行业趋势 - 中国电动化渗透率突破50%临界点，带动产业链上下游开启新产业周期 [3] - 电力市场、船舶、商用车、人形机器人、eVTOL等赛道成为锂电出货增长新驱动力 [3] - 动力与储能产业协同融合发展，动力电池为核心的新能源制造业规模化发展，储能发展关系到区域性能源转型与碳中和目标实现 [3] 产业链动态 - 锂电产业链结构性调整，核心材料价格触底反弹，电芯价格趋向稳定，产业链供需优化，产能出清与企业淘汰并行 [3] - 产业链各环节企业竞争格局调整，重点企业整合与调整，进入盘整与优化阶段 [3] - 新材料新工艺加速应用，动力及储能电池差异化凸显，复合集流体、硅基负极、新型锂盐等材料具备规模化应用条件 [3] - AI4S推动电池新材料开发，推动新电池体系开发 [3] 区域发展 - 常州金坛作为率先发展新能源的区域，有望在新能源领域实现更大突破，成为全球新能源产业领先基地 [4] 会议亮点 - 高工锂电年度品牌会议，新能源领域顶级行业峰会 [6] - 300+细分领域重量级企业，1000+企业锂电产业链高层汇聚 [6] - 产业链上下游企业现场技术交流、新产品展示 [6] - 高工产业研究院（GGII）上半年产业发展报告发布 [6] 核心议程 - 开幕式专场聚焦全球电动化新阶段竞逐风云、全场景电动化产品研发与生态构建、动力电池技术、价格与营销竞争 [8] - 电池应用专场一探讨全场景需求下的电池选择与配套，包括电动汽车快充电池、插电混动大容量快充需求、船舶电动化市场等 [8] - 电池应用专场二聚焦圆柱电池市场新机会，包括全极耳圆柱电池全球化机遇、大圆柱电池在高端电动车中规模化应用等 [8] - 4C超快充技术在大圆柱电池中的量产实践、全极耳大圆柱电池卷绕设备工艺迭代等议题 [8]

峰会背景 - 全场景电动化加速推进 中国电动化渗透率突破50%临界点 带动产业链上下游开启新产业周期 电力市场、船舶、商用车、人形机器人、eVTOL等赛道成为锂电出货增长新驱动力 [3] - 动力与储能产业协同融合发展 动力电池为核心的新能源制造业规模化发展 储能发展关系到区域性能源转型与碳中和目标实现 二者协同融合成为国内各区域重点发展方向 常州金坛需率先抢占高地 [3] - 锂电产业链结构性调整 核心材料价格触底反弹 电芯价格趋向稳定 产业链供需优化 产能出清与企业淘汰并行 重点企业整合与调整 产业链进入盘整与优化阶段 [3] - 新材料新工艺加速应用 动力及储能电池差异化凸显 电池性能加速迭代 复合集流体、硅基负极、新型锂盐等材料具备规模化应用条件 AI4S推动电池新材料开发及新电池体系开发 [3] - 常州新能源产业发展进入新阶段 具备良好基础和巨大潜力 有望成为全球新能源产业领先基地 [4] 峰会亮点 - 高工锂电年度品牌会议 新能源领域顶级行业峰会 [6] - 300+细分领域重量级企业参与 1000+锂电产业链高层汇聚 [6] - 产业链上下游企业现场技术交流与新产品展示 [6] - 高工产业研究院（GGII）发布上半年产业发展报告 [6] - 高工全媒体平台传播曝光 30万线上粉丝实时互动 [6] 核心议程 - 开幕式专场讨论全球电动化新阶段竞逐风云 包括全场景电动化产品研发与生态构建攻略、动力电池技术/价格/营销竞争、下一代电池技术卡位、装备企业产业周期应对、锂电材料产业变局洞察 [8] - 电池应用专场一聚焦全场景需求下的电池选择与配套 涵盖电动汽车快充电池差异化选择、插电混动大容量快充需求匹配、增程式新能源汽车技术迭代、船舶电动化市场机遇、重卡换电引领快充超充时代 [8] - 电池应用专场二探讨圆柱电池市场新机会 包括全极耳圆柱电池全球化机遇、大圆柱电池在高端电动车规模化应用、电动工具场景圆柱电池革新、人形机器人电池配套探索、全极耳大圆柱电池产业化及4C超快充技术量产实践 [8]

