市场表现 - 创业板指半日涨2%，沪指涨0.94%，深成指涨1.66% [1] - 沪深两市半日成交额8493亿，较上个交易日放量1353亿 [1] - 全市场超4800只个股上涨，个股涨多跌少 [1] 板块轮动 - 可控核聚变概念股集体大涨，海陆重工等涨停 [1] - 鸿蒙概念股表现活跃，南天信息等10余股涨停 [1] - 稀土永磁概念股震荡走强，盛和资源等涨停 [1] - 涨幅居前板块包括可控核聚变、稀土永磁、鸿蒙、CPO [1] - 银行等少数板块下跌 [1]

可控核聚变板块市场表现 - 5月6日可控核聚变板块集体走强 久盛电气20cm封板 海陆重工 雪人股份 合锻智能 永鼎股份 兰石重装等涨停 中州特材 鑫宏业 常辅股份涨超10% [1] - 合锻智能最新价10 78元 涨幅+10 00% 涨停时间09:30:05 换手率3 95% 流通市值53 30亿 [2] - 久盛电气最新价16 52元 涨幅+19 97% 涨停时间09:34:45 换手率8 68% 流通市值34 57亿 [2] - 永鼎股份最新价7 29元 涨幅+9 95% 涨停时间09:35:41 换手率4 51% 流通市值95 23亿 [2] - 海陆重工最新价9 21元 涨幅+10 04% 涨停时间09:36:09 换手率11 25% 流通市值58 76亿 [2] - 兰石重装最新价8 36元 涨幅+10 00% 涨停时间09:36:54 换手率10 06% 流通市值54 39亿 [2] 可控核聚变技术进展 - ITER完成全球最大脉冲超导电磁体系统组件制造 为聚变能源领域里程碑式成就 [3] - ITER是全球最大托卡马克装置 由欧盟 中国 美国 日本 韩国 印度和俄罗斯共同资助 旨在模拟太阳核聚变过程 探索商业化可行性 [3] - 国内企业与核能企业合作开展小型堆供电示范项目前期论证 以及一体化车载微型动力堆研发项目 [3] - 全球现有80多种小堆设计与概念方案 基于第三代核电技术 部分借鉴第四代核能系统技术理念 [3] 机构对可控核聚变行业解读 - 核聚变处于产业风口 各国政府加快政策与资金扶持 资本布局加速 终端用户包括云厂商和能源领域 吸引大量长线投资 [4] - 预计2025-2030年托克马克核聚变市场空间达6810亿元 2030-2035年商业堆规模化落地后市场空间有望升至3万亿规模 [4] - 核聚变产业链中超导带材 包层系统 偏滤器等环节将迎来快速发展机会 [4] - 国内核电机组核准数量及时间超预期 AI及核聚变助力核电零部件板块业绩与估值共振 核电零部件环节量利齐升逻辑清晰 [4] - 预计我国核电设备投资规模将从2023年257亿元提升至2028年875亿元 CAGR为26 91% 之后稳定在800亿元以上 [4] - 2028年核岛设备单年新增投资规模有望超400亿元 常规岛设备单年新增投资规模有望达近220亿元 [4]

创业板市场表现 - 创业板指数上涨超过2% [1] - 深圳成份股指数上涨1.5% [1] 领涨行业板块 - 可控核聚变板块表现强势 [1] - 稀土永磁板块涨幅居前 [1] - 黄金相关板块显著上涨 [1] - CPO（共封装光学）板块领涨市场 [1] 北交所市场表现 - 北证50指数上涨超过2% [2] - 慧为智能实现30%幅度涨停 [2] - 九菱科技股价上涨超过20% [2] - 西磁科技涨幅超过10% [2] - 春光智能等多只股票涨幅超过10% [2]

