专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 作者：经雷 嘉实基金总经理 公募基金通过深度的基本面研究，发挥其价值发现、价值创造、风险管理等专业投资能力，将社会资本 高效配置到国家战略指引、最具发展潜力的产业领域，如科技创新、先进制造、绿色能源等，助力现代 化产业体系建设。以嘉实为例，截至2025年上半年，嘉实基金持有的各类股票总市值接近4000亿元，其 中配置比例居前的细分行业包括电子、有色金属、计算机、通信等新质生产力领域。 深度研究不仅需涵盖个股与行业，更需对产业趋势、宏观经济持续追踪和认知判断。近年来，嘉实基金 就前瞻性关注并加大了对半导体、人工智能、生物医药等战略新兴行业的配置力度，通过主被动权益产 品的打造让投资者有便捷普惠的途径参与到这些战略新兴产业投资机会的捕捉中。 发现产业价值，终极落脚点是让投资者有收获。包括嘉实基金在内的公募基金公司，着力通过构建系统 化的深度研究与投资体系等，力争让投资者在产业升级中共享投资回报。今年上半年，嘉实基金旗下公 募基金创造投资回报约210亿元。其中，围绕新质生产力布局的产品也到了投资者的认可和积极参与。 根据统计，截止今年上半年，这些分别聚焦 ...

活动背景与政策导向 - 北京证监局指导启动以“新时代·新基金·新价值”为主题的北京公募基金高质量发展系列活动 [1] - 国务院办公厅于2025年3月发布《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》，强调对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务 [1] - 公募基金管理机构将金融“五篇大文章”视为重要发展抓手，持续完善产品布局与服务体系建设 [1] 公司在“五篇大文章”中的角色与行动 - 公司在践行“五篇大文章”过程中扮演“资金引导者”和“产品、服务创新者”等多重身份 [2] - 公司以实际行动彰显推动行业高质量发展的决心，将“五篇大文章”作为服务实体经济、赋能高质量发展的重要抓手 [1] 科技金融领域布局 - 科技金融位居“五篇大文章”之首，旨在为科技创新企业提供全生命周期金融服务以推动新质生产力发展 [3] - 公司已先后布局科技相关行业产品，引导资金流向新兴产业和高新技术产业 [3] 绿色金融领域布局 - 公司围绕绿色、低碳进行产品布局，产品线覆盖主动权益投资和债券投资两部分 [3] - 公司开展“绿色出行，碳享生活”主题环保活动，鼓励员工采用步行、骑行、公共交通等低碳通勤方式并记录个人碳减排贡献值 [4] 投研能力建设 - 公司对投研平台建设进行持续完善，按照“专业化、平台化、体系化”打造投研团队 [4] - 公司通过外部招聘与内部培养相结合加强梯队建设，形成“传帮带”团队氛围，并通过投研融合提升整体投资研究能力 [4] 普惠金融与养老金融布局 - 在银行存款利率下行趋势下，公募基金作为普惠金融代表在投资者资产配置中地位重要 [5] - 公司以投资者利益为先，构建涵盖主动权益类、债券型、指数型基金的多层次产品线以满足多样化需求 [5] - 公司旗下已成立东方养老目标基金，并启动2025年度“一司一省一高校”暨“基金行业话养老”专项投教活动 [6] - 公司积极参与“粤港澳大湾区投资公开课”投教活动，通过线上线下方式传递养老投资、资产配置等知识以提升投资者养老规划意识 [6] 数字金融与运营保障 - 公司积极响应行业信息技术网络安全与数字化转型工作，持续完善信息技术基础设施和业务系统建设 [6] - 公司对基础设施、重要系统、重要数据等领域加强自查防范，持续加强网络和信息安全保障能力及应急保障能力 [6]

