ARK Invest增持英伟达 - ARK Invest掌门人Cathie Wood在英伟达财报公布前夕增持34,543股，其中旗舰产品ARKK增持21,504股，ARKW买入13,039股 [1] - 此次操作使英伟达在ARKK的持仓排名升至第29位，在ARKW的持仓位次提升至第24位 [1] - 本次加仓与2022年11月以来的操作趋势相反，过去十次交易中八次为卖出，仅两次买入（包括本次及5月7日的64,838股） [1] 英伟达市场表现与ARK策略调整 - 英伟达作为2024年AI行情核心标的，财报公布前夕的增持动作显示ARK可能调整对AI龙头股的持仓策略 [2] - 尽管英伟达未进入ARKK前十大重仓股，但加仓后权重排名较一季度末显著提升 [2] - ARK Invest通过两只主动管理型ETF同步增持，延续了5月以来对英伟达的谨慎看多态度 [2] 行业背景与市场关注点 - 英伟达财报业绩指引成为市场焦点，其作为全球市值第三的芯片巨头，AI算力需求持续爆发 [2] - ARK Invest的调仓节奏可能受英伟达财报结果直接影响 [2]

核心观点 - 英伟达一季度营收达4406亿美元，超出华尔街预期的4332亿美元，但受出口限制影响，预计下季度将损失80亿美元营收 [2] - 公司数据中心业务一季度营收391亿美元，同比增长73%，核心业务保持强劲 [6] - CEO黄仁勋强调中国作为全球第二大AI市场的重要性，但当前500亿美元的中国市场对美国企业基本关闭 [4][9] 财务表现 - 一季度营收4406亿美元，超出预期4332亿美元 [2] - 因出口限制导致45亿美元资产减记，预计下季度营收损失80亿美元 [2] - 数据中心业务营收391亿美元，同比增长73% [6] - 股价在盘后交易中上涨近5% [2] 中国市场影响 - 出口限制导致H20芯片在华竞争渠道被切断 [3] - 中国占全球AI研究人员半数，是英伟达全球战略的关键市场 [4][9] - 黄仁勋称中国市场对美国行业"实际关闭"，但公司仍无法忽视其长期重要性 [4][10] CEO表态与战略 - 黄仁勋批评出口限制削弱美国在AI领域的竞争力，认为政策应强化而非分化美国技术优势 [7] - 公司计划拓展欧洲市场，推动"主权AI"基础设施建设 [15][16] - 黄仁勋下周将访问欧洲多国，与政府首脑会晤以推进AI合作 [16] 政治立场 - 黄仁勋赞扬特朗普政府的制造业回流政策及取消拜登时期"AI扩散规则"的决定 [14] - 支持美国与沙特6000亿美元AI基础设施项目，认为特朗普政策有利于创造就业和减少贸易逆差 [14][15] 行业分析师观点 - 分析师认为尽管在华受挫，英伟达业务增长轨迹仍保持上行 [6] - 拓展其他市场是明智的多元化策略，但需时间实现 [16]

【环球网科技综合报道】5月29日消息，英伟达于当地时间公布了2026财年第一季度（截至4月28日）财报，数据显示，美国政府近期实施的芯片出口限制对 其业务造成显著冲击。 财报指出，由于向中国企业销售H20人工智能芯片需满足许可要求，该公司第一季度产生了45亿美元的费用，同时本季度无法交付额外25亿美元的H20芯片 收入。值得注意的是，当美国在4月首次宣布相关许可要求时，英伟达曾预计第一季度相关费用为55亿美元。 此外，英伟达周三还透露，H20芯片的许可要求将导致公司第二季度收入减少80亿美元，其预计第二季度收入约为450亿美元，这一损失规模巨大。 在第一季度财报电话会议上，英伟达首席执行官黄仁勋表示，公司正探索在中国人工智能市场继续竞争的途径，但目前不得不放弃H20芯片。他强调，中国 是全球最大的人工智能市场之一，也是迈向全球成功的重要跳板，全球一半的人工智能研究人员身处中国，赢得中国市场的平台如今已具备引领全球的实 力。然而，价值500亿美元的中国市场实际上对英伟达关闭了，H20出口禁令终止了该公司在中国的Hopper数据中心业务，且无法为遵守禁令进一步削减 Hopper业务规模。 英伟达一直明确反对特朗普 ...

