报告核心观点 - 食品饮料行业下半年需求端将改善，景气度回升，宏观物价趋势反映行业景气，应重视PPI回正带来的投资机会，关注顺周期白酒板块、新消费和经营反转预期赛道，推荐休闲食品和乳制品板块相关企业 [7][8] - 家居行业内销国补支撑需求，出口承压，建议关注内销龙头和出口优质企业；纺织服装行业内销慢复苏，运动公司关注集团化、国际化进程，推荐相关品牌和制造企业 [9][10] 食品饮料行业 行业现状与定价要素 - 国家刺激经济政策落地后，食品饮料板块随经济复苏预期上涨，目前基本面进入验证期，资产定价主导要素来自需求侧变化和预期，企业盈利预期成主导 [7] - 当前需求不强，对需求强弱的观察更多反映在价格上，价格影响企业利润水平，宏观价格指标是行业资产定价重要观察指标 [7] 价格与行业关系 - 行业资产定价在市场竞争和企业收入利润两个维度追随价格变动，价格上行反映竞争格局向好、景气度提升，价格提升有助于改善企业利润 [7] - 行业利润变化追随价格趋势，白酒板块资产定价也随价格变化 [7] 投资策略 - 下半年行业需求端改善，整体景气回升，重视PPI回正带来的投资机会 [8] - 趋势上关注顺周期白酒板块，结构上关注新消费和经营反转预期赛道 [8] - 推荐享受渠道红利的休闲食品板块和业绩有反转预期的乳制品板块，重点推荐贵州茅台、伊利股份、劲仔食品、涪陵榨菜等企业 [8] 家居行业 内销情况 - 地产销售下行，5月竣工数据同比 -22.0%，压制家居自然需求，但国补持续推进支撑更新需求，5月家居社零同比 +25.6% [9] - 国补填平需求低谷，重点公司PE普遍低位且分红意愿高，建议关注股息率高、有渠道和品牌优势、业绩确定性强的龙头公司，如顾家家居、索菲亚等 [9] 出口情况 - 5月家居出口下行，美国零售商库存高位，采购意愿下降，美国区采购或持续低迷，叠加关税政策扰动，欧洲成拓展区域 [9] - 政策端有变数，静待90天缓冲期结束后的变化，美国地产销售低位，长期需求有增长空间，具备成本制造优势的优质企业有竞争力，但短期业绩或受扰动，可跟踪业绩稳定、估值低位的优质出口企业，如建霖家居、匠心家居 [9] 纺织服装行业 内销情况 - 2025年5月社零同比增长6.4%，增速环比上升1.3个百分点，服饰鞋帽类销售额同比 +4.0%，表现一般 [10] - 下半年受政策利好，内需有望提振，投资主线关注优质品牌，如海澜之家和富安娜 [10] 运动服饰领域 - 国产品牌2025年一季度维持较好增长，加速集团化、国际化布局，如安踏收购狼爪，特步收购索康尼、迈乐，收购品牌发展趋势良好，继续推荐安踏体育 [10] 纺织制造方面 - 1 - 5月纺织品出口额累计同比增2.5%，服装出口额累计微降0.5%，3月出口增长快，4、5月受美国对等关税影响增速放缓 [10] - 中国台湾纺企1 - 4月订单增长好，5月放缓，推测抢出口效应透支需求，目前关税风险暂缓但仍有不确定性，建议关注具备海外产能布局的优秀制造，推荐华利集团、申洲国际等 [10] 重要公司资讯 - 有研新材子公司拟引入战投，国家集成电路产业投资基金二期投资3亿元 [6] - 泰凌微预计2025年半年度净利润增幅达267% [6] - 罗博特科子公司与美国某头部公司签订超1亿元光电子封测设备合同 [6] - 京东方A拟收购彩虹光电30%股权，交易价格48.49亿元 [6] - 广大特材预计2025年上半年净利润同比增367.51% [6] 东兴证券研究所金股推荐 - 推荐中广核技、山金国际、中宠股份、劲仔食品、泡泡玛特、华鲁恒升、中谷物流、福昕软件、日联科技 [4]

