政策与产业背景 - 国务院审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，明确AI产业发展三大路径：开放场景引领、夯实产业基础、严守安全防线[10] - 中国AI产业已进入"规模提升"阶段，2024年产业规模突破7000亿元人民币，年增长率超过20%[11] - 全球AI企业3万家，美国占比34%，中国占比15%[15] 技术与基础设施 - 华为昇腾芯片2024年占中国AI芯片市场23%，国产AI芯片市值预计从2023年的32亿美元增至2027年的66亿美元[17] - 中国数据量将从2025年的51.78ZB增至2029年的136.12ZB，年复合增长率26.9%[18][21] - 中国已建成7个数据标注基地，形成335个高质量数据集，带动行业产值83亿元[18] 工业领域应用 - 中国工业机器人2023年新安装量27.63万台，占全球51%，预计未来保持15%以上增速[35] - 2030年中国工业产值预计占全球45%，远超美日德三国合计的19%[28][33] - 工业AI需解决数据碎片化问题，构建贴近工业特性的算法架构[38] 消费领域潜力 - 2024年中国AI消费级硬件市场规模1.17万亿元，增速10%，预计2030年突破2.5万亿元[39] - 中国上网人口11.08亿，互联网普及率78.6%，为AI应用提供基础[39] - AI消费增速持续高于社会总消费增速（10% vs 3.4%）[39] 经济影响与展望 - "AI+"产业复合增速预计达15%，2030年产值突破1万亿元，十年内为GDP累计贡献10%增量[46] - AI推动新质生产力发展三阶段：效率革命、模式创新、生态协同[46] - 金融、医疗、交通等数字化渗透率高行业将率先实现AI规模化落地[51]

大赛数据开放 - 2025全国智慧医保大赛将向决赛团队开放上海市脱敏后的医保和部分非医保领域公共数据，以及长三角江苏、浙江、安徽三省各1个地市的医保脱敏数据，用于创新药物研发等十多个领域 [1][2] - 数据覆盖范围包括创新医药、医疗健康等领域，采用"不设赛道，只分领域"的开放模式 [2] - 数据将不出域、不涉及个人隐私信息，实施最严格的数据安全保护，仅供决赛团队在可信数据空间和安全设施设备内封闭使用 [2] 数据应用价值 - 医保数据覆盖人群广、维度丰富，与民生保障和新质生产力发展深度融合，开发利用潜力巨大 [3] - 支持医保数据用于创新药研发是《支持创新药高质量发展的若干措施》的首条举措，有助于企业瞄准临床需求确定研发方向，提升研发效率 [3] - 首次尝试医保数据跨区域融合和跨行业融合，上海市将提供部分脱敏公共基础数据与长三角医保数据实现跨行业融合 [3] 数据赋能行业 - 积极探索医保数据在创新药研发、商业健康保险产品研发及服务等高价值领域的赋能 [4] - 探索医保数据融合其他领域数据，借助大数据分析、人工智能等技术构建合规应用模式，为创新药物研发、真实世界研究、药械评价等注入新动能 [4] - 上海市提供医保领域外的脱敏公共数据（如自然人基础数据、法人基础数据等）供参赛使用 [4] 数据基础设施 - 浦东新区提供的可信数据空间大幅扩容，汇聚脱敏医保数据并接入上海市部分脱敏公共数据资源 [5] - 通过以赛促用加快多源数据协同增效，将数据资源转化为发展新质生产力的新动能 [5]

