中东商业网8月20日报道，阿布扎比可再生能源巨头"马斯达尔"（Masdar）近日表示，已将原本数 十亿美元的绿色氢能投资转向支持该酋长国在人工智能和数据中心领域的扩张，此举反映出全球清洁氢 能需求疲软，迫使企业重新评估投资方向。马斯达尔首席执行官穆罕默德·拉马希表示，全球对清洁氢 能产品的需求低于预期，而数据中心的电力需求正快速增长，这促使公司调整发展方向。目前公司斥资 60亿美元的沙漠太阳能项目所产生电力已被转用于为数据中心供电，借力能源密集型数据中心的电力消 费激增以弥补氢能计划推进缓慢的不足。上述转向令阿联酋此前提出的到2031年实现年产100万吨绿氢 的目标前景愈发渺茫。事实上，受制于成本高企和需求不足，全球多家能源企业已相继退出氢能项目， 马斯达尔的调整亦折射出整个行业的现实困境。 （原标题：阿联酋将对绿色氢能的投资转投人工智能领域，折射绿氢发展困境） ...

绿色氢能税收优惠政策 - 约旦内阁批准对绿色氢能项目实施税收和关税优惠 将覆盖范围从亚喀巴经济特区内扩大到特区外项目 [1] - 企业所得税降至5% 另需缴纳1%的国家贡献金 [1] - 项目使用的设备、固定资产及备件免征关税、进口税及其他相关税费 适用于项目公司、总承包商或分包商进口 [1] - 项目合同、融资协议、EPC工程合同、运维安装合同免印花税及其他费用 [1] - 国内外服务及项目所需物资销售税全免 进口服务预扣税豁免 [1] - 国有土地租金最多可延迟至项目投运五年后缴纳 [1] - 非约旦居民放贷人的项目贷款利息及相关收入在约旦免税 [1] - 未来若政府出台新工业项目税收减免政策 绿色氢能项目可继续享受 [1]

智利绿色氢能行业发展现状 - 智利全国共有68个绿氢项目 主要分布在最北部的安托法加斯塔大区和最南部的麦哲伦大区 [1] - 其中8个项目已投入运营 4个项目获得环境批准 9个项目正在接受环境评估 47个项目仍处于规划阶段 [1] - 安托法加斯塔大区和麦哲伦大区分别有16个和14个项目尚未提交环境评估 显示这两个地区具有较大发展潜力 [1] 行业挑战与争议 - 多数项目缺乏必要的基础设施和明确的市场定位 被部分分析人士称为"幻灯片行业" [1] - 建设专业港口和运输网络需要数百万美元投资 可能导致行业实际利润低于预期 [2] - 项目环境影响引发当地社区和环保组织的持续关注 [2] 政府政策支持 - 智利政府将绿氢视为能源结构多元化和创造就业的重要战略方向 [2] - 总统博里奇宣布2030年行动计划 重点包括提供监管确定性 发展基础设施 培训技术工人三大领域 [2]

公司战略调整 - 英国石油公司退出澳大利亚大型绿色氢气生产基础设施项目，不再担任运营商和股权持有人 [1] - 公司将战略重心重新聚焦于传统油气领域，放弃部分绿色能源目标 [2] - 首席执行官伯纳德·鲁尼离任后，公司调整能源转型计划 [2] 行业动态 - 全球绿色氢能项目面临挫折，包括英国石油在内的多家能源巨头放弃绿氢项目 [1][2] - 澳大利亚矿业巨头Fortescue Ltd放弃美国5.5亿美元氢能项目和澳大利亚1.5亿美元PEM50项目 [2] - 澳大利亚能源巨头伍德赛德因放弃美国氢能项目导致利润大幅受损 [2] 项目细节 - 澳大利亚可再生能源中心(AREH)项目原计划投资约360亿美元 [2] - 项目计划在西澳大利亚州皮尔巴拉地区安装高达26吉瓦的太阳能和风能容量 [4] - 项目区域面积达6,500平方公里，超过美国特拉华州 [4] 技术挑战 - 绿色氢生产成本中50%-70%来自电力成本 [4] - 需要超低成本、稳定供应的可再生电力才能降低绿色氢成本 [4] - 澳大利亚已公布的绿色氢能项目中约三分之一被暂停或取消 [3] 行业前景 - 绿色氢最有价值的场景是为"硬脱碳"部门提供解决方案，如钢铁、化工、航运等 [5] - 绿色氢可将炼钢过程CO₂排放降低90% [5] - 国际能源署将绿色氢列为满足1.5°C气候目标的关键路径 [5]

