公司上市进程 - 遇见小面在港交所披露聆讯后招股书，赴港上市进程加速，有望成为港股市场“中式面馆第一股” [1] - 公司拟发行不超过2.35亿股境外上市普通股，11名股东拟将所持合计6.13亿股境内未上市股份转为境外上市股份并在港交所流通 [1] - 本次港股IPO募集资金将主要用于餐厅网络扩张、供应链体系建设及数字化能力提升 [1] 市场地位与增长 - 2024年按总商品交易额计，公司为中国第一大川渝风味面馆经营者及第四大中式面馆经营者 [2] - 在2024年中国前十大中式面馆经营者中，公司2022年至2024年的总商品交易额年复合增长率最高 [2] - 2022年至2024年连续三年，公司的重庆小面、豌杂面和酸辣粉线下销售量在所有中国连锁餐厅中排名第一 [2] 财务表现 - 公司营业收入从2022年的4.18亿元增长至2024年的11.54亿元，净利润从2022年的亏损3597.3万元转为2024年的盈利6070.0万元 [3] - 2025年上半年公司实现营业收入7.03亿元，同比增长33.8% [3] - 2025年上半年经调整净利润为5217.5万元，较上年同期增长131.56% [3] 业务运营与扩张 - 截至2025年6月30日，公司共经营440家直营餐厅及11家特许经营餐厅，覆盖中国内地22个城市及香港特别行政区 [1] - 截至最后实际可行日期，公司已有101家新餐厅在积极筹备中，2025全年门店有望突破500家 [3] - 公司新加坡首店正在筹备中，预计于2025年12月开业，有望迎来第一家海外门店 [3] 区域市场表现 - 2025年上半年公司总商品交易额达7.99亿元 [2] - 一线及新一线城市总商品交易额为6.18亿元，同比增长21.57%；二线及以下城市总商品交易额为1.39亿元，同比增长31.21% [2] - 香港特别行政区总商品交易额为4227.2万元，同比增长1050.57%，香港地区增长占整体增长21.30% [2] 供应链与产品 - 公司通过供应链服务集团采购食材，主要产品包括肉制品、面条及调味品等 [1] - 供应链服务集团提供采购、仓储、物流及结算服务，公司通过其与第三方供应商合作，实现集中采购和高效配送 [1]

公司上市申请状态 - 中国证监会于11月14日公布备案补充材料要求，要求普源精电就业务经营是否涉及限制或禁止外商投资领域等事项进行补充说明 [1] - 普源精电已于9月29日向港交所主板提交上市申请书，中信证券担任独家保荐人 [1] 证监会关注要点 - 要求公司说明设立境外子公司涉及的境外投资备案程序履行情况及合规性 [1] - 要求说明下属公司经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，并确认发行上市前后持续符合外商投资准入政策 [1] - 要求说明下属公司经营范围中包含的“非居住房地产租赁、物业管理”具体情况及是否实际开展相关业务 [1] - 要求公司对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》说明本次发行方案 [1] - 要求说明境外募投项目最新进展及履行境外投资审批、核准或备案程序情况 [1] 公司行业地位与业务 - 公司是中国最大的电子测量仪器供应商，按2024年收益计在全球排名第八 [2] - 公司设计、开发、制造并交付全面的电子测量仪器及解决方案，服务于通信、新能源、半导体及教育与科研等领域 [2] - 公司通过“RIGOL”品牌为全球90多个国家及地区超过100,000名终端客户提供服务 [2]

图达通上市进展与业务表现 - 激光雷达解决方案提供商图达通已通过港交所上市聆讯 [1] - 2025年前9个月交付约18.1万台车规级激光雷达，同比增长7.7% [1] - 自2024年第四季度至2025年第三季度连续四个季度实现毛利润为正 [1] - 车规级主激光雷达“猎鹰”累计交付量超过60万台 [1] 安克创新资本运作 - 安克创新公告拟发行H股并申请在港交所主板挂牌上市，计划搭建“A+H”平台 [2] 安序源科技业务与上市申请 - 生物技术公司安序源科技已向港交所提交上市申请，联席保荐人为中金公司和浦银国际 [3] - 公司产品组合涵盖一款微数组芯片分析仪、两款EL-NGS基因测序仪及多种配套检测试剂盒 [3] 铜师傅市场地位与上市申请 - 铜质文创产品公司铜师傅已向港交所递交上市申请，独家保荐人为招银国际 [4] - 截至2024年年底，公司在中国铜质文创工艺产品市场份额达35.0%，按总收入计位列第一 [4] 港股市场指数表现 - 恒生指数报26922.73点，单日上涨0.85% [6] - 恒生科技指数报5933.99点，单日上涨0.16% [6] - 国企指数报9538.99点，单日上涨0.82% [6]