在嘉实基金，打造可持续的投资者获得感有一个公式：产品方案+投资回报+投资体验+投资陪伴=投资 者获得感。每一个单项做得越好，投资者获得感就会越强。 嘉实基金管理有限公司总经理 经雷 高质量发展，为公募基金带来澎湃新动能。今年5月，《推动公募基金高质量发展行动方案》正式发 布，一系列改革举措及配套规则正陆续落地。这为行业更深刻践行发展使命、更紧密围绕投资者利益最 佳导向开展业务，擘画蓝图、指明方向。 北京地区的公募基金等机构凝心聚力，在北京证监局指导下，与北京证券业协会共同组织落实"新时代· 新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行动"活动，彰显了行业锐意进取、回归本源的坚定决 心。嘉实基金愿与同业一道，勇担使命，积极作为，以扎实行动将高质量发展的宏阔蓝图转化为投资者 的真切获得感，共同书写公募基金行业服务实体经济、服务投资者的新篇章。 让每一位投资者成为产业发展的"合伙人" 公募基金联接产业增长与投资者回报两端，积极做好这个桥梁，能够让现代化产业发展与投资者双向奔 赴、实现双赢。 公募基金通过深度的基本面研究，发挥其价值发现、价值创造、风险管理等专业投资能力，将社会资本 高效配置到国家战略指引、最具发展潜 ...

现场活动精彩纷呈，气氛轻松愉悦。"反诈大转盘"知识问答和传统投壶游戏巧妙融合金融常识与趣味挑 战，居民参与热情高涨，在欢声笑语中轻松掌握反洗钱、防诈骗、理性投资等实用知识。活动通过"玩 中学、学中记"的方式，实现金融科普零距离、知识进家户，有效增强社区居民的风险识别与防范能 力。 中证报中证网讯（记者 张凌之）为积极响应"新时代·新基金·新价值——北京辖区公募基金高质量发展 在行动"活动号召，切实推进投资者教育走深走实，近日，汇安基金、银华基金、东方基金、泓德基 金、宏利基金、东兴基金、天相投顾七家机构共同走进海淀区红联村社区，开展了一场别开生面的"金 融知识进万家"主题活动。本次活动以"互动+宣讲"双轮驱动，聚焦百姓金融安全急难愁盼，精准发力、 暖心服务，助力社区居民尤其是"银发一族"守好钱袋子、筑牢防火墙。 现场发放各类纸质及电子投教材料，内容涵盖反诈案例解析、投资心理调适、投资基础知识等，材料设 计简洁明了、贴近百姓生活，成为居民随手可查、随时可学的"金融小贴士"，彰显了公募机构以人民为 中心、办好实事的责任担当。 主题演讲环节紧扣"公募基金高质量发展"主线，讲师生动剖析典型诈骗手法，揭露"高收益陷阱" ...

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 9月15日，为贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，在金融监管总局金融消保局指导下，北 京金融监管局、北京市委金融办、人行北京市分行、北京证监局携手北京各银行、保险、证券公司、公 募基金、基金销售机构等金融机构，共同启动"保障金融权益 助力美好生活"的2025年金融教育宣传周 活动。 此次活动以"保障金融权益 助力美好生活"为主题，围绕"为民办实事，提升服务水平；规范营销行为， 强化适当性管理；抵制非法中介，维护金融秩序；防范电信诈骗，保护财产安全"等四方面，开展多渠 道、多形式、分人群、有侧重的金融教育宣传。活动旨在通过为期一周的多维度、立体化宣传，帮助群 众丰富金融知识、提升防非反诈意识，推动金融机构深化服务改革，把专业服务转化为群众可感知的便 利和实惠。 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：石秀珍 SF183 为响应行业号召，包括惠升基金在内的多家北京公募基金机构在9月15日至9月21日的2025年金融教育宣 传周市集搭建展台进行宣传，并举办了形式丰富、互动性强的投资者交流活动，展示了北京公募基金行 业的活力与创新精神。 ...