江苏新能源发展现状 - 截至5月底江苏新能源装机规模达1 09亿千瓦 成为长三角首个破亿省份 [1] - 新能源装机占全省电源总装机48% 较"十四五"初期年均增长超30% [1] - 光伏发电装机8225 69万千瓦 其中分布式光伏5800 03万千瓦占比70 5% [1] - 风电装机2337 15万千瓦 海上风电1183 25万千瓦居全国第二 [1] 新能源装机增速 - 从9000万千瓦突破至1亿千瓦仅用时不到3个月 [1] - 2022年12月突破5000万千瓦后 跨越6000万/7000万/8000万千瓦分别耗时9/6/6个月 [1] 新能源发电量占比 - 1-5月江苏新能源发电量665 14亿千瓦时 [2] - 新能源占全社会用电量比例从2003年不足5%跃升至30%以上 [2] 全国新能源发展 - 2024年底中国新能源发电装机达14 5亿千瓦 首次超过火电 [2] - 全国发电总装机33 5亿千瓦 同比增长14 6% [2] - 太阳能发电装机8 9亿千瓦 同比增长45 2% [2] - 风电装机5 2亿千瓦 同比增长18% [2] 技术与管理创新 - 国网江苏电力开发分布式光伏可观可测系统 覆盖90余万户实现功率预测 [1] - 计划建设直流输电工程解决新能源"跨江"输送难题 [2]

纪要涉及的公司 朗新集团 纪要提到的核心观点和论据 1. **业务战略与发展阶段**：2025 年起进入新成长周期，聚焦电力能源主赛道，有规模化成熟业务和规模快速增长场景两类业务[2][3] 2. **聚合充电业务**：进入高质量发展阶段，预计 2027 年平台用户达 4800 万、充电量达 170 亿度，明年盈利；新能源车渗透率提升使私家车充电需求增加，公司转型聚焦私家车用户减亏[2][4] 3. **电力市场化机会**：规模化平台化交易是主要机会，2027 年年度交易量计划超 1000 亿度，将成未来成长主引擎；过去两年完成超 61 亿度交易量[2][5] 4. **能源互联网业务**：积累超 5 亿表计数据用户，日活超 2000 万；形成从场景到现货、多品种交易的第二个交易环，包括批发零售绿能交易等[6] 5. **生态联合提升份额**：面向私家车聚焦需求，用 RWE 金融赋能扩展公共充网络，“充 + 售”模式赋能桩运营商，提供汽车后市场增值服务[7] 6. **新能源聚合充电平台价值**：未来三年增值业务将产生规模性收益，如充电线缆检测、电池健康检测、二手车残值评估等[8] 7. **其他领域发展**：生活缴费和分布式光伏领域发展迅速，2025 年前四五月交易规模增长加速，分布式光伏一季度增 12G 瓦，预计今年达 50G 瓦[9] 8. **电力市场化对中小微企业影响**：新能源全量入市后电价波动加剧，公司平台能触达中小微企业用户，提供更优惠售电价格[10] 9. **平台化电子交易优势**：具备场景、数据和 AI 模型三大核心优势，自研能源 AI 大模型提升交易竞争力[2][11] 10. **电力交易业务目标**：2024 年交易规模 19 亿度，2025 年超 60 亿度，2026 年 300 亿度，后年 1000 亿度，每年增长率约 3 - 4 倍[12] 11. **RWA 项目**：利用区块链技术反映新能源资产价值，目前试点验证模式可行，未来交易所和发行方牌照完善后场景将更通畅[13][16][17] 12. **新能源国家战略影响**：中国到 2060 年计划提升新能源与电力占比，带来新能源资产投资建设、运营及融资需求，充电桩和光伏市场机会大[18] 13. **优质资产选取**：基于能源互联网平台识别资产运营及收益数据，选取优质资产参与 RWA 项目，推动市场发展[19] 14. **香港发行资产项目**：定向吸引高价值用户投资约 1 亿元，验证链路可行性，获政府机构关注支持，政策支持后有望规模化推进[20] 15. **电力市场交易目标实现**：通过推进工商业小微型用户转化，利用自有平台充电桩，结合技术模型和小微型工商业用户确保收益安全，拟合用电曲线提升价值[22][26] 16. **与阿里巴巴合作**：与蚂蚁团队协作密切，实施新能源互联网发展战略，聚焦私家车市场，共创生态、权益及服务价值，与比亚迪合作闪充项目，扩展充电桩扩容资金需求[27] 17. **电力交易风险管理**：小微型工商业用户分散降低风险，利用可调负荷拟合曲线，AI 模型技术提升现货交易执行能力保障稳定收益[28] 18. **新能源资产金融服务创新**：与比亚迪合作闪冲项目，满足中长尾充值桩扩容资金需求，推动行业发展[29] 19. **阿里平台合作机会**：与阿里系在商业服务领域有广泛合作机会，可打通权益；与蚂蚁国际海外钱包业务合作规模小但有发展机会[30] 20. **电力电网 AI 应用**：与电网企业有二十多年技术创新合作，开展多个 AI 技术应用创新项目，推动新电力系统与 AI 结合[31] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **电力市场现状**：2024 年全社会用电量约 9.8 万亿度，居民用电占 15%左右，农业用电占 1% - 2%，60%市场化交易主要是大工业直购电，传统售电公司业务多为资源型，靠批发价差盈利[21] 2. **价差变化判断**：电力市场价差变化受政策、新能源入市、用户需求组成等多种因素影响，需综合判断[23] 3. **售电业务推广**：通过缴费业务推广小微用户入市，优化多地售电平台，利用 AI 模型提升现货交易价格，目标转化小微型工商业用户[24] 4. **海外钱包业务规模**：与蚂蚁国际海外钱包业务合作每年约 1000 多万美元，不到 1 亿人民币[30]