每经编辑｜赵云 5月29日凌晨，英伟达发布2026财年第一季度业绩报告，营业收入441亿美元，同比增长69%，分析师预期 433.09亿美元，营收超预期。（风险提示：个股仅供行业基本面说明，非个股推荐，下同） 受利好消息提振，通信ETF（515880）涨超2%。 海外：英伟达发布财报，关税背景下营收超预期增长 5月29日凌晨，英伟达公布截至2025年4月27日的2026财年第一财季财务数据。期内，非GAAP口径下调整后 的每股收益（EPS）为0.81美元，同比增长33%，剔除H20相关费用和关税影响后EPS为0.96美元，分析师预 期0.93美元，同比增长71%。 国内外算力景气持续，光模块需求受提振。市场对人工智能产业投入重拾信心，关注度也由头部光模块厂 商外溢至二线光模块厂商及优质无源光器件厂商。阿里、腾讯等大厂的资本开支上行也有望持续对光模块 板块形成催化，整体投资强度仍较景气，继续关注算力链和国产AI芯片的商用对光模块的催化。 感兴趣的投资者可以通过光模块含量较同类产品更高的通信ETF（515880）对光模块及算力领域进行布局。 注：指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。文中提及 ...

智通财经APP获悉，日前，英伟达(NVDA.US)召开了FY26Q1业绩会。英伟达第一财季整体营收同比增 长69%，达到440亿美元。得益于增强现实工作负载向推理环节的快速转移以及AI工厂建设带来的显著 收入增长，公司数据中心业务收入390亿美元，同比增长73%。 关于H20，英伟达在第一季度确认了46亿美元的 H20 收入，但有25亿美元的出货未能完成。未来，公 司还有部分订单将无法兑现，这一点已反映在计提的45亿美元减值中。 英伟达表示，展望第二季度，预计总收入为450亿美元，波动区间为正负2%，并预计各业务平台将实现 温和的环比增长。公司提到，二季度的指引考虑到了H20出口限制的影响，预计当季H20的收入将减少 80亿美元。 关于中国市场的影响，英伟达指，在出口管制方面，中国是全球最大的 AI 市场之一，也是通往全球成 功的跳板。全球一半的AI研究人员都在中国，赢得中国的平台就有望引领全球。将中国芯片制造商与 美国竞争隔绝，只会增强它们的国际竞争力，却削弱了美国的地位。 Q&A 【Q】你们至少已经谈了大约一年的关于推理模型推理规模化的问题，我们也从你们的客户那里听到了 相同反馈。你们能够满足这部分需求的 ...

关于作者与出版商 - 作者Lisa Uhlman专注于报道ASX上市公司 涵盖矿业 能源 生物科技和新兴科技领域 具备法律与金融新闻背景 擅长市场新闻和公司动态分析 [1] - 出版商Proactive Investors为全球投资者提供快速 可操作且独立的商业与金融新闻内容 团队分布于伦敦 纽约 多伦多等全球主要金融中心 [2] 内容覆盖领域 - 团队擅长中小市值公司报道 同时覆盖蓝筹股 大宗商品及广泛投资主题 重点领域包括生物制药 矿业与自然资源 电池金属 油气 加密货币及新兴数字与电动汽车技术 [3] 技术应用 - 公司积极采用技术辅助工作流程 包括自动化工具和生成式AI 但所有内容均由人类编辑和撰写 遵循内容生产与搜索引擎优化最佳实践 [4][5]

千呼万唤始出来！这次英伟达的财报还是很有启发意义的。 这些数据基本上都略超预期，但最超预期的主要是黄总提到的两个概念：推理需求将成未来增长引擎 和"数十亿机器人、数亿自动驾驶车"的产业图景。 我发现这两点都和中证1000、中证2000的高端制造属性高度契合：小盘指数中含量较高的电子、通信、 计算机企业都将受益于推理需求爆发，重仓位的专精特新"小巨人"和"创新孵化器"在机器人与自动驾 驶、算力等核心细分都具有卡位优势。 正如黄总所言："赢得开发者的平台才能赢得AI"——在主权AI建设与国产替代的确定性下，中国庞大的 制造业场景与开发者生态已经成为小盘指数的底气所在。 来源：Wind，2025.1.2-5.28 事实上从2025年开年至今，中证1000和中证2000多阶段跑赢沪深300等宽基指数。今日早盘，$1000ETF 增强(SZ159680)$和$中证2000增强ETF(SZ159552)$再次联袂上涨，并且还在持续拉升。 年初重要报告首次提出"具身智能、6G、AI手机、AIPC、智能机器人"等前沿科技概念，科技产业政策 自上而下强力牵引，叠加国内科技巨头资本开支扩张，不断为中小市值企业注入成长动能。 在这 ...

