量化

搜索文档
兴证全球中证沪港深500指增基金正在发行 布局三地核心资产
新京报· 2025-07-08 15:39
6月27日起,兴证全球中证沪港深500指数增强型基金(A类代码:023201,C类代码:023202)正式发 行。作为业内首只跟踪中证沪港深500指数的增强型产品,该基金通过精选沪港深三地500只优质个股, 并运用量化等增强策略,为投资者提供布局三地市场的创新工具。 三地龙头资产配置价值凸显 中证沪港深500指数精选沪、港、深三市500只流动性好、市值较大的股票作为样本,实现A股与港股核 心资产的全面覆盖。该指数行业分布均衡,截至2025年3月底,已实现31个申万一级行业全覆盖,既包 含金融、消费等传统高股息蓝筹股,也囊括港股互联网科技巨头。 从历史表现看,近10年中证沪港深500全收益指数累计涨幅达50.45%,跑赢同期沪深300全收益指数 (38.68%)及恒生指数(-15.02%)。更值得注意的是,该指数展现出"高弹性+低波动"的特性,年化波动率 18.41%,低于沪深300的21.00%,区间最大回撤-41.97%,同样优于沪深300的-46.06%。 量化增强专业团队保驾护航 本基金采用"指数复制+量化增强"等策略,通过多因子量化选股和投资组合优化等方法,力争实现超越 业绩比较基准的投资收益。拟任基 ...
上半年百亿私募平均收益率超10% 九成以上实现盈利
证券时报网· 2025-07-08 15:20
今年上半年,A股市场整体呈现震荡上行态势,小盘成长风格指数表现强势,结构性行情特征显著。在 此背景下,百亿私募整体业绩表现亮眼。私募排排网数据显示,截至6月30日,有业绩展示的50家百亿 私募上半年平均收益率达10.93%,大幅跑赢同期沪深300指数的涨幅。其中,47家实现正收益,占比高 达94.00%。 对于下半年的市场,中银证券认为,上半年A股在估值正贡献支撑下震荡收涨,盈利端呈现一定程度的 负贡献。从风格因子的表现来看,小市值、低估值占优,高盈利组合仅在一季度有所表现。当前市场对 于盈利因子计价相对较弱,7—8月中报业绩窗口期,盈利因子有望迎来阶段性修复。估值端,基本面及 宏观政策中长期预期的修复使得市场下行风险较低,充裕的流动性环境下,预计下半年A股市场有望呈 现震荡上行趋势。 从收益分布来看,这47家上半年盈利的百亿私募中,20家收益在10%以内,21家收益介于10%—19.99% 之间,另有6家收益不低于20%。稳博投资、进化论资产、阿巴马投资、信弘天禾、天演资本和龙旗科 技等百亿私募上半年表现尤为突出。 财信证券表示,近期大盘维持了反弹走势,沪指盘中创下年内新高。不过市场成交额连续缩量,导致近 ...
量化圈又见人员流动,知名基金经理加盟孝庸私募
券商中国· 2025-07-08 14:18
今年以来,量化私募因为稳定的业绩表现备受市场关注,不少管理人也是抓住时机招揽人才。 量化私募已经成为资管圈的重要人才高地,吸引众多海外机构顶尖人才回流。今年3月,世坤投资高级执行研 究总监兼中国区副总经理方壮熙,正式加盟国内量化机构宁波平方和投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简 称"平方和投资")。另据记者了解,梁劼在世坤时曾是方壮熙下属。 从今年上半年情况看,量化策略继续受到资金追捧。私募排排网数据显示,上半年备案量化私募产品2448只, 占到备案产品总量的44.83%,较去年上半年同比增幅67.10%,较去年下半年环比增幅116.45%。 百亿量化私募成为上半年私募产品备案主力。私募排排网数据显示,上半年共有1775家私募证券管理人有备案 产品。从管理人类型来看,其中主观私募高达1007家,占比56.73%。混合私募和量化私募分别有372家和331 家,分别占比20.96%和18.65%。另外有65家私募管理人类型不详。 从管理人规模来看,0—10亿元小规模私募管理人数量达1371家,占比为77.24%。10亿 元 —50亿 元 中等规模 私募管理人数量为276家,占比为15.55%。50亿 元 以上大规 ...