宏观经济政策 - 锚定全年发展目标任务，加力提升宏观政策效能，持续攻坚破解难题 [1] - 着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，进一步做强内循环、优化外循环、搞好双循环 [3] - 以稳就业扩内需为重点做好政策预研储备，强化宏观政策取向一致性 [4] - 加大力度稳投资促消费，着力激发民间投资活力 [5] - 坚定不移扩大高水平对外开放，统筹做好"引进来"和"走出去"，高质量共建"一带一路" [8] 产业发展与创新 - 因地制宜培育壮大新质生产力，推动"人工智能+"行动走深走实，推进低空经济高质量发展，激发数字经济创新活力 [6] - 纵深推进全国统一大市场建设，破除"内卷式"竞争，促进民营经济健康发展、高质量发展 [7] - 以碳排放双控全面转型推动绿色低碳发展 [9] - 实施新一轮十大重点行业稳增长行动 [14] - 加快人工智能终端、超高清视频、智能穿戴、无人机等技术开发和应用推广 [15] 工业与制造业 - 重点抓好落实扩大内需战略、加力推进重点产业链高质量发展行动 [13] - 加大力度补短板、锻长板、强保障，全力推进重点产业链自主可控，加强战略性矿产资源保障 [17] - 启动促进工业新兴产业发展培育壮大新动能行动，完善人形机器人、物联网、高端仪器仪表等产业发展政策 [18] - 制定数据要素赋能新型工业化、加快推进产业数字化转型的实施意见 [19] - 抓好制造业新型技术改造城市试点、中小企业数字化转型百城试点 [20] 财政与金融 - 用好用足更加积极的财政政策，以促消费为重点支持扩大内需 [27] - 加快发行和使用超长期特别国债、地方政府专项债券，尽早形成实物工作量 [28] - 统筹运用专项资金、税收优惠、政府采购和政府投资基金等政策工具，支持传统产业改造提升、新兴产业发展壮大和未来产业前瞻布局 [30] - 继续实施好适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕 [53] - 用好科技创新和技术改造再贷款政策，推动科技型中小企业贷款较快增长 [54] 资本市场 - 全力巩固市场回稳向好态势，进一步健全稳市机制，增强市场监测监管和风险应对的有效性、前瞻性 [58] - 推动科创板改革举措落地，推出深化创业板改革的一揽子举措，持续推进债券、期货产品和服务创新 [59] - 大力推动上市公司提升投资价值，抓好"并购六条"和重大资产重组管理办法落实落地 [60] - 统筹化解处置房企债券违约风险和支持构建房地产发展新模式，稳步推动融资平台债务风险化解和市场化转型 [62] 就业与社会保障 - 抓好重点领域岗位挖潜扩容方案实施，会同相关部门培育壮大数字经济、绿色经济、银发经济、夜间经济等就业增长点 [39] - 稳步推进养老保险全国统筹、延迟法定退休年龄等改革 [44] - 协同相关部门推进落实个人养老金政策措施 [45] - 研究完善最低工资标准调整机制 [50]

海南，发布重磅政策！ 8月4日，海南省人民政府办公厅印发《海南省加快构建具有特色和优势现代化产业体系三年行动方案(2025-2027年)》（以下简称《行动方案》），从特色产业培育、 优势产业提升、重点园区高质量发展和保障措施四大方面提出了20条具体举措加快构建具有特色和优势现代化产业体系。 | | | | | 繁 EN □ 6 % △ △ ○ ◎ ◎ ○ ◎ ◎ ○ ◎ ◎ ○ ◎ ◎ ○ ◎ ◎ ○ ◎ ◎ ○ ◎ ◎ ○ ○ ◎ | | --- | --- | --- | --- | --- | | | - 7 55 - | | | 请输入您要搜索的关键字 | | | The People's Government of Hainan Province | | | | | 11 | 113 The Fri | TIC NET | 台白八TT | The 米トキー 八大主 | | 日 火 目以別 까지 다 17780 | HJ | 以プライ以プラ | 双人1/白 | 目IH | | --- | --- | --- | --- | --- | | ○ 首页 > 政策 > 政策文件 > 省政府办公厅文件 | | ...

公司复牌及核查情况 - 公司股票因异常波动核查已完成 将于8月5日复牌 [1] - 停复牌类型为A股复牌 停牌终止日为2025年8月4日 [2] 基本面与主营业务 - 公司基本面未发生重大变化 主营业务仍为环保高性能耐腐蚀材料及风电叶片用材料的研发、生产和销售 [3] 半年度业绩预告 - 2025年上半年预计营业收入78377.39万元 同比增长12.50% [3][6] - 预计归母净利润2990.04万元 同比减少32.91% 扣非净利润2604.14万元 同比减少37.02% [3][6] - 业绩下滑主因：海外美金应收账款汇兑损失约768万元 研发可回收产品检测试验费增加约572万元 [3] 股价表现与市场动态 - 股价创连续10天"20cm"涨停纪录 7月9日至30日累计涨幅达1083.42% 成为今年首只"十倍股" [6] - 最新市值371.38亿元 市盈率418.77倍 52周股价区间为4.78元至99.00元 [7] 控制权变更事件 - 智元机器人拟通过协议转让和要约收购取得公司控制权 交易完成后控股股东将变更为上海智元恒岳科技合伙企业 [8] - 若交易落地 将成为新"国九条"后新质生产力企业在A股的标志性收购案例 也是具身智能企业在科创板的首单收购 [8]