市场整体表现 - A股延续反弹态势 上证指数上涨0.28% 深证成指上涨0.64% 创业板指上涨1.34% [1][4] - 大金融板块领涨 东方财富上涨4.63% 半日成交额达122.45亿元 为A股第一 [1] - 国防军工板块大涨 军工装备和军工电子子板块表现突出 [4] 港股券商板块 - 国泰君安国际股价大涨68.55% 第一上海涨超25% [3] - 国泰君安国际获香港证监会批准升级证券交易牌照 成为首家可提供全方位虚拟资产交易服务的香港中资券商 [3][4] - 牌照升级后 客户可直接在平台交易加密货币和稳定币等虚拟资产 [3][4] 中报业绩线 - 泰凌微"20CM"涨停 预计上半年营收5.03亿元 同比增37% 归母净利润9900万元 增幅267% [7][8] - 圣诺生物等个股因中报业绩预告超预期股价大涨 [8] - 招商证券预计中报高增长领域集中在TMT 中游制造和消费服务三大方向 [9][10] 固态电池板块 - 板块整体走强 硅宝科技涨14.71% 殷图网联涨12.83% 国轩高科涨超7% [12][13] - 美股Quantumscape涨超30% 因成功整合Cobra隔膜工艺 [14] - 有研新材子公司计划转让硫化锂业务相关资产 挂牌底价不低于1.095亿元 [14] - 行业进入预量产阶段 头部企业目标量产时间为2026-2027年 预计2030年全球市场规模超2000亿元 [15] AI主线 - PCB龙头胜宏科技涨超5% 盘中创历史新高 [17] - 柴油发电机板块潍柴重机和科泰电源双双大涨 [17] - 算力租赁板块协创数据和润泽科技上涨 机构认为产业逻辑坚实 业绩能见度高 [17]

产业综合组 - 泰凌微发布2025年半年度业绩预增公告，预计上半年营收5.03亿元，同比增37%，毛利率约50.7%，同比增加4.52个百分点，归母净利润9900万元，同比增267%；各产品线收入均增加，多模和音频产品线增幅明显，BLE产品线收入亦有较大增长；TL721X、TL751X芯片2025年二季度销售额达千万元规模，下游涵盖无线音频等领域 [1] - 张家港广大特材发布2025年半年度业绩预增公告，预计半年度营收25亿元，同比增32.9%，归母净利润2亿元左右，同比增367.5%，扣非净利润1.95亿元，同比增2342.8%；主要因风电项目产能释放、利用率提升推动销售收入增加，后续行业景气度大概率维持改善 [2] - 三花智控预计2025年营收150 - 178亿元，同比增10% - 30%，归母净利润18.9 - 22.7亿元，同比增25% - 50%；宁波华翔预计2025年归母净利润亏损2.7 - 3.7亿元，上年同期盈利5.3亿元，剔除欧洲业务剥离影响，上半年扣非净利润4.9 - 5.9亿元，同比增5.25% - 25.73%；汽车零部件行业虽下游价格压力大，但受益汽车销量高增长仍能保持较好盈利增长 [3] 先进制造组 - 固态电池概念近期走强，富锂锰基材料是爆点之一，其可突破固态电池能量密度天花板，具有容量大、成本低、适配固态电池、安全性高等优势，对电解二氧化锰需求量激增 [6] - 湘潭电化2024年营收90%以上来自电池材料业务，主营电解二氧化锰等，产能规模居行业前列；2030年电解二氧化锰总需求或达150万吨，6年3倍增长；公司在产能与市占率、技术突破、产业链等方面有优势，还发行可转债投建项目 [7] 消费组 - 2025年“618”期间宠物食品市场火热，全网销售总额75亿元，同比增36%；京东宠物成交用户等数据增长，天猫国际部分进口宠物品牌和海外店成交同比超100%；我国宠物经济处于本土替代与消费升级阶段，自有品牌力强的企业有望受益 [9] - 央行等六部门印发意见，推出5000亿元服务消费与养老再贷款，重点引导资金流向六大服务消费场景，利好消费基础设施建设领域；政策落地预计推动消费基础设施转型，为服务消费增长提供长期支撑 [10]

军工板块 - 长城军工6天5板 涨幅10% 涨停时间10:34 上涨逻辑为军工 [3] - 万里马3天2板 涨幅20.03% 涨停时间10:18 上涨逻辑为军工 [3] - 湖南天雁3天2板 涨幅10% 涨停时间10:42 上涨逻辑为军工央企 [3] - 北方导航首板 涨幅9.99% 涨停时间09:39 上涨逻辑为卫星互联网+军工 [3] - 国瑞科技首板 涨幅20.02% 涨停时间09:57 上涨逻辑为军工 [3] - 中兵红箭首板 涨幅10.02% 涨停时间10:38 上涨逻辑为军工+未合体 [3] - 中天火箭首板 涨幅10.01% 