文章核心观点 - 《推动公募基金高质量发展行动方案》的出台标志着行业进入系统性变革和深度转型新阶段，提出了25条细化措施 [1] - 公司视落实《行动方案》为业务转型升级和推进高质量发展的战略机遇 [1] - 高质量发展最终要体现在投资者的获得感和满意度上，是行业突围的发展刚需 [7] 变革投资理念与重塑权益投资价值观 - 权益投资从追求规模扩张和短期业绩排名转向注重长期可持续回报、风险控制和投资者获得感 [2] - 研究方面坚持研究创造价值理念，加强个股研究能力，通过日度、周度报告和课题报告加强基本面跟踪与投研转化 [2] - 投资方面考核对标业绩基准，强化组合配置与基准匹配，鼓励均衡配置，突出基金经理选股创造超额收益的能力 [3] - 实行以三年以上长期收益为核心的考核评价制度，确保基金经理专注于长期价值创造 [3] - 强调利益绑定，响应浮动管理费收取机制，将管理人收入与基金业绩挂钩 [3] - 人员方面构建长期投研体系，优化研究员考核导向，提升研究团队服务产品和外部客户的能力 [3] 优化产品布局与服务国家战略 - 《行动方案》明确提出大力提升公募基金权益投资规模与占比目标，加强监管引导与制度供给 [4] - 公司将提升权益类资产供给能力，构建覆盖主动权益、固收+、指数增强、量化指数等多元策略的权益产品体系 [4] - 传统主动权益方面完善涵盖赛道型、主流风格和多元策略的产品体系，发挥金融服务国家战略、支持实体经济的作用 [4] - 围绕不同风格、行业、主题积极布局量化权益产品，发行跟踪不同基准全市场选股的主动量化系列产品 [5] - 积极关注主动权益ETF产品发展趋势 [5] 提升服务水平与投资者利益 - 将维护投资者利益作为一切工作的出发点和落脚点，持续优化服务模式 [7] - 通过投资者教育、产品设计和服务引导培育长期投资理念，引导投资者树立理性、价值、长期投资理念 [7] - 通过深度研报解读、企业基本面分析等服务强化投资者对价值投资的认知 [7] - 通过简化操作流程、下沉服务渠道、优化投资者教育等方式覆盖更广泛群体 [7] - 压实合规风控底线，以清晰易懂的方式向投资者报告产品运作情况，保障投资者知情权和监督权 [8]

政策引领：筑牢养老金融高质量发展根基 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 在北京市公募基金高质量发展系列活动深入推进之际，养老金融作为金融"五篇大文章"的重要组成部 分，正迎来政策红利与行业创新共振的黄金发展期。随着我国老龄化进程加快，如何通过公募基金专业 力量构建多层次养老保障体系，成为资本市场服务民生保障的核心议题。京东肯特瑞积极响应国家战 略，以"政策为纲、科技为翼、生态为基"的发展理念，在个人养老金制度落地、投资者教育等领域形成 特色实践，为养老金融高质量发展贡献力量。 公司自主研发的"京东财富养老下滑曲线配置模型（JD-RGP）"，成为科技赋能养老金融的典范之作。 该模型在对标国际成熟经验的基础上，充分考虑中国居民人生阶段特征和性别差异，引入宏观经济因子 和微观市场因子双重调节机制，能够为不同用户提供动态优化的资产配置方案。模型具备的本土化、稳 健性、动态优化等五大特点，使其在实践中表现出较强的适应性，既满足了风险厌恶型投资者的稳健需 求，也为风险承受能力较强的投资者提供了增值空间。 在服务触达层面，公司通过京东金融App搭建了便捷高效的个人养老金服务平台，支持多家主流银行 ...

核心观点 - 公募基金行业进入深化改革、提质增效的新发展阶段，旨在打造高质量发展的“北京样板” [1][2] - 行业管理规模超过30万亿元，投资者数量超过8亿，需通过改革解决“重规模、轻回报”等问题，更好地服务国家战略 [4] - 北京证监局引导辖区机构把握新时代要求，构建多元化专业化发展格局，提升服务实体经济质效 [5][6][9] 把握新时代要求 - 改革是时代所需、市场所趋、民心所向，行动方案力图推动行业形成高质量发展的“拐点” [4] - 北京证监局推动辖区38家公募基金管理人、8000余名从业人员深入理解行动方案精神实质 [5] 打造新基金业态 - 大力推进业务创新发展：成功申报新型浮动费率基金；2025年上半年新发权益类基金73只，规模415亿元，在管权益类基金1106只，规模1.66万亿元，持有A股市值1.58万亿元；参与首批互换便利操作，发行首批中证A500ETF基金60亿元 [7] - 优化行业服务体系：新增3只指数基金纳入个人养老金名录，累计81只产品被纳入；建立全生命周期陪伴机制；推进数字化转型提升服务效率 [8] - 提升投研核心能力：推进数字化投研平台建设、团队制、一体化投研体系；优化投资决策机制；加强专业人才队伍建设 [8] 提升服务实体经济质效 - 支持国家重大战略：在管科创板基金48只，规模1732.36亿元；ESG主题基金37只，规模248.09亿元；新发REITs产品3只，发行规模38.03亿元，累计发行37只，规模1033.95亿元 [10] - 服务首都高质量发展：在管北交所主题基金9只，规模36.80亿元；通过REITs支持城市现代化建设，首单城市更新产业园REITs上市募资11亿元 [11] - 深化投资者保护：持续推动费率改革，2024年辖区机构为投资者节省72亿元；推进投资者教育创新；完善投诉举报处理机制 [12] - 强化风险防控：健全监管体系，强化日常监管，落实“长牙带刺”，防范化解重点风险 [12]

