中航成飞股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 （徐志刚） 2024 年度，作为中航成飞股份有限公司（原中航电测仪器股份有限公司，以 下简称"公司"）的独立董事，本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司 独立董事管理办法》《公司章程》以及公司《独立董事管理办法》等相关法律法 规和规章制度的规定和要求，恪尽职守、切实履行独立董事的职责和义务，积极 参加董事会会议，对关联交易、规范运作等方面发表了独立意见。同时，能够从 全体股东利益的角度对公司的发展战略、风险控制、审计监督等重大问题提出有 益的意见和建议，对公司治理机制的不断完善起到了良好的促进作用。2025 年 1 月 22 日，原中航电测仪器股份有限公司召开 2025 年第一次临时股东大会，完成 董事会的换届选举工作，本人不再担任公司独立董事。 一、报告期内工作情况回顾 （一）出席股东大会情况 2024 年，公司共召开 3 次股东大会，本人均列席参会。 （二）出席董事会情况 2024 年，本人共参加了 10 次董事会，具体参加董事会会议的情况如下： | 报告期内董事会召开次数 | | 10 | | | | | --- | --- | --- | - ...

2024 年度述职报告 （李波） 本人于 2025 年 1 月 22 日起担任中航成飞股份有限公司（原中航电测仪器股 份有限公司，以下简称"公司"）的独立董事，本人严格按照《公司法》《证券 法》《上市公司独立董事管理办法》以及《公司章程》《独立董事管理办法》等 相关法律法规和规章制度的规定和要求，恪尽职守、切实履行独立董事的职责和 义务，积极参加董事会会议，对关联交易、规范运作等方面发表了独立意见。同 时，能够从全体股东利益的角度对公司的发展战略、风险控制、审计监督等重大 问题提出有益的意见和建议，对公司治理机制的不断完善起到了良好的促进作用。 一、独立董事的基本情况 （一）工作履历、专业背景及兼职情况 李波，男，中国国籍，无境外永久居留权，1975 年出生，博士研究生学历， 教授，电子科技大学航空航天学院副院长，中国航空教育学会理事、国家技术标 准创新基地标准化专家委员会委员，中国国籍，无境外永久居留权。历任电子科 技大学航空航天学院讲师、副教授、教授，副院长。本人于 2024 年 12 月取得深 交所上市公司独立董事培训证明，2025 年 1 月至今，任公司独立董事。 （二）关于不存在影响独立性的情况说明 ...

中航成飞股份有限公司第八届董事会 独立董事专门会议2025年度第一次会议审核意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《上市公司独立董事管理办法》以及《中航成飞股份有限 公司章程》《独立董事管理办法》的有关规定，中航成飞股份有限公司（以下简 称"公司"）已于2025年3月26日召开第八届董事会独立董事2025年第一次专门 会议，基于独立判断立场，本着认真、严谨、负责的态度，就本次会议的事项发 表审核意见如下： 二、《关于调整2025年度日常关联交易预计及签订金融服务框架协议的议案》 公司增加2025年度日常关联交易预计额度的决策程序符合相关法律、法规及 《中航成飞股份有限公司章程》的规定，依据公平、合理的市场价格和条件进行 交易；本次增加2025年度日常关联交易预计额度是公司基于正常生产经营需要而 发生的，关联交易的实施有利于公司持续、良性发展，关联交易依据公平、合理 的定价政策，参照市场价格确定关联交易价格，没有损害公司及中小股东利益的 情形。本次签订的《金融服务框架协议》其业务内容以市场原则为基础，定价公 允，符合本公司及全体股东的利益，不存在损害公司 ...

