财务业绩 - 公司2024年上半年营业收入为644,220,301.90元，同比增长0.10%[10] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为62,698,756.62元，同比增长80.89%[10] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为41,867,057.32元，同比下降64.49%[10] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.2102元，同比增长69.79%[10] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为3.28%，同比增长1.31个百分点[10] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日总资产为2,270,828,909.89元，较上年度末增长0.38%[10] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为1,873,886,365.79元，较上年度末下降1.17%[10] 非经常性损益 - 公司2024年上半年非经常性损益净额为44,542,493.22元，同比增长48.42%[13] 业务发展 - 公司主要大客户春季新款终端产品散热材料用量提升，新项目放量，产品结构优化，同时持续推进精益生产和工艺改善等降本增效措施[10] - 公司通过优化资产结构，提升资产质量，增强公司盈利能力[10] - 公司以研发为前导，针对电子产品的基础可靠性问题，为客户解决热管理、电磁兼容、粘接和密封等领域的技术难题[16] - 公司是人工合成高导热石墨膜全球龙头公司，品类齐全，技术领先[17] - 公司在导热界面材料领域深耕行业近20年，是全球通信、消费电子行业主流导热界面材料供应商之一[17] - 公司热管理解决方案产品包括高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组等[18] - 公司基本实现3C行业头部客户全覆盖，北美大客户新机型单机散热材料用量较上一代机型将有所提升[19] - 公司均热板产品获得海外头部光通信企业、国内某光通信企业的800G高速光模块产品认证并量产[19] - 公司目前已获得多家整车厂、零部件企业的供应商代码，部分项目获得开发定点及批量供货[19] - 公司解决方案的主要应用场景有光伏逆变器、风电变流器、储能系统（ESS）、不间断电源（UPS）等[19] 合规情况 - 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形[15] - 公司2024年半年度非经常性损益项目包括资产处置损益、政府补助、金融资产公允价值变动等[14] - 公司报告期内未发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[71] - 公司报告期内未发生违规对外担保情况[72] - 公司报告期内未发生重大诉讼仲裁事项[74] - 公司报告期内未发生与日常经营相关的关联交易[75] - 公司报告期内未发生资产或股权收购、出售的关联交易[76] - 公司报告期内未发生共同对外投资的关联交易[77] - 公司报告期内不存在关联债权债务往来[78] - 公司与存在关联关系的财务公司不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[79] - 公司控股的财务公司与关联方不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[80] - 公司报告期内不存在日常经营重大合同、其他重大合同和需要说明的其他重大事项[86][87][88] 募集资金使用 - 募集资金总额为113,100万元[38] - 报告期内投入募集资金总额为6,946.81万元[38] - 已累计投入募集资金总额为57,289.89万元[38] - 2020年非公开发行股票募集资金净额为816,709,545.27元[38] - 2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金净额为293,927,020.86元[39] - 5G高效散热模组建设项目受宏观环境影响，产能建设放缓[42] - 公司将持续关注AI带动的散热需求，逐步进行热模组产能建设[42] - 2023年以简易程序向特定对象发行股票募投项目正在建设中[42] - 公司本着审慎和对股东负责的原则，放缓了募投项目投资进度[41] - 公司拟将5G高效散热模组建设项目达到预定可使用状态日期延期至2024年12月31日[41] - 公司2020年9月增加了5G高效散热模组建设项目的实施地点[43] - 公司使用募集资金置换了先期投入的项目资金和发行费用[43][44] - 公司对闲置募集资金进行现金管理，截至2024年6月30日，使用闲置募集资金投资相关产品余额为54亿元[47] 子公司经营情况 - 公司主要子公司北京中石伟业科技无锡有限公司营业收入为45,185.87万元，净利润为4,360.65万元[52] 风险因素 - 公司面临宏观环境多变的风险，将加速海外产能布局，构建国际化生产、销售、研发与技术服务体系[53] - 公司面临客户与行业集中度较高的风险，将持续研发创新，拓展至数字基建、智能交通、清洁能源等新兴高成长性行业[54] - 公司出口业务主要以美元结算，并引入了泰铢等其他币种，受汇率波动影响存在汇兑风险[55] - 公司近年来处于快速发展阶段，不断拓展新业务，客户对公司全球交付能力要求越来越高，存在一定管理风险[56] - 行业竞争加剧，公司需要保持灵活性、培养人才、创新产品、优化运营等应对市场竞争[56] 公司治理 - 公司2023年年度股东大会审议通过了14项议案，包括2023年度报告、利润分配、续聘审计机构等[59] - 公司董事、监事、高管发生多项变动，包括总经理、首席执行官、副总经理等[60] - 公司实施了首期员工持股计划，报告期内因业绩考核未达标而未能解锁[62][63] 可持续发展 - 