政治局会议对资本市场的影响 - 政治局会议首次提出"增强国内资本市场的吸引力和包容性"，将资本市场重要性提升至新高度 [3][6] - 会议明确"巩固资本市场回稳向好势头"，显示决策层对市场稳定的重视 [3][6] - 中金公司认为新提法有助于提振市场情绪，缓解下半年内需外需回落的担忧 [6] 政策方向与市场预期 - 华泰证券分析政策将从供需两端发力：需求端吸引居民储蓄和外资入市，供给端支持企业全生命周期发展 [6] - 招商证券指出会议表态符合市场预期，因上半年GDP增长5.3%完成目标压力有限 [6] - 财通证券预计后续可能进一步放开管制，东海证券强调需优化基础制度提升投资者信心 [7] 资本市场改革措施 - 粤开证券建议推动金融开放，优化沪港通交易时间，丰富人民币计价产品供给 [7] - 深化投资端改革包括强化分红导向、鼓励回购、落实公募基金改革 [8] - 扩大科创板机制至创业板和北交所，放宽中长期资金参与定增的政策限制 [8] 市场表现与机构观点 - 7月沪指最高3636点，距去年高点不足40点，但月末三大指数集体调整，沪指跌1.18%失守3600点 [3][9] - 渤海证券认为短期整固源于基本面压力，但中期向上机会明确 [10] - 明泽投资指出3600-3700点存在历史套牢盘压力，但长期看好"金融改革牛"结构性机会 [10] 8月市场展望 - 中国银河证券预计市场维持震荡偏高中枢，人民币资产全球吸引力增强 [11] - 国信证券分析8月上半月小盘风格占优，下半月大盘风格因业绩披露胜率提升 [11] - 红利板块在财报披露期和分红派息高峰后胜率开始回升 [11]