中航成飞股份有限公司独立董事 2024 年度述职报告 （刘哲玮） 本人于 2025 年 1 月 22 日起担任中航成飞股份有限公司（原中航电测仪器股 份有限公司，以下简称"公司"）的独立董事，本人严格按照《公司法》《证券 法》《上市公司独立董事管理办法》以及《公司章程》《独立董事管理办法》等 相关法律法规和规章制度的规定和要求，恪尽职守、切实履行独立董事的职责和 义务，积极参加董事会会议，对关联交易、规范运作等方面发表了独立意见。同 时，能够从全体股东利益的角度对公司的发展战略、风险控制、审计监督等重大 问题提出有益的意见和建议，对公司治理机制的不断完善起到了良好的促进作用。 一、独立董事的基本情况 （一）工作履历、专业背景及兼职情况 刘哲玮，男，中国国籍，无境外永久居留权，1981 年出生，博士研究生学历， 北京大学长聘副教授，中国国籍，无境外永久居留权。历任清华大学法学院博士 后研究人员，现任北京大学法学院研究员、博士生导师。本人于 2024 年 12 月取 得深交所上市公司独立董事培训证明，2025 年 1 月至今，任公司独立董事。 （二）关于不存在影响独立性的情况说明 任期内，本人出席了应出席的公司各 ...

公 司 英 文 名 称 ： AVIC CHENGDU AIRCRAFT COMPANY LIMITED 第五条 公司住所：陕西省汉中市经济开发区北区鑫源 路 中航成飞股份有限公司章程 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范 公司的组织和行为，坚持和加强党的全面领导，坚持权责法 定、权责透明、协调运转、有效制衡的公司治理机制，完善 公司法人治理结构，完善公司法人治理结构，建设中国特色 现代国有企业制度，根据《中华人民共和国公司法》(以下简 称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）、《中国共产党党章》和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的 股份有限公司（以下简称公司）。 公司经中华人民共和国原国家经济贸易委员会国经贸 企改[2002]876 号文批准，以发起设立方式设立；在陕西省 市场监督管理局注册登记，取得营业执照，公司统一社会信 用代码为 91610000745016111K。 第三条 公司于 2010 年 6 月 25 日经中国证券监督管理 委员会核准，首次向社会公众发行人民币普通股 2000 万股， 于 2010 年 ...

2024 年度，作为中航成飞股份有限公司（原中航电测仪器股份有限公司，以 下简称"公司"）的独立董事，本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司 独立董事管理办法》《公司章程》以及公司《独立董事管理办法》等相关法律法 规和规章制度的规定和要求，恪尽职守、切实履行独立董事的职责和义务，积极 参加董事会会议，对关联交易、规范运作等方面发表了独立意见。同时，能够从 全体股东利益的角度对公司的发展战略、风险控制、审计监督等重大问题提出有 益的意见和建议，对公司治理机制的不断完善起到了良好的促进作用。2025 年 1 月 22 日，原中航电测仪器股份有限公司召开 2025 年第一次临时股东大会，完成 董事会的换届选举工作，本人不再担任公司独立董事。 独立董事 2024 年度述职报告 （赵守国） 中航成飞股份有限公司 一、报告期内工作情况回顾 （一）出席股东大会情况 2024 年，公司共召开 3 次股东大会，本人均列席参会。 （二）出席董事会情况 2024 年，本人共参加了 10 次董事会，具体参加董事会会议的情况如下： | 报告期内董事会召开次数 | | 10 | | | | | --- | --- | --- | - ...

前十大流通股东累计持有： 34047.67万股，累计占流通股比： 57.62%，较上期变化： -686.99万股。 | 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比 | 增减情况 | | --- | --- | --- | --- | | | | 例(%) | (万股) | | 汉中汉航机电有限公司 | 15359.77 | 26.00 | 不变 | | 汉中航空工业(集团)有限公司 | 14144.30 | 23.94 | 不变 | | 中航航空产业投资有限公司 | 1207.66 | 2.04 | 不变 | | 中国工商银行股份有限公司-易方达创业板交易型开放式 指数证券投资基金 | 780.89 | 1.32 | 新进 | | 中国航空科技工业股份有限公司 | 704.36 | 1.19 | 不变 | | 王民 | 428.00 | 0.72 | -517.99 | | 中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证 券投资基金 | 415.93 | 0.70 | 新进 | | 中国航空工业集团有限公司 | 364.02 | 0.62 | 不变 | | 中国建设银行股份有限公司-华安创业板50交易 ...

