市场表现 - 三大指数集体下跌，沪指跌0.1%，深成指跌0.32%，创业板指跌0.28%，全市场成交额15071亿元，较上日缩量573亿元，超3700只个股下跌 [8] - 电力股震荡走强，韶能股份涨停，国家能源局力争2025年实现国家枢纽节点新建数据中心绿电占比达到80% [8] - 黄金概念股逆势活跃，莱绅通灵涨停，现货黄金站上3040美元/盎司，今年迄今涨幅近16% [8] - 机器人概念股冲高回落，襄阳轴承等涨停，国家地方共建具身智能机器人创新中心即将发布通用具身智能平台"格物" [8] 资金动态 - 主力资金净流出484.58亿元，电子行业净流出规模最大，中国联通居首 [19] - 北向资金总成交1794.87亿元，五粮液成交6.36亿元 [22] - 南向资金年内净买入超3800亿港元，为上一年同期的4倍以上，2月单月净流入1528亿港元创近四年新高 [9][10] - "南下净流入top10/20/30"收益率中位数分别为76.19%、59.84%、53.59%，显著高于恒生指数表现（41.64%） [10] 公司动态 - 小米扩产计划曝光，正扩大北京第二座电动车工厂规模，雷军将今年销量目标上调至35万辆 [3] - 腾讯2024年度资本开支突破767亿元，同比增长221%，创历史新高，四季度资本开支达365.78亿元，同比增长386% [5] - 腾讯2024年Q4营收1724.5亿元人民币，同比增长11%，调整后净利润553.1亿元人民币，同比增长30% [12] - 中国平安2024年归属于母公司股东的净利润1266.07亿元，同比增长47.8%，营业收入11413.46亿元，同比增长10.6% [17] 行业政策 - 新能源公交补贴细则出台，每辆车平均补贴8万元，更换动力电池每辆车平均补贴4.2万元 [14] - 上海浦东新区新增758.62公里自动驾驶开放测试道路 [15] - 英伟达将在GTC大会引入"量子日"活动，探讨量子计算技术发展方向 [16] 行业估值 - 银行、公用事业、汽车领涨，通信、电子、传媒领跌 [29] - 食品饮料、建筑材料、传媒等板块交易热度提升居前 [29] - 社会服务、石油石化、农林牧渔等板块PE目前处于历史百分位低位 [29] 概念板块 - 腾讯生态合作伙伴包括泛微网络、天融信、博思软件等，在智慧城市、金融云服务等领域深度合作 [13] - 机器人概念受关注，国家地方共建人形机器人创新中心开放基金将发布 [8] - 量子计算概念升温，英伟达将举办量子日活动探讨技术进展 [16]

PCI Express 7.0规范进展 - PCI Express 7.0规范的0.9版本已发布，这是计划中的最终草案，预计2025年晚些时候发布完整规范 [1] - 该规范不会有进一步的功能变化，目前可供PCI-SIG成员审查 [1] PCI Express 7.0技术参数 - 最大数据速率达到128 GT/s，是PCIe 6.0(64 GT/s)的两倍，PCIe 5.0(32 GT/s)的四倍 [2] - 采用PAM4信号和1b/1b编码(Flit Mode)，相比前几代NRZ编码和128b/130b编码有显著改进 [2] - 通过x16配置可实现512 GB/s的双向传输速率，是PCIe 6.0(256 GB/s)的两倍 [4][5] 技术演进历史 - PCIe技术每三年带宽翻一番，从1990年代支持数百MB/s发展到2025年将支持512 GB/s [3] - 从PCIe 1.0(2.5 GT/s)到PCIe 7.0(128 GT/s)，数据速率提升了51倍 [2] - 单通道(x1)带宽从PCIe 1.0的500 MB/s提升至PCIe 7.0的32 GB/s，增长64倍 [5] 应用场景与行业影响 - 将支持800G以太网、AI/ML、云和量子计算等新兴应用 [3] - 面向超大规模数据中心、高性能计算(HPC)和军事/航空航天等数据密集型市场 [3] - 保持与所有前几代PCIe技术的向后兼容性，确保行业平稳过渡 [4] 技术优化方向 - 重点关注通道参数和覆盖范围的改进 [4] - 提高电源效率，实现更低的能耗 [4] - 继续维持低延迟和高可靠性的技术目标 [4]