公司深知绿色低碳和可持续发展的理念，不仅是政府和社会的要求，也是企业的社会责任担当[65] - 公司在生产的过程中将减少对能源的消耗和温室气体的排放，践行绿色生产，使用清洁能源，倡导绿色生活，推动生产模式向更加绿色低碳的方式转变[65] - 2024年上半年，无锡工厂完成ISO5001能源管理体系监督审核认证，并对2023年的温室气体排放情况进行了ISO14064的第三方核查认证，较上一年度碳排放强度降低了26.63%[66] - 公司建立了"双碳"目标，加快推动绿色生产方式，使用"绿电"生产，致力于推动清洁能源，助力我国绿色低碳发展[69] - 公司建立了完善的人才绩效考核与激励机制，为员工提供良好的培训和晋升渠道，关注员工身心健康[69] - 公司严格按照国家法律法规政策的规定生产经营，积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济的发展[69] - 公司建有完善的采购和供应商管理体系，通过建立健全内控体系，切实保护供应商和客户的合法权益[69] - 公司除关注自身运营所带来的温室气体排放外，也持续关注范围3的温室气体排放情况，并愿意采取运营控制措施及与供应链共同合作，减少对能源的消耗和温室气体的排放[66] - 公司2024年上半年无环境处罚事件，各项环境监测指标均达标[67] - 公司固体废弃物100%收集，100%合规处置[68] 其他重要事项 - 公司将持有的控股子公司北京中石正旗技术有限公司95%的股权以2,375万元的价格转让[89] - 泰国中石精密制造募投项目已顺利投入生产运营，韩国大客户订单饱满，下半年客户需求有望持续增长，北美大客户开始顺利量产，北欧大客户预计下半年实现量产[89] - 公司董事、高管在任期内每年可解锁其持有公司股份总数的25%，导致高管锁定股发生变化[91] - 刘长华自2024年5月16日起担任公司监事会主席，其持有公司股份数为60,000股，每年可解锁其持有公司股份总数的25%[91] - 公司以简易程序向特定对象发行股票18,656,716股，新增股份于2023年9月27日在深圳证券交易所上市[92] - 公司于2024年3月1日召开董事会和监事会会议，审议通过了回购公司部分股份的方案，回购资金总额不低于1,500万元且不超过3,000万元[93] - 公司于2024年5月10日首次通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份220,000股，占公司总股本的0.0735%[93] - 截至2024年6月30日，公司通过回购专用证券账户累计回购公司股份514,600股，占公司总股本的0.1718%[93] - 截至2024年7月31日，公司通过回购专用证券账户累计回购公司股份949,100股，占公司总股本的0.3169%[93] - 公司2023年年度权益分派实施后，回购股份价格上限由21.93元/股调整为21.69元/股[93] 股权结构 - 公司董事、高管持有的限售股合计为98,838,293股[94] - 公司以简易程序向特定对象发行的18,656,716股新增股份于2024年3月28日解除限售[94] - 公司新任监事刘长华持有45,000股限售股[94] - 公司董事、高管每年可解锁其持有公司股份总数的25%[94] - 报告期末普通股股东总数为35,107[95] - 持股5%以上的主要股东包括吴晓宁(19.19%)、叶露(18.86%)、HAN WU（吴憾）(4.84%)等[95] - 前10名无限售流通股股东中，吴晓宁、叶露夫妇及其子HAN WU（吴憾）合计持股占比42.89%[96] - 董事、监事和高级管理人员持股情况稳定，未发生重大变动[97] - 公司控股股东和实际控制人未发生变更[97] 财务数据 - 公司2024年6月30日的货币资金为2.40亿元[101] - 公司2024年6月30日的交易性金融资产为7.42亿元[101] - 公司2024年6月30日的应收账款为3.96亿元[101] - 公司2024年6月30日的存货为1.65亿元[101] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为15.67亿元[101] - 公司2024年6月30日的固定资产为5.53亿元[102] - 公司2024年6月30日的无形资产为7.11亿元[102] - 公司2024年6月30日的资产总计为22.71亿元[103] - 公司2024年6月30日的应付票据为7.28亿元[102] - 公司2024年6月30日的应付账款为2.52亿元[102] - 公司2024年半年度营业收入为6.442亿元，与上年同期基本持平[106] - 公司2024年半年度净利润为6.204亿元，同比增长82.4%[106] - 公司2024年半年度研发费用为3.76亿元，占营业收入的5.8%[106] - 公司2024年

1. AI推动散热产业全面升级，多应用领域助力行业发展 - 散热行业市场空间广阔，根据QY Research数据，2022-2028年，全球热管理材料市场规模复合增长率达3.2%，市场规模将从2022年的115.8亿美元增加至2028年的139.8亿美元 [1][8] - 行业终端领域广泛，包括消费电子、汽车电子、基站、服务器和数据中心等，2022年我国消费电子热管理、汽车车导热材料以及其他导热材料市场规模分别为124.7亿元、38.1亿元、21亿元 [1][8] - AI拉动需求增长，产业全面升级。AI赋能的核心终端设备对散热的要求愈来愈高，消费电子行业升级催生出更大的散热应用市场 [10] 2. 智能手机散热市场前景广阔，iPhone助力导热材料规模逐年攀升 - 智能手机市场体量大，散热需求逐代提升。2023年全球智能手机出货量为11.7亿部 [11][12] - 5G时代驱动智能手机散热升级，促进导热材料市场发展。5G手机功耗提升约为4G手机的2.5倍，散热需求强烈 [13][14] - 各大智能手机企业持续改善散热方案。iPhone 14全系列进行了内部设计更新，增加了大量的石墨烯薄膜进行散热 [15][16] - AI手机打开智能手机增长空间。预计2027年AI Phone出货量将超过5.5亿台，占比达到43% [17][18] 3. 