公司基本信息 - 公司股票代码为302132，法定代表人为隋少春[19] - 公司注册地址在陕西省汉中市经济开发区北区鑫源路，办公地址在四川省成都市青羊区黄田坝纬一路88号[19] - 董事会秘书为肖峰，证券事务代表为解晗[20] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所，媒体包括《证券时报》等[21] - 公司年度报告备置地点在四川省成都市青羊区黄田坝纬一路88号公司证券与资本管理办公室[21] - 公司聘请的会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京市海淀区知春路1号22层2206[22] 公司治理结构 - 截至报告披露日，公司董事会由12名董事组成，其中独立董事4名[96] - 董事会下设审计与风险、战略与投资、薪酬与考核、提名四个专门委员会[96] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[97] 公司人员变动 - 周豫于2025年1月22日离任党委书记、董事长、总经理，任期内有20000相关金额[105] - 康学军于2024年4月28日离任党委书记、董事长，任期内有30000相关金额[105] - 赵国庆于2025年1月22日离任副总经理，任期内有20000相关金额[105] - 干继才于2025年3月12日离任副总经理[105] - 马义利于2025年1月22日离任董事，其于2018年开始任职[105] - 夏保琪于2025年1月22日离任董事，其于2021年开始任职[105] - 郭建飞于2025年1月22日离任董事，其于2022年开始任职[105] - 卫福元于2025年1月22日离任董事，其于2021年开始任职[105] - 徐志刚于2025年1月22日离任独立董事，其于2021年开始任职[105] - 赵守国于2025年1月22日离任独立董事，其于2018年开始任职[105] - 2024年4月28日，康学军因工作调整辞去公司董事长等职务，辞职当日直接持有公司30,000股股份，通过员工持股计划间接持有17,404股股份[106][107] - 2025年1月22日，隋少春等多人因换届被选举担任公司不同职务，周豫等多人因换届任期满离任[108][109] - 2025年3月12日，干继才因工作调动离任副总经理职务[108] - 孟金强自2021.08起任中国航空工业集团有限公司专职董事工作二办成员，自2021.11起任哈尔滨飞机工业集团有限责任公司董事，自2024.05起任昌河飞机工业（集团）有限责任公司董事[120][121] - 李世民自2025.01起任中国航空工业集团有限公司生产维修部副部长（高级专务）[120] - 徐东升自2020.6起任中国航空工业集团有限公司专职董监事会工作二办成员，自2020.08起任中国航空规划设计研究总院有限公司董事，自2022.08起任昌河飞机工业（集团）有限责任公司董事，自2024.05起任中国航空科技工业股份有限公司董事[120][121] - 聂小铭自2022.03起任中国航空工业集团有限公司专职董事工作二办主任，自2024.06起任中国航空科技工业股份有限公司监事会主席[120] - 周训文自2022.10起任中国航空工业集团有限公司专职董事工作二办成员，自2024.05起任中国航空科技工业股份有限公司董事[120] - 孙绍山自2020.01起任中国航空工业集团公司成都飞机设计研究所副所长[121] - 叶忠明自2005.04起任郑州航空工业管理学院教授，自2021.12起任北京航空材料研究院股份有限公司独立董事[121] - 李波自2020.07起任电子科技大学航空航天学院副院长、教授[121] - 郭剑锋自2024.11起任中国科学院科技战略咨询研究院智库建设研究部主任[121] - 刘哲玮自2023.02起任北京大学法学院研究员、博士生导师[121] 公司人员薪酬 - 报告期内公司董事、监事和高级管理人员共17人，实际从公司获得报酬369.49万元[122] - 周豫从公司获得税前报酬总额57.37万元[124] - 徐志刚、赵守国、汪方军三位独立董事从公司获得税前报酬均为8万元[124] - 康学军从公司获得税前报酬总额30.20万元[124] - 李岩从公司获得税前报酬总额17.04万元[124] - 赵国庆从公司获得税前报酬总额51.64万元[124] - 张建从公司获得税前报酬总额46.99万元[124] - 李俊峰从公司获得税前报酬总额49.01万元[124] - 