嘉必优收购欧易生物 - 嘉必优拟8.3亿元收购欧易生物63.21%股权，定增股份支付5.73亿元，现金支付2.56亿元，同时募集2.69亿元配套资金[2][4] - 不考虑并购影响，预计2024 - 2026年归母净利润1.24/1.54/1.94亿元，同比增长35.9%/24.4%/25.4%，对应PE为33.8/27.2/21.7倍[2][4] - 若收购成功，嘉必优在合成生物学领域生产效率、业务布局、客户服务能力将提升[2][7] 华友钴业“四重底部” - 民生证券认为“四重底部”支撑下公司周期底部显现，包括钴价企稳、镍价易涨难跌、三元正极材料占比企稳、澳矿碳酸锂出清[3][9] - 刚果（金）暂停4个月钴原料出口或致全球钴供应减量约25%，2025年钴供需从过剩转缺口[3][9][13] - 预计2024 - 2026年归母净利润为38.12、50.85、60.39亿元[3][11]

军工材料 - 西部材料是稀有金属材料平台，作为核心钛材企业，是新一轮放量军品领先受益者，子公司西部钛业下游需求有望快速放量[2] 存储行业 - 闪迪4月1日起涨价超10%，预计后续季度有额外涨幅，存储行业将过渡到供不应求，中泰电子王芳看好德明利等存储模组和主控芯片厂商[3] 母婴行业 - 爱婴室是华东母婴龙头，与万代合作打造苏州高达基地，预计2024 - 26年归母净利润为1.09/1.22/1.34亿元，目标价22.84 - 26.35元[4] 客车行业 - 金龙汽车2024年大中客销量2.2万辆，市占率29%，位居行业第二，海外市场2023年销售额92亿元（同比+61%），预计2027年我国客车出口达15万辆以上[5] 硬质合金行业 - 中钨高新整合钨产业链资源，柿竹园矿山并表增厚利润，钨资源金属量56万吨，占全国超30%，年产钨精矿超7000吨，铋价每涨10万元/吨可带来1.5亿利润增量[6] 汽车零部件行业 - 威孚高科是柴油发动机燃喷系统国内龙头，作为“无锡人形机器人产业联盟”会长公司，将推进产业链协同，关注其投资并购进展[6] 消费电子行业 - 强瑞技术深耕消费电子，绑定比亚迪、赛力斯，受益客户销量提升，液冷有望扩产，拓展新客户带来业绩弹性[7]

RISC-V方向本周异军突起，成为半导体反弹的先锋。消息面上，近日，中国工程院院士倪光南在2025 玄铁RISC-V生态大会上表示，RISC-V作为开源、开放的硬件架构，正成为全球芯片产业变革的新引擎。 栏目对此高度重视，并梳理产业核心上市公司。 附上本周精选的优质案例及相关公司。 | 个股 | 发布日期 | 市场逻辑 | 5日最高涨幅 | | --- | --- | --- | --- | | 岩山科技 | 3月3日08:05 | 车企智驾大战开打!比亚迪2月销量破32万,小米 | 36.42% | | | | SU7Ultra订单元超预期 | | | 海南华铁 | 3月3日08:05 | 成本利润率高达545%! DeepSeek首次发文解密V3/R1推 理系统 | 29.47% | | 湘油泵 | 3月5日08:23 | 全球首个人形机器人半程马拉松将在北京亦庄举办 | 21.95% | | 亿通科技 | 3月5日08:23 | RISC-V的特性与DeepSeek三大属性不谋而合 | 20.00% | | 中贝通信 | 3月4日08:23 | 深圳:建设多个10E级智能算力集群到2026年实时可用 | ...

公司概况 - 公司是国企客车龙头，2024年大中客销量2.2万辆，市占率29%，位居行业第二[2][3] 股权整合 - 2024年12月收回厦门金旅其余40%股权，整合后有望控制成本提升盈利能力[2][3][5] 海外市场 - 海外客车需求约25万辆/年，中国出口占30%以上，预计2027年我国出口达15万辆以上[8] - 2023年公司出口销量1.9万辆，结构占比45%，居行业第一[8] - 公司客车出口单价约48万元，毛利率17%，高盈利拉动整体利润率上行[8] 盈利预测 - 预计公司2024 - 26年归母净利为1.45/4.15/6.13亿元，同比增长93.1%/186.4%/47.6%，对应PE为68/24/16倍[2][3][4] 智能化发展 - 公司在智能网联客车领域领先，2018年推出全球首辆L4智能商用车，2025年将为香港机场推自动驾驶巴士[2][3][9] 风险因素 - 海外市场开拓可能不及预期[2]

传感器产品进展 - EMB用刹车力传感器将于年内量产，适配于最新一代智驾刹车系统，可提升汽车制动响应能力、缩短制动距离，已收到国内知名公司项目定点，预计2025年第四季度量产[1] 研发团队组建 - 公司组建机器人力传感器研发团队，聚焦机器人力控传感器研发[2] 机器人传感器情况 - 用于机器人场景的单向力传感器及力矩传感器已开发完成，正在进行客户技术对接及样品交付验证[2] - 六维力传感器目前正处于样品研发阶段[2] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