英伟达GTC大会核心发布 - 英伟达发布全新Blackwell Ultra AI芯片，代号GB300，接棒B200成为新一代最强AI芯片，性能参数包括20 petaflops AI算力、288GB HBM3e内存、1.1 ExaFLOPS FP4推理能力 [8][10][11] - 推出两款AI PC产品：DGX Station（配备784GB系统内存和800Gbps网络）和DGX Spark（每秒1000万亿次AI计算），支持本地大模型部署 [12][13][16] - 下一代AI芯片Rubin官宣，2026年推出，性能达Hopper的900倍，配备HBM4内存和NVLink6技术，FP4推理算力3.6 ExaFLOPS [17][19][20][21] - Rubin Ultra版本将于2027年推出，集成4颗GPU，每颗提供100 petaflops FP4算力和1TB HBM4e内存 [27][28] 技术突破与性能提升 - Blackwell Ultra在FP8训练任务中达1.2 ExaFLOPS，内存带宽14.4TB/s（前代2倍），快速内存40TB（前代1.5倍） [11] - Rubin芯片采用双GPU设计，支持288GB HBM4内存，推理算力50 petaflops（Blackwell的2.5倍） [23][24] - 网络技术升级：Spectrum-X以太网和Quantum-X InfiniBand交换机提供800Gb/s吞吐量，Quantum-X可扩展性达前代5倍 [12][30][32] - CPO光电集成技术显著提升交换机能效：传输效率提高、功耗降低30%、体积缩小50% [34][38] 行业应用与生态布局 - 提出"AI工厂"概念，推出专用操作系统Dynamo，具备GPU动态调度、智能路由、低延迟通信和内存管理功能 [36][39][42] - 发布全球首款开源人形机器人模型Isaac GR00T N1，采用双系统认知架构，支持工厂任务和家庭服务 [41][44][46] - 与Google DeepMind和Disney合作开发开源物理引擎Newton，现场展示交互机器人"Blue" [45][47] - 8块Blackwell GPU实现DeepSeek-R1模型全球最快推理：每秒30000 token，吞吐量较1月提升36倍，成本效率提高32倍 [49][50] 市场竞争与战略方向 - 行业重心从训练转向推理，强调推理成本效率而非单纯算力堆积，Blackwell架构使100MW工厂硬件需求减少 [4][6][56] - 面临Meta/Google自研芯片竞争，通过提升推理场景技术优势（如FP4精度吞吐量达前代3倍）对冲训练需求见顶风险 [58][59] - 产品迭代周期缩短至1年，同步布局量子计算领域，但未在主题演讲中重点提及 [52][53] - 软件生态建设加速：优化TensorRT-LLM等工具链，支持PyTorch/TensorFlow框架，推动算力向行业生产力转化 [50][54]

演讲核心观点 - 英伟达推出下一代Blackwell Ultra芯片，提升AI训练和推理能力，并规划至2028年的芯片路线图[7][11][16] - 公司提出"AI工厂"概念，强调数据中心将从检索计算转向生成计算，预计到2028年数据中心资本支出超1万亿美元[43][69][71] - 发布个人AI超级计算机DGX Spark和DGX Station，面向模型微调与推理市场[19][21] - 布局量子计算领域，设立加速量子研究中心(NVAQC)，推动量子计算与AI融合[23][25] - 推出人形机器人基础模型Isaac GR00T N1和开源物理引擎Newton，宣布"通用机器人时代已经到来"[31][33][165] 芯片与技术发布 - Blackwell Ultra芯片包含GB300 NVL72和HGX B300 NVL16两个版本，相比前代Hopper GPU，大语言模型推理速度提升11倍，算力增加7倍，内存容量扩大4倍[8] - 公布未来芯片路线图：2026年推出Rubin架构，2027年更新Rubin