行业发展趋势 - 煤气化行业面临新型工业化转型的机遇与挑战，碳中和转型压力日益凸显 [1] - 煤化工行业在"十四五"规划推进下取得技术突破和产业规模显著成果 [1] - 绿色化、数字化成为行业高质量发展的核心驱动力 [1] 煤气化技术突破 - 公司气化炉技术从2008年1000吨级发展到4000吨级，压力从4.0兆帕提升至6.5兆帕 [2] - 高能效技术推动气化流程从激冷工艺向半废锅/全废锅工艺转变 [2] - 累计签约78个项目、187台气化炉，覆盖国内主要省份及非洲赞比亚等海外市场 [2] - 2024年新增签约10个项目、28台气化炉，气化炉平均运行周期达331天，烧嘴最长运行纪录1141天 [2] - 昊源五期项目连续稳定运行超650天，副产蒸汽稳定在50吨/小时，技术达国际先进水平 [3] - 瑞星3500吨级6.5兆帕半废锅气化炉2021年投产并达国际领先水平 [3] 绿色氢能布局 - 公司获得1000型ALK电解槽"氢能领跑者"认证，航天I代碱性电解槽最大产能扩展至2000标方/小时 [4] - 开发具有航天特色的电解槽产品，解决可靠性、安全性等行业痛点 [4] - 通过压力匹配、智慧专家系统等技术改善电解槽小室一致性差、电极衰减等行业难题 [4] 业务模式与技术储备 - 形成"核心装备+工程服务+工厂运营移交"三位一体业务模式，涵盖ALK/PEM/AEM电解槽等产品 [5] - 生物质气化技术建立典型数据库，覆盖木本/草本生物炭等原料，开展中试试烧实验 [5] - 计划在非洲、中亚、南亚等地区推广煤气化技术及化工配套设备 [5] 数字化转型进展 - 煤气化智能化控制进入工程示范阶段，突破粉煤流量免标定、合成气在线分析等关键技术 [6] - 通过仪表技术进步优化数据结构，构建关键数据神经网络推动行业智能化发展 [6]

GCC新能源转型核心观点 - GCC国家加速新能源转型，重点发展太阳能、风能、绿色氢能及氨能，为中国企业提供广阔合作空间 [1] - 政策驱动显著：沙特计划2030年50%电力来自可再生能源，阿联酋目标2035年实现18吉瓦太阳能装机，阿曼计划2030年每年生产100万吨绿色氢 [1] - 太阳能光伏主导项目布局，如阿布扎比2.1吉瓦Al Dhafra电站和沙特1.5吉瓦Sudair光伏农场，中国设备供应商和EPC承包商深度参与 [1] 中国企业参与案例 - 上海电气与迪拜合作开发光热/光伏混合电站，晶科能源为阿布扎比1.2吉瓦Noor Abu Dhabi电站供应组件并在沙特布局3吉瓦产能 [2][18] - 中国电建与金风科技在阿曼建成50兆瓦风电场，并规划本地制造工厂 [2][18] - 卡塔尔800兆瓦Al-Kharsaah太阳能电站60%投资来自中国承包商联合体 [18] 市场进入策略 - 直接出口、合资、技术授权、设立本地子公司为主要进入模式，GCC支持生态系统包括沙特MISA、阿联酋ADIO等政府投资机构 [2][13] - 国有企业适合参与超大型项目财团，中小企业可聚焦利基领域如太阳能部件或物联网解决方案，初创企业可通过孵化器验证技术 [13][18] 各国政策与项目动态 阿联酋 - 联邦《2050能源战略》目标50%清洁能源占比，迪拜计划75%清洁电力，阿布扎比规划2035年18吉瓦太阳能装机 [34][35] - 全球最大单体光伏项目Al Dhafra（2.1吉瓦）由中国晶科电力与法国EDF联合开发，电价低至1.35美分/千瓦时 [38] - 国家氢能战略目标2031年140万吨低碳氢，ADNOC推进100万吨蓝氨工厂 [43][46] 沙特阿拉伯 - 2030年目标58吉瓦可再生能源装机（27吉瓦太阳能+31吉瓦风能），NEOM绿色氢能项目计划2026年起年产25万吨绿氢 [23][27] - 1.5吉瓦Sudair光伏农场部分并网，朱夫省400兆瓦Dumat Al Jandal风电场为沙特首个大型风电项目 [24][27] 阿曼 - 2030年目标30%可再生能源电力占比，规划50吉瓦新能源配套氢能项目，Hydrom机构已划拨土地吸引国际投资 [23][27] - Dhofar地区50兆瓦风电场由中国电建建设，计划扩展至本地制造 [2][24] 技术领域机遇 - 太阳能光伏主导市场，中国组件占沙特70%份额，阿联酋项目大量采用华为逆变器等设备 [32][38] - 绿色氢能新兴领域需电解槽和储运技术，中国隆基氢能、中国石化等企业具备设备供应潜力 [46] - 智能电网与储能需求增长，如迪拜MBR园区试点7.2兆瓦时电池系统，为中国企业提供整体解决方案机会 [28][41]

专业设置与产业需求 - 围绕特色产业打造重点专业，包括电子信息、装备制造、食品轻纺、能源化工、先进材料、医药健康等领域 [4] - 布局新质生产力相关专业，如人工智能、低空经济、绿色氢能 [2][4] - 开设社会民生急需专业，如康复保健、老年服务与管理、婴幼儿托育服务与管理、家政服务与管理 [2][4] - 依据全省15条重点产业链需求建立专业动态调整和预警机制，到2029年打造100个高水平技工教育专业 [2][4][5] 技工教育改革与创新 - 推行产校融合模式，与头部企业合作培育产业急需人才，如成都市技师学院新设人工智能和低空经济专业 [5] - 四川矿产机电技师学院新增婴幼儿托育与管理专业，并计划在人工智能、智能制造等领域布局新专业 [5] - 将技工院校毕业生就业质量评价纳入办学水平评估，促进人才培养与行业需求适配 [5] 技能培训与职业发展 - 建立多元主体参与的政府补贴性培训承训体系，包括技工院校、企业培训中心、公共实训基地等 [6] - 到2029年年均培训人次力争达到在校生规模的2倍 [6] - 全面实施"双证书"制度，毕业生同时获得毕业证书和国家职业资格（技能等级）证书 [6] - 支持举办技工院校职业技能大赛，开发新职业及新兴产业赛项，以赛代评颁发职业资格 [6] 技工教育服务能力提升 - 南充技师学院建议以产业需求为导向组建技工教育联盟 [6] - 支持民办技工院校建立"大学生技师班"、"大学生职业技能培训中心"等技术技能培训平台 [6] - 通过产校融合和培训平台打通毕业生高质量就业渠道 [6]

行业动态 - 2025国际氢能与燃料电池汽车大会在上海举办，近300家国内外企业展示氢燃料电池汽车全产业链新产品和新技术 [1][3] - 全球首款氢混乘用车示范运行突破1万公里，动力输出可氢可电 [3] - 全新一代氢燃料电池乘用车续航里程从550公里提升至700公里，加氢时间仅需5分钟 [4] 技术突破 - 自主研发电堆可实现零下30摄氏度低温自启动，设计寿命大于1万小时 [3] - 自主研发催化剂通过介孔结构提升稳定性和耐久性，综合性能提升10%至15% [6] - 钛基碳涂层双极板采用新工艺，寿命有望突破3万小时，成本降低30%以上 [6] - 中国汽车工程学会表示氢能制取、储运、加注到燃料电池材料及电堆系统集成技术均有长足进步 [8] 产品创新 - 全球首台260吨级氢燃料电池矿卡亮相，车长14.7米，搭载5组200千瓦氢燃料电池，供氢量236千克 [9] - 氢能矿卡平装可装118立方米矿石，相当于30辆家用轿车，能在零下40摄氏度低温启动 [9] - 260吨氢能矿卡全天运行全年可减少二氧化碳排放3000吨，全生命周期节约燃料成本约3000万元 [11] 应用场景 - 氢燃料电池汽车已应用于干线运输、冷链物流、市政环卫、出租网约等多元化场景 [12] - 20辆49吨200千瓦氢燃料电池重卡在天津-河北武安钢铁运输线运营里程超120万公里，实现降碳1100吨 [12] - 广东冷链物流场景中，搭载90千瓦燃料电池系统的冷藏车日均运营里程超200公里 [14] 政策支持 - 国家能源局组织开展能源领域氢能试点工作，支撑氢能"制储输用"全链条发展 [15] - 2021年以来通过燃料电池汽车示范应用"以点带面"支持氢能产业发展 [15] - 2023年新增吕梁、大连等6座城市加入示范城市群 [15] - 专家表示需构建完整生态闭环实现各环节协同降本，推动大规模商业化运营 [17]

欧盟与阿联酋自由贸易协定谈判 - 欧盟与阿联酋正式启动双边自由贸易协定谈判，为欧盟在海湾地区达成首个全面贸易协定创造可能性 [1] - 欧盟委员会负责贸易和经济安全等事务的委员与阿联酋外贸国务部长在迪拜重申达成协定的共同愿景，并就路线图达成一致 [1] - 实质性谈判工作最早将于6月启动，首次谈判会议将重点讨论降低商品关税、便利服务、数字贸易和投资流动 [1] - 双方还将探讨在可再生能源、绿色氢能和关键原材料等战略领域促进贸易的方式 [1]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收1.34亿美元，符合指引，预计Q2营收在1.4 - 1.8亿美元之间 [5][6] - Q1现金消耗同比下降近50%，随着“Quantum Leap”计划推进，预计未来季度现金消耗将进一步减少 [8] - 公司预计2025年不会进行额外股权融资 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 物料搬运业务 - Q1该业务重拾增长势头，公司最大的基座客户之一下达了1000万美元初始订单，未来潜在业务机会超2亿美元 [6] - 与新合作伙伴拓展业务，如西班牙的Steph在其冷链设施部署公司的氢动力物流系统 [7] 基础设施业务 - 日产15吨的路易斯安那工厂在Q1按时投产，与佐治亚州和田纳西州工厂一起，公司内部日产能达40吨 [7] 各个市场数据和关键指标变化 欧洲市场 - 公司跟踪到2025 - 2026年欧洲电解槽机会漏斗价值超210亿美元 [14] - 丹麦有300兆瓦电解槽容量的可持续航空燃料（SAF）项目机会；法国政府向与公司合作的四家公司授予2500万美元用于SAF项目的前期工程设计和工程设计 [18] - 西班牙目标到2030年实现12吉瓦电解槽容量，已预先授予7个集群共2.3吉瓦的容量 [18] 美国市场 - 近期美国政府行动增加了对中国进口产品的关税，影响公司GenDrive等核心产品线，但公司大部分受影响产品有库存，可在2025年使用 [11] - 美国政策方面，清洁能源计划存在不确定性，《降低通胀法案》（IRA）面临压力，关于第45V条氢税收抵免和脱碳激励措施的长期方向存在积极辩论 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 推进“Quantum Leap”计划，目标实现年化运营成本降低超2亿美元，大部分成本节约措施已执行 [7] - 实施四项缓解关税影响的计划，包括必要时向客户收取搜索费用、双采购和重新采购、工程重新设计、地理多元化，预计未来六个月将中国成本降低50% [12] - 继续专注执行，积极与政策制定者沟通，倡导美国建立稳定的长期氢政策框架 [13] - 加大在欧洲市场的投入，利用当地政策和项目机会，拓展电解槽业务 [14][45] 行业竞争 - 