涨停时间11:14 上涨逻辑为军工 [4] - 星辰科技涨幅21.89% 上涨逻辑为军工 [4] - 北方长龙涨幅18.96% 上涨逻辑为军工 [4] - 华强科技涨幅13.53% 上涨逻辑为军工+核污染防治 [4] - 国科军工涨幅12.65% 上涨逻辑为军工 [4] - 新余国科涨幅12.06% 上涨逻辑为军工 [4] - 江龙船艇涨幅10.57% 上涨逻辑为军工 [4] - 捷强装备涨幅10.02% 上涨逻辑为军工+核污染防治 [4] 大金融板块 - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》 推动中长期资金入市 促进资本市场稳定发展 [5] - 国盛金控2天2板 涨幅10.03% 涨停时间09:32 上涨逻辑为券商 [7] - 湘财股份2天2板 涨幅10.01% 涨停时间10:57 上涨逻辑为券商 [7] - 爱建集团首板 涨幅10% 涨停时间09:33 上涨逻辑为多元金融 [7] - 瑞达期货首板 涨幅10.02% 涨停时间11:15 上涨逻辑为期货 [7] - 建元信托首板 涨幅10% 涨停时间11:20 上涨逻辑为多元金融 [7] - 新力金融首板 涨幅10% 涨停时间11:27 上涨逻辑为多元金融 [7] 数字货币板块 - 中国人民银行行长潘功胜宣布设立数字人民币国际运营中心 推进数字人民币国际化运营 [8] - 吉大正元3天3板 涨幅10.01% 涨停时间09:25 上涨逻辑为数字货币+跨境支付 [9] - 海联会汇3天3板 涨幅9.98% 涨停时间11:29 上涨逻辑为数字货币+跨境支付 [9] - 京北方首板 涨幅10.03% 涨停时间10:56 上涨逻辑为数字货币 [9] - 联迪信息涨幅14.84% 上涨逻辑为数字货币 [11] - 新国都涨幅12.23% 上涨逻辑为数字货币+跨境支付 [11] - 兆日科技涨幅11.6% 上涨逻辑为数字货币 [11] 固态电池板块 - 多家公司公布固态电池开发进展 美联新材子公司半固态电池隔膜产品已有小批量订单 孚能科技第二代半固态电池已获得多家头部低空经济客户定点 [12] - 湘潭电化5天5板 涨幅10.02% 涨停时间09:25 上涨逻辑为固态电池 [13] - 天际股份2天2板 涨幅10.05% 涨停时间09:30 上涨逻辑为固态电池 [13] - 大东南2天2板 涨幅9.93% 涨停时间09:30 上涨逻辑为固态电池 [13] - 龙蟠科技2天2板 涨幅10.03% 涨停时间10:09 上涨逻辑为固态电池 [13] - 硅宝科技涨幅14.71% 上涨逻辑为固态电池 [13] - 殷图网联涨幅12.83% 上涨逻辑为固态电池+机器人 [13] AI眼镜板块 - 小米官宣将于明晚7点发布小米AI眼镜 [15] - 中光学首板 涨幅10% 涨停时间09:36 上涨逻辑为AI眼镜 [15] - 好上好首板 涨幅10.02% 涨停时间09:58 上涨逻辑为存储芯片+AI眼镜 [15] - 泰凌微首板 涨幅20.01% 涨停时间10:32 上涨逻辑为芯片+AI眼镜 [15] - 同辉信息首板 涨幅29.9% 涨停时间11:04 上涨逻辑为金融科技+AI眼镜 [15] - 智立方涨幅15.67% 上涨逻辑为AI眼镜+芯片 [15] 金融科技板块 - 央行表示将研究制定新阶段金融科技发展规划 出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件 [16] - 天利科技2天2板 涨幅20.01% 涨停时间10:33 上涨逻辑为金融科技 [17] - 汇金股份首板 涨幅20.02% 涨停时间10:58 上涨逻辑为金融科技 [17] - 指南针首板 涨幅20% 涨停时间11:29 上涨逻辑为证券行情软件 [19] - 财富趋势涨幅14.02% 上涨逻辑为证券行情软件 [19] 智能驾驶板块 - 中信建投指出近期L4自动驾驶行业催化不断 特斯拉在美国推出基于FSD的Robotaxi试运营服务 [20] - 永安行2天2板 涨幅10% 