Ultra，2028年推出Feynman架构[11][14][16] - Rubin性能可达Hopper的900倍，Blackwell是Hopper的68倍[16] - 推出基于硅光子技术的Spectrum-X和Quantum-X交换机，能效提升3.5倍，信号稳定性提高63倍[28][30] AI与计算趋势 - 计算领域迎来拐点，AI增长加速，推理所需计算量比预期多100倍[43][63] - 从感知AI、生成式AI到自主式AI和物理AI的演进，每个阶段都带来新的市场机会[56] - 推出分布式推理服务库NVIDIA Dynamo，作为AI工厂的操作系统，并宣布开源[111][113] - 强调合成数据的重要性，需要生成万亿级token来训练AI模型[67] 行业应用与合作 - 与AWS、谷歌云、微软Azure等云服务商合作，将率先提供Blackwell Ultra实例[12] - 与戴尔、惠普、联想等服务器厂商合作，计划2025年底推出基于Blackwell Ultra的AI基础设施[12] - 与通用汽车(GM)合作构建未来自动驾驶车队，推出自动驾驶安全系统NVIDIA Halos[82][84] - 与思科、T-Mobile合作构建AI边缘计算无线网络堆栈[80] 机器人技术 - Isaac GR00T N1是全球首个开放且完全可定制的人形机器人基础模型，配套Isaac GR00T蓝图技术生成合成数据[31] - 开源物理引擎Newton由Google DeepMind和迪士尼共同开发，专为机器人设计[33] - 机器人Blue亮相，由Newton物理引擎驱动，展示具身智能技术进展[35][171] - 预测物理AI和机器人学将成为最大行业之一，机器人将作为数字工作者与人类并肩工作[148][165]

文章核心观点 - 微软CEO萨提亚·纳德拉在访谈中分享对科技行业未来的看法，包括微软在AI时代重新定义竞争力、未来计算架构、量子计算、智能体发展方向等，强调企业传承与进化、选择正确竞争赛道的重要性，还探讨AI对教育的影响 [2][3][4] 回顾初入微软 - 1991年开发者大会上，纳德拉意识到X86架构会赢，尽管Sun Microsystems实力强，但他认为微软能抓住趋势推动技术普及，促使其加入微软 [8][9][10] - 当时微软面试是老派风格，需在黑板或白板解题，纳德拉最后一个面试问题回答糟糕，以为没机会，但最终通过 [12][14][15] 好的组织文化是能帮助传承与进化 - 微软文化是聚集优秀人才打造软件工厂，创造世界所需软件产品，这种思维对创业者有启示，公司应保持活力，营造学习文化 [21][22][23] - 当下处于技术变革前沿，需重新定义“软件工厂”，思考赋予公司未来传承与进化勇气的因素 [26][27] 科技的本质就是不断被颠覆，必须不断“射门” - 2000年代微软错过机会，因沉迷现有成功模式，大公司应避免把自己当成功原因，潮流改变时需重塑自己 [30][31] - 科技行业网络效应残酷，公司必须不断尝试、进攻，没有真正的护城河，要构建新产品、主动发明新事物 [34][35] 始终关注创造双赢的长期合作 - 纳德拉从史蒂夫·鲍尔默和比尔·盖茨身上学到管理公司的方法，鲍尔默支持其投资云计算，不在意外界评价 [37][38][40] - 微软投资服务于战略目标，与初创公司合作重要，关注创造双赢的长期合作关系，如与OpenAI、SAP等的合作 [41][44] 单纯模型已经不足以支撑竞争 - 微软与OpenAI合作基于规模定律和自然语言领域的判断，合作打造底层系统和产品，拥有知识产权 [46][47][51] - 模型正成为云计算中的“商品”，单纯模型不足以支撑竞争，完整的系统架构和成功的产品才是关键 [52][54] 未来AI发展有三个明确的方向 - 未来AI发展方向包括真实世界的AI应用、科学领域的AI模型、系统架构的创新 [56][57][58] - AI时代计算架构处于变革节点，客户端和系统架构方面存在被忽略的机会，AI系统建设还处于早期阶段 [59][60][66] 真正的智能体应该是一个能够执行复杂任务的协作伙伴 - 