公司经营情况 - 2024 年公司营收 22.14 亿元，同比增长 31.76%；净利润 1.88 亿元，同比增长 18.16%，受欧洲客户拉货、品牌业务扩大和子公司新产品量产等因素影响实现两位数增长 [3] - 2025 年主要经营计划包括三大业务板块协同发展、完善全球制造体系、提升研发能力和打造全球化团队 [3] 营收相关情况 - 2025 年一季度营收 6.22 亿元，ODM 业务营收占比近 60%，MicroTouch™自有品牌板块占 10%，智能座舱板块占 30%左右 [4] - 2024 年境内外客户营收贡献分别为 6%和 94%，收入主要来源于境外 [8] 订单与业绩目标 - 2025 年 Q2 在手订单充足，公司管理层将克服不利影响完成 2025 年相关业绩目标 [5] 毛利率情况 - 2025 年 Q1，ODM 与 Microtouch™业务毛利率超三成，因一体机营收占比提高，较 2024 年同期微降，未来 MicroTouch™自有品牌业务毛利率有提升可能，但受不确定因素影响 [6] 业务策略 - 2025 年商显板块保持欧美 ODM 市场领先，由单一引擎延展到双引擎驱动，包括拓展市场、客户和进入类消费电子行业供应链 [7] 供应链情况 - 公司产品主要原材料除部分集成电路板外已实现国产替代和国内供应，受美国关税影响有限 [9] 行业竞争格局 - 智能座舱和车载显示行业参与企业多、集中度低，传统 Tier1 厂商、面板厂和硬件集成商各有优势，竞争加剧且未来整合速度加快 [10] 工厂建设 - 泰国工厂 2024 年量产，形成“中国 + 泰国”双工厂布局，计划拓展产能应对贸易不确定性 [11] 研发投入 - 2024 年公司研发费用 9800 万，较去年增加近 3000 万，研发投入占营收比例达 4.42% [12]

公司上市申请 - 乐欣户外国际有限公司向港交所主板递交上市申请，中金公司为独家保荐人 [1] 行业地位与市场份额 - 按2024年收入计，公司是全球最大的钓鱼装备制造商，市场份额为23.1% [5] - 按2024年收入计，公司在全球钓鱼用具制造市场的份额为1.3% [5] 产品组合与业务模式 - 公司产品组合包括钓鱼椅、钓鱼床、鱼竿支架、钓鱼推车、钓鱼箱、单肩包、钓鱼渔包、鱼竿包、渔具篷、社交篷及遮阳篷 [5] - 产品适合多种钓鱼场景，如鲤鱼钓、比赛钓、路亚钓、飞钓及冰钓 [5] - 采用OEM/ODM与OBM相结合的双重业务模式 [5] - 2022-2025年4月，OEM/ODM收入占比分别为94.1%、90.2%、92.3%及92.9% [5] 自有品牌发展 - 2017年收购英国知名鲤鱼垂钓品牌Solar [6] - Solar品牌2024年销售额较2018年增长约三倍 [6] - 计划通过推出或收购更多钓鱼用具品牌扩大OBM业务 [7] 财务表现 - 2022-2024年度收入分别为8.18亿元、4.63亿元、5.73亿元人民币 [7] - 2022-2024年度净利润分别为1.14亿元、4900.1万元、5940.5万元人民币 [7] - 2025年前四个月收入2.23亿元，净利润3023.2万元 [8] - 2024年毛利率26.6%（152,680/573,463），2025年前四个月毛利率27.0%（60,173/222,840） [8]