市场行情 - 周四市场高开高走，创业板指领涨，超4200只个股上涨，成交额放量4126亿，量能近2万亿，沪指面临3413点及筹码峰压制[2] Manus AI相关 - Manus AI邀请码最高炒到8.8万元，因服务器容量有限采用邀请制，云服务厂商市场需求有望迎广阔机遇，相关公司有烽火通信、东华软件[1][6] - Manus AI由多模型驱动，后续将开源部分模型，有望加速Agent生态延展，带动各领域AI应用落地，板块内公司有酷特智能、湖北广电[5] 折叠设备相关 - 郭明錤称苹果首款折叠iPhone或于2026年四季度量产，2027年放量，华为Pocket3将推出，有望带动折叠设备产品力提升，相关公司有科森科技、大富科技[2][8] 海外映射 - 博通盘后涨9%，业绩超预期，预计二季度人工智能半导体收入达44亿美元，半导体行业或迎新一轮成长周期，A股相关公司有华虹公司、紫光国微[1][10] - 特朗普称达飞海运将投资200亿美元于美国，造船行业景气度有望延续至2030年，A股相关公司有松发股份、昆船智能[10]

行业动态 - 2024年10月以来多家头部大模型厂商推出AI Agent产品，中国团队发布的Manus在GAIA基准测试中超越OpenAI同层次大模型[3] - 中泰科技孙行臻认为DeepSeek开源周掀起成本革命，关键环节工具产品智能化升级将全面爆发，看好金山办公等公司[4] 公司情况 - 中控技术聚焦流程工业，提出“1+2+N”工业AI驱动新架构，打造“AI+数据”核心竞争力[5] - 机器人业务是中控技术重点布局赛道，领航者2号及第三代人形机器人完成测试，2025年将在高风险作业场景实现具身智能仿生机器人落地应用[5] - 中控技术与荣盛新材料等企业合作，通过AI技术优化生产流程等，树立行业智能化转型标杆[6] 业绩与估值 - 华创证券吴鸣远预计中控技术2024 - 26年归母净利润为11.29/14.63/18.48亿元，给予2025年36倍PE，对应目标价66.6元[6] 风险提示 - AI行业存在技术迭代不及预期、市场需求变化风险[5] - 中控技术面临宏观经济不景气、海外拓展不及预期、研发进度不及预期风险[6]

中控技术 - 与沙特阿美推进“空地一体”机器人联合协同巡检项目，第三代人形机器人完成DeepSeek - R1测试，本年度将在高风险作业场景落地具身智能仿生机器人[2] - 2024年作为单一最大股东入股浙江人形机器人创新中心，该中心推出“领航者1号”和“领航者2号”两代人形机器人[3] - 依托DeepSeek打造“工业BA超级智能系统”实现突破，与华为合作升级网络基础设施[3] - 关联企业中控微电子开发的CMC芯片自主可控，应用于多个领域[3] 东方国信 - 控股股东霍卫平部分已质押股份延期购回并补充质押[4] - 自持约1500P以上智算算力资源，开发AI智算中心，推出“国信DeepSeek一体机”[4] - 基于agent技术打造新一代应用配置工具turinglang，推出训推一体机产品[5][6] 立中集团 - 高强高屈服免热处理压铸铝合金在某欧洲机器人关节转轴上进行材料验证[6] - 自主研发的硅铝弥散复合新材料用于芯片封装壳体[6] - 航空航天级特种中间合金间接用于飞机关键部位和国外飞行汽车公司电动飞机[6]

行业动态 - 声网发布“对话式AI引擎”，15分钟可构建对话式AI智能体，使用一分钟仅需0.098元[2] - 苹果首款折叠iPhone预计2026Q4量产，首批出货量800 - 1000万台，次年增至2000万台，售价2000 - 2500美元以上[4] 公司表现 - 赛意信息以“AGENT + 泛ERP”“AI + 智能制造”助力中国制造业[3] - 创业慧康推出医疗大模型应用产品并试点应用[3] - 利和兴有OLED柔性屏覆膜设备，宜安科技液态金属产品用于折叠手机铰链[5] 市场热点 - 3月6日市场热点围绕AI与机器人概念，AI智能体概念爆发，算力股活跃[7] - 市场较上一交易日放量4126亿元，成交10亿以上个股增100家至415家，华为、AI、机器人概念个股分别有201、179、159只，分别增加61、58、36只[9] 趋势追踪 - 3月6日多行业多只个股创历史新高，机器人行业居多[11] - 创一年新高个股较上日增加71家至183家，机器人、汽车、华为概念分别有66、56、56家[14] 公司要闻 - 天奇股份与丰田通商就智能装备、人形机器人等领域达成合作意向[15] - 鼎捷数智获北上资金等多方买入，在国内生产制造业ERP品牌市场占有率第三，国产软件品牌中排名第一[17]

①这家数字能源服务商牵头制订高压直流供电国家标准，公司数据中心电源产品用户覆盖阿里、腾讯、 万国数据等； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 这家数字能源服务商牵头制订高压直流供电国家标准，公司数据中心电源产品用户覆盖阿里、腾讯、万 国数据等。 调研要点： 公司作为数据中心高压直流（HVDC）绿色供电技术方案先行者，牵头制订了《信息通信用240V/336V 直流供电系统技术要求和试验方法》国家标准，并凭借"信息通信用240V/336V直流供电系统"入选工信 部制造业单项冠军示范企业。 风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析 师公开报告为准。 公司数据中心电源产品用户包含阿里、腾讯、百度、超算中心、通信运营商、银行等，此外还包含万国 数据等IDC第三方数据中心运营商。 中恒电气于2月24-28日期间接待多家机构调研，公司主要业务包含数据中心电源、通信电源、电力电 源、数字电网与综合能源服务、新能源车充换电等。 公司数据中心有Panama电力模组-P系列、电力模组-H系列、电力模组-AC ...