核心观点 - 庆阳从五线城市转型为全国算力枢纽节点，通过"东数西算"工程吸引头部科技企业共建AI算力生态 [6][8][9] - 弘信电子与燧原科技战略合作，以庆阳项目为起点推动国产AI芯片与服务器落地，形成9152片芯片采购订单 [6][11] - 中美算力竞争呈现不同路径：美国由科技巨头主导"星际之门"计划，中国通过"东数西算"实现东西部协同发展 [13] 公司动态 弘信电子 - 从柔性电子领军企业战略转型AI赛道，与燧原科技合作开发搭载国产芯片的"燧弘"服务器 [6] - 参与庆阳算力中心建设，组织相关企业共同入驻甘肃人工智能产业联盟 [11] 燧原科技 - 由AMD前芯片专家创立，已开发3代AI训练/推理产品，产品被腾讯云采用 [6][11] - 2024年启动科创板IPO进程，有望成为AI芯片第二股 [13] - 在庆阳部署万卡国产推理算力集群，解决智算中心建设运营核心问题 [11] 行业趋势 算力基建 - 庆阳数据中心集群算力规模突破10000Pflops，增量居全国八大枢纽首位 [11] - 园区已建成6个智算中心（5.1万P算力），相当于每秒处理5000亿张图片 [13] - 华能庆阳风光项目年产140亿千瓦时绿电，支撑"东数西算"能源需求 [9] 区域发展 - 庆阳通过深圳招商会吸引近百亿投资，与华为、金山云等建立早期合作 [9] - 形成287家数字经济企业集群，涵盖商汤、寒武纪等半数AI头部企业 [13] - 政策层面出台100+措施，覆盖税费减免、电力保障等全要素支持 [11] 技术突破 - 国产AI芯片首次大规模商用落地，燧原芯片批量应用于服务器制造 [11] - DeepSeek模型在庆阳完成全量部署，实现AI赋能政务服务场景 [13] - 数据中心采用风光同场新能源技术，降低AI查询10倍于传统搜索的能耗 [9][13]

深海科技首次纳入政府工作报告 - 2025年政府工作报告首次将"深海科技"列入国家未来产业发展重点，标志着其新兴产业地位上升[3] - 政策支持推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展[3] - 深海科技需融合海洋学、材料科学、人工智能、生物工程等多学科，推动仿生机器人、耐压合金、深海传感器等技术突破[3] - 行业总市场潜力预计达十万亿规模，正从科研探索向产业化加速迈进[3] 宁德时代业绩与储能需求 - 2024年公司营收3620 1亿元（同比-9 7%），归母净利润507 5亿元（同比+15 0%），扣非净利润449 9亿元（同比+12 2%）[4] - 第四季度归母净利率14 3%（同比+2 1pct，环比+0 1pct），电池均价0 65元/Wh（2023年为0 89元/Wh）[4] - 全球装机量339 3GWh（同比+31 7%），市场份额37 9%（同比+1 3pct）[6] - 海外产能加速建设，在建产能达219GWh，覆盖中国、德国、匈牙利等地[4] - 派发现金分红199 76亿元，占归母净利润39%，股息率2%[6] 提振消费专项行动方案 - 政府推出30项重点任务，通过提升收入、优化消费环境等措施刺激长期消费增长[7] - 安排1500亿元特别国债用于消费品补贴（2025年增至3000亿元），重点覆盖3C数码、两轮车等领域[7] - 2025年1-2月社会零售总额同比+4 0%，通行器材类增长26 2%[7] - AI渗透率先影响服务业，如音视频产品、AI+玩具、服务机器人等[7] - 体育娱乐、文化办公用品等结构性消费快速增长，潮玩、户外品类表现突出[7][8] AI变革推动AIDC服务商发展 - 全球数据中心IT负载规模将从2023年49GW增至2026年96GW，90%增长来自AI算力需求[9] - 字节跳动、阿里巴巴等互联网公司加大资本开支，推动国内数据中心2024年下半年进入新周期[9] - 三大运营商（中国移动、电信、联通）占据国内大部分数据中心资源，具备网络互联优势[9][11] - 头部第三方服务商如润泽科技、奥飞数据等凭借枢纽布局和液冷技术快速崛起[9][11] 小米业务协同效应 - 2024年Q1小米TWS耳机国内出货量300万台，跃居市场第一[12] - 新能源车SU7车型通过自研关键技术强化"高性价比"标签，早期投资覆盖三电系统、自动驾驶等领域[12] - 互联网服务（广告、游戏、境外业务）成为盈利核心，支撑"人车家全生态"战略[12][13]