上半年超九成百亿私募盈利 量化私募领跑
快讯· 2025-07-08 11:59
上半年超九成百亿私募盈利 量化私募领跑 智通财经7月8日电,今年上半年市场流动性改善,小盘成长风格指数强势,此背景下,百亿私募整体业 绩亮眼。私募排排网数据显示,有业绩展示的50家百亿私募上半年平均收益率达10.93%,跑赢同期沪 深300指数0.03%的涨幅。其中,47家实现正收益,占比高达94%。百亿量化私募表现尤为突出,有业绩 展示的32家百亿量化私募上半年均实现正收益,平均收益率达13.72%。其中,稳博投资、进化论资 产、信弘天禾、天演资本、龙旗科技等收益居前。主观百亿私募受策略局限性影响,平均收益率为 5.51%,表现相对落后。(智通财经记者 闫军) ...
深度揭秘量化巨头幻方量化!DeepSeek创始人梁文锋实控的两家百亿量化私募业绩如何?
私募排排网· 2025-07-08 11:15
公司概况 - 幻方量化成立于2015年,旗下有宁波幻方量化和九章资产两家私募,实控人为梁文锋[6] - 2019年管理规模突破百亿,2021年一度突破千亿后主动调整至约600亿以控制风险[6] - 截至2025年5月底,在百亿私募近半年、近一年、近三年收益排名均进入前五名[6] - 核心投资理念为依靠人工智能技术进行量化投资,专注量化投资十余年[12] 发展历程 - 2008-2014年:建立AI团队探索全自动化交易[11] - 2015年:创立幻方量化[11] - 2016年:AI算法突破,推出首个AI模型[11][21] - 2017年:全面应用深度学习技术[11][39] - 2018年:AI技术主导策略开发,首次获得私募金牛奖[11] - 2019年:建立智算中心,跻身百亿私募[11] - 2021年:建设"萤火二号"AI训练平台,管理规模突破千亿[21] - 2023年:成立通用人工智能实验室,推出DeepSeek[11] - 2024年:发布DeepSeek-V2和V3开源模型[11] 核心团队 - 梁文锋:创始人,17岁考入浙大,23岁探索量化交易,38岁进军通用人工智能[18][20][21] - 徐进:联合创始人,浙大信号与信息处理博士,基金经理排名第一[24][26] - 陈哲:首席策略官,金融数学博士[27] - 团队由奥林匹克竞赛获奖者、ACM金牌得主、各学科博士等组成[10][30] 投资策略与产品 - 主要产品为中证500、中证1000指数增强策略[4][34][37] - 代表产品包括九章幻方中证500量化多策略1号等[34][35] - 采用AI技术进行多策略、多周期投资,实现收益叠加[42] - 策略特点包括享受市场长期红利、优化持仓体验、获取超额收益[32][33] 核心优势 - AI技术优势:2008年开始探索,2017年全面应用深度学习[39] - 自研"萤火二号"深度学习平台,投入10亿元建设[40] - 多学科专家团队支持[10][30] - 多次获得私募金牛奖等行业荣誉[44] 其他信息 - 2022年公司及员工共计捐赠3.5938亿元用于公益[45] - 连续多年获得私募金牛奖等行业荣誉[44]
股债维持震荡
中信期货· 2025-07-08 11:13
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指期货、股指期权和国债期货短期均维持震荡态势 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 行情观点 - 股指期货:昨日A股市场窄幅震荡,全A指数上下波动不到0.4%,地产、公用事业领涨,电信、医疗保健领跌,涨停家数76家集中在电力、稳定币等概念;近期市场有量减趋势,短线以震荡市对待,短期观望 [1][7] - 股指期权:上周部分标的到局部高位,周初回调风险大,昨日振幅偏低、流动性较上周五降超50%;创业板ETF和500ETF波动率下降显著,交易驱动不同;交易型资金情绪中性,短期有调整风险;建议关注波动率冲高机会,品种选50、300ETF期权,主线维持备兑 [2][8] - 