散热保障AI PC性能，迎广阔增长空间 - AI PC市场爆发，成PC行业主要驱动力。预计2028年全球AI PC出货量达到2.05亿台 [20][21] - AI PC散热需求提升，拉动散热行业发展。AI PC相较于传统PC算力更大、性能更高，需要更强大的散热功能 [22][23] 4. 通信领域需求强劲，中国光模块市场发展迅速 - 光模块为通信领域的核心器件，下游需求推动光模块技术更新迭代 [24][25] - 通信市场需求旺盛，光模块市场增速可观。预计2024-2029年期间，全球光模块市场规模将保持约14%的年复合增速 [28][29] - 中国为全球光模块产业的关键市场，市场份额逐步提升。预计2029年中国市场规模将增长至66亿美元 [29][30] 5. 引领热管理解决方案，国内外双循环布局抓住发展新机遇 - 公司为热管理解决方案的领头者，各类电子产品适用性强 [37][38][39] - 具有优质客户优势，积极布局核心产业。公司前五大客户占年度销售总额比例为56.78% [43][44] - 抓住行业发展机遇，募集资金扩大产能。公司通过非公开发行和向特定对象发行股票募集资金用于扩产 [46][47] - 聚焦导热领域，抓住行业发展新机遇。公司在多个技术领域建立了独立研发团队和实验平台 [49][50][51]

业绩总结 - 公司23年营收下滑21%，归母净利润下滑62%[1] - 公司24Q1营收小幅下滑4.5%，归母净利润增长42%[1] - 一季度利润改善显著，盈利能力修复[4] - 营业收入预计将持续增长，2026年达到2,411百万元[4] - 营业利润预计将稳步增加，2026年达到321百万元[4] 产品展望 - 公司产品矩阵丰富，有望在高成长赛道如数据中心、自动驾驶等领域提升产品附加值[2] 未来展望 - 公司24-26年预测归母净利润分别为1.19/1.97/2.72亿元，对应目标价为18.48元，维持买入评级[2] 财务指标 - 每股收益预计逐年增长，2026年达到0.91元[4] - 毛利率逐年提升，2026年达到29.4%[4] - 净利率逐年增加，2026年达到11.3%[4] - ROE预计逐年提高，2026年达到11.5%[4] - 资产负债率逐年稳定增长，2026年达到20.3%[4] - 流动比率逐年下降，2026年为3.38[4] - 每股净资产逐年增加，2026年达到8.35元[4]

公司基本信息 - 公司2023年年度报告发布日期为2024年4月25日[1] - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整[2] - 公司注册地址为北京市经济技术开发区东环中路3号，邮政编码100176[7] - 公司网址为www.jones-corp.com，电子信箱为info@jones-corp.com[7] - 公司聘请的会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5[7] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所，网址为http://www.szse.cn[7] - 公司披露年度报告的媒体名称及网址为证券时报、巨潮资讯网，网址为www.cninfo.com.cn[7] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[7] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司[7] 财务表现 - 2023年营业收入为1,257,911,746.32元，同比下降20.99%[8] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为73,756,521.69元，同比下降61.87%[8] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为53,146,021.11元，同比下降70.94%[8] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为189,685,191.91元，同比下降45.67%[8] - 2023年基本每股收益为0.2594元/股，同比下降62.33%[8] - 2023年稀释每股收益为0.2594元/股，同比下降62.33%[8] - 2023年加权平均净资产收益率为4.30%，同比下降7.22%[8] - 2023年末资产总额为2,262,180,293.47元，同比下降1.25%[8] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为1,896,074,420.57元，同比增长9.75%[8] - 2023年非流动性资产处置损益为6,505,153.77元，主要系出售投资性房地产及处置固定资产产生的损益[11] - 2023年公司实现营业收入12.58亿元，同比下降20.99%[40] - 2023年公司实现归母净利润7,375.65万元，同比下降61.87%[38] - 2023年全球智能手机市场整体出货量约11.64亿台，较2022年下降3.5%[38] - 2023年全球笔电出货量1.81亿台，较2022年下降13.0%[38] - 2023年全球平板市场出货量1.28亿台，较2022年下降21.0%[38] 利润分配 - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利2.4元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本[2] - 公司2023年实施了2022年度利润分配方案，每10股派发现金红利人民币6.5元，合计派发现金红利人民币181,740,459.55元[147] - 2023年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.4元，实际可分配利润共计71,807,381.52元[149] - 公司报告期内现金分红总额（含其他方式）为91,770,287.52元，占利润分配总额的比例为100.00%[149] 行业与市场 - 