纪要涉及的行业 可控核聚变行业 纪要提到的核心观点和论据 - **行业进展**：合肥 EAST 项目提前两月启动并首次演示发电能力，ITER 完成核心脉冲超导电磁体系统组件建造，环流 3 号改造等项目启动招标，总投资达数亿元[2] - **产业化进展**：从科学验证转向工程验证，建设和设计招标持续启动，2027 年左右工程可行性实验堆将运行[3][4] - **中国贡献**：核工业西南物理研究院和中科院等离子体物理研究所牵头国家级项目，民营企业实现实验装置快速迭代，合肥创造新的世界纪录[5] - **全球举措**：美国、英国、日本、欧盟等主要经济体发布政策和路线图，推动可控核聚变商业化[1][6] - **发展趋势**：各国科研及工程验证落实，资本市场关注度增加，形成共振效应加速产业化[7][8] - **发展方向**：商业化预计在 2035 年或 2040 年后，此前进行实验堆建设和设备招标，2025 年后技术进步明显[1][9] - **驱动因素**：人工智能提升控制和装置设计能力，二代高温超导材料提升磁场强度并降低成本[3][10] - **海外进度**：2025 年以 CVD 设备为代表的项目进入招标阶段，预计下半年更多项目招标开工[11] - **设备端情况**：设备在总投资中占比高，随着项目招标，设备端将受益于市场规模增长[12] - **市场规模预期**：实验堆建设、新兴技术和海外商业化推动行业提速，扩大市场规模[13] - **2025 年趋势**：被认为是行业重要元年，项目进入建设装备阶段，潜在投资者规模几百亿量级，产业链进入订单兑现阶段[3][16] - **产业链关注环节**：实验堆建设核心环节包括磁体系统、偏滤器等，应关注涉及核心组件制造的企业[17] - **关键节点**：从科学验证迈向工程验证，2027 - 2030 年国内部分项目预计运行，2025 年进入攻坚阶段[18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 截至 2024 年，全球惯性约束聚变堆约 45 座，托卡马克路线装置约 22 座，单座托卡马克装置总投资约 12 亿美元，若采用高温超导技术设备端市场规模可达 148 亿美元[14] - 中石油参股中国巨源新能源，持有 57%股权，宏基资本持有 20%，鼎石资本持有 11.8%[7] - ITER 项目中磁体系统成本占比达 28%，高温超导技术下磁体成本仍占 12%左右[17] - 涉及核心组件与设备制造的公司有联创光电、永鼎股份、银龙股份、金达股份、国光电器和能智能等[17][19]

市场整体表现 - A股三大指数集体高开 创业板指涨1.43%至1975.98点 上证指数涨0.57%至3297.87点 深证成指涨1.16%至10014.66点[1][2] - 全市场4585只个股上涨 涨跌家数比例为4585:716 市场情绪积极[1][2] - 沪深两市开盘半小时成交额突破4500亿元 预计全天成交金额超1.2万亿元 市场交易活跃度显著提升[2] 板块表现 - 稀土永磁概念股集体走强 盛和资源涨停 九菱科技/大地熊/龙磁科技/广晟有色/银河磁体/中国稀土涨幅均超5% 中科三环/天和磁材/正海磁材跟涨[3] - 黄金/消费电子/服务器/CPO/算力/机器人/6G/金融科技指数等板块同步走强 市场呈现多点开花格局[2] 稀土价格变动 - 欧洲市场稀土价格大幅上涨 截至5月1日镝价达850美元/公斤 较4月初上涨两倍[3] - 铽价从965美元/公斤暴涨至3000美元/公斤 累计涨幅超210% 创历史最大单月涨幅[3]

深证成指、创业板指日内均涨幅超1%，上证指数涨0.32%，可控核聚变、稀土、贵金属等板块涨幅居 前。 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：算力、核聚变、机器人、AI、华为、芯片、汽车、医药生物、食品饮料、美容护理、零售、宠物、PEEK、银行、电商、医疗器械、高股息、创新药 - **公司**：润建股份、拓维信息、东方精工、应流股份、中欣氟材、东珠生态、常山北明、诺诚健华、百济神州、中旗新材、恒玄科技、东鹏饮料、盐津铺子、润本股份、锦波生物、万辰集团、浙江荣泰、中宠股份、新瀚新材、浦发银行、东心股份、奥来德、华达科技、寒武纪、海南机场、值得头、卧龙电驱、北明软件 纪要提到的核心观点和论据 - **算力行业** - **核心观点**：国产算力需求长期保持高增趋势，算法和架构创新有望带来AI应用与硬件普及落地加速 [2] - **论据**：DeepSeek发布Prover - V2模型，参数量达6710亿，采用更高效格式和先进架构，支持超长上下文和量化技术，提高训练、部署和推理效率 [1] - **相关公司**：润建股份联合发布全国产算力政务智能体一体机，落地典型项目并与多方构建合作生态；拓维信息与华为合作，产品全面适配DeepSeek大模型，支持本地化部署 [2] - **核聚变行业** - **核心观点**：我国可控核聚变加速推进，产业链有望持续受益，建议关注高温超导磁体等中上游细分领域 [3] - **论据**：国际热核聚变实验堆（ITER）完成全球最大、最强脉冲超导电磁体系统组件制造，国内可控核聚变获重大技术突破，相关主体密集招标，聚变公司获多方投资 [3] - **相关公司**：东方精工参股的航天新力承担ITER重要设备制造和我国核电建设任务；应流股份是产业联盟成员和供应商，前瞻布局核聚变项目，部件通过试验验证 [4] - **市场表现** - **核心观点**：市场相较于上个交易日放量，三大指数涨跌不一，热点快速轮动，个股涨多跌少 [8] - **论据**：两市成交10亿以上个股增加52家至194家，华为、机器人、AI概念个股增加，机器人概念股大涨，算力、华为概念股表现活跃 [8] - **概念分布**：4月30日成交额>10亿个股中，华为、机器人、人工智能概念个股数前三，分别为73、71、65只 [7] - **创新高个股情况** - **核心观点**：创一年新高个股较上个交易日增加，电商、汽车、机器人概念创新高个股数前三 [14] - **论据**：创一年新高个股增加3家至67家，电商、汽车、机器人概念分别有15、10、8家个股创一年新高 [14] - **历史新高个股**：4月30日医药生物、芯片、食品饮料等多个行业有个股创历史新高 [11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **公司要闻**：东心股份砺算科技G100芯片进入封装测试及产品验证阶段；奥来德子公司与成都京东方签订6.55亿元销售合同；华达科技获多个客户项目定点；寒武纪拟定增募资不超过49.8亿元用于芯片平台项目；海南机场拟23.39亿元收购美兰空港50.19%股权；值得头计划消费内容和营销服务出海；卧龙电驱布局人形机器人核心零部件赛道；诺诚健华新一代泛TRK抑制剂获优先审评 [15] - **主力买入**：常山北明全资子公司北明软件与华为多领域合作，上个交易日多家机构买入常山北明，东北证券青岛分公司买入14646.67万，北上资金买入12870.06万等 [16]