2025年12月18日，海南自贸港将迎来封关运作的里程碑。近期，海南自贸港一系列重要文件 密集公布并实施。 8月2日，《海南自由贸易港促进民营经济发展若干规定》（以下简称《规定》）公布。8月4 日，《海南省加快构建具有特色和优势现代化产业体系三年行动方案（2025-2027年）》（以 下简称《行动方案》）公布。 《规定》聚焦民营经济发展痛点难点，通过制度安排，促进民营经济发展壮大。《行动方 案》则围绕建设海南自由贸易港"三区一中心"战略定位打造新质生产力重要实践地， 提出"到 2027年，四大主导产业增加值占GDP比重70%左右，经济高质量发展支撑作用进一步增强"的 具体目标 。 力推民营经济新政 海南省人大常委会法制工作委员会、海南省发展和改革委员会对《规定》进行解读时表示： 规定采取"小切口"立法形式，聚焦民营经济发展中的重点难点问题，突出制度集成创新，细 化《中华人民共和国民营经济促进法》的有关规定，为更好发挥民营经济在海南自由贸易港 建设中的生力军作用、推动民营经济在海南自由贸易港建设中大显身手提供坚实法治支撑。 2018年，《中共中央国务院关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》中明确指出，海南 自 ...

行业投资评级 - 维持银行业推荐评级，看好银行板块配置价值 [5][37] 核心观点 政策环境 - 政治局会议延续积极财政政策和适度宽松货币政策，利好银行信贷支撑和重点领域增长 [7][8] - 扩内需和发展新质生产力将促进银行零售和科技金融业务发展 [9] - 地方债务风险化解持续推进，已发行1.88万亿元特殊再融资专项债，占计划化债资源的67.21% [9] 税收政策影响 - 新发国债等债券恢复征收6%增值税，将降低银行持债实际收益率 [10][11] - 测算显示10年期国债、10年期地方债、1年期金融债实际综合收益率分别下降10BP、11BP、7BP [11] 信贷政策 - 个人消费贷和服务业经营贷将实施贴息政策，有望促进零售信贷增量并呵护银行净息差 [16] 市场表现 板块表现 - 本周银行板块下跌0.84%，表现优于沪深300指数（下跌1.75%） [5][17] - 国有行上涨0.80%，股份行、城商行、农商行分别下跌1.52%、1.04%、2.30% [5][17] - 个股方面，农业银行(+2.43%)、工商银行(+1.74%)、邮储银行(+1.07%)涨幅居前 [5][18] 估值水平 - 截至8月1日，银行板块PB为0.73倍，相对全部A股折价43.98% [28] - 银行板块股息率4.09%，在全行业中位列第3 [28] 投资建议 - 推荐工商银行、农业银行、邮储银行、江苏银行、杭州银行 [5][37] - 江苏银行2025Q1净利润同比增长8.36%，杭州银行同比增长17.30%，表现突出 [36]

北京市促进未来产业发展措施 - 北京市发布16条措施促进未来产业从研发创新到集群化规模化发展 旨在推动新质生产力发展 [2] - 科技、经济和信息化等部门投向未来产业的资金比例不低于20% 形成前瞻性投融资服务体系 [2] - 鼓励市区政府投资基金和国企基金加强未来产业投入 容忍正常投资风险 不以单项目或年度盈亏作为考核依据 [2] 未来产业投融资支持体系 - 优化新设基金投资指引 探索"拨投结合"支持原创颠覆性技术 打造"股贷债保"联动金融体系 [3] - 鼓励资金投早、投小、投长期、投硬科技 创造适应未来产业需求的金融产品 [3] - 加强全周期投入 支持跨领域技术攻关 完善"原型设计-概念验证-中试样品"梯度开发机制 [3] 创新成果转化与孵化支持 - 对全国首次试用的创新产品给予补贴 布局标杆孵化器服务前沿技术转化 [3] - 允许科研人员离岗创业保留编制职称 5年内可返岗续聘原职级 [3] - 加速专利预审和细分领域专利池建设 支持新技术新业态发展 [4] 产业空间布局与资源投入 - 建设未来产业先导区和育新基地 集中投入资源争取先行先试政策 [4] - 在中心城区及高校周边重点布局孵化器 促进技术成果转化 [3] 行业活动动态 - 母基金研究中心开启2025专项榜单评选 促进股权投资行业发展 [6][11] - 第四届达沃斯全球母基金峰会和第六届中国母基金峰会即将举办 [11]