消费电子行业在AI+浪潮下，散热应用市场扩大，对综合散热解决方案提出更高性能要求[18] - 数字基建行业中，算力建设是核心，数据中心、交换机、服务器等基础设施对硬件提出速率和容量需求[19] - AI应用推动硬件基础设施升级，英伟达B100 GPU将采用液冷散热技术[19] - 新能源汽车行业智能化发展，对热管理、电磁屏蔽等可靠性解决方案需求增长[19] - 清洁能源行业中，锂电池、光伏和储能对电子设备可靠性综合解决方案需求较大[19] - 公司产品覆盖主要消费电子终端产品，如手机、平板、笔电、智能穿戴设备等[18] - 公司成为通信基站、光模块、服务器等相关硬件制造商的长期合作供应商[19] - 公司提供基于石墨材料、导热界面材料、两相流产品的先进热管理功能解决方案[19] - 公司将清洁能源行业发展重点放在储能行业[19] - 智能汽车上游和中游电子设备散热等可靠性需求不断增长[19] 产品与技术 - 公司深耕导热散热行业多年，在热管理材料领域占据领先地位，具备整体解决方案供应能力[20] - 公司是人工合成高导热石墨膜全球龙头公司，品类齐全，技术领先[21] - 公司主要产品包括高导热石墨产品、导热界面及灌封材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶黏剂材料及密封材料等[21] - 公司热解决方案产品广泛应用于消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等高成长行业[21] - 公司导热界面材料深耕行业16年，是全球通信行业、消费类电子主流导热界面材料供应商之一[22] - 公司胶粘剂产品具有较齐全的导热胶粘剂产品线及解决方案，高导热，低密度，粘接力高，施胶工艺性好[22] - 公司热管产品用于热远点传播，特点是高效导热、灵活应用，用于大功率芯片及散热空间小的产品[23] - 公司均热板产品用于热面传播，特点是超薄（最薄可达0.25mm）、低热阻、高效散热[24] - 公司热模组产品包括风冷散热模组和液冷散热模组，适用于服务器/数据中心、笔记本、PC、一体式电脑、游戏机、投影仪、医疗、电子、电力等[26] - 公司产品广泛应用于消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等高成长行业，基本实现3C行业头部客户全覆盖[28] - 公司在新能汽车领域提供多种解决方案，包括电控系统、高级辅助驾驶ADAS、电机系统、电池包和充电桩[30] - 公司已获得全球Top3某德系零部件企业、北汽、比亚迪、小鹏等重要客户的供应商代码，部分项目获得开发定点及批量供货[31] - 公司在清洁能源领域提供光伏逆变器、风电变流器、充电设备、储能系统ESS、不间断电源UPS等解决方案[32] - 公司与阳光电源等头部企业在光伏、储能等领域展开深度合作，部分已形成批量销售[33] 客户与市场策略 - 公司坚持大客户市场战略，主要服务行业前5名大客户，包括通信领域和消费电子领域的全球知名品牌商和厂商[34] - 公司构建精益管理体系，打造数字工厂，全面推进数字化运营，践行智能制造[34] - 公司以SAP ERP系统为基础，集成PLM、MES、Ariba、CRM等多个先进信息系统，实现全球范围内信息实时共享[35] - 公司在全球产业链核心地区进行产业布局，目前在无锡、宜兴、东莞、泰国等地建有产业基地，在北京、上海、无锡、宜兴等地设有研发基地[37] - 公司具备全球化、高品质的产品交付与服务能力，华东、华南、东南亚三地产能互相备份，可应对各种突发状况带来的交付压力[37] - 公司秉持开放心态，敢于变革的企业文化，通过组织结构的创新与变革，建立现代化、职业化、国际化的企业管理体制和管理团队[37] - 公司2023年持续进行全球化布局，泰国工厂已顺利投入生产运营[39] - 公司2023年向国内外申请发明专利及实用新型专利累计247项[39] - 公司2023年获批建立了“基础应用材料研究”博士后科研工作站[39] - 公司2023年实施了系列稳健经营措施，包括强抓回款、降本增效、压缩企业“两金”等[39] - 公司2023年通过“数字转型”项目推动全球营运管理流程的优化[39] 成本与费用 - 2023年直接材料成本为738,281,603.01元，占营业成本的78.73%，同比减少21.34%[47] - 2023年直接人工成本为59,650,830.84元，占营业成本的6.36%，同比减少24.93%[47] - 2023年制造费用为139,775,080.17元，占营业成本的14.91%，同比增长16.07%[47] - 前五名客户合计销售金额为714,240,340.67元，占年度销售总额的56.78%[48] - 前五名供应商合计采购金额为347,466,576.72元，占年度采购总额的51.62%[50] - 2023年销售费用为50,186,047.62元，同比增长32.50%，主要因拓展国际市场和新兴市场开发销售团队增加[51] - 2023年管理费用为100,318,810.50元，同比增长8.73%，无重大变化[51] - 2023年财务费用为-743,191.70元，同比增加69.77%，主要因报告期内汇兑收益下降[51] - 2023年研发费用为79,683,327.27元，同比减少19.43%，无重大变化[51] - 2023年研发人员数量为200人，同比减少22.78%[61] 现金流量 - 经营活动现金流入小计2023年为1,467,706,083.93元，同比减少17.10%[62] - 经营活动现金流出小计2023年为1,278,020,892.02元，同比减少10.08%[62] - 经营活动产生的现金流量净额2023年为189,685,191.91元，同比减少45.67%[62] - 投资活动现金流入小计2023年为1,776,712,496.18元，同比减少18.02%[62] - 投资活动现金流出小计2023年为2,010,985,521.48元，同比减少25.30%[62] - 投资活动产生的现金流量净额2023年为-234,273,025.30元，同比增加55.37%[63] - 筹资活动现金流入小计2023年为307,863,075.66元，同比增长160.06%[63] - 