股 票 研 究 股票研究 /[Table_Date] 2026.05.10 海外算力硬件巨头业绩强劲，GPU/CPU/光互连景气共振 [Table_Industry] 海外科技 海外科技行业 2026 年第 17 期 | [姓名table_Authors] | 电话 | 邮箱 | 登记编号 | | --- | --- | --- | --- | | 秦和平(分析师) | 0755-23976666 | qinheping@gtht.com | S0880523110003 | | 曾天(研究助理) | 0755-23976334 | zengtian2@gtht.com | S0880126030009 | 本报告导读： AMD 26Q1 数据中心业务同比增长 57%，头部客户需求超预期；Arm FY26Q4 授 权收入增长 29%，数据中心对高能效 CPU 设计需求旺盛；Lumentum FY26Q3 营 收同比增长 90%，订单排至 2028 年。 投资要点： [Table_Report] 相关报告 海外科技《北美云厂商业绩超预期，关注资本开 支节奏》2026.05.02 海外科技《现货价格短期扰动无碍周 ...

文章核心观点 - 以存储芯片和AI算力为代表的科技创新领域正持续创造惊人的财富效应，通过公司上市，早期投资机构、具有产业或金融背景的高管个人均能获得巨额回报 [4][5][12] - 存储产业链因AI算力需求爆发而出现价值重估，行业供需缺口巨大，高景气度有望长期维持，从而催生更多资本盛宴和造富故事 [5][14] 公司案例：大普微 - **上市表现与市值**：公司登陆创业板仅14天，股价涨幅超10倍，总市值突破2000亿元，成为创业板首单未盈利上市企业 [4][5][9]。上市首日开盘价较发行价46.08元大幅高开349.72%，盘中总市值突破1000亿元 [10] - **业务与财务**：公司专注于数据中心企业级SSD，实现“主控芯片+固件算法+模组”全栈自研并批量出货，累计出货量超4900PB，自研主控芯片搭载比例超75% [10]。2024年第一季度营业收入13.10亿元，同比增长340.95%，实现净利润3.70亿元，同比扭亏为盈 [11] - **客户群体**：客户包括Google、字节跳动、腾讯、阿里、百度、美团、DeepSeek，以及三大运营商和新华三、联想等服务器厂商 [10] - **高管造富样本**：公司副总经理兼董秘朱劲松（前券商首席分析师）通过持股平台持有1060.9万股，市值52.31亿元，较初始121万元出资收益暴涨超4000倍 [5][7]。加上战略配售部分，其个人合计持股市值高达53.65亿元 [7][8] - **早期投资者回报**：最早入局的国中资本持股约10.43%，账面回报保守估算超600倍 [13]。南京麒麟创投持股5.18%，对应市值约114.1亿元，账面浮盈近113亿元 [14]。保荐机构国泰海通合计持有0.963%股权，对应市值约21.2亿元 [14] 行业趋势：存储与AI算力产业链 - **市场热度**：A股市场对存储芯片与AI算力产业链热情高涨，百余只存储芯片概念股总市值突破6.2万亿元，年初至今超八成个股上涨，24只个股涨幅超50% [14] - **核心驱动**：AI算力需求爆发带来存储赛道价值重估，根据头部原厂评估，当前存储行业实际供需缺口高达30% [14]。SK海力士董事长预测全球内存芯片短缺可能持续至2030年 [14] - **行业前景**：存储产业链企业已开始洽谈2027年产能分配，DRAM、NAND及HBM等各类存储芯片的涨价趋势预计将维持较长时间，行业高景气度有望持续 [14]

