香港虚拟资产交易牌照升级 - 天风国际证券证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务 客户将能直接交易加密货币和稳定币等虚拟资产 [1] - 香港虚拟资产业务由证监会监管 涉及货币支付领域如稳定币和数码港币则由金管局监管 [1] - 华龙证券指出海内外推动稳定币监管框架完善 建议关注布局跨境支付业务、数字货币业务及有区块链技术储备的相关公司 [1] 水利投资高景气态势 - 中办国办提出完善流域防洪工程体系 推进防洪水库建设 提升已建水库防洪能力 强化库容管理 [2] - 2024年全国水利建设投资达13529亿元 同比增长12.8% 创历史新高 [2] - 2025年前四个月已完成投资2943.6亿元 聚焦调水引水、防洪治理、农业灌溉等基础设施短板 [2] - "十四五"水运发展规划提出新增2500公里高等级内河航道 多个跨区域重点工程密集启动 [2] 小米汽车YU7大定超预期 - 小米YU7开售后1小时大定突破289000台 [3] - 湘财证券指出小米YU7在智能驾驶感知能力、续航表现等关键指标上具备优势 有望吸引注重科技属性的消费者 [4] - 小米YU7推出有望带动激光雷达供应商、智能驾驶系统开发商、高性能电池生产商等产业链协同发展 [4] 视涯科技科创板IPO申请获受理 - 视涯科技拟募集资金20.15亿元 保荐机构为国泰海通 [5] - 公司完成7轮融资 最近一笔为2023年2月C轮融资 投资方包括歌尔股份、源码资本等 [5] - 胡润研究院显示公司估值超百亿元 为合肥新增独角兽公司之一 [5] - 公司核心产品硅基OLED微型显示屏技术是XR设备的核心硬件 在AI产业国际化竞争中具备战略性意义 [5]

宏观新闻 - 国务院常务会议部署健全"高效办成一件事"重点事项常态化推进机制，鼓励公共服务集成办理 [3] - 美方推进与有关经济体谈判，中方坚决反对以牺牲中方利益为代价达成关税减免协议 [3][4] - 中国人民银行提出实施适度宽松货币政策，加强逆周期调节，支持科技创新和消费 [4] - 海关总署有条件恢复日本部分地区水产品进口，基于监测结果和日本政府承诺 [1][4] 行业新闻 - 证监会拟对越博动力及配合造假主体严肃追责，首次同步追责配合造假方 [1][5] - 沪深交易所拟将主板风险警示股票涨跌幅限制比例由5%调整为10% [2][5] - 香港推动稳定币应用场景扩展，相关法例将于8月1日生效 [2][5] - Neuralink脑机接口公司展示研究成果，已有7名受试者参与试验 [5] - 算力租赁市场低迷，H20显卡租赁价格较年初高点"腰斩" [6] - 市场监管总局抽检发现食糖、淀粉制品等食品存在添加剂违规使用问题 [6] - 维生素D3价格持续上涨，国内市场报价达660元/公斤创今年新高 [7] - 全国首个低空经济运营责任保险产品"安翼计划"正式发布并落地 [7] 公司新闻 - 大普微成为创业板首家获受理的未盈利企业 [8] - 中国稀土集团澄清高管变动不实信息，称工作未受影响 [9] - 海康威视加拿大公司被要求停止运营，公司表示强烈反对 [9] - 亿纬锂能拟投资不超过86.54亿元在马来西亚建设新型储能电池项目 [10] - 四方精创高管减持27.63万股，占总股本0.05% [10] - 恒宝股份实控人减持1.37%股份 [11] - 拉卡拉支付股东联想控股持股比例由26.54%降至23.54% [11] - 博纳影业两股东计划减持合计约5%股份 [11] - 成都先导终止收购南京海纳医药约65%股权 [12] 投资机会参考 - 香港虚拟资产交易牌照升级，天风国际证券可提供虚拟资产交易服务 [14] - 水利投资延续高景气，2024年投资达13,529亿元同比增长12.8% [16] - 小米YU7开售1小时大定突破289,000台，带动产业链发展 [17] - 视涯科技科创板IPO申请获受理，拟募资20.15亿元，估值超百亿元 [18][19]