涨停时间09:25 上涨逻辑为网约车 [20] - 瑞玛精密2天2板 涨幅10% 涨停时间10:24 上涨逻辑为智能驾驶 [20] - 浙江世宝2天2板 涨幅9.97% 涨停时间11:19 上涨逻辑为智能驾驶 [20] - 通业科技首板 涨幅19.98% 涨停时间09:42 上涨逻辑为地铁无人驾驶 [20] 机器人板块 - 中金公司指出人形机器人长期将胜任多元多样任务场景 预测其远期潜在市场空间超万亿元 [21] - 联诚精密2天2板 涨幅10% 涨停时间09:32 上涨逻辑为机器人 [22] - 兆丰股份涨幅11.59% 上涨逻辑为机器人 [24] 发电机概念板块 - 机构研报指出国产柴发龙头年内产能基本全部排满 价格逐步提升 预计6-7月、年末将再度分批下单 全年柴发需求量大幅超出预期 [25] - 泰蒙科技首板 涨幅10% 涨停时间10:22 上涨逻辑为数据中心应急电源 [26] - 新柴股份涨幅10.62% 上涨逻辑为柴油发电机 [26] 其他板块 - 新通联4天4板 涨幅10.01% 涨停时间09:25 上涨逻辑为包装印刷 [26] - 合力泰2天2板 涨幅10.21% 涨停时间09:31 上涨逻辑为摘帽 [26] - 银座股份3天2板 涨幅10% 涨停时间09:39 上涨逻辑为零售 [26] - 天晟新材首板 涨幅19.98% 涨停时间09:46 上涨逻辑为参股券商 [26] - 沧州明珠首板 涨幅10% 涨停时间10:09 上涨逻辑为锂电池隔膜 [26] - 野马电池首板 涨幅9.99% 涨停时间10:30 上涨逻辑为电池 [28] - 镇海股份首板 涨幅9.97% 涨停时间10:58 上涨逻辑为石油化工 [28] - 桂发祥首板 涨幅9.96% 涨停时间11:19 上涨逻辑为休闲食品 [28] - 相诚股份首板 涨幅10.03% 涨停时间11:22 上涨逻辑为洁净室系统 [28] - 市北高新首板 涨幅9.92% 涨停时间11:26 上涨逻辑为房地产+创投 [28] - 新黄浦首板 涨幅10.02% 涨停时间11:29 上涨逻辑为房地产+参股期货 [28] - ST云创涨幅15.15% 上涨逻辑为算力一体机 [28]

公司业绩表现 - 公司上半年预计实现营业收入5.03亿元，同比增长37%左右 [4] - 归母净利润9900万元，同比增长267%左右，扣非净利润9500万元，同比增长265%左右 [4] - 剔除股份支付费用影响后净利润约1.19亿元，同比增加269%左右 [4] - 上半年净利率19.7%，同比提升12.32个百分点，毛利率50.7%，同比提升4.52个百分点 [4] - 上半年净利润已超过去年全年水平 [6] 股价表现 - 公司股价今日开盘十分钟后涨停，报48.16元/股，逼近历史最高价49.36元/股 [1] - 涨停成交额4.5亿元，最新总市值115.9亿元 [1] - 自去年9月18日历史低点15.12元/股以来累计涨幅超208%，4月9日以来累计涨幅超46% [2] 产品与业务进展 - 端侧AI芯片二季度销售额达千万元规模，已进入规模量产阶段 [8] - 多模和音频产品线收入增幅明显，BLE产品线收入亦有较大增长 [8] - 国内首家通过认证的支持Channel sounding等新功能的BLE6.0芯片在全球一线客户进入大批量生产 [9] - 新推出的WiFi芯片实现批量出货 [9] - 音频业务新进入头部客户并实现大批量出货，原有客户出货量持续增长 [9] - Matter芯片在海外智能家居领域开始批量出货 [8] 市场与客户拓展 - 业绩增长主要得益于客户需求增长、新客户拓展及新产品批量出货 [8] - 海外业务快速扩张，境外收入占比同比进一步提升 [9] 机构预测 - 华安证券预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.93亿、2.84亿、3.87亿元 [9] - 对应EPS分别为0.80、1.18、1.61元，PE分别为47.91倍、32.59倍、23.97倍 [9]