曹蓉从公司获得税前报酬总额45.48万元[124] - 纪刚从公司获得税前报酬总额47.76万元[124] 公司会议情况 - 第七届董事会第三十二次会议于2024年10月23 - 24日召开，审议通过2024年第三季度报告等议案[127] - 第七届董事会第三十三次会议于2024年12月12 - 13日召开，审议通过变更会计师事务所等议案[127] - 多位董事本报告期应参加董事会次数为10次，通讯出席1次，委托出席9次，出席股东大会次数为3次[128] - 审计与风险委员会2024年召开会议6次，战略与投资委员会、薪酬与考核委员会各召开1次[131] 公司员工情况 - 报告期末母公司在职员工1613人，主要子公司在职员工1781人，在职员工合计3394人[133] - 当期领取薪酬员工总人数为3394人，母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为438人[133] - 专业构成中生产人员1953人、销售人员160人、技术人员816人、财务人员51人、行政人员414人[133] - 教育程度方面硕士及以上222人、本科1112人、大专745人、中专及以下1315人[133] - 2024年公司坚持“以贡献者为本”和“市场化”薪酬分配原则，向核心骨干倾斜[134] - 2024年面向岗位需求的年度培训工作计划共57项[135] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为17.797617103亿元，较2023年调整后增长6.11%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.1230879239亿元，较2023年调整后增长14.41%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 1.5669600322亿元，较2023年调整后下降220.40%[23] - 2024年末资产总额为42.4090410727亿元，较2023年末调整后增长6.69%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为25.0116095097亿元，较2023年末调整后增长4.84%[23] - 2024年四个季度营业收入分别为3.2570461396亿元、4.9238999132亿元、3.7038322655亿元、5.9128387847亿元[26] - 2024年非经常性损益合计为1764.293208万元[30] - 2024年公司营业收入为17.797617103亿元，同比增长6.11%[52] - 2024年制造业原材料成本为7.4274909367亿元，占营业成本比重63.76%，同比增长3.23%[56] - 2024年财务费用为886.21209万元，同比增长389.59%，主要系利息费用增加及汇兑收益减少所致[58] - 2024年研发人员数量846人，较2023年的816人减少3.55%；研发人员数量占比24.04%，较2023年的25.03%下降0.99%[60] - 2024年研发投入金额192,912,877.72元，占营业收入比例10.84%；2023年投入173,490,446.17元，占比10.34%；2022年投入167,665,531.38元，占比8.80%[60] - 2024年经营活动现金流入小计1,549,218,898.53元，较2023年的1,677,241,717.48元减少7.63%[62] - 2024年经营活动现金流出小计1,705,914,901.75元，较2023年的1,547,100,871.18元增加10.27%[62] - 2024年经营活动产生的现金流量净额-156,696,003.22元，较2023年的130,140,846.30元减少220.40%[62] - 2024年投资活动现金流入小计58,789,491.78元，较2023年的9,410,199.51元增加524.74%[62] - 2024年投资活动现金流出小计136,533,017.54元，较2023年的279,164,243.18元减少51.09%[62] - 2024年投资活动产生的现金流量净额-77,743,525.76元，较2023年的-269,754,043.67元增加71.18%[62] - 2024年筹资活动现金流入小计265,291,771.51元，较2023年的394,116,790.53元减少32.69%[62] - 