中国母基金行业一周资讯核心观点 - 本周母基金管理规模达343.6亿元 主要分布在重庆、广东、安徽等8个省份 重点投向高端装备制造、未来产业、电子信息技术等领域 [1] 湖南科创母基金 - 长沙经开集团设立远期规模100亿元的科创母基金 首期规模10亿元 采用"母子基金+直投"模式运作 [6] - 基金重点培育新一代信息技术、高端装备制造等战略性新兴产业 返投要求设置为0.4倍 对种子子基金、天使子基金出资比例最高达70%、50% [6] - 探索容错容亏机制 完善基金考核和绩效评价制度 为耐心资本松绑 [6] 广州产投-复旦未来产业母基金 - 目标规模10亿元 重点投向复旦大学科技成果转化项目及校友创新创业项目 [9] - 覆盖生物医药与健康、智能装备与机器人、智能网联与新能源汽车等前沿领域 [9] 重庆首支S母基金 - 重庆科创投与中国银河投资合作设立 名为重庆渝创银河接力私募股权投资基金 [12] - 以战略新兴产业和未来产业为核心投向 通过配置S子基金和项目引导资本投向科技创新领域 [12] 深圳龙岗区并购基金 - 总规模20亿元 为深圳首个区级并购基金 [15] - 构建"政策+资本+生态"三位一体的并购重组服务体系 助力传统产业升级改造和科创龙头企业发展 [15] 合肥未来产业基金 - 计划设立100亿元未来产业基金 三年内投入20亿元建设公共服务平台 并提供每年1亿元专项补贴 [16] 漳浦县域产业母基金 - 漳州市首支县域产业母基金 规模10亿元 采用"母基金+直投"模式运作 [18] - 围绕漳浦县"3+3"产业发展布局 扶持壮大传统产业 培育特色优势产业 [19] 南阳市政府引导基金 - 基金规模3亿元 重点聚焦南阳市"5＋N"千百亿产业集群和"7＋17"产业链群 [20] - 投资市内主导产业、龙头企业和产业链关键环节配套企业 [20] 河北省科技投资引导基金 - 邯郸市先进制造科技创业投资基金规模3亿元 省科技投资引导基金出资6000万元占比20% [21] - 重点支持天使期、早中期科技企业技术研发 推动创新链、产业链、资金链深度融合 [21] - 已设立子基金37支 总规模204亿元 投资项目161项次 15家被投企业上市 [22] 四川省电子信息子基金 - 四川省先进制造投资引导基金拟设立电子信息子基金 认缴规模不低于30亿元 [23] - 重点投向新一代信息技术、高端装备、生物医药、先进材料等领域 [23] - 目标培育引进产业龙头企业、产业链节点企业 提升四川省电子信息产业竞争力 [24]

资本市场相关建议 - 全国人大代表贾文勤提出六份资本市场相关建议，涉及打击财务造假、修订《证券投资基金法》、治理互联网非法金融活动、完善诉讼制度和推动S基金市场发展等 [1] 打击第三方配合财务造假 - 建议增加对第三方配合造假的追责依据，修订《证券法》和出台《上市公司监督管理条例》，明确行政法律责任并赋予证券监管部门执法权 [2] - 完善协同处置机制，加强金融监管部门协作，优化银行流水电子化查询和反洗钱协查手段 [2] - 通过司法解释和典型案例明确民事和刑事责任认定标准，强化行政司法协同 [2] 修订《证券投资基金法》 - 建议将私募股权基金统一纳入《证券投资基金法》适用范围，健全私募基金监管规范 [3] - 适当拓宽公募基金投资范围，允许直接投资特定非上市公司股权，推动公募REITs发展 [3] - 优化基金份额持有人大会运作规则，建立公募基金流动性支持机制，调整基金上市退市规则 [3] 完善特别代表人诉讼制度 - 当前已落地康美药业案和泽达易盛案，美尚生态案和金通灵案正在审理中 [4] - 建议简化启动程序，健全普通代表人诉讼激励机制，支持投保机构提起特别代表人诉讼 [5] - 扩大启动主体范围，健全与破产程序的衔接机制，明确投保机构参与破产重整的职责 [5] 便利投保机构提起代位诉讼 - 建议出台司法解释，明确被告范围和管辖法院，缓交案件受理费 [6] - 强化股东函件约束力，拓宽投保机构调查取证渠道 [6] 推动S基金市场发展 - S基金可作为私募股权和创业投资基金的退出途径，但目前处于起步阶段 [7] - 建议支持国有资本和保险资金参与S基金市场，优化区域性股权市场交易平台功能 [7] - 研究优化税收政策，给予符合条件的S基金税收优惠 [7] 强化互联网非法金融活动治理 - 建议制定金融信息内容治理标准，实施分级分类管理 [8] - 完善监管协作机制，集中处置非法荐股和金融中介账号，清理违规信息 [8] - 利用大数据和人工智能技术提升非法金融活动识别能力 [8]

