市场整体表现 - 截至午盘，A股主要指数全线上涨，沪指涨1.07%报4011.45点，深成指涨1.87%报13777.32点，创业板指涨2.15%报3272.07点，科创综指涨3.24%报1689.67点 [3][4] - 沪深两市半日成交额达1.64万亿元，较上个交易日放量3238亿元，市场交投活跃 [5] - 全市场超4000只个股上涨，其中98只个股涨停，市场呈现普涨格局 [5] - 科创50指数表现尤为强势，午盘大涨3.98%报1397.65点，成份股中仅2只下跌，半日成交额达509.07亿元 [6][7] 领涨板块与概念 - 脑机接口概念股掀起涨停潮，板块整体涨幅达13.06%，板块内26只个股涨停，成为市场最强热点 [4][5][8] - 保险板块涨幅居前，整体上涨5.84%，新华保险涨近7%，中国太保涨近4%并续创历史新高 [4][12] - 半导体产业链爆发，设备、材料、晶圆代工方向表现强势，中微公司、矽电股份、东微半导等涨超10% [4][13] - 商业航天概念延续涨势，雷科防务4连板，金风科技一字涨停，多只个股涨超6% [4][18] - 游戏股大面积反弹，三七互娱触及涨停，板块整体上涨3.46% [16][17] - 存储芯片概念快速拉升，香农芯创涨超10%，受美股存储芯片大涨带动 [18] - 可控核聚变概念走高，王子新材涨停 [14] - 医疗器械、医疗服务、CRO、辅助生殖、细胞免疫治疗等医疗相关板块集体走强，涨幅在4%至5.6%之间 [5] 重要公司动态与事件 - 脑机接口概念爆发直接催化是马斯克宣布旗下Neuralink公司将于2026年启动脑机接口设备大规模量产并推进自动化手术方案 [8] - 半导体板块受华虹公司发布收购华力微97.5%股权交易草案，以及中微公司披露收购杭州众硅电子64.69%股权并复牌的消息提振 [13] - 游戏板块反弹与微信小游戏宣布自2026年1月1日起升级应用内购买小游戏激励政策有关 [16] - 美克家居复牌涨停，公司公告拟购买万德溙光电100%股权 [22] - 蓝箭航天科创板IPO获受理，公司拟融资金额75亿元，刺激商业航天板块 [18] 其他市场与宏观信息 - 港股开盘小幅上涨，恒生指数高开0.09%，恒生科技指数涨0.33%，快手涨近6% [24] - 央行开展135亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日有4823亿元逆回购到期 [25] - 人民币对美元中间价调升58个基点，报7.0230 [27] - 商品市场方面，沪铝主力合约日内大涨4%报23650.00元/吨，烧碱主力合约则下跌4%报2160元/吨 [26][17] - 保险行业基本面支撑强劲，2025年前11个月保险业实现保费收入57629亿元，同比增长7.6%，其中人身险保费增长9.1% [12]

市场表现与核心观点 - 1月5日沪深两市震荡走高，传媒、电子、国防军工板块涨幅靠前 [1] - 截至10点15分，科创芯片ETF南方(588890.SH)上涨3.30%，成分股中微公司上涨10.41% [1] - 兴业证券核心观点认为，生成式AI推动全球消费支出快速增长，带动算力需求爆发，并提升服务器、AI芯片等环节价值量 [1] - 在全球AI技术加速迭代背景下，2025年全球半导体龙头及云端服务供应商持续加码资本开支，推进先进制程研发，半导体及泛半导体全产业链各细分领域均呈现需求增长态势 [1] 行业趋势与投资机会 - 端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜成为重要载体 [1] - 苹果AI Phone有望引领超级换机周期，上游存储等领域复苏趋势明确 [1] - 光刻技术先行，国产设备在先进工艺上取得突破，先进封装的重要性凸显 [1] - 行业龙头上调资本支出预算，重点支持HBM（高带宽内存）供应能力和先进DRAM节点量产，带动洁净室设施建设等需求持续释放，半导体产业链景气度提升 [1] 相关产品与价值 - 科创芯片ETF南方(588890.SH)聚焦芯片板块，受益于智能终端创新驱动的芯片需求增长，具备长期投资价值 [1]