纪要涉及的公司 中国能建 纪要提到的核心观点和论据 - **整体业绩与发展战略**：2024 年中国能建在建筑板块承压环境下，凭借转型先行优势取得稳中有升成绩，自 2021 年打造“四新能建”，提前布局 3,060 一体化发展氢能储能，2024 年新签合同额超 1.4 万亿元保障未来发展[3]。 - **氢能和储能布局**：与宁德时代合作推进电化学储能，葛洲坝进军抽水蓄能和水电，湖北应城 300 兆瓦压缩空气储能项目创世界第一，还在山东泰安、酒泉等地布局多个项目，预计 2025 - 2026 年投产[3][4]。 - **海外业务成果**：2024 年海外新签合同额达 3,200 亿元，同比增长近 15%，80%以上集中于电力能源领域，新能源和综合智慧能源占一多半，涉足水泥行业，计划将压缩空气储能和氢能推向海外市场[5]。 - **投资运营情况**：2024 年计划投资约 1,500 亿元，优先投战略性新兴产业占比超 60%，投资回报率严格控制在 7%以上，创新或示范项目可略低，如湖北应城项目中长期有望超 7%[6]。 - **IDC 及算力基础设施发展**：布局八大数据中心节点中的五个，甘肃庆阳东数西算项目为标志性项目，通过源网荷储一体化成本降低 10% - 15%，已完成八大算力中心节点前期安排，五个节点投入运行，甘肃庆阳占当地市场份额 70%以上，计划推进华东和川渝地区建设[3][7][11]。 - **电力和算力优势**：通过自有电站、虚拟电网、长协电价及源网荷储综合调配实现成本优势，积极发展绿色能源降低运营成本，绿电是行业发展重要组成部分[9][10]。 - **未来增长预期**：“30,601 计划”新能源装机目标能实现，十四五营收近三倍增长，利润待提升，工程建设业务结构变化，十五五发展预计更快更好[17]。 - **海外业务布局**：主要集中在能源建设领域，55%左右是新能源和综合智慧能源，一带一路国家沿线占海外业务 80%以上，亚非两地占 70%以上[18]。 - **算力业务规划**：庆阳项目 2023 - 2026 年陆续完工，2025 年一期示范和一期项目快速推进，北京经开区和宁夏中卫 2025 年开工，北京经开区 2026 年完工，多个项目总投资超 300 亿元[19]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **旗下企业角色**：中国中电工程负责算力业务整体运行和维护，中电计算承担部分运维工作，多家子企业参与相关业务[12]。 - **成都香江并购**：中电智算参与成都香江并购，需经国资委和证监系统审核，推进中，并购后解决同业竞争问题[13]。 - **算力业务投资分布**：截至 2024 年底，初步规划总投资约 170 亿人民币（不含配套新能源），在五大数据节点布局，考虑新能源指标优化成本[14]。 - **项目投资运营比例**：完整项目从投资到运营各环节比例因地而异，如信阳约 55 亿元投资中 41 亿元用于数据中心，其余用于新能源[15]。 - **投建营一体化回报率**：投建营一体化采用 7%投资回报率估算整体项目收益[16]。

指数表现 - A股市场呈现分化格局 上证指数微涨0.11%至3429.76点 深证成指上涨0.52% 创业板指涨0.61% [1] - 市场成交额达1.5万亿元 超9500只个股上涨 中小盘成长风格的中证500指数上涨0.4% [1] - 港股同步走强 恒生科技指数大涨3% 阿里巴巴 百度等科网股领涨 [1] 板块分化 涨幅居前板块 - 黄金与港口航运板块领涨 国际金价突破3010美元/盎司历史新高 莱绅通灵 明牌珠宝等多只黄金股涨停 山东黄金 赤峰黄金跟涨 [2] - 港口航运板块因厦门港务资产重组预案催化 招商港口 珠海港等涨停 板块整体涨幅超3% [2] - 医药CRO与半导体板块上涨 药明康德四季度业绩超预期带动CRO概念股 [3] 跌幅居前板块 - 消费与养殖业板块疲软 白酒 食品板块持续走弱 岩石股份跌超5.8% 主因消费需求复苏乏力及原材料成本压力 [4] 市场逻辑 - 板块轮动加速 资金在防御性资产 政策受益行业与高成长赛道之间快速切换 [5] - 政策与经济数据博弈 1-2月工业增加值增长5.9% 消费零售总额突破8万亿 但房地产投资下滑9.8%拖累传统产业链信心 [5] - 外部风险扰动 美国零售数据疲软 美联储降息预期推迟 叠加特朗普关税政策不确定性 加剧避险情绪 [5] - 估值与业绩分化 消费板块因盈利预期下调估值承压 科技股短期缺乏催化剂 资金转向业绩确定性更强的医药与周期股 [5] 科技板块展望 - 腾讯及三大运营商资本开支计划或成为下一阶段行情关键变量 腾讯加码AI算力投入 三大运营商2025年资本开支预计增长10%-15% 重点投向5G 数据中心与云计算 [7] - 政策与产业共振 国家发改委推动"东数西算"工程 《提振消费方案》强调科技赋能 算力租赁 智能驾驶等主题有望迎来政策红利 [7] - 全球产业链重构 高盛 摩根士丹利等机构上调中国科技股评级 半导体 机器人等高端制造领域具备长期配置价值 [7] 总结 - A股市场温和反弹印证"政策底+盈利底"磨底特征 但板块快速轮动凸显资金分歧 [8] - 短期建议均衡配置 防御端配置黄金 医药等避险资产 成长端逢低布局算力 半导体等科技板块 周期端跟踪港口 能源等政策受益行业 [8] - 中长期看 随着经济数据企稳与科技产业催化落地 市场风格或从轮动转向聚焦主线 [8]

文章核心观点 文章汇总了多家公司的重要公告，涵盖股份回购、项目签约、业绩披露、定增重组、重要事项、增减持、停复牌等方面信息，反映各公司经营动态与发展战略 [1] 股份回购 - 药明康德拟以集中竞价交易方式回购A股股份，资金总额10亿元，价格不超92.05元/股，用于注销减资 [1] - 森鹰窗业拟用自有及自筹资金以集中竞价交易回购部分股份，金额1000 - 2000万元，价格不超19.44元/股，用于员工持股或股权激励 [1] - 长盛轴承为保障回购方案实施，将回购价格上限由66.80元/股调至128.50元/股，2025年3月18日生效 [9] 项目签约 - 云从科技子公司武汉云从大衍科技与武汉临空港网安基地运营管理有限公司签1.95亿元智算中心算力扩容项目合同，预计对业绩有积极影响 [2] - 盛视科技中标上海东方枢纽E2工程联检设施建设项目，成交金额2.15亿元 [12] - 青龙管业控股子公司联合体中标引洮二期会宁县农业灌溉水源配套工程（老君片区）第007标段，金额7165.14万元 [13] 业绩披露 晋亿实业 - 2024年营收23.7亿元，同比增2.4%；净利润1.3亿元，扭亏为盈；基本每股收益0.14元；拟10股派1元 [3] 山金国际 - 2024年营收135.85亿元，同比增67.60%；净利润21.73亿元，同比增52.57%；基本每股收益0.7826元；拟10股派3.65元 [3] 博深股份 - 2024年营收16.81亿元，同比增4.65%；净利润1.92亿元，同比增48.90%；基本每股收益0.36元；拟10股派2元 [3] 东阿阿胶 - 2024年营收59.21亿元，同比增25.57%；净利润15.57亿元，同比增35.29%；基本每股收益2.42元；拟10股派12.70元 [4] 芯动联科 - 2024年营收4.05亿元，同比增27.57%；净利润2.22亿元，同比增34.33%；基本每股收益0.56元；拟10股派2.24元 [5] 海油工程 - 2024年营收299.54亿元，同比降2.59%；净利润21.61亿元，同比增33.38%；基本每股收益0.49元；拟10股派2.01元 [5] 恒通股份 - 2024年营收20.02亿元，同比降46.69%；净利润1.55亿元，同比增31.98%；基本每股收益0.22元；拟10股派0.5元 [5] 中信海直 - 2024年营收21.63亿元，同比增9.83%；净利润3.03亿元，同比增26.81%；基本每股收益0.39元；拟10股派1.25元 [5] 陕国投A - 2024年营收29.28亿元，同比增4.08%；净利润13.61亿元，同比增25.73%；基本每股收益0.2661元；2024年度10股累计派0.90元 [6] 天源环保 - 2024年营收19.85亿元，同比增1.96%；净利润3.33亿元，同比增17.87%；基本每股收益0.57元；拟10股派1元 [6] 六国化工 - 2024年营收62.51亿元，同比降9.83%；净利润2517.54万元，同比增10.65%；基本每股收益0.05元 [6] 长缆科技 - 2024年营收12.42亿元，同比增19.18%；净利润7468.2万元，同比增3.53%；基本每股收益0.41元；拟10股派2元 [7] 塔牌集团 - 2024年营收42.78亿元，同比降22.71%；净利润5.38亿元，同比降27.46%；基本每股收益0.46元；拟10股派4.5元 [7] 定增&重组 - 英集芯因筹划收购辉芒微控制权及募资配套资金停牌，后因未就核心条款达成一致终止重组，3月18日复牌 [8] 重要事项 - 潍柴动力拟暂时终止分拆火炬科技至创业板上市，需提交股东大会审议 [9] - 精锻科技拟与天津爱码信自动化共同出资1亿元设合资公司，占90%股权，布局人形机器人领域 [10] - 英联股份子公司江苏英联与某知名汽车公司研究院签战略合作协议，供应复合集流体材料 [10] - 海力风电与启东市政府签投资协议，投25亿元建海上高端装备制造出口基地二期项目，增资子公司不低于5亿 [11] - 昇兴股份子公司拟在越南设子公司，投5538万美元建两片罐制罐生产线项目 [11] - 光庭信息拟现金购成都楷码科技100%股权，促进日本客户资源共享 [11][12] - 甘肃能源庆阳绿电聚合试点项目一期工程100万千瓦新能源项目获核准，装机超2024年末已发电控股装机10% [12] - 哈空调2025年3月14日收272.06万元政府补助，占最近一期净利润12.75% [13] - 中国东航2025年2月客运运力、周转量、客座率、货邮周转量同比上升，加密国内外部分航线 [13] - 星光农机拟7650万元收购苏州电中51%股权，构成关联交易 [14] 增减持 - 华谊集团控股股东上海华谊拟6个月内增持1.5 - 3亿元公司A股股份，不超总股本2% [15] 停复牌 - 厦门港务、英集芯复牌 [16] - 暂无公司停牌 [17]

报告行业投资评级 - 推荐（维持）[3] 报告的核心观点 - AI与数据要素结合有望诞生数据变现新方式，国家统筹数据侧、算力侧基础设施发展，国产AI全产业链面临历史性成长机遇，应关注AI Infra、国产算力、AI应用、数据要素重点环节等布局机会[1] 根据相关目录分别进行总结 本周关注：数据要素 - 3月1日国家公共数据资源登记平台上线运行，负责中央和国家机关等登记业务，暂代部分省份受理申请，截至3月11日与8个省级平台互通，公示475项公共数据资源，覆盖38个行业大类[9] - 3月1日国家发改委、数据局发布价格形成机制通知，出台《公共数据资源授权运营实施规范（试行）》《公共数据资源登记管理暂行办法》规范授权运营[12][13] - 3月11日国家数据局副局长号召央企发挥带动作用，后续将联合国资委推动央企数据要素市场化价值化[6] - 我国“东数西算”工程满3年，8个国家算力枢纽节点全部启动建设，10个国家数据中心集群完成布局，构建多层次算力供给体系，截至2024年三季度末算力总规模达268EFLOPS，应用项目超1.3万个，在用机架超880万架，58.3％算力中心连国家骨干网，枢纽节点实现20毫秒时延保障，65％省市可5毫秒内接入算力集群[6][17] 投资建议 - AI Agent有望成数据要素变现重要途径，关注垂直领域数据资源商等，如通行宝等[20][21] - 国家主导8大算力枢纽建设，国产大模型等发展，看好AI Infra、国产算力、AI应用机会，公有云关注阿里系、华为系等相关公司，云服务推荐阿里巴巴等，大模型私有化部署推荐星环科技等，AI应用推荐细分龙头[22][23][24] - 临近一季度末，结合行业经营和部分公司订单，关注海光信息等标的[6][24] 市场表现回顾 - 2025年3月第3周计算机板块下跌1.36%，涨幅最大个股为鸿泉物联等[25] - 给出周涨跌排行、换手率前五及重点公司盈利预测数据[26] 重点公告回顾 - 莱斯信息王可平辞职，程先峰代行总经理职责[27] - 致远互联激励计划部分股票上市流通[27] - 光庭信息发布激励计划草案[28] - 信安世纪股东拟减持[28] - 通行宝子公司联合中标项目[28] - 软通动力调整项目建设内容和投资金额，部分募投项目延期[29] 重点新闻回顾 - 腾讯元宝与腾讯文档打通[30] - 字节豆包开源优化技术提升大模型训练效率、节省成本[30] - 华为将举办发布会推新机[30] - 谷歌推出Gemma3系列模型[30] - OpenAI放出开发者构建智能体大礼包[31] - 杭州将召开大会发布算力平台并签约[31] 往期报告回顾 - 公司篇涉及博彦科技等公司报告[32] - 行业篇涉及AIGC系列等行业报告[32]