水利建设行业政策利好 - 中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于全面推进江河保护治理的意见》，提出到2035年现代化流域防洪减灾体系基本完善等主要目标 [1] - 《意见》提出健全由水库、河道及堤防、蓄滞洪区等组成的流域防洪工程体系，推进防洪水库建设等具体措施 [2] - 政策推动下，6月27日多只水利建设个股开盘走强，韩建河山、诚邦股份、国统股份涨停，大禹节水、青龙管业、深水规院等跟涨 [1] 水利建设公司业务进展 - 韩建河山2024年PCCP业务重点实施中国南水北调集团水务投资有限公司管材采购项目等多项工程，实现销售收入5.10亿元 [2] - 多家水利建设公司参与重要水利工程项目，业务与《意见》提出的防洪工程体系建设方向高度契合 [2]

市场表现 - A股早盘走势分化，沪指跌0.21%，深成指涨0.85%，创业板指涨1.16% [1] - 券商股盘中巨震，天风证券涨停，多元金融、稳定币概念股同步拉升 [3] - 有色金属概念强势，北方铜业等涨停 [3] - 小米汽车板块发酵，凯众股份涨停 [3] - 算力硬件股走高，中京电子涨停 [3] - 军工板块走强，北方长龙续创历史新高 [3] - 创新药等医药股活跃，迈威生物涨停 [3] - 水利板块冲高，韩建河山等涨停 [3] - 半导体、光伏设备等板块涨幅居前 [3] - 银行、保险等板块回落，油气、旅游、港口、白酒等板块跌幅居前 [3] 热门板块 券商及虚拟资产 - 天风证券子公司天风国际证券证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务 [2] - 券商股活跃，天风证券涨停，弘业期货4连板，爱建集团3连板 [4] - 虚拟资产合规化浪潮将激活并重塑非银金融产业链 [4] 有色金属 - 铜价持续上涨，高盛预计8月达到每吨10,050美元峰值 [3] - 有色金属概念股走强，电工合金20%涨停，北方铜业、华阳新材、中孚实业等多股涨停 [5] - LME铜交易商经历严重挤仓行情 [5] 小米汽车 - 小米发布首款SUV汽车YU7，1小时大定近29万台 [6] - 小米美股ADR一度大涨超12% [6] - 小米汽车板块发酵，凯众股份涨停，海泰科、富特科技等跟涨 [6] 水利建设 - 水利建设板块冲高，韩建河山、诚邦股份、国统股份等涨停 [7] - 中办、国办发文推进江河保护治理，提升水安全保障能力 [8] - 基建投资增长稳健，水利投资增速持续表现亮眼 [8] 机构观点 - 申万宏源：短期有休整需要，科技短期反弹，关注互联网巨头资本开支放量验证 [9] - 东方证券：7月业绩将成为股价表现主要因素，关注成长科技等业绩改善行业 [10] - 光大证券：市场或将重回指数震荡、热点轮动风格 [11]

黄河调水调沙启动 - 2025年黄河调水调沙于6月23日正式启动，小浪底水利枢纽下泄水量增至2600立方米每秒 [2] - 调水调沙通过水库调节库容制造大流量水流，将水库和下游河道淤积泥沙冲入大海 [2] - 小浪底水利枢纽控制黄河91.2%的径流量和近100%的输沙量，是防洪和水沙调控关键工程 [2] 调水调沙实施细节 - 本次调水调沙将持续至7月9日左右，最大下泄流量达4600立方米每秒 [3] - 预计7月4日前后将有高含沙水流出库，水库净出库泥沙超1亿吨 [3] - 小浪底水利枢纽已进行29次调水调沙，累计排沙超25亿吨 [3] 调水调沙成效 - 黄河下游河床淤积抬升局面被扭转，主河槽平均下切3.1米 [3] - 下游河道最大过洪能力从不足1800立方米每秒增至约5000立方米每秒 [3] 工程管理措施 - 小浪底管理中心将加密安全监测巡查，确保枢纽安全稳定运行 [3] - 运用数字孪生小浪底系统和"天空地水工"一体化监测感知体系等新技术 [3] - 科学精细调控闸门孔洞，充分发挥枢纽减淤关键作用 [3] 组织保障 - 水利部黄河水利委员会对水文监测、水库运行、安全管理等方面作出部署 [5] - 切实做好调水调沙期间各项水旱灾害防御工作 [5]