市场表现与资金动向 - 1月5日电子板块涨幅居前，获主力资金净流入268亿元，吸金额在31个申万一级行业中位列首位 [1][7] - 电子ETF（515260）场内价格当日大涨3.35%，频现溢价区间，显示买盘资金强势，或有资金进场布局 [1][7] - 成份股表现强劲：兆易创新涨停，中微公司领涨超12%，澜起科技、蓝思科技、拓荆科技涨逾6% [1][9] - 权重股表现突出：中芯国际涨超5%，立讯精密涨逾3%，工业富联、寒武纪涨超2% [1][9] 行业与公司动态 - 长鑫科技申报科创板IPO获受理，拟募资295亿元，用于存储器相关技术升级与研发项目，合计总投资规模达345亿元 [2][10] - 国家集成电路产业投资基金大比例增持中芯国际H股，持股比例从4.79%升至9.25% [2][11] - 北美四大云厂商（Google、Meta、微软、亚马逊AWS）持续扩大AI基础设施投资，2026年总投资金额有望达到6000亿美元历史新高 [2][11] - 在AI强劲需求带动下，2025年存储芯片价格大幅上涨：DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [2][11] 机构观点与后市展望 - 东吴证券指出，国产芯片龙头有望进入业绩兑现期，得益于大陆芯片设计企业崛起和制造本土化趋势，产业链多环节有望在2026年进一步打开国产化机遇 [2][11] - 国金证券认为，2026年全球存储芯片仍将供不应求，有望持续涨价 [2][11] - 华创证券认为，AI正在推动电子产业链价值重塑，以AI算力需求爆发为代表的趋势为电子产业链带来新的增长空间，行业目前仍处于创新阶段，未来将经历终端创新突破、业绩释放、利润爆发等阶段 [3][11] - 外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子产品功能边界，加上国家顶层政策支持，电子板块有望乘势崛起 [4][12] 投资工具与指数构成 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，重仓半导体与消费电子行业，覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等热门产业 [3][12] - 该ETF是融资融券及互联互通标的，被视为一键布局电子板块核心资产的高效工具 [3][12] - 电子50指数当日涨幅居前的成份股包括：中微公司涨12.57%，兆易创新涨10.00%，澜起科技涨6.96%，蓝思科技涨6.18%，拓荆科技涨6.18% [10]

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，1月5日，科创50指数涨超4%，中微公司涨近13%领涨成分股。 ...

交易方案核心 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式，向41名交易对方购买杭州众硅电子科技有限公司64.69%股权 [1] - 发行股份购买资产的股份发行价格确定为216.77元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 募集配套资金总额不超过拟以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过交易后总股本的30% [2] 交易目的与战略意义 - 交易将使公司成为具备“刻蚀+薄膜沉积+量检测+湿法”四大前道核心工艺能力的厂商，实现从“干法”向“干法+湿法”整体解决方案的关键跨越 [4] - 整合填补了公司在湿法设备领域的空白，提升在先进制程中为客户提供系统级整体解决方案的能力 [4] - 标的公司主营业务为化学机械平坦化抛光（CMP）设备的研发、生产及销售，是国内少数掌握12英寸高端CMP设备核心技术并实现量产的企业 [3] 交易结构与控制权影响 - 本次交易预计不构成关联交易、重大资产重组及重组上市 [3] - 交易完成后，公司仍无实际控制人，控制权不会发生变更 [3] - 标的公司控股股东为杭州众芯硅，实际控制人为GU HAIYANG，其合计控制标的公司26.94%表决权 [4][5] 标的公司财务数据 - 2023年度、2024年度、2025年1至11月，标的公司营业总收入分别为10,836.33万元、5,287.17万元、12,843.97万元 [5] - 同期，标的公司净利润分别为-15,048.88万元、-16,150.37万元、-12,378.85万元 [5] - 截至2025年11月30日，标的公司总负债为33,504.39万元，所有者权益为71,762.13万元 [6] 公司历史融资情况 - 公司于2019年7月22日科创板上市，发行价格29.01元/股，募集资金净额144,570.28万元 [6] - 2020年度向特定对象发行A股股票，发行价格102.29元/股，实际募集资金净额为811,816.24万元 [8] - IPO及定增合计募资975,829.41万元 [9]

科创50指数涨超4%，中微公司涨近13%领涨成分股。 ...