公司近期重大合同 - 与Y公司签署7.21亿元智算项目服务合同 合同期限五年 内容包括提供服务器 组网配套及算力服务 [2] - 2025年2月与深圳X公司签署1.61亿元算力服务器集成服务合同 2024年10月及11月曾与同一客户签署超13亿元算力服务合同 [3] 公司业务战略与转型 - 主营业务为智慧城市综合服务 聚焦智慧民生 城市综合管理 智慧园区 算力服务四大领域 [3] - 2023年起以"AI+算力"为支点战略转型 2024年7月参股深海之光公司布局智算中心建设 2024年第三季度中标多个省级政务云平台算力扩容项目 [3] - 算力业务从智慧城市业务延展 以智慧城市为基底 算力服务为支撑 实现AGI应用场景突破 [4] 公司财务与市场表现 - 2024年预计归母净利润亏损4500万元至6400万元 上年同期盈利4221.76万元 扣非净利润亏损5370万元至7270万元 上年同期盈利2517.99万元 [5] - 业绩变动因市场竞争加剧导致毛利率降低 项目验收进度拉长及回款不及预期致应收账款坏账准备增加 [5] - 3月12日股价报收74.1元 总市值81.25亿元 3月6日因换手率46.07%登上龙虎榜 当日成交额19.35亿元 [2] 行业背景与发展趋势 - IDC预测2025年中国智能算力规模达1200EFLOPS 占整体算力比重超50% 2023-2027年复合增长率33.9% [4] - "东数西算"工程推进及全国一体化算力网建设催生千亿级集成服务市场 [4] - 算力需求因大模型推理业务场景商业化及应用场景多样化保持旺盛 [4]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AIDC（人工智能数据中心）、IDC（互联网数据中心） - **公司**：润泽科技、奥飞数据、万国数据、世纪互联、光环新网、香港新意网集团、宝信软件、科华数据、字节跳动、腾讯、阿里巴巴、百度、美团、京东、快手、海南华帖、三大运营商、红星电子、世纪华通、亚信科技、华铁公司、数据港 纪要提到的核心观点和论据 1. **行业前景**：2025 年国产算力领域中，IDC 是最先落地、需求最好、盈利能力提升最确定的行业，行业整体发展前景良好，受益于国内外算力投资需求增加 [2][34] 2. **互联网厂商资本开支**：预计 2025 年腾讯资本开支超千亿，阿里也达千亿级，二线厂商如百度、美团等预计超预期，整体投资规模 4500 亿 - 5000 亿人民币，同比翻倍 [3][4] 3. **资本开支对 IDC 订单需求的影响**：4500 亿 - 5000 亿人民币资本开支将带来超 3 吉瓦订单需求，但主流 IPC 厂商新增投产释放量约 1.5 吉瓦，存在较大缺口，存量数据中心上架率提升空间大，整体供不应求，约 20%需求由云厂商自建等承担 [3][5] 4. **数据中心租金价格**：全国数据中心租金价格稳定但区域差异大，内蒙古最低（<300 元/千瓦/月），廊坊最高（>1000 元/千瓦/月），上海和广东周边 800 - 900 元/千瓦/月，市场紧缺需求强劲，上架率提升增强盈利能力 [3][6] 5. **重要订单情况**：2024 年字节跳动大量下单，2025 年初向光环新网等下达大额订单，阿里巴巴和腾讯预计释放大量 IPC 需求，H20 服务器采购量大，供应链受阻时国产卡成替代选择 [3][7] 6. **东数西算计划影响**：推动数据中心均衡布局，一线城市适合部署推理节点，非一线城市如贵阳、乌兰察布等地因资源丰富、价格低廉成为大规模投放理想选择 [3][13] 7. **服务器采购情况**：近期服务器采购量较大的是英伟达 H20 系列，2025 年国内互联网厂商资本开支约一半用于 AI 服务器采购，若供应链扰动，国产卡如升腾 910C 等成接力选择 [15] 8. **不同公司发展情况** - **润泽科技**：去年销售 AI 服务器收入近 30 亿，拥有大量可交付数据中心，具备销售服务器及算力租赁服务能力，能耗指标储备 2.5GW，折旧年限长因机房建设早等原因，关注与阿里腾讯合作及算力租赁业务 [9][27][30] - **奥飞数据**：发布定增公告融资 17 亿，12 亿用于廊坊数据中心建设，新增 50 