水利行业政策利好 - 中办、国办发布全面推进江河保护治理的意见，推进防洪水库建设和蓄滞洪区建设 [1] - 政策目标到2035年现代化流域防洪减灾体系基本完善 [1] 水利股市场表现 - 韩建河山、诚邦股份双双涨停 [1] - 国统股份、深水规院涨幅超过5% [1] - 冠龙节能、青龙管业、三和管桩、钱江水利等个股跟涨 [1]

技术创新 - 中国煤科北京中煤主导的"深埋长隧洞地表定向钻超前灌浆关键技术研究"项目通过多项技术革新，为引江补汉工程在复杂地质条件下的隧洞施工提供了全新解决方案 [1] - 创新采用地表L型定向钻进工艺，通过精准轨迹控制实现复杂地层穿越，与传统斜直孔方案相比大幅减少冗余钻孔量并降低施工成本 [1] - 首次将智能止浆塞系统应用于水平钻孔场景，解决了传统工艺中浆液反渗、压力失稳等难题 [1] - 在水利行业首次实现水平段12兆帕高压条件下的后退式精准灌浆，使灌浆工期缩短30% [1] 工程优化 - 通过地质力学建模与流体动力学仿真技术，将帷幕圈径布孔间距科学优化为7.26米，在确保防渗连续性基础上减少单位面积钻孔量 [1] - 高压高注入量技术使浆液更均匀扩散，形成连续致密的加固帷幕圈，显著提升施工效率 [1] 行业影响 - 引江补汉工程成为首个将地表定向钻超前灌浆方案列入总体设计的大型水利工程 [2] - 项目成果在我国深埋长隧洞建设领域树立新标杆，为国家水网建设提供技术保障 [2]

国家政策支持民间投资 - 国家发改委搭建"全国向民间资本推介项目平台"，截至6月25日推介项目总投资额超10万亿元，其中优质项目超3200个，总投资额超3万亿元 [1][4] - 国家发改委将建立健全向民间资本推介项目专项工作协调机制，强化用地用海、环评等要素和融资支持 [4] - 《民营经济促进法》施行，专设"投资融资促进"章节，立法保障民营企业参与国家重大战略和重大工程 [10] 民间投资领域分布 - 推介项目涵盖交通运输、能源、水利、新型基础设施、城市基础设施、环保、仓储物流、制造业等重点领域，以及人工智能、低空经济等新兴产业 [4] - 新基建、新兴产业、未来产业占比提升，根据《市场准入负面清单（2025年版）》，清单事项数量由117项缩减至106项 [6] - 民营企业在新兴产业投资布局加速，如人工智能、量子信息、低空经济等新赛道备受追捧 [12] 地方层面举措 - 天津清理政府采购、招投标等领域限制，推进竞争性领域向民营企业公平开放 [6] - 湖北建立鼓励民间资本参与的重大基础设施项目清单、产业项目清单、特许经营项目清单 [6] - 山西公布2025年第二批向民间资本推介项目60个，计划总投资952.2亿元，计划引入民间资本460.2亿元 [6] - 浙江发布8个向民间资本推介的重大项目，总投资349.76亿元 [7] 民间资本参与重大项目 - 三澳核电项目一期工程民营资本股权比例2%，二期工程提高到10%，目前核电项目民间资本参股比例已达20% [10] - 工业设备更新、回收循环利用领域支持民营企业资金占比超过80% [10] - 国家发改委累计推荐92个基础设施REITs项目，70个已发行上市，发售基金总额1794亿元，预计带动新项目投资超1万亿元 [12] 民间投资数据表现 - 1-5月份民间项目投资（扣除房地产开发）同比增长5.8%，其中住宿和餐饮业增长25.3%，文化体育和娱乐业增长10%，基础设施增长10.0%，制造业增长8.1% [18] - 5月份民营企业销售收入增速较全国企业平均增速快0.9个百分点，占全国企业销售收入比重72.3%，制造业和高技术产业增速分别高1.3和0.7个百分点 [18] 新兴产业投资趋势 - 上海通过算力补贴支持民营企业在大模型研发和训练应用投入，建立民间投资重点项目库 [14] - 江苏今年由民企投资的省级重大项目228个，年度计划投资1500亿元，主要分布在新一代信息技术、新能源、高端装备等领域 [14] - 山东年均实施投资500万元以上技改项目1.2万个，支持企业参与"人工智能+"行动 [14]

