美墨钢铁关税协议 - 美国和墨西哥即将达成协议取消特朗普对一定数量钢铁进口征收的50%关税 [1] - 协议由美国商务部长霍华德·卢特尼克牵头谈判 新进口限额将高于特朗普首个任期内协议水平 [1] - 2023年美国从墨西哥进口钢铁320万吨 占美国钢铁总进口量的12% [1] 澳洲能源转型补贴 - 新州政府将太阳能电池补贴从800澳元提升至1500澳元 联邦政府提供23亿澳元补贴计划 [2] - 安装6千瓦时太阳能电池可获得2676澳元补贴 27千瓦时系统总补贴超1.1万澳元 [2] 维珍澳洲国际复航 - 维珍澳洲首班悉尼至多哈航线开通 标志疫情后重返国际市场 [3] - 未来半年将开通布里斯班、珀斯和墨尔本至多哈航线 采用卡塔尔航空"湿租"合作模式 [3] 澳洲高端房产市场 - 2024年500万澳元以上豪宅成交3295宗 较2023年增长5% 较2020年增长55% [4] - 悉尼Mosman区以148宗交易量居首 墨尔本Toorak和Brighton并列第三各72宗 [5] 中美贸易关系 - 中美就缓解贸易紧张达成框架协议 将提交各自领导人审批 [11] - 中国5月PPI同比下跌3.3% 创22个月最大跌幅 CPI同比下跌0.1% [11][14] 美联储降息争议 - 特朗普呼吁美联储降息100个基点 副总统万斯称不降息是货币政策失职 [17] - 德意志银行报告指出特朗普考虑提前透露美联储主席继任者 [17] 英伟达欧洲扩张 - 英伟达计划在欧洲7国建AI技术中心 建造20多座大型AI工厂 [17] - 目标在2026年前将欧洲AI算力提升10倍 建立完整AI生态系统 [17] 澳洲股市表现 - ASX200指数触及8639点创历史新高 金融板块领涨2.69% [7][20] - 黄金板块保持强势 锂矿股Pilbara Minerals本月上涨14% [23][24] 澳洲就业市场 - 政府分析师薪酬涨幅26.8%居首 税务顾问和银行业分析师涨幅超20% [29] - 矿业电气工程师薪资快速上涨 建筑项目经理薪酬增长16.8% [29] 澳航业务调整 - 澳航关闭亏损的捷星亚洲子公司 13架客机转至澳新市场 [30] - 预计上半年亏损2500万澳元 将释放5亿澳元用于机队升级 [30]

出海四小龙动态 - TikTok Shop印尼裁员约2500人，占合并后员工总数50%，下一轮裁员最快7月启动[5][7] - Temu欧盟销售额同比增长超60%，法国市场领跑增幅近100%，SHEIN英国增长50%，两者欧洲广告投放力度加大[8] - 速卖通启动海外618招商，预热期6月13日起，重点扶持品牌舰队包括宇树机器人、安克割草机器人等，并首次向德国本地卖家开放入驻[9][11] - SHEIN获批2050年净零排放目标，2030年将范围1&2排放减42%，二手平台SHEIN Exchange欧洲上线，美国试点期间累计交易11.5万件商品[12][15] 大公司战略布局 - 大疆以22.87亿元竞得深圳18.8万平米地块建设全球总部，计划6月发布扫地机器人，7月推出消费级全景相机DJI Osmo 360[18][20][21] - 泡泡玛特因安全风险暂停英国Labubu销售，该系列常"几分钟售罄"，一季度美国收入达2024全年水平，增速100%[22][25] - 腾讯音乐12.9亿元收购SM娱乐14.8%股份成第二大股东，SM手握EXO、aespa等顶级偶像团体资源[26][28] - 尚睿科技新三板上市，主营跨境电商，2023年营收15亿元，亚马逊平台收入占比73.38%[29][30] 海外市场与政策 - 美国限制Cadence、Synopsys对华出口半导体设计软件，两家公司中国业务占比分别为12%和16%，股价当日跌超9%[33][35] - 印度宣布以4万亿美元GDP超日本成全球第四大经济体，IMF预测其2028年GDP将达5.58万亿美元超德国[36][38] - 英国冻品超市Iceland中国首店GMV半月达1300万元，单日直播销售额最高500万元，定位冷冻食品平价市场[39][41] - 美国八睡眠计划进军亚洲市场，其AI床垫Pods系列累计销售5亿美元，公司估值近5亿美元[42][44] 投融资与行业趋势 - 凯辉基金完成10亿美元AI专项募资，为欧盟规模最大，出资方包括赛诺菲、道达尔能源等产业巨头[55] - Lazada投资1亿美元升级东南亚联属会员计划，提供零门槛网红营销对接及高佣金产品策划[58][59] - 埃及金融科技Thndr获腾讯大股东Prosus领投1570万美元，其平台占埃及零售交易额11%，计划拓展中东市场[60] - 特朗普媒体科技集团拟融资30亿美元购买加密货币，含20亿美元股权和10亿美元可转债[56]