多兆瓦高功率机柜，已投产 200 兆瓦以上资源，长期总储备提升至 600 兆瓦，主要客户百度和快手需求预计超预期 [11][24] - **万国数据**：在马来西亚布局约 130 兆瓦数据中心，计划海外布局 1 - 2 吉瓦，90%海外收入来自字节跳动，能耗指标储备 3.2GW [9][16] - **世纪互联**：集中于长三角和京津冀地区投产，能耗指标储备 1.5GW [9] - **光环新网**：2025 年在长沙等地投产新数据中心，天津承接字节跳动项目，京津有战略租赁业务，内蒙古能耗储备三四百兆瓦，长期能耗指标储备接近 1 吉瓦 [10] - **宝信软件**：拥有 240 - 250 兆瓦数据中心储备，主要集中在上海和京津冀地区，长期规划达 600 兆瓦左右，2025 年京津冀地区有拓展需求 [17] - **新意网集团**：香港唯一专注本地 IDC 布局公司，能耗指标 280 兆瓦左右，每千瓦每月租金超 2000 港元，因稀缺性和涨价逻辑有投资价值 [18][19] - **世纪华通**：拥有约 5.2 万个数据中心，核心客户是腾讯，IDC 收入占比小，主要靠游戏业务，2025 年订单交付确定性高 [23] - **数据港**：机柜储备相对较少，长期总规划约 460 兆瓦，核心增长空间不到 100 兆瓦，与阿里合作专注定制化服务，获新能耗指标有增长潜力 [28][29] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **国内存量 IDC 产能情况**：国内存量 IDC 总规模约 20GW，AIDC 占比不到 5%，存量通用 DC 可通过调整转变为 AIDC，一般三四个月可完成 [21] 2. **算力租赁情况**：算力租赁单价波动受市场供需影响严重，目前媒体报道每年约 8 万元左右，不同公司不同区位报价有差异，总体需求紧俏 [33] 3. **不同 IDC 公司盈利能力差异因素**：主要由定价和上架率决定，还有电费和折旧等次要因素，成熟后利润率可能趋同 [32] 4. **港股亚信科技情况**：与运营商合作密切，涉及数字化运营及 5G 网络智能化等软件业务，与阿里云等构建 AI 生态系统，保持良好盈利能力 [26] 5. **华铁公司情况**：拿到一些大单，但面临供给阿里服务器赛道竞争激烈问题，需关注 H20 是否被禁及行业竞争情况 [31]

甘肃省储能项目规划 - 2025年甘肃省列重大储能项目规模达到3.915GW/12.86GWh [1] - 储能项目超20个，涉及续建、新开工和预备等不同类别 [1] 能源项目 - 陇东特高压工程配套新能源华能庆阳风光综合新能源示范项目二批风光项目 [3] - 张掖市100万千瓦风电光伏发电项目 [3] - 定西市"十四五"第二批风光发电项目 [3] - 民勤县"十四五"第二批新能源项目 [3] - 古浪县"十四五"第二批新能源项目 [4] - 广庆华池县50万千瓦新能源项目 [4] - 环县龙源芦家湾30万千瓦新能源项目 [4] - 山东发展投资（靖远）A区40万千瓦风电项目 [4] - 山东能源"陇电入鲁"配套白银新能源基地靖远北滩30万千瓦风电场项目 [4] - 粤水电兰州新区二期300兆瓦集中式光伏发电项目 [4] - 兰州新区300兆瓦光伏新能源发电项目 [4] - 永登七山百万千瓦级光伏基地牧光互补发电项目 [4] - 甘肃华电金昌腾格里2×1000兆瓦煤电项目 [4] - 甘肃电投常乐电厂2×1000兆瓦燃煤机组扩建工程项目 [4] - 甘肃电投张掖电厂2×1000兆瓦燃煤机组扩建工程项目 [4] - 山东能源灵台2×1000兆瓦调峰煤电项目 [4] - 浙能武威2×1000兆瓦调峰火电机组工程项目 [4] - 华能正宁2×1000兆瓦调峰煤电项目 [4] - 兰州新区2×350兆瓦热电联产工程 [4] - 甘肃能化兰州新区热电项目 [4] - 甘肃陇东直流配套火电750千伏输变电工程 [4] - 平川区抽水蓄能电站项目 [4] - 甘肃黄龙抽水蓄能电站项目 [4] - 甘肃黄羊抽水蓄能电站项目 [4] - 永昌抽水蓄能电站工程 [4] - 张掖抽水蓄能电站 [4] - 皇城抽水蓄能电站项目 [4] - 玉门120万千瓦抽水蓄能电站项目 [4] - 漳县抽水蓄能电站项目 [4] - 甘肃中瑞铝业有限公司"源网荷储"一体化示范项目 [4] - 