全球绿色转型与中国应对策略 - 中国应坚守绿色转型不动摇的基本理念，应对全球气候变化具有巨大的外部性，目标的确定性更为关键 [1] - 绿色转型是人类社会无法回避的共同选择，尽管有冲击但大方向不能变，中国低碳绿色产业研发、投资和生产走在世界前列 [1] - 应对气候变化已投入数以万亿计的研发和产业投资，目标动摇将涉及巨大利益和全球经济危机 [1] 绿色技术成本与竞争力 - 创新大幅降低基础绿色技术成本，过去10年光伏发电成本下降90%，目前为燃煤发电成本的一半 [2] - 光伏发电成本仍有较大下降空间，即便不考虑气候问题，已对燃煤发电形成较强竞争力 [2] 新能源与能源安全 - 新能源具有分布式、本土化、可再生特点，对保障能源安全具有不可替代优势 [2] - 中国作为油气资源进口大国，新能源对能源安全的优势尤为重要 [2] 新能源发展中的问题与解决路径 - 高比例新能源引发电力供给不稳定、消纳外送受限、分布式能源上网难等问题，但为发展中的问题 [2] - 发展中的问题需通过进一步改革开放和更快发展解决，慢发展或不发展才是更大风险 [2] 供给侧与需求侧改革建议 - 供给侧需加强新型电力系统设计和建设，通过技术创新和管理改革实现稳定可靠低成本新能源供给 [3] - 需求侧需从能耗双控转向碳排放双控，分解量化指标至各级政府和企业，形成全面减碳责任机制 [3]

公司概况与业务布局 - 公司是黑龙江省最大的发电及集中供热运营商，主要产品为电力和热力，火力发电厂分布在黑龙江省主要中心城市，无剥离发电和供热业务的计划 [1] - 公司拥有优质丰富的煤炭资源优势，所属锦兴公司肖家洼煤矿井田面积58.578km²，煤类主要为气煤和1/3焦煤，发热量属低—特高热值煤，是良好的发电用煤和气化用煤，同时也是优质炼焦(配)煤，具有较强的市场竞争力 [1] 财务表现与业绩驱动 - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润1.66亿元，同比扭亏为盈 [1] - 主要业绩驱动因素包括发电量(供热量)、电价(热价)、燃料价格、煤炭产销量及销售价格，同时经营管理、技术创新、环境政策和人才队伍也会间接影响业绩和发展潜力 [1] 煤炭业务经营策略 - 加强煤矿产洗销协同，提高商品煤产量和质量，通过调整生产洗选工艺和统筹调度冲抵市场价格波动影响 [2] - 灵活构建煤炭销售渠道，坚持零库存战略，确保销售与生产动态平衡 [2] - 加强煤质源头管理，充分发挥"可精、可电"的销售优势，加大精煤产量以提升经济效益 [2] 行业展望与公司战略 - 2025年煤炭产量和消费量预计保持增长，市场供需将向宽松转变，宏观经济平稳增长为电力需求提供稳定支撑 [2] - 公司将持续进行产品和技术研发创新，优化产品结构、扩大市场份额，致力于驱动价值提升 [2] - 2025年能源行业将呈现传统能源转型与新能源爆发并行的格局，公司将抓住新型电力系统建设和新能源资源拓展的窗口期，推动电源结构转型升级和优化布局 [3]