资本市场财务造假打击 - 建议增加对第三方配合造假的追责依据，修订《证券法》、出台《上市公司监督管理条例》，明确配合造假方的行政法律责任，赋予证券监管部门相应执法权 [3] - 完善对第三方配合造假的协同处置机制，加强落实《国务院办公厅关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》及工作方案，持续完善第三方配合造假线索的通报处理机制 [3] - 优化银行流水电子化查询和反洗钱协查等线索发现手段，提升金融监管部门协同 [3] 《证券投资基金法》修订 - 建议明确将私募股权基金统一纳入《证券投资基金法》适用范围，进一步健全私募基金监管规范 [5] - 适当拓宽公募基金投资范围，有条件允许公募基金直接投资特定非上市公司股权，推动公募REITs等市场发展 [5] - 进一步优化基金份额持有人大会运作规则，强化风险防范，建立公募基金流动性支持机制，丰富风险应对手段 [5] 特别代表人诉讼制度完善 - 建议简化特别代表人诉讼启动程序，健全普通代表人诉讼激励机制，支持投资者依法提起普通代表人诉讼 [8] - 扩大特别代表人诉讼的启动主体，司法机关研究修改《证券法》及相关司法解释，适当扩大可提起特别代表人诉讼的主体范围 [8] - 健全完善特别代表人诉讼与破产等其他司法程序的衔接机制，明确投保机构等主体参与破产重整、破产清算以及执行程序等的职权和职责内容 [8] 投保机构代位诉讼便利化 - 建议研究出台适用于投保机构提起代位诉讼的司法解释，细化完善相关工作规则 [10] - 明确投保机构提起代位诉讼的被告范围和管辖法院，并缓交案件受理费 [10] - 强化代位诉讼前置程序中股东函件的约束力，进一步拓宽投保机构调查取证的渠道 [10] S基金市场发展 - 建议支持国有资本和保险公司等长期资金积极参与S基金市场，允许投资对象为S基金时，在规模或过往业绩等方面设立更有包容度的指标 [12] - 推动区域性股权市场更好发挥私募基金二级市场交易平台作用，完善国有资本基金转让规则 [12] - 研究优化针对基金份额转让的税收政策，给予符合特定条件的S基金一定税收优惠，鼓励各方积极参与S市场的交易 [12] 互联网非法金融活动治理 - 建议制定针对互联网平台金融信息内容治理的标准指引，出台互联网平台金融信息治理责任清单，实施分级分类管理 [14] - 完善监管协作机制，集中力量处置从事非法荐股、非法金融中介等活动的账号，常态化清理引流类及诱导性违规信息 [14] - 强化科技应用，利用大数据、人工智能等技术，强化对非法金融活动的精准识别能力，提高监管效率和准确性 [14]

交易概述 - 科勒资本与金沙江创投完成一笔GP主导的私募二级市场交易，金额达2.29亿元人民币，涵盖八项中国消费与科技行业的高增长资产 [3] - 科勒资本为本次交易的唯一领投方，交易涉及高度定制化的流动性解决方案以满足多方需求 [3] - 该交易为金沙江创投LP提供了退出路径，基金得以清盘，LP实现完全退出 [7] 交易背景与细节 - 科勒资本此前完成首笔人民币基金关账，并与君联资本达成3.15亿元的医疗行业资产交易 [6] - 金沙江创投旗下基金成立于2015年，出资方包括元禾辰坤、盛景嘉成等，LP流动性需求强烈 [6] - 交易资产组合包括荔枝微课、极睿科技等消费与科技项目，多数处于成长期后期且具备造血能力 [6] - 交易历时超一年，需所有合伙人同意交割条件，技术环节要求高 [7] 行业动态与趋势 - 人民币S交易市场发展迅速，被视为私募股权基金重要退出策略之一 [8] - 国资成为S市场重要力量，2024年被称为"国资S基金元年"，多地新设S基金 [9] - 国办1号文件鼓励发展S基金，江西首只S基金近期完成备案 [9] - 无锡国资参与科勒资本与金沙江创投交易的跟投，商业化目的为主 [9] 市场挑战 - S市场实际交易规模呈下滑态势，2024年前三季度交易规模下降 [9] - 交易难度高，需多方条件满足且达成共识，部分项目谈判超一年未果 [9] - 团队需具备资产定价、组织、谈判等综合能力，行业经验要求至少五年以上 [10]