一、公司 2024 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）预留部分分 配情况表： | | | | | 获授的股票 | 占本激励计划 | 占授予时公司 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 职务 | | 国籍 | 期权数量 | 授出全部权益 | 总股本的比例 | | | | | | （万份） | 数量的比例 | | | 核心骨干（8 | | 人） | | 22.00 | 9.30% | 0.05% | 2、预留部分的激励对象由本激励计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，经董事会提 出、监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司将会在指定网站按要 求及时准确披露相关信息。 三只松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划预留部分授予激励对象名单 （授权日） 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票均 累计未超过公司股本总额的 1%。公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的股票总数累计 未超过公司股本总额的 20.00%。 2025 年 4 月 29 日 1 3、本激励计划激励对象 ...

三只松鼠股份有限公司 关于注销部分股票期权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2025-035 三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日召开第四 届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于注销部分股票期权的议案》。根据 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）及《三只松鼠股 份有限公司 2024 年股票期权激励计划》（以下简称"《激励计划》"）的相关 条款规定，以及公司 2024 年第一次临时股东大会的授权，现将 2024 年股票期权 激励计划（以下简称"本激励计划"）期权注销相关内容公告如下： 一、本激励计划简述及已履行的相关审批程序 1、2024 年 4 月 29 日，公司召开了第三届董事会第十三次会议，审议通过 了《关于<三只松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要 的议案》《关于<三只松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划实施考核管理 办法>的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相 ...

港股IPO计划 - 三只松鼠向港交所提交招股说明书，独家保荐人为中信证券，正式开启港股IPO之路[1] - 如能顺利登陆港股，将成为首家"A+H"股零食公司[1] - 募资金额拟用于供应链建设、销售网络及品牌知名度、产品组合拓展、战略联盟和收购、营运资金等[1] - 港股IPO计划旨在强化"制造、品牌、零售"前后一体化的全面布局，提升全球品牌知名度及供应链体系建设[6] 供应链重构 - 计划在华东新建7座工厂、华北4座、西南4座、华南6座，并在越南设立1座工厂[2] - 供应链建设是此次募投的重中之重，战略重点从品牌建设转向供应链[3] - 已完成每日坚果、夏威夷果、碧根果、开心果四大核心坚果品类示范工厂建设[3] - 供应链重构旨在实现产业集群效应，快速匹配市场需求并降本增效[3] 销售渠道转型 - 提出"D+N"(短视频+全渠道)战略，以短视频渠道为中心打造内容大单品[4] - 2024年抖音系营收达21.88亿元，同比增长81.73%，超过天猫和京东[4] - 线下营收占比提升至约30%[4] - 计划在短视频平台投放广告，强化线下门店网络[4] 业绩与战略调整 - 2024年营收重回百亿，调整初见成效[1] - 2020年营收首次跌破百亿，2022年营收跌破73亿元[5] - 2022年底提出"高端性价比"核心战略，业绩开始回暖[5] - 战略重点从价格竞争转向低成本运营[5] 行业竞争格局 - 零食行业竞争激烈，同质化明显[6] - 盐津铺子通过布局零食量贩店业绩奋起直追[6] - 万辰集团量贩零食业务2024年营收超300亿元[6] - 鸣鸣很忙2024年销售额达550亿元，门店超15000家[6] - 三只松鼠2024年10月通过收购爱零食入局量贩赛道[6] 未来发展目标 - 计划2-3年内将线上线下营收占比从7:3调整至5:5[6] - 线下布局被视为未来发展的关键战场[6] - 港股上市被视为新一轮竞争的开启[7]

证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2025-031 三只松鼠股份有限公司 关于向香港联交所递交境外上市股份（H 股）发行上市申请 并刊发申请资料的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 25 日向香港联 合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）递交发行境外上市股份（H 股）并 在香港联交所主板挂牌上市（以下简称"本次发行上市"）的申请，并于同日在香 港联交所网站刊登了本次发行上市的申请材料。该申请材料为公司按照香港证券及 期货事务监察委员会（以下简称"香港证监会"）及香港联交所的要求编制和刊发， 为草拟版本，其所载资料可能会适时作出更新和修订。 鉴于本次发行上市的认购对象仅限于符合相关条件的境外投资者及依据中国相 关法律法规有权进行境外证券投资的境内合格投资者，公司将不会在境内证券交易 所的网站和符合境内监管机构规定条件的媒体上刊登该申请资料，但为使境内投资 者及时了解该等申请资料披露的本次发行上市以及公司的其他相关信息，现提供该 申请资料在香港联交所网站的 ...