文章核心观点 - 北京证监局正积极推动辖区公募基金行业高质量发展，以贯彻落实证监会《推动公募基金高质量发展行动方案》，旨在打造行业改革的"北京样板" [1][2] - 行业改革是服务国家战略、回应市场趋势和满足投资者需求的必然要求，重点在于转变发展理念、优化业务结构和提升服务实体经济质效 [3][4] - 通过业务创新、投研能力建设、投资者保护等多方面举措，行业致力于构建多元化、专业化的发展格局，并已在产品创新、服务国家战略等方面取得显著进展 [5][6][7][8][9][10] 行业改革背景与意义 - 公募基金行业管理规模超过30万亿元，投资者数量超过8亿，在服务实体经济、促进共同富裕和维护金融稳定方面承担重要使命 [3] - 行业存在经营理念、功能发挥和治理水平等方面的不足，需要通过深化改革更好地服务国家战略 [3] - 改革旨在推动行业机构专注主业、优化供给、提高价值创造能力，并建立适合中国国情的发展新模式 [3] 业务创新与产品发展 - 推动浮动费率产品创新，7家公募基金管理人成功申报新型浮动费率基金，实现管理人与投资者利益更好绑定 [5] - 2025年上半年新发权益类基金产品73只，规模合计415亿元，在管权益类产品1106只，规模1.66万亿元，持有A股市值1.58万亿元 [5] - 指导2家基金公司参与首批互换便利操作，推动3家公司发行首批中证A500ETF基金共60亿元 [6] - 丰富个人养老金产品供给，新增3只指数基金纳入名录，辖区共81只公募基金产品被纳入 [6] 投研能力与体系建设 - 推进数字化投研平台建设、基金经理团队制和一体化投研体系等先进做法，加快建设"平台型、团队制、一体化、多策略"的投研体系 [7] - 优化投资决策机制，完善投资决策流程，加强研究对投资的支持作用 [7] - 加强人才队伍建设，培养具有全球视野、专业精湛的投资管理人才 [7] 服务国家战略与实体经济 - 服务科技创新，在管科创板基金48只，规模1732.36亿元 [8] - 支持绿色低碳发展，ESG主题基金37只，规模248.09亿元 [8] - 深化REITs市场发展，2025年上半年新发REITs产品3只，发行规模38.03亿元，累计发行37只，规模1033.95亿元 [8] - 服务首都高精尖产业发展，在管北交所主题基金9只，规模36.80亿元 [9] 投资者保护与费率改革 - 自2023年7月起推动公募费率改革，基金管理费、交易佣金显著下降，2024年辖区机构为投资者节省72亿元 [10] - 推进投资者教育创新，督促机构严格执行投资者适当性要求 [10] - 完善投诉举报处理机制，建立快速响应、高效处理的纠纷解决渠道 [10] 风险防控与监管 - 健全监管体系，构建全方位立体监管模式，强化非现场监测与现场检查相结合 [10] - 对违法违规行为坚持"零容忍"，从严从快处理，并防范治理风险、流动性风险、信用风险等关键风险点 [10]

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 在公募基金行业追求高质量发展的背景下，"新时代·新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行 动"的主题活动正在如火如荼进行中，公司总经理表示，益民基金数量金融实验室的成立与高效运行， 正是对高质量发展行动方案的积极回应，这也标志着益民基金正式踏上了"以AI为牵引的数量金融特色 发展之路"。益民基金将继续推进普惠金融高质量发展，推动公募基金行业转型升级，提升服务实体经 济能力，强化投资者教育与保护，为打造北京金融高质量发展新名片贡献力量。 风险提示：投资有风险，基金管理公司不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩 不预示其未来表现。投资者投资基金时，请认真阅读基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文 件，了解基金的具体情况。市场有风险，投资需谨慎。 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：石秀珍 SF183 体系化的科技驱动模式，是公司投研能力提升的核心驱动力。数量金融实验室的核心功能并非预测不可 预知的"黑天鹅"事件，而是基于海量的因子数据和独特的工学模型框架，动态筛选出符合严格标准的股 票。 以今年4月初的市场震荡行情为 ...