科创板七年发展总体成就 - 截至2026年1月5日，科创板上市公司数量达到600家，总市值超10万亿元，IPO和再融资募集资金合计超1.1万亿元 [3] - 板块内新一代信息技术、生物医药、高端装备制造等新兴产业公司占比超八成，平均研发强度持续保持在10%以上，领先A股各板块 [3] - 截至2025年12月30日，科创板公司IPO募集资金9557亿元，再融资募集资金2139亿元 [9] - 科创板已上市ETF超100只，科创板系列指数跟踪产品规模合计超3100亿元 [3] 板块“三高一强”特征与公司发展 - 科创板呈现“三高一强”特点：含“新”量高，服务新质生产力；含“科”量高，持续保持高水平研发投入；含“金”量高，业绩呈现“龙头引领，稳中有进”；制度包容性和适应性强 [7] - 以2019年为基数，近5年科创板公司营业收入和归母净利润的复合增长率分别达到19%和8% [6] - 累计138家次公司牵头或参与的项目获得国家科学技术奖等国家级重大科技奖项 [6] - 截至2025年12月30日，448家科创板公司推出831单股权激励计划，板块覆盖率达76%，涵盖约15万人次 [9] - 自2024年6月“科创板八条”发布至统计时，科创板新增产业并购超160单，已披露交易金额超490亿元，其中50单涉及现金重大收购及发行证券类交易，交易数超过发布前各年之和的2倍 [9] 半导体产业集聚与表现 - 科创板已上市半导体公司127家，占A股半导体公司总数的六成，覆盖设计、制造、封测、设备、材料、EDA、IP等全产业链环节 [11] - 127家半导体上市公司合计市值达5万亿元，占科创板总市值的一半 [11] - 2025年前三季度，科创板半导体公司合计实现营业收入2597亿元，同比增长25%，合计实现净利润207亿元，同比增长82% [11] - 科创板127家半导体企业IPO融资3268亿元，占A股半导体企业IPO募资总额超八成，再融资募资约578亿元 [12] - 2024年，科创板半导体企业研发投入强度中位数为17%，高于科创板整体中位数12.6%，远高于A股整体3%左右的水平 [12] - “科创板八条”发布后，半导体公司新增49单并购重组，其中25单已完成；93家半导体公司上市后推出股权激励计划，覆盖率达74%，涉及核心技术或业务人员超5万人 [12] 生物医药产业集聚与贡献 - 科创板共有近120家生物医药企业，首发募集资金合计1842亿元，截至2025年12月31日市值合计1.75万亿元 [13] - 科创板支持未盈利和未实现收入的生物科技公司上市，第五套上市标准为产品处于研发阶段的硬科技公司提供了上市通道 [13] - 科创板公司推出的国家1类新药约占同期国产获批总数的14% [14] - 22家以第五套标准上市的企业中，21家公司的药物或疫苗产品已上市销售，另1家已提交产品上市申请 [14] - 2025年以来，科创板生物医药公司共完成14项管线资产的授权交易，潜在交易总额超120亿美元 [14] - 2018年以来，科创板生物医药企业近九成已获批的1类创新药已纳入国家医保或商保 [15] 上海地区及代表性公司案例 - 科创板支持了95家上海地区科创企业上市，位居全国第二；上海三大先导产业（集成电路、生物医药、人工智能）上市公司60余家；合计IPO筹资额2376.4亿元，总市值2.89万亿元，均居全国第一 [6] - 中微公司上市后综合竞争优势强化，营运KPI指标媲美甚至部分超过国际先进水平，并通过再融资、股权激励（实施覆盖全部员工的第二类限制性股票激励计划）及利用“并购六条”等政策助力发展 [8] - 艾力斯作为上市时未盈利企业，借助科创板第五套标准上市，上市后第一年实现盈利，第二年实现扣非后盈利，并构建起多管线产品体系 [7]

市场表现与资金动向 - 2026年首个交易日，A股半导体板块集体走强，中微公司复牌大涨12.70%，北方华创、拓荆科技、华海清科等公司联袂走强，上海新阳涨超12%，中芯国际、珂玛科技等涨超4% [1] - 半导体设备ETF（561980）盘中飙涨4.71%，实时成交额达1.73亿元，此前该ETF连续5个交易日累计净流入资金超2.2亿元 [1] - 半导体板块上涨受港股芯片股及费城半导体指数假期大涨带动，同时龙头公司并购重组消息形成催化 [2] 龙头公司关键举措 - 中微公司于12月31日公告，拟收购杭州众硅64.69%的股权，股票于1月5日复牌，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] - 业内认为，中微公司此次交易是完善业务布局的关键举措，为半导体设备国产替代进程增添了新的看点 [3] 行业驱动因素与前景展望 - AI驱动存储芯片进入“量价齐升”的超级周期，2024年9月以来DRAM和NAND价格全面上涨，预计存储价格上涨趋势或将贯穿2026年全年 [4] - 2026年中国半导体设备市场，国内晶圆厂产能利用率回升且扩产意愿强烈，AI驱动存储超级周期，国内先进逻辑与存储扩产有望共振，叠加自主可控下国产化率提升，有望带动设备需求向上 [4] - 存储芯片是集成电路第二大细分品类，占比约30%，是上游半导体设备空间较大的下游领域之一 [4] - DRAM和NAND架构向3D化发展，将显著提升刻蚀、薄膜沉积设备需求，3D化驱动DRAM和NAND对应的设备可服务市场大致为原来的1.7倍和1.8倍 [5] 国产替代逻辑与指数表现 - AI算力投资主线植根于国产替代与自主可控逻辑，国产存储厂商的技术突破与产能扩张正在改变全球存储涨价周期格局，并在政策与大基金三期等资本加持下，展现出明确的盈利前景提升路径，同步带动上游设备与材料需求 [6] - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，其权重股覆盖中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息、拓荆科技、南大光电等芯片中上游细分龙头，前5大权重股集中度超50%，前十大集中度近80% [6] - 自上一轮半导体上行周期至今，中证半导指数区间最大涨幅超过570%，领先同类指数，区间最大回撤59.89%，高弹性特征显著，2025年该指数年内上涨63.92%，在主流半导体指数中位居第一 [6] - 中证半导指数中“设备”含量较高，将近60%，半导体设备、材料、设计三个行业合计占比超90%，均为芯片产业链中上游的“卖铲子”领域，国产替代空间广阔 [8]