发行信息 - 本次公开发行股票1900万股，发行后总股份7600万股[8] - 每股面值1元，发行价格35.23元，预计2023年5月19日发行[8] - 发行股票为A股，拟上市深交所创业板，保荐人为光大证券[8] 业绩总结 - 2023年1 - 3月，公司营收15,845.42万元，与2022年同期基本持平[27] - 2023年1 - 3月，归母净利润1,532.58万元，同比减少39.66%[27] - 预计2023年上半年营收35,500 - 38,000万元，同比变动 - 4.62%~2.11%[28] - 预计2023年上半年归母净利润和扣非后净利润同比下降约20%[28] - 报告期内，主营业务毛利率分别为35.09%、32.37%和35.69%[32] - 报告期内，外销收入分别为21,239.78万元、41,011.15万元和41,820.23万元[33] - 报告期内，因汇率波动产生的汇兑净损失分别为412.75万元、172.13万元和 - 1,045.10万元[33] - 报告期内，扣非后加权平均净资产收益率分别为19.30%、19.34%和17.15%[36] 研发与技术 - 截至2023年2月28日，公司已获国内外专利437项，含发明专利32项[41] - 2020 - 2022年，公司研发投入年复合增长率28.24%，不低于15%[54] - 公司掌握多项核心技术工艺，实现无气喷枪泵体自动装配[52] 市场与业务 - 公司采取“ODM + OBM”业务双驱动模式，内外销均衡发展[43] - 报告期内，热风枪系列产品年销量在国内同类企业中居首[47] - 公司进入国际知名企业供应商体系，产品覆盖六大系列、300余种规格[61] 风险提示 - 原材料价格波动、下游客户要求严苛影响公司经营[30][31] - 公司面临创新、核心技术泄密、人才流失等风险[87] 子公司情况 - 截至招股书签署日，公司拥有6家一级子公司、8家二级子公司等[142] - 斯巴达（深圳）2022年净利润 -507.97万元，2021年为13.72万元[143] - 普莱得电器（泰国）2022年营收1123.46万元，2021年为1080.32万元[144] 股权结构 - 发行前实际控制人合计控制公司总股本的89.47%，发行后控制67.11%[93] - 截至招股书签署日，发行人总股本5700万股，拟公开发行1900万股[196]

发行信息 - 本次公开发行股票总数不超过1900万股，发行后总股份不超过7600万股，每股面值1元[9] - 拟上市深交所创业板，保荐人是光大证券股份有限公司[9] - 发行前滚存利润上市后新老股东按持股比例共享[24] 财务数据 - 报告期内营业收入分别为39180.90万元、67278.52万元和70363.87万元，年复合增长率34.01%[64] - 主营业务毛利率分别为35.09%、32.37%和35.69%[91] - 外销收入分别为21239.78万元、41011.15万元和41820.23万元，占比分别为54.61%、61.46%和60.05%[31] - 汇兑净损失分别为412.75万元、172.13万元和 - 1045.10万元[31] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为19.30%、19.34%和17.15%[33] - 2022年资产总额87703.54万元，归属于母公司所有者权益57303.79万元，资产负债率32.24%[72] - 净利润分别为6876.12万元、9515.83万元和9916.01万元[88] - 各期末应收账款账面价值分别为6398.77万元、9908.80万元和8132.48万元，占比分别为11.71%、12.69%和9.27%[93] - 直接材料占主营业务成本比例分别为76.15%、78.75%和77.67%[28] - ODM业务收入分别为35229.64万元、60660.17万元和60729.10万元，占比分别为90.58%、90.91%和87.20%[99] 产品与技术 - 产品覆盖六大系列、300余种规格型号[38] - 截至2023年2月28日，获国内外专利437项，其中发明专利32项[39] - 2020 - 2022年研发投入分别为1445.03万元、2301.85万元和2376.44万元，年复合增长率28.24%[53] - 掌握发热芯绕线等多项核心技术工艺，6个为独创技术[50][61] 市场与行业 - 2021年全球电动工具市场规模343亿美元，预计2026年达452亿美元，年均复合增长率5.7%[63] - 下游客户对供应商要求严苛[29] 公司架构 - 公司有6家一级子公司、8家二级子公司等[139] - 实际控制人发行前控制89.47%股份，发行后控制67.11%[90] 募集资金 - 募集资金用于年产800万台DC锂电电动工具项目，总投资63000.00万元，使用募集资金56144.72万元[78] 历史沿革 - 2005年11月1日普莱得有限设立，注册资本500万元[115] - 2019 - 2020年多次增加注册资本[122][125][128]