活动概况 - 无锡市联合多家机构举办企业A股及港股IPO专业研培活动 百余位拟上市企业高管参加[1] - 来自交易所、券商、律所及会计师事务所的专家围绕IPO事项授课 宣讲境内外资本市场政策与形势[1] 无锡市企业上市支持政策 - 无锡市高度重视企业上市工作 出台相关政策并搭建金融会客厅、创投无锡服务平台[1] - 组建上市公司高质量发展基金 完善资本市场服务生态以支持企业境内外上市融资[1] - 无锡市当前拥有境内外上市公司167家 数量位居江苏省第二位[1] - 无锡市构建了丰富的后备企业梯队 A股拟上市公司数量达到46家[1] A股多层次资本市场体系 - A股市场展现蓬勃生机 资本市场制度改革深入推进[1] - 主板、创业板、科创板及北交所市场错位发展、协同互补 形成覆盖不同生命周期企业的多层次体系[1] 北京证券交易所市场特征 - 北交所上市公司创新特征鲜明 民营企业占比接近90% 科技型企业占比超过80%[2] - 超过50%的北交所企业为国家级专精特新"小巨人"企业[2] - 北交所持续完善市场生态 推动其作为服务创新型中小企业"主阵地"的效果更加明显[2] 香港资本市场上市要点 - 港股市场是内地企业联系国际市场的重要桥梁 为内地企业提供链接全球资本的平台[2] - 企业赴港上市需关注合规性及上市方案设计 建议在筹备阶段同时考虑两地法律要求[2] - 建立能满足双重监管的业务、财务及法律架构对企业成功上市至关重要[2] - 内地企业成功海外上市的关键因素包括商业模式易理解、合规性易验证及盈利水平可持续[2] 企业参与反馈 - 参与研培的企业代表表示收获满满 对上市板块选择、路径及标准的理解更加深刻[3]

港股上市表现 - 公司于11月5日登陆港交所主板，开盘价128.9港元/股，总市值2177亿港元 [1] - 股价一度跌至125港元/股，较发行价131.5港元下跌4.94% [1] - 股价随后回升至127.6港元/股，较发行价下跌2.97%，总市值回升至2223亿港元 [1] 上市募资详情 - 公司港股上市计划发售1.09亿股，发行价131.5港元/股，募资总额142.83亿港元，募资净额140.16亿港元 [4] - 募集资金的70%将用于研发，20%将投入渠道开拓及海外布局 [4] 财务业绩表现 - 公司前三季度实现营收1105.34亿元，同比微增3.67% [4] - 前三季度归母净利润为53.12亿元，同比增长31.56% [4] - 截至2025年9月30日，公司总资产达1215.06亿元，较上年末大幅增长28.76% [4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为278.03亿元，较上年末激增126.7% [4] 生产与销售数据 - 公司10月产量50,619辆，同比大幅增长50.54% [4] - 本年累计产量332,441辆，累计同比微增0.24% [4] - 公司10月销量48,788辆，同比增长43.83% [4] - 本年累计销量324,991辆，累计同比小幅下降0.58% [4]

上市申请与市场反应 - 10月30日，天味食品正式向港交所递交H股上市申请 [1][2] - 10月31日公司股价放量收涨4.65%，总市值一日增加约5.64亿元，总市值达到约127.16亿元 [1][5] 上市战略目的与资金用途 - 赴港上市旨在推进公司国际化战略与海外业务布局，提升品牌国际影响力，并利用国际资本市场优化资本结构 [2] - 募集资金计划用于品牌建设及营销、扩大经销网络、加强供应链能力、推进数字化工作、增强产品研发及创新能力，以及用于潜在投资及并购机会 [3] 公司行业地位与业务概况 - 按2024年收入计，天味食品是中国第四大复合调味品公司，且是前五大公司中收入增长最快的公司（2022年至2024年） [3] - 公司是中国第一大菜谱式调料公司（市场份额9.7%）及第二大火锅调料公司（市场份额4.8%） [3] - 公司拥有3251名经销商，覆盖全国所有省份及几乎全部地级行政区，并通过全球经销商拓展国际市场 [6] 近期财务业绩表现 - 2022年至2024年，营业收入分别为26.91亿元、31.49亿元、34.76亿元，同比增幅分别为32.84%、17.02%、10.41% [2][7] - 2022年至2024年，归属于上市公司股东的净利润分别为3.42亿元、4.57亿元、6.25亿元，同比增幅分别为85.11%、33.65%、36.77% [2][7] - 2024年上半年营收净利同比双降，但第二季度单季营收同比增长21.93%，归母净利润同比增长62.72% [2] - 2024年前三季度实现营业收入约24.11亿元，同比增长1.98%；归属于上市公司股东的净利润约3.92亿元，同比下滑9.3% [9] 行业背景与公司战略转向 - 行业需求受居民消费信心不足等因素影响表现疲弱，存量竞争明显 [9] - 为寻求新增长点，公司积极拓展国际市场，新兴市场因内需强劲和人口红利成为布局重点 [10] - 公司策略包括提升全渠道销售能力、加强品牌建设、推动产品创新、完善供应链、扩展海外市场及寻求战略投资 [10]