筹资活动现金流出小计2023年为327,326,345.15元，同比增长38.42%[64] - 筹资活动产生的现金流量净额2023年为-19,463,269.49元，同比增长83.52%[65] - 现金及现金等价物净增加额2023年为-66,897,970.84元，同比增长78.21%[65] 募集资金 - 2023年公司募集资金总额为113,100万元，累计使用募集资金为50,343.07万元[75] - 2020年非公开发行股票募集资金净额为816,709,545.27元，累计使用募集资金为47,553.46万元[76] - 2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金净额为293,927,020.86元，累计使用募集资金为2,789.61万元[78] - 5G高效散热模组建设项目截至期末累计投入金额为27,554.53万元，进度为44.68%[81] - 补充流动资金项目截至期末累计投入金额为19,998.93万元，进度为99.99%[81] - 中石（泰国）精密制造项目截至期末累计投入金额为2,789.61万元，进度为9.49%[82] - 5G高效散热模组建设项目延期至2024年12月31日[82] - 公司2023年年度报告全文包含对募集资金投资项目的重新论证和延期[83][84] - 2020年非公开发行股票募集资金项目“5G高效散热模组建设项目”增加实施地点至江苏省无锡市宜兴经济技术开发区杏里路10号宜兴光电产业园5幢三层[85] - 2020年募集资金先期投入项目资金1,116.03万元，预先支付发行费用127.67万元，并已使用募集资金置换[86][87] - 2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金先期投入项目资金929.26万元，预先支付发行费用53.65万元，并已使用募集资金置换[88] - 截至2023年12月31日，公司使用闲置募集资金投资相关产品余额为400,000,000.00元（2020年项目）和200,000,000.00元（2023年项目）[90] 子公司与资产 - 主要子公司北京中石伟业科技无锡有限公司注册资本120,000,000.00元，总资产619,362,587.06元，净资产344,705,310.64元，营业收入887,998,350.89元，营业利润60,773,579.03元，净利润56,271,630.04元[93] - 主要子公司速迈德电子（东莞）有限公司注册资本50,000,000.00元，总资产151,773,729.74元，净资产74,770,646.42元，营业收入221,198,658.62元，营业利润21,530,347.44元，净利润16,747,754.20元[93] - 主要子公司茉锦发展有限公司注册资本1473万美元，总资产182,307,900.11元，净资产137,751,880.10元，营业收入150,381,834.68元，营业利润31,472,506.98元，净利润26,084,694.87元[93] - 报告期内，公司注销了无锡中石伟业功能材料有限公司，对整体生产经营和业绩无重大影响[94] 发展战略与市场 - 公司主要产品适用于智能手机、笔记本电脑、平板电脑、AR/VR设备、TWS、无人机、游戏机、智能家居设备、通信基站、服务器、光模块、路由器、安防设备、汽车大小三电系统、自动驾驶系统

营业收入与成本 - 公司2024年第一季度营业收入为299,653,704.97元，同比下降4.49%[5] - 2024年第一季度营业总收入为299,653,704.97元，同比下降4.5%[22] - 2024年第一季度营业总成本为271,269,874.49元，同比下降8.6%[22] 净利润与收益 - 归属于上市公司股东的净利润为30,009,376.06元，同比增长42.16%[5] - 公司2024年第一季度净利润为29,627,273.52元，同比增长43.1%[23] - 归属于母公司所有者的净利润为30,009,376.06元，同比增长42.1%[23] - 基本每股收益为0.1006元/股，同比增长33.42%[5] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.1006元，同比增长33.4%[24] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为11,346,329.07元，同比下降86.83%[5] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为11,346,329.07元，同比下降86.8%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-93,756,390.83元，同比增长34.83%，主要因理财产品净购买金额同比下降[10] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-93,756,390.83元，同比改善34.8%[27] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为199,202,695.01元，同比下降0.6%[27] - 公司2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为307,510,236.19元，同比下降30.5%[25] - 公司2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为199,301,227.59元，同比下降18.4%[25] - 公司2024年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为59,915,601.83元，同比增长0.3%[25] 费用与支出 - 销售费用为15,187,118.09元，同比增长39.18%，主要因拓展国际市场和新兴市场开发[10] - 财务费用为-579,688.47元，同比下降119.79%，主要因净汇兑损失同比下降[10] - 