袁湾水库工程建设进展 - 水库大坝全线贯通，全长1780米，上游护坡预制块已全部铺设完成，下游护坡正在加紧铺设最后一批混凝土护坡块，每块重97公斤 [1] - 溢流坝上部结构主体工程、鱼道工程均浇筑完成，闸门启闭机安装调试、水电站主副厂房及电气设备安装完成 [2] - 工程建设采用"首件认可"和"举牌验收"制度，从原材料进场到隐蔽工程、关键部位的所有工序都需集体认可并留影存档 [1] 水库防汛能力与措施 - 数字袁湾系统实时监控水雨情数据，与上游水文站信息交汇并传达到每个防汛指挥部人员 [3] - 巡坝员日常每天巡坝6次，24小时三班倒，重点检查管涌、渗漏和护坡坍塌 [3] - 防汛物资储备充足，包括砂石料、挖掘机、装载机、木桩、土工布、编织袋等抢险物资 [3] - 6月19日至20日暴雨期间，大坝成功经受首次汛期考验，泄洪闸敞开泄流，应急抢险队员全部上坝，洪峰平稳过流 [3] 水库综合效益 - 库容达2.43亿立方米，建成后将使淮河上游防洪标准从十年一遇提升至二十年一遇 [3] - 每年可提供5040万立方米工业和生活用水，灌溉11.6万亩农田 [4] - 水电站每年可产生274万度清洁电力 [4]

交易基本情况概述 - 甘肃农田水利投资基金拟将持有的金禹环保72%股权和武山润坤54%股权转让给农水科创基金 [1] - 公司董事会已审议通过相关议案，尚需提交临时股东会审议 [2] 关联方基本情况 - 农田水利基金与农水科创基金均为公司参股公司，构成关联交易 [4] - 农水科创基金由甘肃金融控股集团、公司及甘肃金控基金共同设立，具备良好履约能力 [4] - 过去12个月未与关联方发生同类交易 [4] 关联交易标的基本情况 金禹环保 - 交易前股权结构：农田水利基金持股72%、公司持股4.8%、甘肃大禹工程持股3.2% [4] - 2025年3月末总资产1.637亿元，1-3月营收343.57万元（同比+232.6%），净利润508.28万元（同比+133.9%） [4] - 交易后农水科创基金将承接72%股权 [4] 武山润坤 - 交易前股权结构：农田水利基金持股54%、武山水利发展持股40%、公司持股5.4% [5] - 2025年3月末总资产1.505亿元，1-3月营收4.33万元（同比-81.9%），净亏损8.88万元 [5] - 交易后农水科创基金将承接54%股权 [5] 交易定价与协议 - 两笔交易合计对价5395.96万元（金禹环保3258.19万元、武山润坤2137.76万元） [6] - 付款条件为协议生效后20个工作日内支付全款 [6] 交易影响 - 交易系因农田水利基金到期清算，公司持股比例不变 [7] - 有利于规范子公司治理，不影响公司独立性和财务状况 [7] - 年初至公告日未与该关联方发生其他交易 [7] 审议程序 - 独立董事认为交易定价公允，符合市场化原则 [7] - 董事会审计委员会确认程序合法且不构成重大资产重组 [7]