在欧洲市场，公司凭借全栈产品、成熟的质子交换膜（PEM）系统、集成工厂工程、长期服务和强大的欧洲执行团队，在招标评分和LCOH评估中具有战略优势 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在仍动荡的宏观环境中实现了Q1财务和运营目标，在实现盈利的道路上取得了实际进展，提高了利润率，减少了现金消耗 [5][6] - 欧洲市场是全球最具活力的电解槽市场，政府为项目提供资金并设定明确期限，公司在该市场有大量机会，预计未来18 - 24个月将为订单和营收做出多吉瓦贡献，并带来可观的利润率贡献 [16][22] - 美国市场政策存在不确定性，但公司会积极应对，通过多种措施缓解关税影响，同时继续推进业务发展 [11][13] 其他重要信息 - 公司在佐治亚州的工厂4月产量和产量创历史新高，路易斯安那工厂设计更简洁，公司在建设氢气工厂方面积累了经验 [55][56][58] - 公司在物料搬运业务方面，看到现有客户和新客户都有业务拓展机会，经济前景依然乐观 [61][67] 问答环节所有提问和回答 问题1: 假设税收法案第45V条写入法律，对德州工厂或能源部贷款有何潜在影响？对美国新兴绿色氢行业有何影响？公司是否会更关注欧洲和澳大利亚市场而非美国市场？ - 公司认为若第45V条延续至2025年且有建设安全港条款，需在今年开始德州工厂建设以符合条件，同时公司是唯一能利用第48E条的燃料电池公司，这对燃料电池业务发展有利 [30] - 近期公司更关注欧洲市场，但认为美国市场仍有很多机会，且国会相关情况仍在变化中 [31][32] 问题2: 公司BEDP管道中，第一季度是否完成预期订单？第二季度进展如何？ - 公司电解槽业务今年有2亿美元积压订单，预计到年底约2吉瓦项目将达到最终投资决策（FID），但部分项目可能会推迟到2026年 [35] 问题3: 是否有其他可以加速公司实现盈利的措施，如出售部分业务？ - 公司目前没有出售部分业务的计划，也未开展相关工作 [43] 问题4: 从人力角度，公司是否会将资源重新分配到欧洲市场？ - 公司过去三到四年在欧洲进行了大量投资，拥有主要的电解槽开发设施、强大的业务发展和销售运营团队以及合作伙伴，并非新的业务重点 [45][46] 问题5: 氢气生产设施的运营情况如何？产量与预期相比如何？德州工厂的进展如何？ - 佐治亚州工厂表现出色，4月产量创历史新高，路易斯安那工厂设计更简洁，公司对三个工厂的进展都很满意，目标是在年底前启动德州工厂建设 [55][56][59] 问题6: 从物料搬运业务来看，美国以外市场是否有产能扩张的迹象？ - 公司有大客户认为自动化效果不佳，这对物料搬运业务有利；在欧洲市场，公司与宝马和STEF等客户有新的业务机会 [61] 问题7: 目前物料搬运业务是与现有客户拓展还是获取新客户？如何看待业务的经济情况？ - 公司在现有客户和新客户方面都有业务拓展，经济前景依然乐观，公司会继续推动市场发展 [67] 问题8: 今年上下半年业务情况是否会与以往类似？ - 公司希望向投资者明确每个季度的业绩表现，本季度有明确的实现1.4 - 1.8亿美元营收的计划，目标是在年底实现毛利润盈亏平衡，暂不提供更多指导 [69][70] 问题9: 德州项目在第45V条税收抵免方面的安全港情况如何？已在德州项目上花费多少？资本支出情况如何？ - 公司已在德州项目上花费2.5亿美元，资本支出为8亿美元，能源部贷款约4亿美元，已花费约37%；认为第45V条在法案中出现且有安全港条款是积极因素，但最终法律情况仍不确定 [76][77] 问题10: 与客户就关税附加费的沟通情况如何？ - 公司已进行了一些初步沟通，目前因有库存保护，成本尚未上升，且关税休战对公司影响不大，电解槽业务产品无中国内容，因此不确定是否需要收取附加费 [79][80]