2024年第一季度研发费用为18,105,012.21元，同比下降3.5%[22] - 2024年第一季度财务费用为-579,688.47元，同比下降119.8%[22] 资产与负债 - 2024年第一季度末货币资金为221,523,201.04元，较期初减少26.4%[18] - 2024年第一季度末交易性金融资产为791,458,827.33元，较期初增长9.1%[18] - 2024年第一季度末应收账款为325,449,228.13元，较期初增长0.6%[18] - 2024年第一季度末存货为166,702,917.19元，较期初增长10.5%[18] 股东与持股 - 报告期末普通股股东总数为33,426[13] - 吴晓宁持股19.19%，持股数量为57,479,878股[13] - 叶露持股18.86%，持股数量为56,481,137股[13] - HAN WU（吴憾）持股4.84%，持股数量为14,510,800股[13] - 北京盛景未名创业投资中心（有限合伙）持股2.84%，持股数量为8,502,456股[13] - 全国社保基金一一八组合持股1.02%，持股数量为3,054,000股[13] - 香港中央结算有限公司持股0.75%，持股数量为2,236,965股[13] - 中国工商银行股份有限公司－银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）持股0.62%，持股数量为1,871,100股[13] - 诺德基金－华泰证券股份有限公司－诺德基金浦江120号单一资产管理计划持股0.43%，持股数量为1,283,192股[13] - 宁波佳投源股权投资合伙企业（有限合伙）持股0.42%，持股数量为1,243,781股[13] 其他 - 加权平均净资产收益率为1.57%，同比增长0.35%[5] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为80,390.74元，同比增长103.90%，主要因美元汇率变动影响[11] - 公司于2024年3月处置了X京房权证朝字第1286741号房产，成交价格为1,060万元（含税），已完成交易过户手续[16] - 公司2024年第一季度营业利润为35,405,675.86元，同比增长49.2%[23]

营业收入与利润 - 第三季度营业收入为311,171,942.63元，同比下降44.28%[5] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为54,340,093.16元，同比下降62.20%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10,622,127.39元，同比下降87.96%[5] - 前三季度营业收入为954,744,893.90元，同比下降15.15%[5] - 公司2023年第三季度的营业总收入为954,744,893.90元，较去年同期的1,125,254,805.93元有所下降[23] - 公司2023年第三季度的营业总成本为900,261,818.97元，较去年同期的959,182,658.48元有所减少[23] - 公司2023年第三季度的营业利润为63,773,232.57元，较去年同期的166,528,334.62元大幅下降[23] - 公司2023年第三季度的利润总额为64,703,318.25元，较去年同期的166,047,493.40元显著减少[23] - 公司2023年第三季度净利润为53,150,698.72元，同比增长142,541,477.41元[24] - 归属于母公司股东的净利润为54,340,093.16元，同比增长143,758,944.56元[24] 现金流量 - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为157,140,292.21元，同比增长54.81%[5] - 前三季度投资活动产生的现金流量净额为-124,782,826.53元，同比增长76.14%，主要由于理财产品净购买金额同比下降[13] - 前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-9,187,149.08元，同比增长92.81%，主要由于偿还期初借款和分配股利规模同比增加[13] - 经营活动产生的现金流量净额为157,140,292.21元，同比增长101,503,164.52元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-124,782,826.53元，同比减少522,906,414.21元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9,187,149.08元，同比减少127,738,170.42元[28] - 期末现金及现金等价物余额为371,797,190.85元，同比减少104,572,445.35元[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,092,411,320.15元，同比增长1,008,631,035.89元[27] - 购买商品、接受劳务支付的现金为653,616,040.72元，同比增长637,129,077.90元[27] - 支付给职工及为职工支付的现金为169,803,586.93元，同比增长165,964,340.47元[27] - 支付的各项税费为59,772,796.35元，同比减少84,474,023.97元[27] 费用与税收 - 前三季度销售费用为38,075,131.29元，同比增长45.24%，主要由于拓展国际市场和新兴市场开发销售团队增加[11] - 前三季度所得税费用为11,552,619.53元，同比下降50.85%，主要由于利润总额同比下降[11] 资产与负债 - 前三季度其他流动资产为54,900,684.55元，同比增长153.42%，主要由于报告期末购买国债逆回购产品增加[10] - 公司2023年9月30日的流动资产合计为1,545,326,054.54元，较年初的1,562,658,804.01元略有下降[20] - 