项目概况 - 天水市清水县盘龙山110千伏新华兴仁风电场于5月20日正式并入甘肃电网，总装机容量达100兆瓦，由20台单机容量5兆瓦的风电机组组成 [1] - 该项目是天水市新能源版图的重要组成部分 [3] 环保效益 - 项目年上网电量可达1.9亿千瓦时，年等效满负荷小时数达1914小时 [3] - 每年可节约标准煤约6.2万吨，减少二氧化碳排放超17.4万吨 [3] - 采用"从设计到运维"的全链条环保实践，包括优化输电线路走向、采用低损耗设备等措施 [3] - 运营阶段将引入智能运维系统，通过大数据分析实现风机效率最大化 [3] 经济效益 - 项目建设期间创造数百个就业岗位，涵盖塔筒制造、道路施工等上下游产业 [3] - 投运后将形成稳定的技术人才需求，带动设备维护、能源管理等新兴职业发展 [3] 电网配套 - 国网天水供电公司通过智能调度系统扩容、输电线路智能化改造等措施提升电网新能源接纳能力 [3] - 创新推出"并网服务专班"机制，使项目并网时间缩短30% [3]

电价相关 - 2025 年陕西省火电执行标杆电价 354.5 元/兆瓦时，上下浮±20%全电电量参与市场化交易，西电东送价格根据两省协议签订 [2][3][26] - 2024 年公司含税平均上网电价 0.35 元/千瓦时，2025 年平均上网电价或售电价（含税）为 0.35 元/千瓦时，包含容量电价，调峰市场纳入现货交易体系，现货交易体系中包括调频市场 [15][19] - 陕西容量电费目前按月进行机组出力考核，按月回收 [50] 新能源与煤电发展 - 2024 年我国新能源装机达 14.5 亿千瓦，占电力总装机 43%，超 50%新能源发电量市场化消纳，公司将主动转型与新能源协同发展 [4] - 新能源快速发展挤压煤电市场空间，降低煤电经济优势，公司主业为火力发电，未大规模开展新能源项目 [4][14] - 新能源与煤电双赢方面，公司研究国家政策，分析“双碳”战略，火电调峰能力是新能源消纳和电力系统稳定运行重要保障 [32][33][35] 公司经营业绩 - 2024 年公司实现营业收入 231.56 亿元，同比增长 19.04%，营业成本 150.6 亿元，同比增长 29.12% [43][45] - 2024 年电力业务营业收入 176.67 亿元，煤炭业务营业收入 48.43 亿元，热力供应业务营业收入 49207.15 万元 [43] - 2024 年发电量 530.43 亿千瓦时，同比增加 19.74%；上网电量 496.41 亿千瓦时，同比增加 19.79%；原煤产量 2356.28 万吨，同比增加 1.17% [48] - 2025 年一季度发电量下降 8%，营收下滑 8%，净利润大幅下滑接近 30%，主要因供需结构、新能源冲击、发电量和煤炭产量减少、煤价下降、毛利率降低 [33][37] 公司财务状况 - 2024 年财务费用同比降低 -10.76%，因融资成本降低 [6] - 2024 年应收账款周转天数同比增加 5 天至 42 天，因电热费回收周期延长，热力应收账款账期合理，供热期结束后已结清，暂无应收账款保理或资产证券化计划 [23] - 2024 年员工总数同比下降 3.1%，生产人员占比提升，公司开展人才培养和技能培训 [30] - 2024 年分红比例提升至 35%，货币资金占总资产比例下降至 12.3%，公司按章程执行利润分配政策 [18] 公司项目进展 - 清水川三期建设资金用尽，账户注销 [6] - 丈八煤矿、小壕兔煤矿、赵石畔煤矿正在推进前期手续办理，赵石畔煤矿年底前完工 [12][21][36] - 公司积极探索储能项目、主责主业相关资产标的，如有适宜标的且达披露条件将及时披露 [31][37][44] 公司煤电匹配 - 公司煤炭、电力资源协同度高，电力装机规模 1725 万千瓦（含在建及筹建），煤炭核定产能 3000 万吨/年（已投产 2400 万吨/年），煤电规模总体动态平衡，煤电一体化及坑口电站装机占比 61.57% [18][29] - 公司根据煤、电市场情况和运输成本，动态匹配调整煤炭自用量和外销量 [9] 公司机组情况 - 在中国电力企业联合会相关对标中，公司多台机组获优胜机组等荣誉 [27][28][29][30] - 公司整体机组能效水平优秀，正在探索降本增效措施 [29][30] 其他问题 - 电厂检修是安全生产管理需求，与新能源无关 [4] - 公司与控股股东及其控制企业在多方面相互独立，有独立经营能力 [5] - 一季度煤炭产量下降 50 万吨，因冯家塔洗选率降低 [13] - 公司煤炭业务库存量下降系报告期末加大销售力度 [22] - 公司目前未开展海外业务、储能业务 [36][38] - 麟北煤业煤种热值为 4600 - 4700 大卡，公司原煤平均热值 4500 大卡 [39] - 公司不存在人为操纵财务数据情况 [39] - 公司按章程规定，股东大会通过派现提案后 2 个月内实施具体方案，具体时间关注披露公告 [40] - 公司经营业绩受电力和煤炭价格波动影响，对电力价格波动敏感度更高 [42] - 销售费用同比增加 4.23%，因加强煤电营销；研发费用同比增加 139.51%，因子公司加大研发投入；管理费用同比下降 2.32%，因对折旧摊销项目调整 [47] - 麟北煤业部分煤种不适宜作动力煤，公司综合调整内部煤炭供给和外部煤炭销售 [47] - 辅助收入体现在财务报表营业收入 [50]