文章核心观点 - A股市场出现年内第二只上市后股价涨幅达十倍的新股大普微，其股价在上市14个交易日内从发行价46.08元涨至504.81元，涨幅约10倍，总市值超2200亿元 [1][4][6] - 公司股价的飙升反映了资本市场对AI算力产业链，特别是存储芯片和光模块测试等硬科技赛道的高度关注和定价逻辑的转变，市场更看重企业核心技术、赛道景气度而非短期盈利 [10][11] - 存储芯片行业因AI需求驱动正经历结构性重估，行业收入预计将从2025年的2260亿美元大幅增长至2027年的7904亿美元，同时全球内存芯片短缺可能持续到2030年 [10] 大普微公司分析 - 公司是国内极少数具备企业级SSD“主控芯片+固件算法+模组”全栈自研能力并实现批量出货的半导体存储产品提供商，产品覆盖PCIe 3.0到5.0，企业级SSD累计出货量超4900PB，其中自研主控芯片出货比例超75% [7] - 客户矩阵覆盖字节跳动、腾讯、阿里巴巴、百度、美团、快手、DeepSeek、小红书等互联网和AI企业，以及服务器厂商和通信运营商，并已实现向Google供货，且已通过Nvidia、xAI的测试导入 [7][8] - 业绩处于快速放量阶段，营业收入从2023年的5.19亿元增长至2025年的22.89亿元，2026年第一季度营收达13.10亿元，同比增长340.95%，并实现季度扭亏为盈，归母净利润达3.70亿元 [8] - 公司预计2026年营收将大幅增长至33.57亿元，毛利率显著提升，期间费用率下降至15%～20%，并预计最早于2026年度整体实现扭亏为盈 [8] 存储芯片行业与市场背景 - A股存储芯片概念股受到市场高度关注，超四十家成分股合计总市值接近4万亿元，年初至今约八成概念股上涨，24只个股涨幅超30% [10] - AI服务器训练和推理需求增长，推动了对低延迟、高吞吐、高可靠性企业级SSD的需求，在国产供应链重构背景下，具备自主研发能力的本土厂商有望获得更多机会 [7] - 资本市场对科技创新企业的制度包容度持续提升，从创业板注册制改革到增设第四套上市标准，大普微作为创业板启动第三套标准后首家成功上市的未盈利企业，是资本市场服务科技型实体企业的典型案例 [10][11] 联讯仪器案例分析 - 联讯仪器是A股年内第一只十倍股，作为“国内光模块测试行业第一股”于4月24日登陆科创板，上市首日最高涨幅达950.17%，截至5月8日股价较发行价上涨1291.61%，报收1139元/股，总市值1169亿元 [6][12][13] - 公司是全球少数、国内极少数能量产供货400G、800G、1.6T高速光模块核心测试仪器的厂商，并与中际旭创、新易盛、Lumentum等国内外产业巨头深度合作 [13] - 受益于全球AI算力扩张，数据中心光模块需求暴涨，其占整个光模块市场的比例超60%，迭代周期因AI影响缩短至2年左右，公司2022年至2025年营收从2.14亿元增长至11.94亿元，并在2025年实现盈利 [13][14] - 2026年第一季度业绩再度大涨，实现营业收入4.88亿元，同比增长142.52%，归母净利润1.19亿元，同比增长515.17% [14] 资本市场信号与趋势 - 大普微上市后的火爆行情释放出信号，资本市场对创新企业的定价逻辑发生变化，对于具备核心技术、身处高景气赛道的企业，资本愿意给予更长的观察周期和更高的成长容忍度 [11] - 这被视为注册制深化后的市场化体现，也是资本市场服务新质生产力的表现，预计未来将有更多处于关键技术创新领域、尚未盈利但具备核心竞争力的企业登陆资本市场 [11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 银行间市场资金面有所收敛但资金价格未抬升，本周央行公开市场有4191亿元逆回购到期 [5] - 昨日A股中CPO等科技板块大幅上涨，股指继续震荡收涨，预计短期股指偏强震荡，代表中小成长风格的中证500、中证1000或延续更强表现 [7] 各目录总结 市场与流动性 - 资金价格方面，DROO1收盘价1.27，较前值变动0.29bp；DR007收盘价1.37，较前值变动0.25bp；GC001收盘价1.34，较前值变动 -12.50bp等 [4] - 央行昨日开展270亿元7天期逆回购操作，当日1262亿元逆回购到期，单日净回笼992亿元 [4] 股指行情 - 沪深300上涨0.48%至4900.5；上证50上涨0.09%至3029.2；中证500上涨1.26%至8696.8；中证1000上涨1.63%至8714.5 [6] - 沪深京三市成交额31686亿，连续两日突破三万亿大关，但较昨日缩量784亿，行业板块涨多跌少，元件等板块涨幅居前，煤炭等板块跌幅居前 [6] 升贴水情况 - IF升贴水当月合约8.30%，下月合约6.60%，当季合约6.31%，下季合约5.40% [8] - IH升贴水各合约在不同范围波动，如当月合约3.30% - 4.20%等 [8] - IM升贴水当月合约4.46%，下月合约8.47%，当季合约8.92%，下季合约8.65% [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 五一期间韩国、美国及港股市场中AI算力、存储芯片等板块强势表现为节后国内同类赛道提供催化，昨日A股中芯片等科技板块大幅上涨，宽基指数纷纷新高，短期内市场流动性宽松、情绪高涨，预计短期股指偏强震荡，代表中小成长风格的中证500、中证1000或延续更强表现 [6] 根据相关目录分别进行总结 宏观金融数据 - DR001收盘价1.27，较前值变动-5.18bp；DR007收盘价1.37，较前值变动-2.06bp；GC001收盘价1.44，较前值变动38.50bp；GC007收盘价1.41，较前值变动10.00bp；SHBOR 3M收盘价1.42，较前值变动0.40bp；LPR 5年收盘价3.50，较前值变动0.00bp；1年期国债收盘价1.17，较前值变动1.25bp；5年期国债收盘价1.45，较前值变动1.25bp；10年期国债收盘价1.76，较前值变动1.10bp；10年期美债收盘价4.43，较前值变动-2.00bp [3] - 央行昨日开展260亿元7天期逆回购操作，当日2929亿元逆回购到期，单日净回笼2669亿元 [3] - Shibor短端品种多数下行，隔夜品种下行5.6BP报1.271%，7天期下行2.6BP报1.365%，14天期下行0.1BP报1.389%，1个月期上行0.4BP报1.4%，本周央行公开市场将有4191亿元逆回购到期，5月6日至5月8日分别到期2929亿元、1262亿元、0亿元 [4] 股票市场数据 - 沪深300收盘价4877，较前一日变动1.45%；IF当月收盘价4867，较前一日变动1.4%；上证50收盘价3026，较前一日变动1.37%；IH当月收盘价3019，较前一日变动1.2%；中证500收盘价8288，较前一日变动2.86%；IC当月收盘价8570，较前一日变动2.7%；中证1000收盘价8575，较前一日变动2.30%；IM当月收盘价8544，较前一日变动2.1% [5] - IF成交量114840，较前一日变动39.2%；IF持仓量274723，较前一日变动7.8%；IH成交量较前一日变动14.5%；IH持仓量112069，较前一日变动3.3%；IC成交量146632，较前一日变动32.2%；IC持仓量310322，较前一日变动7.2%；IM成交量219906，较前一日变动30.3%；IM持仓量420250，较前一日变动5.1% [5] - 昨日收盘沪深300、上证50、中证500、中证1000分别上涨1.45%、1.37%、2.86%、2.3%，沪深京三市成交额达32470亿，较上一交易日大幅放量4874亿，行业板块多数收涨，贵金属等板块涨幅居前，酒店餐饮、旅游及景区板块跌幅居前 [5] 期货升贴水情况 - IF升贴水：当月合约8.06%，下月合约6.41%，当季合约6.03%，下季合约5.25% [7] - IH升贴水：当月合约9.71%，下月合约5.16%，当季合约5.15%，下季合约3.74% [7] - IC升贴水：当月合约8.52%，下月合约8.77%，当季合约6.96%，下季合约6.59% [7] - IM升贴水：当月合约14.64%，下月合约10.93%，当季合约9.66%，下季合约9.27% [7]

市场表现 - 算力租赁与存储芯片概念板块表现强劲，带动科创芯片ETF（588290）单日上涨5.79% [1] - 科创芯片ETF前十大重仓股占比60.67%，其中寒武纪上涨7.36%、海光信息上涨16.26%、中芯国际上涨3.68% [1] - 科创芯片ETF近20个交易日累计涨幅达33.64%，动能强劲 [1] - 创业板人工智能ETF（159279）上涨3.2%，港股通恒生科技ETF（520840）上涨2.9% [1] - 隔夜美股纳指涨2.02%，标普500指数涨1.46%，道指涨1.24%，纳指与标普500指数续创新高 [1] - 美股芯片股表现突出，英伟达涨超5%，总市值重回5万亿美元上方；AMD涨超18%，股价创历史新高，总市值超6800亿美元，位居全球第18位 [1] - 利弗莫尔中概股龙头指数收涨4.98% [1] 行业动态与资本开支 - 因应强劲AI需求，北美主要云端服务供应商再度上修2026年资本支出指引 [2] - TrendForce集邦咨询据此上调九大CSP（包括Google、AWS、Meta、Microsoft、Oracle、ByteDance、Tencent、Alibaba、Baidu）全年合计资本支出预估至约8300亿美元 [2] - 九大CSP资本支出年增率从原本的61%提升至79% [2] 机构观点与行业前景 - 国内AI大模型进入加速发展期，将推动国产算力市场空间扩大与渗透率提升 [2] - 国产算力板块维持高景气度，芯片、CPU、ODM厂商、IDC及零部件产业链将共同受益 [2] - 电子行业在2025至2026年期间将持续向好，主要受益于AI云端算力硬件需求的强劲增长 [2] - AI云端算力硬件需求将带动产业链业绩高速成长 [2] - 国内半导体自主可控进程加速，使设备板块表现亮眼 [2] - 半导体芯片因算力芯片及存储芯片的增长而稳步向上，共同推动行业整体盈利持续增长 [2] 产品信息 - 科创芯片ETF（588290）管理费为0.15%，托管费0.05%，是全市场跟踪同一指数中费率最低的产品 [1] - 对于长期投资者而言，低费率意味着更多的收益留存，成本优势显著 [1]

文章核心观点 - 全球AI需求强劲，推动北美及中国主要云端服务供应商大幅上调资本支出，带动算力、芯片及半导体产业链高景气度发展 [2] - 市场表现上，算力租赁、存储芯片及人工智能相关ETF和个股近期表现强势，美股科技龙头股价与市值创新高 [1] 市场表现与产品数据 - 截至5月6日，科创芯片ETF（588290）上涨5.79%，其前十大重仓股占比60.67%，其中寒武纪上涨7.36%、海光信息上涨16.26%、中芯国际上涨3.68% [1] - 科创芯片ETF（588290）近20日累计涨幅达33.64%，其管理费为0.15%，托管费0.05%，为全市场跟踪同一指数中费率最低的产品 [1] - 同日，创业板人工智能ETF（159279）上涨3.2%，港股通恒生科技ETF（520840）上涨2.9% [1] - 隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨2.02%，标普500指数涨1.46%，道指涨1.24%，纳指与标普500指数续创新高 [1] - 英伟达股价涨超5%，总市值重回5万亿美元上方，AMD股价涨超18%创历史新高，总市值超6800亿美元，位居全球第18位 [1] - 利弗莫尔中概股龙头指数收涨4.98% [1] 行业趋势与资本开支 - TrendForce集邦咨询上调全年九大CSP（包括美系谷歌、AWS、Meta、微软、甲骨文及中系字节跳动、腾讯、阿里巴巴、百度）合计资本支出预估至约8300亿美元 [2] - 该资本支出年增率从原本的61%提升至79%，主要因北美主要云端服务供应商为回应强劲AI需求而上修2026年资本支出指引 [2] 机构观点与产业链受益 - 华源证券表示，国内AI大模型进入加速发展期，将推动国产算力市场空间扩大与渗透率提升，国产算力板块维持高景气度 [2] - 芯片、CPU、ODM厂商、IDC及零部件产业链将共同受益于AI发展浪潮 [2] - 国金证券表示，电子行业在2025至2026年期间将持续向好，主要受益于AI云端算力硬件需求的强劲增长，带动产业链业绩高速成长 [2] - 国内半导体自主可控进程加速，使设备板块表现亮眼，而半导体芯片则因算力芯片及存储芯片的增长稳步向上 [2]

房地产行业 - 核心观点：房地产市场探底回升的要素已凑齐，一线及二线热点城市市场回暖，但三四线城市需求修复仍需等待宏观经济加速上行[2][3] - “五一”假期期间，一线城市二手房成交同比上涨40%，二线城市成交量同比上涨接近20%[2] - 深圳乐有家门店数据显示，“五一”期间一手住宅看房量同比上涨30%，二手住宅看房量同比上涨33%；一手住宅签约量同比上涨42%，二手住宅签约量同比大涨55%，均创近6年新高[2] - 深圳进一步放开核心区限购，广州上调公积金最高贷款额度至360万元并落地“卖旧买新”购房补贴，多措并举激活置换需求[2] - 一线城市楼市整体库存逐步回归合理区间，“卖旧买新”置换链条打通，城市更新进程加快，新房建设节奏放缓[3] AMD公司 - 核心观点：AMD一季度业绩超预期，主要受AI相关芯片热销驱动，公司正持续挤占英特尔在CPU领域的份额，并计划推出新AI芯片系列对标英伟达[4][5] - AMD 2026年第一季度营收102.5亿美元，同比增长38%，超出市场预期；净利润22.65亿美元，同比增长45%[4] - 数据中心部门营收58亿美元，同比大增57%，成为主要驱动力；客户端与游戏部门营收36亿美元，同比增长23%；嵌入式部门营收8.73亿美元，同比增长6%[4] - 公司预计第二季度营收约为112亿美元，同比增幅约46%，超出分析师预期的105亿美元[4] - AI大模型对低延迟服务器CPU需求提升，市场对AMD产品需求大增，其客户端业务增速远超全球PC出货量的低速增长水平[4] - AMD下半年将推出机架级集群的新AI芯片系列，对标英伟达Rubin架构[5] Anthropic公司 - 核心观点：Anthropic推出面向金融行业的AI代理，旨在提升专业工作流程效率，其技术商业化进程受制于技术向现实世界扩散的速度[6][7] - Anthropic发布10款面向金融服务行业的人工智能代理，可执行起草路演材料、审阅财务报表及合规预警等任务，覆盖银行、保险、资产管理等领域[6] - AI代理接入Word、Excel、PowerPoint及Outlook，提升分析师更新数据、构建财务模型、制作演示材料的效率[6] - 公司已开始筹备新一轮融资，潜在估值或超过9000亿美元[6] - 公司针对金融工作全流程推出定制化AI代理，用户可自由组合使用[6] - 短期内，许多传统软件并未被淘汰，而是充当事实核查角色，但AI应用对传统专业软件的替代将成为一个缓慢而持续的过程[7] 苹果公司 - 核心观点：苹果因虚假宣传未上线的Siri