食品饮料行业股价表现 - 食品饮料板块盘初集体下挫 行业呈现普跌态势 [1] - 有友食品（603697）和安记食品（603696）股价跌停 跌幅达10% [1] - 元祖股份（603886）跌幅超过6% 领跌板块 [1] - 三只松鼠（300783）、麦趣尔（002719）、惠发食品（603536）跟随下跌 但未披露具体跌幅 [1]

离境退税政策优化 - 商务部等6部门下调离境退税起退点至200元人民币 境外旅客同日同店购买退税物品金额达标即可申请 [1] - 现金退税限额上调至20000元人民币 推动退税代理机构与支付机构合作 提供移动支付、银行卡等多种退税方式 [1] - 政策调整有望激发境外旅客消费意愿 扩大商家销售退税物品范围 提升客单价和销售额 [1] "五一"档电影市场动态 - 2025年"五一"档新片预售总票房突破2000万元 《水饺皇后》《猎金·游戏》《人生开门红》位列前三 [2] - 《熊孩子·探险熊兵》档期由5月1日变更为7月5日 [2] - 预售表现反映观众观影热情高涨 影视行业复苏动力强劲 [2] 三只松鼠资本运作 - 三只松鼠向港交所提交上市申请书 启动"A+H"两地上市计划 [3] - 4月25日公司股价日涨幅1.54% 收盘价29.75元每股 总市值达119.30亿元 [3] - 赴港上市或拓宽融资渠道 支持企业扩张 可能引发休闲零食行业连锁反应 [3] 霸王茶姬海外扩张 - 霸王茶姬首家北美门店试运营 选址美国洛杉矶Westfield Century City商场 [4] - 2019年起布局全球化 已在马来西亚、新加坡、印尼等东南亚国家开设上百家门店 [4] - 中式茶饮品牌加速海外布局 寻求成熟市场竞争下的业务增长点 [4]

上市计划与财务表现 - 公司正式向港交所递交上市申请书，若成功将成为国内首个实现"A+H"双上市的零食品牌 [1] - H股募集资金将用于深化全球供应链布局、推进线上线下销售渠道扩张、提升数字化能力及科技创新驱动能力等 [1] - 2022-2024年营收分别为72.93亿元、71.15亿元和106.22亿元，净利润分别为1.29亿元、2.20亿元和4.08亿元 [1] - 2024年营收重回百亿规模，实现逆袭 [1] 市场份额与行业地位 - 2024年公司在中国零食行业市场份额排名第四，零售额为139.8亿元 [2] - 行业前五企业依次为玛氏(212.9亿元)、亿滋国际(158.8亿元)、百事公司(150.2亿元)、三只松鼠(139.8亿元)、旺旺集团(134.8亿元) [2] - 行业集中度较低，前五和前十企业分别仅占市场份额的5.9%和10.4% [10] 产品策略与结构变化 - 公司提供超过1000个SPU，2024年推出逾600个新SPU [5] - 坚果收入从2022年41.07亿元增至2024年53.66亿元，但占比从56.3%降至50.5% [5] - 综合零食收入从2022年8.73亿元增至2024年20.17亿元，占比从12.0%升至19.0% [5] - 2024年推出60款硬折扣单品进军饮料赛道，采取广撒网式快速复制策略 [6] 品牌发展 - 主品牌"三只松鼠"2024年收入同比增长50.57%至98.25亿元 [6] - 儿童零食品牌"小鹿蓝蓝"2024年收入同比增长35.01%至7.94亿元，已实现单品牌盈利 [6] - "小鹿蓝蓝"目前营收占比7.48%，是中国前三的婴童零食品牌 [6] 渠道转型 - 短视频平台收入从2022年7.17亿元增至2024年26.35亿元，占比从9.8%升至24.8% [7] - 传统电商平台收入占比从2022年55.8%降至2024年41.3% [7] - 线下门店从2021年底1065家缩减至2024年底333家，收入从2022年9.44亿元降至2024年4.04亿元 [8] - 计划投资不超过3.6亿元收购量贩零食品牌"爱零食"和"爱折扣"，目标将线下门店数扩至2000多家 [9] 战略目标与挑战 - 目标2026年营收达到200亿元 [9] - 2024年销售费用达18.68亿元，同比增长50.92%，增幅超过营收增幅 [10] - 2022-2024年整体毛利率分别为26.2%、22.7%、23.8%，各类产品毛利水平均有所下滑 [10]