抽水蓄能行业发展现状 - 行业全产业链（设计施工、装备制造、运行管理）已达到世界领先水平 [1] - 行业将优化建设节奏，通过超前规划储备匹配新能源发展需求 [1] 抽水蓄能装机规模数据 - 截至2024年底，抽水蓄能电站投产总规模达5869万千瓦 [1] - 全国核准在建总规模约2亿千瓦 [1] - 预计2025年新增投产规模约800万千瓦 [1] - "十四五"末（2025年）总装机规模目标为6600万千瓦左右 [1]

绿色金融人才培养 - 绿色金融是推动经济高质量发展和实现"双碳"目标的重要引擎 金融机构对复合型绿色人才需求巨大 人才培养成为绿色金融长远发展的根基 [1] - 广东省举办"第二届广东绿色金融创新推广案例分析竞赛" 由15所高校联合主办 广州农村商业银行承办 旨在推动政产学研合作和培养专业人才 [3][4] - 竞赛采用"真题真做"形式 分析广东绿色金融改革创新案例 形成研究报告 实现理论与实践结合 在全国范围内具有开创性 [4] 竞赛规模与参与情况 - 本届竞赛吸引全省15所高校超500名学生参与 提交129支队伍研究报告 参赛规模较首届扩大70% [5] - 参赛学生专业背景多元化 涵盖金融 经济 法学 大数据 人工智能等跨界领域 体现青年学子对绿色金融的热情 [5] - 决赛入围队伍在绿色信贷 绿色债券 碳账户 ESG投资等传统与前沿领域提出创新解决方案 聚焦"百县千镇万村"工程和绿美广东建设等重点领域 [6] 竞赛成果与行业影响 - 参赛作品特点包括紧扣"双碳"战略 理论联系实际 创新意识突出 专家建议加强实证分析和风险管控研究 [6] - 银行 保险 第三方服务机构等案例主体参与现场点评 竞赛为行业搭建人才对接渠道 提供可持续的人才储备 [7] - 广州市委金融办呼吁强化绿色金融学科建设 共建课程体系与实训基地 培养复合型人才 打造湾区绿色金融人才高地 [7] 未来发展方向 - 赛事主办方将持续搭建政产学研合作平台 促进校企融合 培养创新型复合人才 驱动绿色金融业务创新 助力"绿美广东"建设 [7]