2024年投资收益16,600,563.20元，占利润总额比例14.26%；资产减值-22,919,379.00元，占比-19.68%[65] - 2024年末货币资金3.58亿元，占总资产8.44%，较年初减少3.16%；应收账款11.49亿元，占比27.09%，较年初增加2.72%[66] - 2024年末固定资产11.87亿元，占总资产27.98%，较年初增加5.12%；在建工程826.59万元，占比0.19%，较年初减少3.73%[66] - 2024年末长期借款4.72亿元，占总资产11.14%，较年初增加1.86%；短期借款1.03亿元，占比2.42%，较年初增加0.05%[66] - 以公允价值计量的金融资产期初合计1363.72万元，期末合计2312.74万元，本期公允价值变动损益1212.14万元[68] - 截至2024年12月31日，公司所有权受限货币资金930.74万元，上年末为1218.35万元[70] - 报告期投资额1.30亿元，上年同期投资额2.36亿元，变动幅度为-44.94%[71] - 2024年度按母公司实现净利润的20%提取任意盈余公积金7,643,591.17元[136][140] - 2025年1月新发行股份2,086,021,877股，股本总额增至2,676,782,376股[136][140] - 以2,672,091,376股为基数，合计派发现金股利37,409,279.26元，每10股派发现金股利0.14元[136][138][140] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[138] - 可分配利润为542,137,207.09元[138] 各子公司财务数据关键指标变化 - 汉中一零一2024年度营业收入3.53亿元，较上年减少9.72%，净利润1309.33万元，较上年增加107.59%[77] - 中航电测仪器（西安）2024年度营业收入6.50亿元，较上年增长11.28%，净利润5894.03万元，较上年增加29.94%[78] - 石家庄华燕2024年度营业收入2.58亿元，较上年增长8.43%，净利润173.75万元，较上年增加645.00%[79] 各业务线数据关键指标变化 - 传感控制业务2024年营业收入为10.945087266亿元，同比增长12.20%，占比61.50%[52] - 国内市场2024年营业收入为13.3648076788亿元，同比增长2.85%，占比75.09%[52] - 直销模式2024年营业收入为17.797617103亿元，同比增长6.11%，占比100%[52] - 航空军品业务2024年毛利率为20.95%，同比增加3.14%[53] - 传感控制业务2024年销售量为10475.08万片/万只/万套，同比增长18.67%[54] 公司业务相关情况 - 公司业务涉及飞机测控、配电等多个方向及领域[37][38] - 截至报告期末，公司拥有73项OIML、32项NTEP、207项NEPSI等多项产品国际认证[39] - 报告期内，新增OIML国际认证5项、NEPSI防爆认证76项、CE国际认证3项等[39] - 截至2024年12月31日，公司共获有效专利322件，报告期内新增49件，另有67件已获受理[40] - 新能源车辆检测市场因相关规程发布显现机会，车辆流转业务因“两新”政策落地迅猛增长[35] - 报废汽车拆解

关于同一控制下股东非公开协议转让公司股份 完成过户登记的公告 证券代码：302132 证券简称：中航成飞 公告编号：2025－029 中航成飞股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、权益变动基本情况 2025 年 1 月 16 日，中航成飞股份有限公司（以下简称"中航成飞"或"公 司"）收到公司股东中航航空产业投资有限公司（以下简称"中航产业投资"） 的通知，中航产业投资与公司实际控制人中国航空工业集团有限公司（以下简称 "中航工业"）签署《资产转让协议》，中航产业投资拟将其所持有的公司全部 股份以非公开协议转让的方式转让给中航工业（以下简称"本次协议转让"或"本 次权益变动"），具体内容详见公司于 2025 年 1 月 16 日在中国证监会指定创业 板信息披露网站上发布的《中航电测仪器股份有限公司关于同一控制下股东拟非 公开协议转让公司股份暨权益变动的提示性公告》（公告编号：2025-013）。 二、股份过户登记完成情况 2025 年 3 月 19 日，公司收到中航工业提供的《中国证券登记结算有限责任 公司证券过户登记确认书》，上述 ...