AI功能而支付高额和解金，暴露了其内部在AI路线选择和技术交付上的问题[8][9] - 苹果公司就Siri人工智能相关的集体诉讼达成和解，支付2.5亿美元（约合人民币17亿元）[8] - 赔偿金将面向2024年6月10日至2025年3月29日期间购买符合条件iPhone机型的美国用户发放，单台设备赔付标准为25美元，索赔人数低于预期时最高可达95美元[8] - 诉讼源于苹果将未上线功能描述为iPhone核心卖点，后宣布推迟相关功能并撤下广告[8] - Siri多次延期暴露了苹果技术瓶颈以及内部在AI路线选择上的游移不定、人事组织混乱和研发流程失序等问题[8] - 与美国消费者和解后，苹果在韩国或还面临因新版Siri延期影响股价而引发的股东集体诉讼[9] 长江和记实业（李嘉诚家族） - 核心观点：李嘉诚家族近期密集抛售英国基础设施资产，回笼资金进行再配置，反映出在全球政策不确定性加剧背景下的资本转向[10][11] - 长江和记实业旗下公司同意出售其于英国电讯业务VodafoneThree所持有的全数股权，一次性回笼43亿英镑（约454.94亿港元），预计实现处置收益约47亿港元[10] - 2025年1月，长和牵头出售英国铁路车辆租赁公司全部权益；2月，联合出售英国电网100%股权，总对价超1100亿港元[10] - VodafoneThree是英国最大移动运营商，服务超2800万用户，但目前仍处于亏损状态[10] - 近年来英国政策不确定性加剧，尤其在基建领域监管收紧，抬升长期持有风险[10] - 仅2025年，长和系就已进行三笔大规模退出，密集回笼资金用于再配置[11] 货币基金行业 - 核心观点：货币基金收益率持续下行，行业加速转型，为不同风险偏好投资者提供分层产品选择[12][13] - 天弘余额宝7日年化收益率已滑落至0.998%，这是继2025年6月跌破1.5%之后首次跌破1%[12] - 天弘余额宝7日年化收益率一度超过6%，截至5月4日，全市场共有103只货币基金（不同份额合并计算）7日年化收益率低于1%[12] - 2018年一季度末，余额宝最高规模达1.69万亿元，截至2025年一季度，最新规模约7081亿元[12] - 2025年基金年度报告显示，天弘余额宝用户数近7.89亿名，平均每户持有基金份额近970份，个人投资者持有近100%的基金份额[12] - 为修复银行业净息差，利率自律机制要求银行降低高于7天逆回购政策利率的同业活期存款规模占比，这进一步加剧了货币基金利率下行压力[12] - 行业正加速转型，加码固收+、短债基金等产品[13] 韩国股市与半导体行业 - 核心观点：外资大举买入推动韩国股市创新高，资金高度集中于存储芯片龙头，市场对行业持续高增长与周期性拐点存在分歧[14][15] - 5月6日，韩国综合股价指数（KOSPI）历史性突破7000点，收报7348.56点，上涨6.45%[14] - 外资当日在KOSPI市场买入3.5302万亿韩元，买盘集中于三星电子、SK海力士和SK Square；机构投资者卖出2.2124万亿韩元，散户净卖出9197亿韩元[14] - 三星电子市值突破万亿美元，成为台积电之后第二家达到该规模的亚洲公司；SK海力士市值达7750亿美元[14] - 在指数狂欢背后，绝大多数个股下跌，三星和SK海力士对韩国股市形成强大虹吸效应[14] - 存储行业是典型周期性行业，一旦AI需求放缓，行业将面临严重冲击，但拐点难以预判[15] A股市场 - 核心观点：A股“五一”后放量大涨，AI硬件板块全面爆发，但市场短期陡峭上行斜率可能已触发部分大资金抛售[16][17] - 5月6日，市场震荡反弹，科创50指数一度涨超9%，逼近历史高位[16] - 沪深两市成交额3.23万亿，较上一个交易日放量4859亿[16] - 全市场超3800只个股上涨，逾百股涨停[16] - 算力租赁、算力芯片、存储芯片概念集体走强[16] - 硅谷科技股资本开支指引继续上移，明确了存储等各类芯片的短缺前景，推动A股中AI相关的硬件板块全面爆发[16] - 电池板块延续涨势，行业内一季度业绩普遍修复，由亏转盈[16] - 临近午盘宽基ETF方向出现抛压，午后热点板块涨幅普遍收窄，短期市场陡峭上行斜率或已重新触发场内大资金抛售[17]