文章核心观点 - 全球AI高景气驱动下，存储扩产与先进制程扩产形成双重推动力，半导体设备行业成为确定性强的投资方向，相关ETF产品受到市场资金追捧 [3][4] 半导体设备ETF市场表现与资金流向 - 2026年1月5日，半导体设备ETF(159516)单日大涨超5% [1] - 该ETF近20日资金净流入超24亿元，显示资金持续抢筹 [1] - 截至2025年12月31日，该ETF规模达90.11亿元，在同类6只产品中规模排名第一 [1][8] 驱动半导体设备行业的利好因素 - 美国政府正式批准台积电2026年度向中国大陆南京工厂出口芯片制造设备，无需逐案审批，确保了产能和交付的稳定 [3] - 国家大基金持续加码半导体产业，其在中芯国际H股的持股比例从4.79%大幅提升至9.25% [3] - 据报道，英伟达和AMD计划从2026年初开始“分阶段大幅上调”各类GPU的价格 [3] - AI推理等市场兴起，预计AI GPU价格将保持较陡峭斜率上涨，存储产能紧缺可能成为贯穿2026年的投资主线 [3] - 存储龙头公司上市有望进一步强化存储扩产的市场预期 [3] 半导体设备行业的投资逻辑 - 当前半导体设备行业的景气度由全球AI驱动，不同于以往的周期复苏或国产替代逻辑 [4] - 无论是AI算力所需的先进制程扩产，还是AI存力推动的存储扩产，半导体设备都是突破产能瓶颈的核心环节 [4] - 存储3D堆叠技术趋势持续提升了刻蚀、薄膜沉积及配套量测等环节设备在产线上的价值量占比 [3] - 存储产线对设备国产化率要求较高，相关半导体设备龙头公司将持续受益 [3] - 由于A股市场尚无存储原厂标的及相关ETF，半导体设备成为投资存储景气度确定性最强的方向之一 [3] 半导体设备ETF产品特征 - 半导体设备ETF(159516)跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节的基本面进展 [5] - 该ETF具备“催化明确”与“估值较低”两大优势 [4] - 当前正值春季躁动时期，半导体设备公司可能开始向市场传递新一年的订单指引，与存储上市推进、存储涨价、AI高增长等多重催化因素形成共振，该ETF被认为具备较高性价比 [5] 指数成分股构成（截至2025年12月31日） - 指数前十大成分股主要集中于信息技术行业的半导体领域 [7] - 权重最高的两只个股为北方华创（权重14.21%）和中微公司（权重14.15%） [7] - 其他主要成分股包括拓荆科技（权重7.03%）、长川科技（权重5.68%）、沪硅产业（权重5.24%）、华海清科（权重4.69%）、中科飞测（权重4.06%）、南大光电（权重3.74%）、安集科技（权重3.25%）和芯源微（权重3.03%） [7]

市场表现 - 2025年1月5日，A股存储芯片概念股集体飙升，多只个股录得显著涨幅，其中江波龙上涨超过14%，兆易创新与雷科防务涨停（10%），中微公司上涨近10%，佰维存储上涨近9%，华虹公司、恒坤新材、成都华微上涨超过7%，澜起科技、德明利上涨超过6% [1] - 此次A股板块上涨受到前一日美股存储芯片概念股集体大涨以及当日韩国市场相关概念股继续走强的带动 [1] - 部分个股具体涨幅与总市值数据如下：江波龙涨14.36%总市值1174亿元，兆易创新涨10.00%总市值1574亿元，中微公司涨9.87%总市值1876亿元，华虹公司涨7.54%总市值2014亿元，澜起科技涨6.84%总市值1443亿元 [2] 行业前景与价格预测 - 摩根士丹利分析指出，2026年存储器市场正在收紧而非放松，制造约束与更强需求的碰撞将推动价格持续走高 [1] - 该行已将2026年DRAM（动态随机存取存储器）的平均价格预期上调62%，同时将NAND（闪存）的平均价格预期上调75% [1] - 存储厂商旺宏已宣布计划在2026年第一季度将NAND产品价格上调100%，并将NOR产品价格上调50% [1]