肃州区共享独立储能电站一期250兆瓦/1000兆瓦时项目 [4] - 中能建数科玉门30万千瓦压缩空气储能电站项目 [4] - 甘肃东西部电网补强工程 [4] - 疆电入渝、宁电入湘特高压直流过境电力外送能力提升工程 [4] - 陇东至山东±800千伏特高压直流工程（甘肃段） [4] - 甘肃至浙江±800千伏特高压直流输电工程（甘肃段） [4] - 750千伏陇东换流站接入工程 [4] - 陇南市2025年330千伏及以下电网基建项目 [4] - 陇东综合能源汇集工程 [4] - 甘肃酒泉玉门750千伏输变电工程 [4] - 甘肃酒泉金塔750千伏输变电工程 [4] 产业转型升级及科技创新项目 - 甘肃巨化新材料有限公司高性能硅氟新材料一体化项目 [4] - 庆阳同欣石油科技股份有限公司50万吨/年轻烃深加工项目 [4] - 靖远煤业集团刘化化工公司靖远煤电清洁高效气化气综合利用（搬迁改造）项目 [4] - 甘肃智汇格林新能源有限公司1000万吨/年低阶煤分级分质清洁高效利用与新能源耦合一体化示范项目 [4] - 甘肃泰合源年产150万吨光伏玻璃项目 [4] - 甘肃瓜州宝丰硅材料开发有限公司多晶硅上下游协同项目二期硅材料项目 [4] - 甘肃嘉唐铝业有限公司氧化铝生产项目 [4] - 智鑫玄武岩纤维复合材料制造项目 [4] - 甘肃金川金瑞霖化工有限公司2万吨/年高端PVDF树脂产业链项目一期 [5] - 稻盛云（武威）智算中心建设项目 [5] - 金川集团公司河西堡40万吨铜电解系统建设项目 [5] - 甘肃黑河硅基新材料有限公司硅系材料综合利用项目 [5] - 金川集团新能源材料技术有限公司28万吨/年动力电池用硫酸镍产品提升项目一期 [5] - 复合陶瓷耐材一体化综合循环利用项目 [5] - 甘肃庆阳"东数西算"产业园区基础设施配套项目 [5] - 甘肃耀望废盐资源综合利用年产30万吨烧碱及30万吨无汞化PVC项目 [5] - 景泰县2亿平方米锂动力电池复合铜箔 （PET铜箔设备）项目 [5] - 中国移动（甘肃·庆阳）数据中心项目 [5] - 爱玛兰州新区产业园项目 [5] - 陇南市祁连山水泥有限公司循环经济产业项目 [5] - 礼县光伏组件制造工厂项目 [5] - 兰鑫钢铁年产120万吨焦化项目 [5] - 兰州高新区飞天创新港—科创育成产业园项目 [5] - 酒钢难选铁矿石资源高效利用技术改造项目一期工程 [5] - 甘肃郴金磊鑫环保科技有限公司20万吨/年危废处置中心生产线项目 [5] - 甘肃能化金昌能源化工开发有限公司低阶煤高效利用制氢及50万吨/年高浓度尿基复合肥项目 [5] - 武威鼎格新材料有限公司华明新材料生产基地建设项目 [5] - 上谷智造（张掖）新能源有限公司年产6吉瓦时新型锂电池产业园一期项目 [5] - 甘肃红川酒业有限责任公司年产1.2万吨纯粮原浆白酒建设项目 [5] - 甘肃瑞能矿业有限公司年处理150万吨铅锌矿选矿厂改扩建项目 [5] - 金徽矿业股份有限公司江洛矿区铅锌矿（300万吨/年）选矿工程 [5] - 酒泉经开区正泰光伏装备智能制造产业基地项目 [5] - 兰州新区专精特新化工产业园孵化基地项目（D区） [5] - 甘肃丰正环保有限公司年10万吨再生铝资源化综合利用项目 [5] - 甘肃工企危服有限公司甘肃工业废弃物资源化利用及无害化处置项目 [5] - 甘肃宝镁西铁合金有限公司年产30万吨高品质硅铁合金项目 [5] - 中国生物兰州科技健康产业园血液制品生产基地项目 [5] - 中国生物西北（兰州）生物医药产业园医美产业化基地项目 [5] - 领储宇能西北（白银）智能制造基地 [5] - 中国电信甘肃庆阳智能算力中心项目 [5] - 2023年中国联通庆阳数据中心新建一期工程 [5] - 陇南市顺达矿业有限公司徽县九条沟金矿1600吨/天采选项目 [5] - 兰州新区200千吨/年磷酸系锂离子电池正极材料生产线建设项目 [5] 储能国际峰会暨展览会 - 第十三届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2025）将于2025年4月10-12日在首都国际会展中心召开 [10] - 展览面积超16万平米，预计有800+头部企业盛装参展，500+新品发布，吸引专业观众超20万人次 [10] - 同期规划40+主题论坛，邀请400+核心政策制定者、资深专家学者、行业领军企业，100+国际合作单位 [10]