一、行情 对于GB200之后的新一代AI服务器系统，Kress透露，GB300系统本月开始样品提供，预计本季度末量 产发货。其采用与GB200相同的物理尺寸和电气规格，实现无缝过渡。 黄仁勋在随后的电话会议提到，"500亿美元的中国市场实际上对美国工业关闭了，出口禁令结束了我们 在中国的Hopper数据中心业务，我们无法进一步降低Hopper的性能以符合规定我们正在探索有限的竞争 方式，但Hopper已不再是选项。" 2）央视新闻报道，美国国际贸易法院当地时间5月28日裁定，暂停特朗普政府4月2日宣布的一揽子加征 关税政策生效，并裁定特朗普越权，对向美国出口多于进口的国家征收全面关税。 5月29日，算力、英伟达产业链纷纷反弹。万马科技（20CM）、鸿博股份涨停，一博科技涨超10%，工 业富联、新易盛、金百泽、阿尔特、和林微纳、麦格米特等集体走强。 3）当地时间5月27日，据外媒援引知情人士消息报道，在导致发货延迟的技术问题得到解决后，英伟达 的供应商正在加快其旗舰人工智能数据中心的"机架"生产。 | 股票名称 | 最新价 = | 涨跌幅量 | | --- | --- | --- | | 鸿博股份 002229 ...

或由于英伟达业绩超预期，叠加DeepSeek-R1升级，AI和信创板块热度再起，聚焦国家信息安全领域的 信创ETF基金（562030）场内价格盘中涨超2%，实时涨幅霸居全市场ETF涨幅榜前十！ 近日，或受海光信息&中科曙光合并事件催化，持续获资金抢筹！上交所数据显示，信创ETF基金 （562030）连续10日获资金净流入，合计金额超1亿元！ 成份股方面，概伦电子20CM涨停，华大九天涨逾14%，中望软件、千方科技等个股跟涨。 信创板块因政策支持、市场需求增长及技术进步等因素，具有较高的投资价值，多家券商对其持乐观态 度： 1、政策支持力度大：兴业证券也认为，科技自强预计是2025年科技行业主旋律，信创相关政策、预算 的逐步落地，将推动国产基础软硬件加速发展。 2、市场需求旺盛：中信证券表示，信创发展兼具迫切性及确定性，需求侧由党政信创与行业信创双轮 驱动。党政信创具备新一轮资金支持，有望迎来替换高峰，行业信创也有望持续加速。东莞证券提到， 我国信创产业落地节奏呈现"2+8+N"的发展态势，未来市场需求将逐渐成为主导力量，预计2025—2026 年市场增速分别达到10.84%和26.82%，到2026年市场规模 ...

市场表现 - 科创200、科创100、北证50等指数领涨A股 [1] - EDA、CRO、智能驾驶、光模块CPO等概念板块盘中活跃 [1] - 云计算50ETF(516630)高开高走，持仓股中新易盛、千方科技、中际旭创等涨幅居前 [1] - 信创ETF(562570)受EDA概念股华大九天、概伦电子带动一度涨超2% [1] 英伟达财报影响 - 英伟达2026财年第一财季营收44062亿美元，同比上涨69%，高于市场预期的4328亿美元 [1] - GAAP下净利润18775亿美元，同比上涨26% [1] - Non-GAAP下每股摊薄收益081美元，同比上涨33% [1] - 英伟达财报有望重燃A股AI产业链行情，光模块为代表的英伟达产业链或直接受益 [1] 云计算50ETF特点 - 云计算50ETF(516630)的AI算力含量较高，覆盖光模块&光器件、算力租赁(IDC)、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块 [2] - 云计算指数(930851)的Deepseek概念股含量为429% [2] - 云计算50ETF(516630)管理费率015%，托管费率005%，合计费率02%，为全市场同类产品最低费率水平 [2]