公司基本信息 - 公司成立于2011年6月27日，2022年1月整体变更为合肥雪祺电气股份有限公司，注册资本10257万元，法定代表人为顾维[16][34][85] - 控股股东和实际控制人均为顾维，行业分类为电气机械和器材制造业（C38）[34] - 拟上市证券交易所和板块为深圳证券交易所主板，保荐人、主承销商为中信证券股份有限公司[9][34] 财务数据 - 报告期内，公司营业收入分别为162653.86万元、161377.00万元、207217.94万元和140537.52万元，扣非归母净利润分别为5575.25万元、7044.44万元、7868.85万元和7255.55万元[41] - 2022年预计营业收入19 - 19.5亿元，较2021年下降8.31% - 5.90%；预计归属于母公司所有者的净利润9500 - 1.05亿元，较2021年增长16.13% - 28.36%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润8800 - 9800万元，较2021年增长11.83% - 24.54%[50] - 报告期内，公司境外销售主营业务收入分别为11582.43万元、23702.60万元、35639.52万元和27141.06万元，占各期主营业务收入的比重分别为7.28%、14.79%、17.40%和19.52%[30][79] - 报告期各期，公司来自前五大客户的收入占营业收入的比例分别为80.94%、79.63%、72.02%和67.73%[29][61] - 报告期内，公司应收账款等账面价值总计占营业收入的比例分别为38.50%、34.80%、33.15%和45.84%[32][66] 股权结构 - 本次发行前总股本10257万股，拟公开发行股票不超过3419万股，公开发行股份数量不低于发行后已发行股份总数的25%[24][35] - 发行前顾维持股4047万股，持股比例39.46%；发行后持股4047万股，持股比例29.59%[134] - 发行前公司前十名股东合计持股10117万股，持股比例98.64%；4名自然人股东合计持股5536万股，持股比例53.98%[136][138] 子公司情况 - 拥有1家控股子公司合肥三电，注册资本2000万元，发行人持股51%[116] - 合肥三电2022年1 - 9月总资产5501.61万元、净资产2669.41万元、营业收入21288.03万元、净利润419.13万元；2021年总资产3573.91万元、净资产2250.28万元、营业收入19756.19万元、净利润200.83万元[117] 员工情况 - 报告期各期末公司及其下属子公司员工人数分别为2022年9月30日的1004人、2021年12月31日的1075人、2020年12月31日的1094人、2019年12月31日的868人[195] - 截至2022年9月30日，生产人员678人占比67.53%，销售人员31人占比3.09%，采购人员13人占比1.29%，研发人员160人占比15.94%，管理人员122人占比12.15%[196][197] 募集资金 - 本次发行后募集资金（扣除发行费用后）将投入项目，总投资额6.69亿元，募集资金投入金额5.90亿元[57] - 本次募集资金主要投向年产100万台嵌入式冰箱等冰箱产品项目等[76]

发行信息 - 本次公开发行股票总数不超过1900万股，不安排股东公开发售股份，发行后总股份不超过7600万股，每股面值1元，拟在深交所创业板上市，保荐人为光大证券[9] - 发行申请需经深交所和中国证监会履行相应程序[3] 业绩数据 - 报告期内，公司营业收入分别为29488.27万元、39180.90万元、67278.52万元和37215.34万元，2019 - 2021年年复合增长率达51.05%[65] - 报告期内，主营业务毛利率分别为33.66%、35.09%、32.37%和34.89%[30] - 报告期内，外销收入分别为16562.04万元、21239.78万元、41011.15万元和22268.28万元，占比分别为56.69%、54.61%、61.46%和60.32%[31] - 报告期内，因汇率波动产生的汇兑净损失分别为 - 125.93万元、412.75万元、172.13万元和 - 474.47万元[31] - 报告期内，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为20.78%、19.30%、19.34%和11.46%[33] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 未来将坚持企业使命和核心价值观，力争成为电动工具行业有竞争力的ODM和OBM供应商[78] 新产品和新技术研发 - 2019 - 2021年公司研发投入分别为1345.97万元、1445.03万元和2301.85万元，年复合增长率30.77%[53] - 截至2022年8月31日，公司已获得国内外专利391项，其中发明专利23项，实用新型专利190项，外观设计专利178项[39] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 采取“ODM + OBM”业务双驱动模式，采购采取“以产定购”模式，生产采取“以销定产”模式[40][41] - 募集资金投资年产800万台DC锂电电动工具项目，总投资63000万元，使用募集资金56144.72万元，建设期24个月[37][80]