国债期货:T主力合约高开后震荡调整,多头止盈情绪强,午后反弹但维持低位震荡;央行昨日净回笼超2000亿,隔夜质押式回购利率微幅上行,资金利率或筑底,对现券市场有扰动;6月制造业PMI低于荣枯线、关税政策不确定、股市量化新规等因素对债市有支撑,短期震荡应对 [3][8][10] 经济日历 - 2025年7月7日17:00欧元区5月零售销售年率公布值1.8%,前值2.3%,预测值1.2%;7月9日9:30将公布中国6月CPI年率和PPI年率;7月10日15:00将公布中国6月M2货币供应年利率,16:00将公布中国6月新增人民币贷款和社会融资规模年初至今数据 [11] 重要信息资讯跟踪 - 首批10只科创债ETF今日集体启动发行且均顺利结募,接近或超额完成30亿元募集上限,成立后预计带来300亿元新增规模,债券ETF规模将超4000亿 [12] - 国务院新闻办公室7月9日上午10时将举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题首场新闻发布会,国家发展改革委主任郑栅洁将介绍“十四五”时期经济社会发展成就并答记者问 [12] - 美国财长贝森特预计48小时内宣布贸易相关消息,宣布对越南整体关税提高至20%,指出市场已定价特朗普利率观点,市场正基于降息预期定价经济基本面 [12] 衍生品市场监测 - 股指期货数据:未提及具体内容 [13] - 股指期权数据:未提及具体内容 [17] - 国债期货数据:未提及具体内容 [29]
宝城期货资讯早班车-20250708
宝城期货· 2025-07-08 11:01
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告综合展示宏观经济数据、商品投资动态、财经新闻及股票市场情况,提供多领域投资参考信息,助投资者把握市场趋势与潜在机会风险 各部分内容总结 宏观数据速览 - 2025年3月GDP不变价当季同比5.4%,与上期持平高于去年同期 [1] - 6月制造业PMI 49.7%、非制造业PMI商务活动50.5%,均较上期上升 [1] - 5月社会融资规模增量等多项金融数据有不同变化,如M0同比12.1%、M1同比2.3%等 [1] - 5月CPI当月同比 -0.1%、PPI当月同比 -3.3%,固定资产投资累计同比3.7%等 [1] 商品投资参考 综合 - 大商所公布纯苯期货合约挂盘基准价,均为5900元/吨 [2] - 上期所就燃料油等3个期权合约征求意见,推进期权业务发展 [2] - 特朗普威胁对金砖国家加征10%关税,外交部回应贸易战无赢家 [2][15] - 特朗普对14个国家发出关税税率威胁,8月1日生效 [3][15] 金属 - 6月末中国黄金储备7390万盎司,环比增7万盎司,连续8个月增持 [4] - 7月4日伦敦金属交易所部分金属库存有变动,如铜库存增2125吨等 [5] - 7月1日当周投机者COMEX黄金净多头头寸增6213手合约 [5] 煤焦钢矿 - 前5个月中国钢铁行业运行稳健,钢材产量6.06亿吨,同比增5.2% [6] - 前5个月全国原煤产量19.9亿吨,同比增1.1亿吨,进口煤炭降7.9% [6] - 嘉能可等寻求政府援助维持澳大利亚冶炼厂运转 [6] - 马来西亚对韩越部分钢铁进口产品征3.86% - 57.90%反倾销税 [6] - 6月下旬螺纹钢价格环比跌0.95%,报3080.7元/吨 [6] 能源化工 - 6月30日 - 7月6日中国沿海LNG接收站进口量约87万吨,前值146万吨 [7] - 武汉发布氢能产业发展行动方案征求意见,加快相关产业发展 [7][8] - 6月俄罗斯原油产量低于欧佩克+目标 [9] - 2025年上半年利比亚石油收入达511亿利比亚第纳尔 [10] - 阿联酋ADNOC定8月Murban原油官方售价69.81美元/桶 [10] - 欧佩克+拟9月批准增产,解除减产计划 [10] - 7月1日当周投机者NYMEX原油净多头头寸增13541手合约 [10] - 汇丰预计9月石油产量增55万桶/日,四季度布伦特原油均价或有下行风险 [10] 农产品 - 