公司锅炉废气颗粒物排放浓度为5mg/Nm³[190] - 公司实验室无机废气中氯化氢排放浓度为100mg/Nm³[190] - 公司实验室有机废气中甲醇排放浓度为190mg/Nm³[190] - 公司生产污水中总磷排放浓度为8mg/L[191] - 公司生产污水中五日生化需氧量排放浓度为300mg/L[191] - 公司及下属子公司环保治理投入1028.42万元人民币[195] - 在建项目的环保设施投入金额为829.72万元人民币[195] - 缴纳环保税共计6.07万元人民币[195] - 公司环境风险等级评估为一般-大气（Q0）+一般-水（Q0）[195] - 公司严格遵守安全生产相关法律、法规，未发生重大安全生产事故[198] - 公司制定了《安全生产目标管理制度》《突发事件危机处理应急制度》《境外公司安全生产管理制度》等规章制度[198] - 公司严格执行环保排放标准，以建设绿色工厂为目标[198] - 公司积极承担环保责任，努力减少能源消耗和排放[198]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为3.29亿元，同比下降14.40%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2222.92万元，同比下降46.71%[5] - 公司营业总收入同比下降14.4%，从3.84亿元降至3.29亿元[28] - 营业利润同比下降40.8%，从5006万元降至2962万元[28][29] - 净利润同比下降44.4%，从4186万元降至2327万元[29] - 基本每股收益从0.17元下降至0.09元[29] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为2780.27万元，同比增长55.88%[12] - 财务费用为-90.43万元，同比下降61.48%[12] - 支付的各项税费为2480.82万元，同比增长220.80%[16] - 研发费用同比增长23.0%，从481万元增至592万元[28] - 销售费用同比大幅增长55.9%，从1784万元增至2780万元[28] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为84,240,437.32元，同比上升22.1%[32] - 支付的各项税费本期为24,808,184.01元，同比上升220.8%[32] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5824.09万元，同比下降46.83%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为316,528,573.25元，同比下降10.7%[32] - 经营活动现金流入小计本期为334,351,048.78元，同比下降10.9%[32] - 经营活动现金流出小计本期为392,591,901.24元，同比下降5.4%[32] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-58,240,852.46元，同比恶化46.8%[32] 投资和筹资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额本期为280,172.92元，同比改善104.2%[32][33] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-22,437,501.13元，同比改善31.4%[33] - 购建固定资产等支付的现金为1679.97万元，同比下降40.51%[16] - 购建固定资产等支付的现金本期为16,799,699.73元，同比下降40.5%[32][33] 资产和负债 - 总资产为29.50亿元，较上年度末下降1.50%[5] - 货币资金期末余额为595,181,481.98元，较期初下降11.8%[25] - 应收账款期末余额248,818,117.45元，较期初增长14.17%[25] - 存货期末余额327,002,239.94元，较期初下降4.7%[25] - 固定资产期末余额997,434,842.88元，较期初下降0.83%[25] - 在建工程期末余额70,508,316.38元，较期初增长10.15%[25] - 资产总计从29.95亿元小幅下降至29.50亿元[26] - 流动负债从2.80亿元下降至1.98亿元，降幅29.2%[26] - 长期借款为1870.89万元，同比增长213.25%[10] - 长期借款从597万元增至1871万元，增幅213.3%[26] - 预付款项为5794.87万元，同比增长215.09%[10] - 期末现金及现金等价物余额本期为591,653,546.98元，同比下降19.6%[33] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为19,129人[18] - 第一大股东陈振标持股32.35%（80,502,800股），其中60,377,100股为限售股[18] - 第二大股东陈振录持股10.45%（25,990,500股），与陈振标为兄弟关系并构成一致行动关系[18][19] - 公司实际控制人陈振标与郑香兰（持股3.26%）为夫妻关系[18][19] - 公司回购股份4,482,658股（占总股本1.8015%），成交总金额50,997,188.30元人民币[23] - 归属于母公司所有者权益从19.52亿元微增至19.68亿元[27]