行业投资评级 - 增持（维持）[1] 核心观点 - 汽车行业2025年7月表现弱于沪深300指数，申万汽车指数跌幅2.36%，在31个申万一级行业中排名第21，子板块中商用车表现最佳（跌幅0.51%）[4] - 中国长安汽车集团成立，整合117家分子公司，目标2025年整车产销300万辆（新能源100万辆），预计全年营收3550亿元，未来10年计划投入2000亿元研发新汽车领域[6] - 7月重卡销量8.3万辆，同比增长42%，主要受益于以旧换新政策推动[9] - 新势力车企销量分化：零跑首次月销达5万辆（新势力第一），小米月销超3万辆，理想同比下滑40%至3.07万辆[5] 市场动态 - 乐道L90上市，售价26.58万元起，采用全域900V高压架构，共享蔚来充换电体系[7] - 理想i8纯电SUV上市，售价32.18-36.98万元，配套16000个超充桩[7] - 行业涨幅前五公司：西菱动力（+22.6%）、中马传动（+13.71%）、超捷股份（+11.55%）[5] 投资建议 - 关注智能化相关整车及零部件企业、海外销量潜力大的整车企业、国产替代效应显著的零部件企业[10] - 整车推荐标的：北汽蓝谷（周涨幅10.41%）、长城汽车、中国重汽A[12] - 零部件推荐标的：伯特利、隆盛科技、沪光股份（周涨幅10.91%）[12]

行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级，但建议沿三条主线配置北交所标的 [4][36] 核心观点 - 北交所市场呈现窄幅震荡调整，中报窗口期建议关注业绩高增长品种 [1][2] - 当周北交所全部A股日均成交额251亿元，环比下跌19.2%，北证50指数收跌2.7%，日均换手率2.5% [2][8][9] - 涨幅前五个股中鼎佳精密周涨幅达394.8%，跌幅最大个股天润科技下跌22.5% [2][17][20] - 政策面聚焦"反内卷"产业政策，涉及新能源汽车、光伏、人工智能等领域 [3][19][26] 市场表现 整体数据 - 北交所成交金额呈现波动：7月25日310.8亿元（环比+42.4%），8月1日251.0亿元（环比-19.2%） [9] - 北证50指数PE为66.36倍，显著高于三板做市（27.39倍）和A股指数（15.41倍） [16] 个股表现 - 电子行业鼎佳精密以394.8%涨幅领跑，计算机行业广道数字（28.5%）和医药生物行业生物谷（23.0%）紧随其后 [17][20] - 计算机行业天润科技（-22.5%）、微创光电（-14.7%）占据跌幅榜前两位 [17][18] 政策动态 - 工信部加强新能源汽车和光伏行业治理，推动技术升级淘汰落后产能 [19] - 国常会部署"人工智能+"行动，推进AI规模化应用并实施贷款贴息政策 [26] - 央行维持适度宽松货币政策，重点支持科技创新、小微企业及外贸领域 [30] - 脑机接口技术纳入医保支付体系，上海华山医院已开展临床应用探索 [28] 投资策略 配置主线 1. **新质生产力稀缺标的**：聚焦人工智能、商业航天、低空经济领域，筛选技术壁垒高的企业 [4][36] 2. **中报业绩避险逻辑**：优选营收/利润增速＞20%、研发强度＞5%的成长型企业 [4][36] 3. **事件驱动机会**：关注人形机器人订单、核聚变项目进展及"十五五"规划前瞻表述 [4][36] 行业机会 - 人工智能：上海规划三年新增千家企业，浦东目标AI核心产值破2000亿元 [33] - 绿色科技：光伏、储能产业链龙头有望承接政策红利，绿色贷款同比增长 [33] - 半导体：合肥光刻掩模版企业获11.95亿元增资，加速28nm国产替代 [23]