公司概况 - 三只松鼠是国内零食市场份额排名第四的企业，2024年零食销售额139.8亿元人民币，仅次于玛氏、亿滋国际、百事公司，是中资企业中排名第一的零食企业[1][5][7] - 公司2012年创立于安徽芜湖，以电商起家主打坚果品类，2019年A股上市当年营收首次突破百亿元，经历四年负增长后2024年业绩全面回暖[2][3] - 2024年公司营收106.23亿元，净利润4.08亿元，较2022年的72.93亿元营收和1.29亿元净利润显著提升[3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为72.93亿元、71.15亿元、106.23亿元，净利润分别为1.29亿元、2.20亿元、4.08亿元，呈现V型复苏[3] - 股价从2020年5月最高点90.33元（市值360亿元）跌至2024年2月14.30元，2025年4月25日回升至29.75元（市值119亿元）[3] - 2022-2024年零售额复合年增长率达18.86%，显著高于行业前五名其他企业[6] 业务转型 - 2022年4月启动全面转型：暂停门店扩张、关闭大量门店、加强分销业务、加码自主生产[5] - 2023年确立"高端性价比"战略，转型为"全品类+全渠道"休闲零食制造商[5] - 短视频平台收入快速增长：2022-2024年分别为7.17亿元、14.07亿元、26.35亿元，其中抖音系收入2024年达21.88亿元成为线上最大渠道[5][10] 产品结构 - 坚果品类收入占比从2022年56.3%降至2024年50.5%，收入从41.07亿元增至53.66亿元[8][9] - 综合零食收入从2022年8.73亿元增至2024年20.17亿元，占比从12.0%提升至19.0%[8][9] - 主品牌"三只松鼠"2024年收入98.25亿元同比增长50.57%，儿童零食品牌"小鹿蓝蓝"收入7.94亿元同比增长35.01%[9] 渠道布局 - 线上收入占比约70%：2024年74.07亿元同比增长49.06%，其中抖音系21.88亿元（+81.73%）、天猫系19.37亿元（+11.45%）、京东系13.40亿元（+11.95%）[10] - 线下门店从2021年底1065家缩减至2024年底333家，2022-2024年分别关闭549家、296家、294家[11][12] - 分销业务快速增长：分销商收入2024年14.80亿元（+90.97%），批发客户收入11.61亿元（+104.76%）[12] 战略规划 - 多品牌战略：已孵化多个子品牌覆盖宠物食品、预制菜、咖啡等领域，计划投资不超过2亿元收购乳饮品牌和孵化新品牌[9][10] - 布局新兴渠道：2024年宣布收购量贩零食品牌爱零食和折扣超市爱折扣[12] - 港股上市募资用途：加强供应链、销售网络和品牌建设，拓展产品组合，战略收购等[13] 行业格局 - 2024年中国零食行业前五企业零售额：玛氏212.9亿元、亿滋158.8亿元、百事150.2亿元、三只松鼠139.8亿元、旺旺134.8亿元[5][7] - 行业集中度低：前五和前十企业分别仅占5.9%和10.4%市场份额[7] - 中资企业排名：三只松鼠139.8亿元居首，其后为旺旺134.8亿元、达利132.0亿元、盼盼128.5亿元、良品铺子119.0亿元[7]

公司定位与商业模式 - 公司是中国互联网时代"全品类+全渠道"休闲零食行业的创新代表，主打"高端性价比"产品定位[4] - 2024年销售额显示公司已成为中国最大中资休闲零食企业，2022-2024年销售额年均复合增速在行业前五名中位列第一[4] - "全品类+全渠道"模式兼具质价比与产品丰富度优势，相比白牌产品具有更优质量和品牌认知[4] 竞争优势 - 数字化管理构成独特竞争壁垒，是2024年前五大零食企业中唯一采用数字化管理的制造型自有品牌零售商[4] - 规模优势和品牌优势显著降低品类创新的边际成本[4] - 产品组合覆盖坚果、烘焙、零食组合、肉制品及干果等超过1000个SPU，2024年推出超600个新SPU[5] 财务表现 - 收入从2022年72.93亿元增长至2024年106.22亿元，2024年同比增速达49.3%[5][7] - 年内溢利从2022年1.29亿元增至2024年4.07亿元，三年增长215.5%[5][7] - 毛利率从2022年26.2%降至2023年22.7%后回升至2024年23.8%[7] - 除税前溢利率从2022年2.7%持续提升至2024年5.1%[7] 产品创新 - 2024年推出新品包括80+坚果SPU、500+其他零食SPU以及"小鹿蓝蓝"品牌下50+SPU[5] - 持续通过多品牌矩阵响应市场需求变化，保持高频产品迭代能力[5]

上市计划与融资平台 - 公司正式向香港联交所递交招股申请书，计划在香港上市，形成"A+H"股双融资平台格局 [1] - 将在股东大会授权的18个月内或经股东同意的延长期限内选择最佳时机完成港股上市 [1] - 公司近期审议通过利润分配预案，向全体股东每10股派发现金红利1.25元（含税），总计派息5亿元 [1] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为72.93亿元、71.15亿元和106.22亿元，2024年重回百亿大关 [1][2] - 同期毛利率分别为26.2%、22.7%和23.8% [1][2] - 年内盈利从2022年1.29亿元增长至2024年4.07亿元，盈利率从1.8%提升至3.8% [2][5] - 2024年除税前溢利5.37亿元，同比增长71.3% [2] 产品与渠道 - 产品组合涵盖坚果、烘焙食品、零食组合、肉制品及干果等多个品类 [2] - 截至2024年底提供超过1000个SPU，当年推出600多个新SPU [2] - 2024年电商平台消费者收入43.92亿元（占比41.3%），短视频平台收入26.35亿元（占比24.8%） [3][4] - 线下分销商和批发客户渠道收入分别达14.80亿元和11.61亿元，占比13.9%和10.9% [4] 股权结构与市值 - 创始人章燎源持股40.37%，为公司第一大股东 [5][8][11] - IDG资本和今日资本持股比例有所下降，累计套现超数十亿元 [5] - 当前股价29.75元，市值119.3亿元 [5] 未来战略 - 将继续深耕休闲食品市场，通过产品创新、渠道拓展和品牌提升巩固市场份额 [7] - 充分利用"A+H"股双融资平台优势，为发展提供更多资金支持和市场机遇 [7]