公司2023年9月30日的非流动资产合计为697,099,961.23元，较年初的728,263,685.53元有所减少[20] - 公司2023年9月30日的流动负债合计为357,064,235.60元，较年初的550,886,625.07元显著下降[21] - 公司2023年9月30日的非流动负债合计为3,470,180.34元，较年初的3,389,529.35元略有增加[21] - 公司2023年9月30日的所有者权益合计为1,881,891,599.83元，较年初的1,736,646,335.12元有所增长[21] 股东与股权 - 公司普通股股东总数为33,759股，无表决权恢复的优先股股东[14] - 吴晓宁、叶露和HAN WU(吴憾)合计持股128,471,815股，占总股本的42.89%[14] - 公司前10名股东中，吴晓宁持股比例为19.19%，叶露持股比例为18.86%，HAN WU(吴憾)持股比例为4.84%[14] - 公司前10名无限售条件股东中，吴晓宁持有14,369,970股，叶露持有14,120,284股，北京盛景未名创业投资中心(有限合伙)持有8,502,456股[14] - 吴晓宁、叶露和HAN WU(吴憾)持有的限售股分别为43,109,908股、42,360,853股和10,883,100股[16] - 公司期末限售股总数为117,546,942股[16] 公司运营与投资 - 公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股18,656,716股，募集资金总额为299,999,993.28元[17] - 公司处置了X京房权证朝字第1286737号房产，成交价格为1,050万元（含税）[18] - 公司完成了全资子公司无锡中石伟业功能材料有限公司的清算及工商注销相关手续[17] - 非公开发行股票获配投资者的18,656,716股限售股拟于2024年3月27日解除限售[16]

公司基本情况 - 公司是功能高分子材料及热管理解决方案全球领导者[2] - 公司有25年成长历史，坚持自主研发和走专业化道路，技术为本，全球化布局[2] - 公司目前设有北京、无锡、上海、宜兴四大研发中心，国内有无锡、宜兴、东莞生产基地，海外有泰国交付基地、美国销售公司和工程技术支持中心[2] 公司产品与业务 - 高端热管理综合解决方案包括各类高导热石墨产品、导热界面材料TIM、热管、均热板、热模组等，还涉及EMI屏蔽、高性能粘接和密封等解决方案[2] - 公司发展战略是在高端热管理综合功能解决方案全球领先，选择高增长、新兴行业为目标，围绕热管理、电磁屏蔽等功能性解决方案，满足下一代电子设备需求，未来将转变经营模式[2] 产品相关问题 - 石墨烯膜替代人工石墨膜存在成本和大批量生产的工艺技术问题，但公司会做好相关技术储备[2] - 无线充电手机的普及对公司导热和屏蔽方面的新技术和产品的推广和销售有积极作用[2] - 公司在电动汽车上提供人工合成石墨、导热界面材料、热模组、环境密封保护等产品，单车价值量难以具体测算[3] - 公司石墨、导热凝胶等导热产品可应用于新能源汽车中控台、动力电池等场景，部分产品已小批量供货[3] - 燃油车发热部件主要集中在发动机，主要做EMI屏蔽材料，电车散热主要应用在电池包、大三电、激光雷达等部件[3] - 公司根据大客户需求提供定制化服务，参与手机研发环节各环节[3] - 公司主要产品适用于AR、VR等领域[3] 公司竞争优势 - 公司整合多元化产品线，提供以热管理为核心的可靠性综合解决方案[4] - 公司以技术为导向，建立独立研发团队和实验平台，保持技术竞争力[4] 公司行业地位 - 公司在国内处于行业前列，与国外同行业公司处于同一行列[4] 公司资金管理 - 公司通过多种金融产品组合管理流动资金，总体平均年化收益率高于同期银行存款利率，将持续提高资金管理水平[4] 公司技术水平 - 公司拥有导电橡胶配方技术、导热材料配方技术、高温烧结技术和电磁兼容技术等四类核心技术，关键产品在本行业内处于前列[5]

公司概况 - 公司是功能高分子材料及热管理解决方案的全球领导者，聚焦核心材料及组件，提供高端热管理等综合功能解决方案 [2] - 公司设有北京、无锡、上海、宜兴四大研发中心，并在无锡、宜兴、东莞建有国内生产基地，泰国建有海外交付基地，美国设有海外销售公司和工程技术支持中心 [2] - 公司产品包括高导热石墨产品、导热界面材料（TIM）、热管、均热板、热模组等，同时涉及EMI屏蔽、高性能粘接和密封等解决方案 [2] 发展战略 - 公司战略是成为高端热管理综合功能解决方案的全球领先品牌，目标行业包括新消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等 [2] - 未来公司将从产业经营为主、资本运营为辅转变为产业经营和资本运营双轮驱动，从单纯的产品服务供应商转变为以行业与市场导向的综合解决方案提供者 [2] 产品与技术 - 公司产品可应用于数字基建领域，如导电垫、导热硅脂、导热凝胶、导热相变材料（PCM）、EMI材料、热模组及液冷产品等 [2] - 公司产品在AI算力场景下可应用于通信基站、服务器、光通信模块、路由器、SSD固态硬盘及安防设备等领域 [3] - 公司热管理材料和屏蔽类产品可应用于新能源汽车、燃料电池、光伏光电、风电等设备 [4] - 公司领先产品包括石墨材料、高分子导入材料、高分子屏蔽材料、高性能两相流产品（热管和均热板HP&VC）和高性能胶黏剂产品，部分产品性能已达到行业领先水平 [4] 市场布局 - 公司在服务器端布局数字基建行业，关注AI算力场景下的散热需求及液冷全产业链发展趋势 [2] - 公司产品已实现导热材料和屏蔽材料在主要客户的国产替代验证，并实现批量交付 [3] - 公司投资泰国项目旨在通过配置必要的海外产能，加速海外产业布局，为客户提供就近优质服务 [4] 客户与行业 - 公司历史上主要服务海外客户，优秀的客户资源是其核心竞争力之一 [3] - 公司产品可应用于5G基站散热领域，并已在多个散热领域实现国产替代 [3] - 公司热管理可靠性综合解决方案可应用于通信基站、服务器、光通信模块、路由器、SSD固态硬盘及安防设备等领域 [3]