7月7日全国外三元生猪均价15.14元/公斤,较前一日跌0.12元/公斤 [11] - 美国出口商向墨西哥售13.5万吨玉米 [11] - 印尼协会将在2025年剩余时间买约80万吨美国小麦 [11] - 科特迪瓦可可加工企业削减研磨产能 [12] - 俄罗斯预计2025年粮食产量1.35亿吨,小麦约9000万吨 [12] - 塞尔维亚农作物或因高温大幅减产 [13] 财经新闻汇编 公开市场 - 7月7日央行开展1065亿元7天期逆回购操作,单日净回笼2250亿元 [14] 要闻资讯 - 6月末中国黄金储备增、外汇储备升且连续19个月超3.2万亿美元 [15][16] - 全国人大常委会启动循环经济促进法执法检查 [16] - 7月财政部拟发行多期国债 [16] - 首批10只科创债ETF成“日光基” [16] - 深圳龙光控股境内债券重组取得进展 [17] - 今年约200家中小银行获准合并或解散 [17] - 宁银消金拟发10亿元金融债券 [17] - 日本超长期国债下跌,美财政部拍卖国债 [18] - 高盛预计美联储9月或降息 [18] - 多家公司有债券、高管、股权等相关变动 [19] - 穆迪等对多家公司进行信用评级调整 [20] 债市综述 - 中国债市期、现货窄幅盘整,国债期货多走软 [21] - 交易所部分债券涨跌不一,万得地产债等指数有涨幅 [22] - 中证转债指数等下跌,部分转债涨跌居前 [22] - 货币市场利率多数上行,Shibor短端品种多数下行 [23] - 银行间回购定盘利率多数持平,银银间回购定盘利率多数上涨 [24] - 国开行、农发行金融债中标收益率及倍数情况 [24][25] - 欧债、美债收益率集体上涨 [25] 汇市速递 - 在岸人民币对美元收盘跌,中间价调升,美元指数涨,非美货币多数下跌 [26] 研报精粹 - 兴证固收认为信用债交易情绪向上,需关注资金面变化 [27] - 华泰固收建议规避信用债ETF指数成分券利差压缩 [27] - 中信证券预计资金价格或低位运行,月中波动或加大 [28] - 国盛固收建议债市保持中等久期,采用哑铃型策略 [28] - 中信建投认为短期长端胜率高,突破前低需消息催化 [28] 今日提示 - 7月8日多只债券上市、发行、缴款、还本付息 [29] 股票市场要闻 - 周一A股三大指数涨跌不一,创新药等板块走弱,电力等板块走强 [31] - 香港恒生指数跌,恒生科技指数涨,南向资金大幅净买入 [31] - 沪深北三大交易所实施量化交易新规,降频成趋势 [31] - 公募基金换仓需求提升,资金配置再平衡 [32] - “折价入股”定增业务升温,多数项目浮盈 [32] - 江苏润阳股份承诺2028年底前完成A股上市或并入上市公司 [33] - 蓝思科技7月9日在港交所上市,募资48亿港元 [33]
欧央行管委Villeroy力挺量化宽松:非常规政策首选工具
智通财经网· 2025-07-08 10:34
智通财经APP获悉,欧洲央行管理委员会成员Francois Villeroy de Galhau表示,在非常规货币政策工具 中,大规模资产购买是欧洲央行调控货币政策的最佳选择。 这位法国央行行长在欧洲央行完成战略评估后,于本周一发表专栏文章指出,当利率已降至零时,所谓 的量化宽松(QE)"应当成为我们的首选",因其能带来"持久性改变"。 他表示,对于量化宽松,"存在多种方式可控制其对央行资产负债表构成的潜在风险"。 尽管过去有人对量化宽松提出异议,认为其存在连锁效应——包括催生资产泡沫、加剧不平等,以及导 致部分欧元区央行出现亏损——但Villeroy强调,相较负利率政策,他更倾向于采用量化宽松。 首席经济学家Philip Lane在评估结果公布时表示,任何政策应对的力度都将取决于问题本身的严重程 度。 Villeroy则称,欧洲央行的此次评估明确了这类工具的"适度"使用原则,并认为其负面影响是可以减轻 的。 他表示,长期再融资操作和传导保护工具等政策手段,主要应用于确保货币政策能有效传导至欧元区20 个成员国。 尽管欧洲央行的评估报告暗示未来可能再次启用量化宽松,但部分官员已隐晦表示,其使用或会更为克 制。 ...