公司1：线缆、液冷及AIDC光纤预制棒供应商 - 公司业务覆盖芯片、算力、光纤、锂电池、液冷、商业航天、储能及机器人等多个热门领域 [1] - 公司线缆及液冷产品直接供应给英伟达 [1] - 公司计划通过定向增发募集14亿元人民币，投资于人工智能数据中心（AIDC）用的光纤预制棒项目 [1] 公司2：硅光、CPO及OCS设备供应商 - 公司业务涉及芯片、CPO、光纤、商业航天及数据中心，并与英伟达相关 [1] - 公司的硅光、CPO及光电路交换机（OCS）核心设备产品已进入全球科技巨头供应链体系 [1] 公司3：抛光液产品供应商 - 公司业务涉及存储芯片、锂电池及光刻胶 [1] - 公司的抛光液产品实现重大技术突破，并已获得国内存储芯片龙头企业的批量订单 [1]

美股市场整体表现 - 5月6日美股三大指数集体高开，道琼斯工业平均指数涨1.09%至49834.93点，纳斯达克指数涨1.02%至25585.03点，标普500指数涨0.84%至7319.93点 [1][2] - 美国科技七巨头指数上涨1.57%至69832.87点，中概科技龙头指数上涨1.98%至3735.09点，中国金龙指数上涨2.42%至7055.89点 [2][3] 半导体行业表现 - 半导体概念开盘延续涨势，费城半导体指数一度涨超3%，年内累计涨幅达60%，随后涨幅收窄至1% [2] - 超威半导体(AMD)股价上涨13.89%至404.607美元，ARM股价上涨5.89%至221.140美元，阿斯麦股价上涨4.30%至1504.974美元，台积电股价上涨3.55%至408.410美元，英伟达股价上涨3.41%至203.205美元 [2][3] - 存储芯片概念短线跳水翻绿，闪迪股价下跌3.89%至1351.585美元，西部数据下跌1.54%至458.100美元，希捷科技下跌1.70%至757.870美元，美光科技下跌1.17%至632.735美元 [2][3] - 英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设 [2] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数上涨2.42% [2][3] - 热门个股中，百度集团股价涨近10%，阿里巴巴涨超6%，金山云涨超5%，新东方涨超3% [3] 贵金属市场 - 现货黄金价格上涨超过3%，报4697.45美元/盎司，现货白银价格上涨超过6%，报77.29美元/盎司 [4] - 机构对黄金后市观点出现分歧，摩根士丹利将黄金调整为“战术性低配”，高盛维持2026年底金价5400美元/盎司的预测，美国银行将2026年黄金平均价格预期上调至5093美元/盎司，并维持12个月目标价6000美元/盎司 [4] - 东方金诚研究发展部高级副总监瞿瑞认为，金价将维持短期宽幅震荡、中长期趋势上行的格局，出现深度回调的概率极低 [4] 原油市场 - 国际油价跌幅收窄，布伦特原油价格下跌超过7%后重新站上100美元关口，美国原油价格下跌超过7%报94.9美元/桶 [5] 地缘政治局势 - 伊朗外交部发言人表示，伊朗正在审阅美国提出的方案，总结后将向巴基斯坦方面转达伊朗的意见 [7] - 美国总统特朗普表示，现在谈美伊达成协议“为时过早”，如果伊朗同意美方提出的条款，针对伊朗的军事行动“史诗怒火”将宣告结束，霍尔木兹海峡将对包括伊朗在内的所有各方开放 [7]