业绩总结 - 2022年公司营业收入17.72亿元，同比下降7.36%，归属上市公司股东净利润6213.40万元，同比下降9.76%[2] - 国际地区营收13.33亿元，占比75.23%，毛利率9.20%，营收同比降5.52%，毛利率同比增1.02%[5] - 消费存储收入16.54亿元，占比93.32%，毛利率7.91%；企业存储收入6351.15万元，占比3.58%，毛利率5.58%[8] - 房屋租赁营业收入3622.42万元，营业成本571.04万元，毛利3051.38万元，毛利率84.24%[10] - 房屋租赁净利润2652.19万元，占利润总额比重39.06%，占净利润比重42.69%[10] - 2022年度朗科大厦租赁收入为3501.33万元（含税），净利润为2441.47万元[11] - 2023年一季度公司房屋租赁收入720.78万元，净利润472.35万元，朗科大厦可出租面积约18007平方米，出租率约4%[11] - 2022年专利授权许可收入1755.63万元，同比增55.50%；闪存应用产品收入10.28亿元，同比增2.82%；移动存储产品收入2127.35万元，同比增25.01%[17] - 2022年闪存控制芯片及其他收入6.68亿元，同比降20.45%；房屋租赁收入3622.42万元，同比降3.93%；其它收入113.84万元，同比降84.61%[17] - 2022年大客户（行业客户）收入2.03亿元，同比增19.65%；电子商务及商超收入6905.14万元，同比降20.38%[17] - 2022年国际收入13.02亿元，同比降4.93%；线上销售1.30亿元，同比降31.82%；线下销售16.42亿元，同比降4.64%[17] - 2022年存储芯片成本6.8744413亿美元，占营业成本比重43.26%，同比减少34.83%，比重降低17.89%[23] - 2022年闪存控制芯片成本1.2125888495亿美元，占营业成本比重7.63%，同比增加14.35%，比重增加1.48%[23] - 2022年半成品及其他成本5.8889706779亿美元，占营业成本比重37.06%，同比增加32.17%，比重增加11.23%[23] - 2022年前五名供应商采购额合计4.9721380757亿美元，占年度采购总额比例26.20%[24][25] - 报告期内韶关朗科未形成营业收入，净利润为 - 163.312779万美元，2023年一季度收入40.000567万美元，净利润为 - 266.045297万美元[30] - 韶关朗正报告期内及2023年一季度均未形成营业收入，净利润均为0元[32] - 公司主要原材料成本占比总计2022年为87.95%，2021年为93.13%，同比减少13.00%，比重减少5.18%[23] - 公司贸易业务成本4.63亿元，占营业成本的29.13%，全资子公司香港朗科开展贸易业务，报告期内收入476,872,308.80元，成本462,866,940.51元，毛利率2.94%[35] 用户数据 - 企业存储前五名客户销售额合计4242.42万元，占年度销售总额比例2.39%[8] - 消费存储前五名客户销售额合计2.89亿元，占年度销售总额比例16.31%[9] - 贸易业务前五名客户第一名销售金额92,459,353.11元，第二名47,934,354.81元，第三名41,623,368.16元，第四名30,105,669.53元，第五名29,921,606.61元[36] 未来展望 - 预计DRAM 23Q2环比跌幅收敛至10 - 15%，NAND Flash 23Q2环比跌幅收敛至5 - 10%，有机会于23Q4止跌[12] - 2023年二季度起韶关朗科作为法人主体独立核算、自负盈亏[30] 新产品和新技术研发 - 有可应用于数据中心服务器的SSD产品处于测试阶段，未产生收入和订单[49] - 尚无工规级和车载SSD产品销售和订单[53] 市场扩张和并购 - 与山西算芯科技签订战略合作框架协议，董事会已审议通过合资设立公司事项[54] 其他新策略 - 开展贸易业务可实现规模化购销、发挥综合优势创收，利用香港优势巩固海外渠道[44] - 贸易业务能解决客户多品类存储需求，为业务布局和产品研发提供信息[45]