研判2025!中国电池托盘行业市场规模、主要参与者及重点企业经营情况分析:新能源汽车市场需求占主导地位,行业趋向轻量化、集成化、模块化[图]
产业信息网· 2025-07-08 09:29
电池托盘行业发展概述 - 电池托盘是新能源汽车电力系统的重要组成部分,重量占电池系统的20%-30%,需具备高精度、耐腐蚀、耐高温、抗冲击等性能 [1][2] - 电池托盘材料从钢制箱体发展到铝合金托盘,并朝着铜合金方向发展,挤压铝合金是目前主流方案,具有设计灵活、加工方便、高刚性、抗震动等优点 [1][4] - 铝合金电池托盘主要有两种工艺路线:挤压型材焊接(结构强度好)和一体压铸+蒙皮焊接(效率较高) [2] 电池托盘行业市场规模 - 中国电池托盘行业市场规模从2020年的26.3亿元增长至2024年的339.3亿元,预计未来几年将保持两位数增速 [1][7] - 2024年新能源汽车电池托盘市场规模为285亿元,占总市场规模的84%,储能系统及其他市场规模为54.29亿元,占比16% [8] 电池托盘产业链与竞争格局 - 产业链分为上游原材料(铝锭、钢材等)、中游制造、下游应用(电池厂、整车厂及储能系统) [7] - 行业竞争格局呈现头部集中特点,主要参与者包括传统零部件企业(华域汽车、凌云股份等)、电池厂商(宁德时代、比亚迪)及材料延伸企业 [12] - 传统零部件企业凭借规模化生产和车企合作关系占据主流市场,电池厂商通过自研或合资建厂介入托盘领域 [12] 重点企业经营情况 华达科技 - 2024年营业收入51.06亿元(同比下降4.89%),净利润2.25亿元(同比下降30.69%),电池托盘产量58.52万个(同比下降15.36%) [18][22] - 投入10.5亿元建设新能源零部件产能,项目达产后将具备年产电池壳体15万套、减震塔70万套等能力 [17] 友升铝业 - 2024年电池托盘营业收入10.64亿元(同比增长59.85%),占公司总收入比重从2022年20.45%提升至29.77% [23] - 主要客户包括特斯拉、广汽集团、宁德时代等,2024年对宁德时代和海斯坦普的销售收入分别为4.15亿元和3.16亿元 [25][26] 行业发展趋势 - 下游需求持续增长:电动汽车销量提升、电池包尺寸增大及电池厂商扩产推动托盘需求 [28] - 产品轻量化、集成化趋势明显:铝合金为主流,高强度钢、镁合金和复合材料应用增加,大型一体化压铸技术革新制造工艺 [29] - CTP/CTC/CTB技术发展要求托盘承担更多功能,需具备更高刚度、强度和热管理兼容性 [30]
特朗普宣布对日本、韩国等14国的关税税率;国家发展改革委:我国新增下达100亿元以工代赈中央投资;俄罗斯前交通部长斯塔罗沃伊特自杀身亡|早报
第一财经· 2025-07-08 08:54
国际贸易与关税政策 - 美国总统特朗普宣布自8月1日起对14国进口产品征收关税 税率从25%至40%不等 涉及日本 韩国 哈萨克斯坦等国家 并警告若日韩提高关税将追加同等幅度关税 [2] - 特朗普签署行政命令将"对等关税"暂缓期延长至8月1日 [18] 国内经济与政策 - 国家发展改革委新增下达100亿元中央预算内投资用于以工代赈 预计实施1975个项目 带动31万名重点群体就业 劳务报酬占比达45 9% [3] - 四部门提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台目标 [6] - 成都要求土地出让收入用于农业农村比例达10%以上 土地出让收益用于农业农村比例达50%以上 [15] 产业与科技发展 - 我国牵头制定的自动驾驶国际标准ISO 34505 2025正式发布 填补测试场景生成用例环节国际空白 [8] - 国际深空探测学会在合肥成立 系我国首个深空探测领域国际科技组织 由20位国内院士与31名国外科学家发起 [13] - 上海出台新规试点外资游戏企业研发产品视同国产游戏 推动数字内容产业集聚 [14] 金融市场与交易 - 量化交易新规7日实施 重点加强高频交易监管 明确四类异常交易行为 [26][27] - 7月7日龙虎榜显示机构净买入青岛金王9449万元 逸豪新材4888万元 净卖出柳钢股份1亿元 [28][29][30] - 美股全线下跌 道指跌422点 纳指跌0 92% 纳斯达克中国金龙指数逆势涨0 6% [31] 房地产与消费市场 - 武汉上半年商品房销售9 6万套同比增14 8% 6月单月销量破万套 中心城区现"日光盘" [16] - 义乌全球数贸中心商铺现20:1抢购比例 婴幼童用品行业吸引1 9万户报名 含10余家上市公司 [17] 企业动态 - 罗马仕京东 淘宝官方旗舰店关闭 移动电源3C认证证书被暂停 [24] - 奇瑞成立国内业务事业群 下设四大事业部 强调不涉及品牌定位调整 [25]