真正的智能体应能主动推理、适应环境、与现实世界深度交互，是执行复杂任务的协作伙伴，具备自主规划与执行、跨模态能力、个性化适应等特性 [70][71][72] - 未来AI应成为个人生活和工作中的伙伴，改变知识工作方式，需新的UI层，多模态界面是重要方向 [74][75][79] 未来的计算架构将是“经典计算+量子计算” - 微软在量子计算领域研究超20年，目标是打造“实用级量子计算机”，目前处于研究阶段，有早期应用案例，创业公司提前布局有先发优势 [83][84][85] - 微软证明马约拉纳零能态存在，可扩展成量子芯片，量子计算不会取代经典计算，未来计算架构是“经典计算+量子计算”组合 [86][87][90] 保持好奇心和批判性思维，与AI共舞 - AI可能增强或削弱人类自主性，应引导AI增强人类能力，教会孩子与AI协作，培养创造力、批判性思维和独立决策能力 [97][98][100] - AI能降低技术门槛，让人们获得服务，未来社会重要能力可能是保持好奇心和批判性思维，需重新思考教育本质 [103][104][105] 竞争的格局是最重要的 - 创业者要定义公司、选择竞争赛道，竞争的真正挑战是确保在“正确的竞争格局”里，抓住正确机会 [108][109][111] - 应关注参与的竞争是否是真正想要的，投身伟大的科技竞赛是幸运，处于创新时代是珍贵礼物 [113][114]

在能源结构转型与"双碳"目标加速落地的背景下，新材料产业正成为全球科技竞争的战略高地。从新能源电池到半导体散热，从3D打印到纳米技术，新材料的突 破性创新不仅重构了能源产业链的核心环节，更成为解决效率瓶颈、成本约束与可持续发展矛盾的关键抓手。随着资本市场对硬科技的持续加码，一批兼具技术 壁垒与商业化潜力的新材料企业正快速崛起，推动电力、交通、电子等领域的颠覆性变革。 2、规模化生产与成本博弈 新材料产业面临的核心挑战： 1、技术迭代压力 纳米材料、金属复合材料等前沿技术从实验室到量产面临工艺复杂、设备投资高的挑战，如硅基负极单炉电极氧化亚硅制备需突破全球唯一性技术壁垒。 新能源占比提升对材料性能提出更高要求。例如，全固态电池需突破硫化物电解质稳定性难题，硅基负极需解决膨胀率高、循环寿命短等瓶颈。 3、多场景协同适配 智能网联车： 动力电池回收利用 、 智能座舱 空天科技： 电动飞机eVTOL 、 智能工业无人机 、 商业航天 、 运载火箭 、 卫星物联网 能源科技： 新能源储能、 氢燃料电池、 CCUS&碳服务 生物医疗： ADC创新药 、 基因治疗&RNA药物 、 脑科学、 合成生物 、 AI制药 、 银发 ...

量子计算行业竞争 - 几乎所有大型科技公司都在努力打造实用的量子计算机，量子比特可以同时存在于两种状态，以指数级速度执行某些计算 [2] - 微软采用的方法比谷歌等竞争对手风险更大且接受度更低，其Station Q团队由数百名化学家、工程师和数学家组成，已研究近20年 [2][3] - 谷歌和D-Wave Quantum等公司已宣布在量子计算领域取得进展，行业竞争激烈 [4] 微软量子研究进展 - 微软宣布研发出能产生马约拉纳粒子的芯片，该粒子可作为量子计算机基础，可能将量子设备诞生时间从几十年缩短至几年 [3] - 公司每年在量子研究上投入约3亿美元，虽远低于AI等项目，但20年积累近期取得突破 [3] - 微软在《自然》杂志发表论文称已识别并测量马约拉纳粒子中的信息，但学界对其数据真实性存在争议 [5][7] 技术路径与挑战 - 微软采用拓扑超导体技术，通过冷却至接近绝对零度的细导线生成马约拉纳粒子，其特性可用于制造量子比特 [5] - 量子比特易受干扰导致错误，可靠性是商业化主要障碍，微软试图通过拓扑方法解决此问题 [5] - 学界批评微软的马约拉纳粒子观察可能是幻象，数据存在差异，但公司表示将发表后续研究并接受独立审查 [7] 历史背景与团队动态 - 微软量子团队负责人Chetan Nayak从高中起受量子物理启蒙，团队分布于加州、雷德蒙德和欧洲实验室 [4][5] - 2016年公司内部曾认为量子研究缺乏商业潜力，但近期进展扭转了高层态度 [3] - Nayak希望在未来几年实现量子比特芯片的稳定性和功能扩展，而非长期投入 [7]