业绩表现 - 2025年半年度预计实现营业收入5.03亿元左右，同比增加37%左右 [1] - 归母净利润9900万元左右，增幅267%左右 [1] - 归母扣非净利润9500万元左右，增幅265%左右 [1] - 剔除股份支付费用及所得税影响后净利润约1.19亿元 [1] - 上半年扣非前后归母净利润均超过2024年全年水平 [2] - 毛利率提升4.52个百分点至50.7%，净利率从7.38%大幅提升至19.7% [2] 业务增长驱动因素 - 高毛利产品销售占比提升、产品销售结构优化 [2] - 销售额增加带来的经营杠杆效应，收入增幅超过费用增幅 [2] - 各产品线收入均有增加，BLE产品线有较大增长，多模、音频产品线增幅明显 [5] - 新推出的端侧AI芯片二季度销售额达千万元规模 [5] - Matter芯片在海外智能家居领域开始批量出货 [5] - 国内首家通过认证的支持高精度室内定位等新功能的BLE6.0芯片进入大批量生产 [5] - 新推出的WiFi芯片实现批量出货 [5] - 音频业务新进入头部客户开始大批量出货，原有客户出货量持续增长 [5] - 海外业务快速扩张，境外收入占比进一步提升 [5] 技术布局与产品优势 - 全面覆盖低功耗蓝牙（BLE）、WiFi、Matter、ZigBee、Thread、2.4GHz、Homekit、星闪等短距离通讯协议 [3] - 在多模领域有强大的技术壁垒 [3] - IoT芯片与音频芯片均有显著市场竞争力 [3] - 2024年底推出新一代支持端侧AI和多项物联网无线连接技术的芯片产品 [6] - TL721X系列以1mA超低功耗成为业界领先的低功耗端侧AI多协议物联网无线SoC芯片 [7] - TL751X系列提供强大的AI运算处理能力和主流物联网无线连接协议支持 [7] - 提供TL-EdgeAI开发平台，支持主流端侧AI模型 [7] - 近期将推出以TL721X为基础的认证模块，帮助客户缩短开发时程 [8] 行业趋势与竞争格局 - 端侧AI带来成本、能耗、可靠性、隐私、安全和个性化优势 [9] - 终端设备有望在AI催化下迎来新一轮创新周期 [9] - 2025-2026年有望看到终端出货爆发式增长 [9] - 以泰凌微、炬芯科技为代表的"新势力"进展更为迅速 [9] - 端侧AI加速趋势可能促使赛道完成新一轮格局洗牌 [9]

市场表现 - 沪指开盘报3419.09点，跌0.04% [1] - 深成指开盘报10240.13点，涨0.22% [1] - 创指开盘报2073.26点，涨0.44% [1] - 美股纳指涨1.43%，道指涨1.19%，标普500指数涨1.11% [8] - 纳斯达克中国金龙指数涨3.31%，创5月13日以来最大单日涨幅 [8] 政策动态 - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出推动中长期资金入市，设立5000亿元服务消费与养老再贷款 [2] - 央行开展3000亿元1年期MLF操作 [2] - 商务部将开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动 [2] - 广东省推动汽车、家电、家装等以旧换新 [3] 公司动态 - 有研新材子公司有研亿金获大基金二期3亿元投资 [4] - 雅戈尔出售中信股份等金融资产，累计成交41.75亿元 [5] - 长川科技拟定增募资不超过31.32亿元用于半导体设备研发 [6] - 泰凌微预计上半年净利润同比增长267% [7] - 佳禾食品向全体股东赠送公司产品 [8] - 华泰证券获准发行不超过100亿元科技创新债券 [8] 行业动态 - 零售板块涨幅居前 [1] - 半导体行业获资金支持，大基金二期投资有研亿金 [4] - 新能源汽车下乡政策持续推进 [2][3] 国际事件 - 伊朗总统宣布结束与以色列的战争，转向重建工作 [8] - 美国对伊朗核设施的打击未造成毁灭性影响 [8] - 欧盟考虑对美采取更多关税反制措施 [8] - 美联储主席鲍威尔暗示可能提早降息 [8] - WTI原油期货8月合约跌6.04%，布伦特原油期货8月合约跌6.07% [10] 机构观点 - 高盛维持对A股和港股的超配建议，预计沪深300目标点位为4600点，MSCI China目标点位为84点 [10] - 东莞证券认为A股市场有望呈现逐步向上走势 [11] - 中原证券预计短期市场以稳步震荡上行为主 [12]