可控核聚变板块市场表现 - 合锻智能封板涨停 [1] - 国光电气涨超9% [1] - 中洲特材、久盛电气、旭光电子跟涨 [1]

先生，不仅是一种称谓，更蕴含着敬意与传承。 可堪先生之名者，不仅在某一领域独树一帜，更有着温润深厚的德性、豁达包容的胸襟，任风吹雨打，仍固守信念，将深沉的家国情怀根植于血脉之 中。 捧着一颗心来，不带半根草去，为后生晚辈持起读书、做人的一盏灯。 中国之声特别策划《先生》，向以德性滋养风气的⼤师致敬、为他们的成就与修为留痕。 贺贤土说："我最⼤的希望，就是我们中国不能受人家的气。我们国家就是要聚变点火。是，你先出来了，但是我⽐你做得更好，这是我要追求的！" 贺贤土院士 【人物名片】 贺贤土，1937年出生于浙江镇海，今年88岁。理论物理学家，中国科学院院士，俄罗斯科学院外籍院士。我国第一颗原子弹、第一颗氢弹横空出世， 留下他隐姓埋名、默默奉献的身影；我国首颗中子弹研制成功，见证他率领研究⼩组废寝忘食、攻坚克难的执着；他是我国激光核聚变领域的拓荒者，是 世界聚变能源领域最高奖项——爱德华·泰勒奖的获得者。2018年，国际⼩行星中心将编号为079286的⼩行星，命名为贺贤土星。 "你们为国家争光了" 1964年10月16日下午3点，当巨⼤的蘑菇云在新疆罗布泊腾空而起，千里之外的北京海淀区花园路3号院接到一通神秘电话 ...

研发投入与创新突破 - 2024年沪市公司研发投入规模突破万亿元大关，占全国企业研发经费投入近四成 [1] - 沪市主板实体企业研发投入金额合计约9200亿元，五年间实现翻倍增长 [1] - 723家公司研发投入过亿元，831家公司研发投入保持增长 [1] - 钢铁、基础化工、汽车、电子、机械设备行业研发增速居前，分别达到12%、8%、7%、6%、5% [1] - 计算机、机械设备、国防军工、汽车、医药生物、通信等行业研发强度较高，分别达到14%、6%、5%、5%、4%、4% [1] 行业转型升级与技术创新 - 化工企业突破技术壁垒，实现从传统化工品到电子化学品、精细化工品的产业链升级 [2] - 电力领域企业突破新型电力系统建设技术，如国电南瑞攻克新型电力系统继电保护体系架构 [2] - 船舶企业实现全谱系发展，中国船舶中高端船型占比超80%，大型LNG运输船全球市场份额超20% [2] 未来产业布局与新兴技术 - 拓普集团聚焦机器人执行器自主研发，布局机器人躯体结构件、传感器 [3] - 中国移动主导"智简内生网络"验证平台，中国联通攻关智能超表面技术，中国电信提出"星地融合"架构 [3] - 中国核电以10亿元战略参股中国聚变能源有限公司，加速聚变堆商用化进程 [3] - 福耀玻璃推出全球首款支持车载5G通信的"天线玻璃"，解决智能汽车多天线布局难题 [3] 产业链协同与国产化进程 - 机械设备关键零部件国产化进程加快，形成上游液压系统龙头恒立液压、艾迪精密与下游三一重工、杭叉集团、安徽合力、浙江鼎力协同发力格局 [3]