报告行业投资评级 - 优于大势 [7] 报告的核心观点 - 2025年华为中国合作伙伴大会与英伟达GTC 2025大会将同时聚焦AI软硬件产业发展，展现未来1 - 3年AI领域发展趋势，两场大会将为AI行业带来清晰未来指引并催化相关标的 [1][8] 根据相关目录分别进行总结 市场机会分析 - 2025年3月20 - 21日华为中国合作伙伴大会将在深圳举办，主题是“因聚而生 众智有为”，旨在加速千行万业数智化转型；当地时间3月17 - 21日英伟达GTC 2025大会将在美国加州圣何塞举办，主题为“加速计算与智能未来” [1][8] 华为将召开合作伙伴大会，静待新品发布 - 华为擎云将携全场景商用终端、五大行业型解决方案和四大产品型解决方案亮相大会，新品搭载国产操作系统，全栈自研率接近100%，支持DeepSeek本地化部署，在AI大模型加持下可高效完成多项任务 [9] - 华为Pura先锋盛典及智行新品发布会将于3月20日举行，原生鸿蒙已收到400万条优化建议、迭代30多个版本、新增超150个功能特性、2万个鸿蒙原生应用和元服务上架，微信等App下载量超200万，3月将发布首款为原生鸿蒙而生的新形态手机 [10] 英伟达AI盛会GTC2025即将召开 - 英伟达将在GTC2025上主要发布Blackwell Ultra产品，可能分享Vera Rubin平台细节，GTC的“隐秘主线”是算力基础设施底层架构重构，建议关注产业链相关企业投资机会 [11] - 大会相关议程包括黄仁勋主题演讲、China AI Day - 云与互联网线上中文专场、通用机器人新时代、人工智能和计算的前沿、量子计算等活动 [12][13][14] 相关标的 - 合作伙伴有科大讯飞、中软国际等；边缘AI是云天励飞；医疗为润达医疗、卫宁健康；金融是长亮科技、科蓝软件；广电为数码视讯；法律是华宇软件；制造是能科科技；交通是拓维信息；教育是佳发教育；地理是超图软件；警务是国投智能；钢铁是华菱钢铁；量子计算为国盾量子、神州信息 [2][15] 行业数据 - 成分股数量336只，总市值48475亿，流通市值41562亿，市盈率144.16倍，市净率4.49倍，成分股总营收11812亿，成分股总净利润317亿，成分股资产负债率42.32% [5] 涨跌幅情况 - 绝对收益1M为0%、3M为10%、12M为35%；相对收益1M为 - 2%、3M为8%、12M为22% [5]

文章核心观点 - 近期市场高切低后，内外资回流港股趋势放缓，港股跑赢A股状况将结束，年报季A股核心资产蓄力上涨，美国衰退预期交易对中国资产影响有限但真实衰退有负面影响，春季躁动中后段纯资金驱动主题降温，建议聚焦A股和港股核心资产；我国消费政策全面升级创新，预计2025年社零增速提升；政策将通过组合拳应对低通胀，推荐顺周期投资组合；2月政府债支撑社融，信贷总量回落，预计3月信贷改善；国际油价进入底部震荡区间，后续或缓慢回升；美股互联网板块回调带来建仓机遇；城市更新和房屋三项制度为工程检测带来机遇；保险板块具备慢牛特征；寿险预定利率或继续下调；BC电池2025年有望快速放量；建议关注四大主题；银行板块景气展望稳定；欧股上涨有望持续；看好深海科技相关行业；2月国内权益资产普涨科技板块亮眼；电动两轮车行业高景气 [1][2][4][5][7][8][9][11][13][14][15][18][19][20][21][22] 市场趋势 - 高切低后内外资回流港股趋势放缓，港股跑赢A股状况结束，年报季A股核心资产蓄力上涨，美国衰退预期交易不影响中国资产但真实衰退有负面影响，春季躁动中后段纯资金驱动主题降温 [1] - 2月政府债发行支撑社融同比增长8.2%，信贷总量回落，预计3月信贷改善 [5] - 2月国内权益资产普遍上涨，科技板块表现较好 [21] 消费政策 - 3月16日《提振消费专项行动方案》发布，部署8方面30项重点任务，预计2025年社零增速达4.8%左右，较去年提升1.3个百分点 [2] 低通胀应对 - 政府工作报告下调CPI目标，后续政策将通过组合拳推动物价温和回升，推荐顺周期投资组合，包括基建、工程机械、房地产、白酒 [4] 国际油价 - 国际油价进入底部震荡区间，二季度至年中“类滞胀”趋势或利好商品市场，油价后续或企稳缓慢回升 [7] 美股互联网 - 短期美股互联网公司股价波动带来建仓机遇，宏观层面消费需求有韧性，中期AI是增长驱动力，当前估值回落，看好未来6 - 12个月投资机遇 [8] 工程检测 - 国家推进城市更新和房屋三项制度建设，为工程检测带来增量机遇，房龄25年以上既有房屋安全体检市场规模超1500亿元，头部企业市占率有望提升 [9] 保险行业 - 保险板块具备慢牛特征，建议中长期布局 [11] - 寿险负债端预定利率2024年9月下调至2.5%，2025年开门红数据不及预期，预计今年四季度下调至2.0%，“炒停”策略或助保费回归正常 [13] 光伏技术 - BC电池转换效率和综合功率高，2025年有望快速放量，未来3年内BC组件出货量CAGR或达85%，2027年渗透率有望达20%左右，市场空间超1200亿元 [14] 主题投资 - 建议制造与消费并重，聚焦新型消费、军工、量子计算、深海科技四大主题，关注相关催化因素 [15] 银行板块 - 2025年前两月银行资产早投放，对公贷款发力，零售信贷待恢复，负债端成本节约，基本面稳定，看好绝对收益 [18] 欧股市场 - 开年以来欧股表现好，产业、估值、盈利、地缘政治和资金流角度看上涨有望持续，交易上大盘可等待，短期军工板块和中小盘有机会 [19] 通信行业 - 2025年《政府工作报告》提出“深海科技”，江苏发布规划，看好海缆及海底光缆相关公司 [20] 两轮车行业 - 春节后以旧换新带动电动两轮车销量超2024年总和，行业受益于补库存、补贴和供给优化，处于黄金周期，建议布局龙头标的 [22] 会议与活动 - 2025年3月有基础设施和现代服务产业系列电话会、债券策略聚焦、多家公司业绩交流会等，3月19 - 20日有中信证券春季资本市场论坛，5月20 - 22日有第二十一届中信证券 - 中信里昂证券日本投资论坛 [23]

文章核心观点 - 央行重申“适度宽松”，内需政策密集落地对冲外部影响，核心资产开启补涨，主题投资高低切换，建议制造与消费并重，聚焦新型消费、军工、量子计算、深海科技四大主题 [1] A股大势 - 过去两个月主题行情在科技和制造板块轮动，涨幅较大的科技类主题高位震荡且内部分化 [2] - 外部环境上欧洲加大国防开支、美国贸易摩擦升级、外交政策使地缘政治格局不确定性提升 [2] - 内部上2025年政府首要工作任务是大力提振消费和发展新质生产力 [2] - 资金面市场流动性和活跃性震荡，高位主题轮动加快且波动高 [2] - 事件催化上国新办新闻发布会或提升消费板块关注度，英伟达GTC大会引领科技领域热度，欧洲加大国防开支或提升军工板块关注度 [2] - 相对估值和业绩确定性方面，消费和军工相关主题值得关注 [2] 主题环境 - 2月全国居民消费价格环比降0.2%、同比降0.7%，央行重申“适度宽松”择机降准降息，金融监管总局要求金融机构发展消费金融助力提振消费 [3] - 全球地缘政治格局不确定性增加，美乌停火协议或延长但俄乌冲突将延续，刚果（金）安全形势严峻致矿山停产预计减少全球锡供应量 [4] - 上周A股市场情绪反弹，除科创50外主要指数收红，上证50、沪深300涨幅居前，两市成交额下滑，资金交易大盘和部分消费板块，融资融券余额上行，主力净流出规模震荡，部分指数资金流量和相对强弱指标表现活跃 [5] 催化因素 - 3月17日国新办将举行提振消费新闻发布会，2025年政府工作报告将提振消费列为首要任务，建议关注食品饮料、新消费场景、“悦己经济”消费领域投资机会 [6] - 3月17 - 21日英伟达举办GTC大会，看点包括加速计算发展趋势及产品发布、人形机器人和物理AI、3月20日首届Quantum Day探索量子计算技术 [7] - 特朗普关税政策摇摆，4月2日“对等关税”生效，美国钢铝关税已生效，加拿大、欧盟反制，全球贸易秩序前景不明 [7] 重点聚焦 - 提振消费系列政策有望带动消费板块基本面筑底回升，技术创新持续突破有望引领科技制造领域催化频出 [7]