港股上市进展 - 投资者询问公司港股上市进展 因公司递交招股书已超过6个月 根据港交所规定 上市递表有效期为6个月 若未能在期限内完成聆讯或上市流程 招股书将自动失效 [1] - 投资者提问公司是否已重新递交招股书 以及今年是否能完成上市工业 [1] - 公司回应称关于港股进展敬请关注公司后续公告 [1]

公司资本运作 - 公司审议通过发行H股股票并在香港联交所主板上市的议案 [2] - 发行H股旨在满足国际化战略及海外业务布局需要，提升国际品牌知名度与综合竞争力 [2] - 公司将根据现有股东利益和境内外资本市场情况，在股东会有效期内选择适当时机完成发行 [2] 公司财务表现 - 2025年前三季度实现营收3.86亿元人民币，同比增长30.29% [2] - 营收增长主要系新能源汽车动力总成测试服务及智能驾驶业务随投资项目投产放量所致 [2] - 归母净亏损为4594.75万元人民币，扣非净亏损为2928.18万元人民币 [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-3042.63万元人民币 [2] 业绩驱动与挑战 - 新业务产能释放为渐进过程，期间固定成本增加较多但收入爬坡需要时间 [2] - 市场竞争激烈导致产品和服务价格有所下降，利润减少 [2] - 销售收款受行业影响回款不理想，且上半年支付供应商采购款及各项税费较多 [2]

财务业绩 - 2025年第三季度营业收入165.49亿元，同比增长15.24% [2] - 2025年前三季度营业收入435.34亿元，同比增长13.73% [2] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润5.50亿元，同比增长41.51% [2] - 2025年第三季度扣除非经常性损益后的净利润4.31亿元，同比增长22.46% [2] - 2025年前三季度研发投入32.02亿元，同比增长41.20% [2] 产能与海外布局 - 泰国二期项目投资金额不超过48,155.68万美元，规划总产能17.4Gwh [2] - 泰国二期项目投资尚需中泰两国监管部门审批或备案 [2] 客户合作与业务发展 - 与理想汽车成立合资公司以加深动力电池业务合作 [2][3] - 动力电池业务明年增量来自现有客户份额提升及新客户如沃尔沃、大众的量产 [3] 产品与技术进展 - 发布聚合物固态电池“欣·碧霄”，能量密度达400wh/kg，循环寿命1,200周，通过200℃热箱测试 [3] - 消费硅碳负极电池出货占比持续提升，预计明年掺硅比例达10%以上 [3] 资本市场进展 - 港股上市项目已于2025年7月30日向香港联交所递交A1招股书，仍在等待监管反馈 [3]

公司上市进展 - 公司于10月28日向港交所提交更新后的上市申请材料 [1] - 此次更新招股书属于港股上市流程中的常规动作 [3] - 随着香港IPO市场回暖 公司赴港上市备受期待 [3] 公司财务与运营业绩 - 截至2025年6月30日止六个月 公司实现零售额（GMV）411亿元人民币 [1] - 2025年上半年收入为281.2亿元人民币 [1] - 2025年上半年经调整净利润为10.34亿元人民币 [1] - 截至2025年6月30日 公司期末现金余额超23.94亿元人民币 [3] - 截至2025年6月30日 公司流动资产净值为28.27亿元人民币 [3] - 2025年上半年 公司经营现金流净额为13.95亿元人民币 [3] - 2025年上半年 公司存货周转天数仅11.7天 [3] 市场地位与规模 - 公司门店总数达16783家 继续稳居行业首位 [1] - 今年9月 公司已成为行业率先门店突破2万家的企业 [1] - 公司是中国最大的休闲食品饮料连锁零售商之一 [3] - 公司跻身2024年中国连锁行业前10 为前10中唯一的量贩零食企业 [3] 业务战略与运营效率 - 公司通过"零食很忙""赵一鸣零食"双品牌融合 整合经营与管理体系 [3] - 公司以集团化运营全面提升供应链与运营效率 [3] - 公司显示出稳健的资金实力 出色的资产运转效率与高效的供应链管理 [3] - 公司凭借领先的规模 稳健的经营质量和持续增长势头 [3]