报告公司投资评级 - 买入（首次评级） [1] 报告的核心观点 - 中航成飞作为国内最强航空主机厂借壳上市开启成长新篇章，其在军机迭代、有 - 无人协同、军贸等方面优势显著，产业链建设成果丰硕，正从高端制造迈向科技创新，未来经营效率和盈利能力有望持续提升，首次覆盖给予“买入”评级 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 中航成飞：国内最强航空主机厂，华丽上市开启成长新篇章 - 歼击机领航者，创造我国航空史上多个“第一”：成飞创立于1958年，是航空装备整机及部附件研制生产主要基地，借壳中航电测上市，股权结构清晰，背靠航空工业集团，协同成飞所等打造“研 - 造 - 试 - 修 - 投”一体化机制，旗下子公司各有优势 [18][21][24] - 装备建设牵引旺盛需求，航空工业成飞业绩稳健增长：2021 - 2023年营收、归母净利润复合增速分别为18.5%/14.4%，主要受益于战略空军建设提速和航空装备行业景气上行，盈利能力和人均创收、创利处于较高水平 [36][37][48] - 持续加强研发投入，持续强化高质量航空科技供给：2021 - 2023年总研发支出占营收比例为4.4%/3.6%/3.2%，打造领先创新体系，专利数量远超同行 [51][55] 歼击机龙头持续推陈出新，装备建设叠加军贸需求奠定持续成长 - 歼20引领主战航空装备迭代升级，F - 22/F - 35市场空间广阔：歼 - 20是我国首款四代机，列装意义重大，对标美国F - 22和F - 35，F - 22停产，美军拟采购2470架F - 35，总购置成本约3978亿美元 [56][58][63] - 下一代航空主战装备引领者，砥砺超越迈入航空装备“无人区”：六代机将改变空战模式，美国相关项目遇阻，我国新一代战斗机或已对美“直线超越”，成飞所或已启动下一代飞机研发 [71][73][77] - 有人/无人协同擘画未来空战新愿景，忠诚僚机拓宽成飞成长新空间：有人/无人协同作战是有效手段，美军有多种协同作战构想，“忠诚僚机”项目受多国关注，成飞有人机、无人机研制齐发力 [80][82][93] - 军机军贸主力军，主战装备成体系成建制出口有望打开市场天花板：截至2023年成飞出口军机价值1.1万TIV，国内占比51.19%，枭龙、歼10等开启出口新阶段 [2] “链主”矢志引领全产业链做大做强，“成飞军团”建设有望步入收获期 - F - 35降本成果显著，主机厂洛马携手供应商持续提升效能：F - 35项目通过多项措施降低采购成本，产量增长使洛克希德·马丁公司毛利率提升，部分供应商折旧摊销/营业成本比例下降 [25][56][59] - 成飞产业链建设硕果累累，产能建设有望步入收获期：成飞对内协同、对外携手打造“成飞军团”，产业链关键技术公司已度过产业化阶段，规模效应显现，或已进入收获期 [3][24] 从高端制造迈步科技创新，“数智航空”打造敏捷高效协同的“成飞军团” - 牵头打造航空国创中心产业园，高效能资源配置营造优质的航空创新生态：牵头打造航空国创中心，设立科学基金，重点突破关键核心技术 [3] - 推动“数智航空”转型，打造敏捷高效协同的“数智成飞”产业链军团：推动“数智航空”转型，提升产业链科研生产协同能力 [3] - 探索AI大模型在飞机设计领域应用，开启智能制造新生态：探索AI大模型技术在飞机设计中的应用，促进效率提升 [3] 盈利预测 - 原中航电测盈利预测：报告未详细提及相关内容 - 航空工业成飞盈利预测：预测2024/2025/2026年公司归母净利润1.27亿/39.89亿/50.41亿，对应EPS为0.21/1.49/1.88元 [4] - 投资建议及估值：参考航空航发主机厂2025年30 - 58倍PE，考虑公司稀缺性和科创属性，给予2025年60XPE，目标价89.41元，首次覆盖给予“买入”评级 [4]