公司业绩 - 泰凌微股价高开14% [1] - 公司预计上半年净利润同比增长267% [1]

金融政策与宏观经济 - 六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出夯实宏观经济金融基础、支持居民就业增收、优化保险保障、培育消费需求，并强调结构性货币政策工具激励和服务消费重点领域信贷支持 [2] - 中国人民银行开展3000亿元1年期MLF操作，以保持银行体系流动性充裕 [3] - 广东省出台《广东省促进经济持续向好服务做强国内大循环工作方案》，重点支持深交所创业板改革、科技创新债券体系及私募股权投资基金份额转让试点 [4] 消费与产业支持 - 商务部启动2025年千县万镇新能源汽车消费季活动，推动新能源汽车流通消费改革试点及智能网联汽车商业化应用 [4] - 国家新闻出版署批准147款国产网络游戏和11款进口游戏，包括《变形金刚：新纪元》等，年内累计55款进口游戏获批 [4] 资本市场与公司动态 - 浙江东日澄清不涉及"脑机接口"业务 [7] - 中京电子表示近期生产经营正常 [8] - 顺灏股份持有轨道辰光19.3%股份但未参与其日常经营 [9] - 金龙羽固态电池业务已有订单但未形成稳定收入 [10] - 中泰化学控股子公司甲醇项目全面投产 [11] - 大金重工拟发行H股并在香港联交所上市 [12] - 罗博特科签订1710万欧元重大合同 [13] - 盛新锂能拟4亿—5亿元回购股份 [14] - 新华联证券简称变更为"盈新发展" [15] - 华兰股份拟1亿—2亿元回购股份 [16] - 广大特材上半年净利润预增367.51% [17] - 泰凌微上半年净利润预增267% [18] - 有研新材子公司获国家集成电路产业投资基金二期3亿元投资 [19] - 北方华创取得芯源微控制权 [20] - 阳煤化工控股股东拟5000万—1亿元增持股份 [21] 行业研究与投资机会 - 国泰海通建议布局航空业长期逻辑，认为供需改善和油价下行将推动盈利中枢上升 [23] - 银河证券指出AI Agent经济通过消费创造、投资提质和出口升级推动"新供给侧改革"，带来中长期十倍以上投资机会 [24]

上半年业绩预喜股概况 - 截至当前A股有19家上市公司发布上半年业绩预告，其中13股业绩预喜（预增、略增、续盈、扭亏）[2] - 立讯精密净利润规模最高，预计64.75亿—67.45亿元，同比增长20%—25%[2] - 三花智控净利润18.93亿—22.72亿元，同比增长25%—50%，受益于制冷零部件业务增长及新能源汽车热管理订单拓展[2] 高增长个股分析 - 广大特材净利润同比增幅最高达367.51%，预计归母净利润2亿元，主要因风电齿轮箱零部件及海上风电铸件项目产能释放[8][9] - 圣诺生物净利润同比增幅292.82%，预测净利润7702.75万—9414.48万元，多肽原料药业务表现突出[3] - 泰凌微净利润同比增长267%，青达环保年内股价涨幅100.29%，营收预计增长75.12%—143.22%[4][5] 浙江东日股价异动 - 浙江东日6个交易日内5次涨停，累计涨幅73.77%，公司澄清不涉及脑机接口业务，主营业务为农副产品批发及豆制品加工[6] - 公司一季度营收1.73亿元（+4.65%），净利润0.25亿元（+28.45%），当前市盈率显著高于行业水平[6] 行业与公司动态 - 三花智控在新能源汽车热管理领域通过标杆客户示范效应持续拓展订单[2] - 青达环保受益于火电投资加速及渔光互补项目交付，推动业绩增长[4] - 影石创新、C华之杰等公司净利润中值超1亿元，但部分个股年内股价表现分化（如立讯精密下跌18.47%）[5]