公司概况 - 公司是功能高分子材料及热管理解决方案全球领导者，聚焦核心材料及组件，提供高端热管理等综合功能解决方案 [1] - 公司拥有25年成长历史，坚持自主研发和专业化道路 [1] - 公司设有北京、无锡、上海、宜兴四大研发中心，并在无锡、宜兴、东莞建有国内生产基地，泰国建有海外交付基地，美国设有海外销售公司和工程技术支持中心 [2] 产品与技术 - 公司高端热管理综合解决方案包括高导热石墨产品、导热界面材料TIM、热管、均热板、热模组等 [2] - 公司还涉及EMI屏蔽、高性能粘接和密封等解决方案 [2] - 公司无锡研发中心已成功开发出单层厚石墨、柔性石墨等新品并已具备量产能力 [3] - 北京研发中心成功开发出高导热凝胶和高性能相变导热界面材料并已通过客户认证 [3] 市场与战略 - 公司发展战略是成为高端热管理综合功能解决方案全球领先品牌，选择高增长、新兴行业如新消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等行业为目标 [2] - 公司未来将变过去产业经营为主、资本运营为辅为产业经营和资本运营双轮驱动 [2] - 公司将从单纯的产品服务供应商转变为以行业与市场导向的综合解决方案提供者 [2] - 公司产品应用的四大领域为新消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源 [3] 客户与市场 - 公司现有主要产品均用于数字基建领域，如导电垫、导热硅脂、导热凝胶、导热相变材料PCM、EMI材料、热模组及液冷产品等 [2] - 公司目前向国内外多家终端应用企业批量供货，覆盖光模块、交换机、路由器、服务器等 [2] - 公司在智能交通领域瞄准新能源汽车、自动驾驶、智能座舱、大小三电系统等 [3] 研发与创新 - 公司研发能力继续保持行业领先水平 [3] - 公司重点瞄准高成长性行业，不断扩大石墨和热界面材料的应用领域并导入新客户 [3] - 公司基于行业与市场需求，系统整合公司多元化产品线，将市场战略目标升级为行业和客户整体解决方案提供商 [3] 竞争与优势 - 公司在行业内较早开始自主研发生产导热类产品，并与客户诸多新项目前端开发阶段参与配合研发 [2] - 公司通过丰富的专业经验打造高品质产品，同时配套优质的供应链以及良好的成本控制获得客户认可 [2]

财务数据 - 公司2023年上半年营业收入为643,572,951.27元，同比增长13.55%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为34,661,473.66元，同比下降35.88%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为117,908,002.30元，同比增长34.03%[10] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.1238元，同比下降35.69%[10] - 公司2023年上半年总资产为1,933,706,539.14元，较上年末下降15.59%[10] - 公司2023年半年度营业收入为288,227,373.07元，较去年同期增长了17.1%[122] - 公司2023年半年度净利润为9,826,395.65元，较去年同期减少了44.4%[123] - 公司2023年半年度经营活动产生的现金流量净额为117,908,002.30元，较去年同期增加了34.0%[124] - 2023年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为142,201,171.42元，较去年同期增长了24,529,804.91元[125] - 2023年上半年，公司投资活动产生的现金流量净额为-80,975,718.40元，较去年同期改善了353,448,955.04元[125] - 2023年上半年，公司筹资活动产生的现金流量净额为-236,333,660.55元，较去年同期下降了148,941,418.67元[126] 产品与解决方案 - 公司主要产品包括高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、EMI屏蔽材料等，广泛应用于消费电子、数字基建、智能交通、清洁能源等高成长行业[16] - 公司产品可服务于数字基建领域的5G通信、数据中心、超算中心、工业互联网、安防等细分领域[17] - 公司在新能源汽车领域提供电控系统、高级辅助驾驶ADAS、电机系统、电池包、充电桩等解决方案[19] - 公司解决方案在清洁能源领域主要应用于光伏逆变器、风电变流器、充电设备、储能系统等领域[21] 资金运作 - 公司现金及现金等价物净增加额同比增长52.21%，主要系以上原因综合所致[32] - 公司投资收益占利润总额比例为13.52%，主要系已实现的金融产品投资收益[34] - 公司资产减值金额为122,096.84元，主要系存货跌价准备的变动[35] - 公司货币资金占总资产比例为6.68%，同比减少9.43%，主要系报告期内现金分红及偿还到期的期初信用借款所致[36] 公司治理 - 公司遵守法律法规，积极履行社会责任，维护股东和潜在投资者权益[70] - 公司重视股东和潜在投资者权益保护工作，通过多种方式与投资者沟通交流，提高公司透明度和诚信度[71] - 公司实际控制人承诺避免与公司及其子公司发生关联交易，维护非关联股东利益[72] - 公司承诺不与股份公司及其下属子公司构成竞争或可能构成竞争的产品、业务，避免同业竞争[73] 公司股权 - 公司高管持股解锁情况：吴晓宁解锁2万股，叶露解锁2.21万股，HAN WU解锁0股，陈曲解锁0.27万股，朱光福解锁0.22万股，陈钰解锁0.13万股[99][100][101][103][104] - 公司前十名股东中，吴晓宁持股占比20.47%，叶露持股占比20.11%，HAN WU持股占比5.17%[106] - 公司股东中，吴晓宁和叶露为夫妻关系，HAN WU为他们的子女，合计持股占比45.75%[107] - 前10名无限售条件股东持股情况中，吴晓宁持有14,369,970股，占总股本的一定比例[108] - 公司前10名普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[109]