交易概况 - HYBE突然宣布清仓所持SM娱乐全部股份 交易金额达2433亿韩元约合13亿人民币 成为KPOP史上重大资本交易[1] - 交易通过场外大宗交易方式完成 未经过二级市场流程[2] 交易细节 - 腾讯音乐香港法人接手9.66% SM股份 结合Kakao系持有的32.4% 形成中韩资本联合控股结构[2] - 相比去年收购价 HYBE此次交易亏损约5% 但成功套现2433亿韩元[4] 行业格局影响 - SM娱乐股东结构发生根本性变化 中资股东话语权显著提升[2][4] - 韩国三大娱乐公司竞争格局重塑：YG依赖Blackpink JYP依靠Stray Kids SM转为中韩资本共治[4] - HYBE套现资金拟用于Le Sserafim全球巡演和NewJeans美国出道等新项目[4] 市场反应 - 韩国股民强烈不满 认为早期跟随HYBE投资SM的散户遭受损失[2] - 交易引发韩网热议 包括对SM未来音乐风格的调侃和股东结构变化的关注[2][4] 公司动态 - 腾讯音乐与SM娱乐近期续签音乐分销协议 业务合作关系加强[4] - SM娱乐现管理层面临新股东带来的治理结构变化[4]

大公司动态 - 顺丰集团与上海迪士尼度假区达成数年战略联盟协议，成为其快递和物流服务官方合作伙伴，将提供智慧物流解决方案以提升配送效率和游客体验 [1] - HYBE以2433亿韩元(约12.9亿元人民币)向腾讯音乐娱乐出售所持全部SM娱乐股份，交易完成后腾讯音乐娱乐将成为SM娱乐第二大股东 [3] - 文远知行宣布进入沙特市场，已在利雅得、埃尔奥拉等城市测试部署Robotaxi、Robobus等自动驾驶产品 [5] - 中科曙光表示将与海光信息吸收合并，集中优势力量投入高端芯片及解决方案研发，推动国产芯片在政务、金融等关键行业规模化应用 [6] 平台规则与治理 - 抖音试行新规，将建立热点信息分级分类机制，对"存疑"热点持续追踪，对可能诱发"网暴""开盒"等事件的"争议"热点进行研判处置 [2] 科技与AI合作 - 小红书与复旦哲学学院合作成立"AI人文人才训练营"，培养"AI+人文"复合型人才 [3] - 金融监管总局强调加强数字金融发展和监管政策研究，稳妥推进AI在金融领域应用，防范相关风险 [9] - 三部门发文要求加快先进计算、5G-A、工业互联网、AI等技术在电子信息制造业中的规模化应用 [10] ESG与可持续发展 - 天猫联合中国绿化基金会、蚂蚁森林发起"古树名木保护计划"，协同多个品牌投入百万元资金推动绿色消费 [4] 行业观点 - 长安汽车董事长朱华荣预计不超过2年汽车行业将回归良性竞争环境 [7][8] - 惠誉评级王颖表示中国重点城市房地产市场呈现筑底企稳趋势，1-4月新房二手房成交同比环比均增长，改善性需求成为重要支撑 [8] 宏观经济 - 印度宣布超越日本成为全球第四大经济体，经济规模达4万亿美元 [9] - 英国政府因机构投资者需求下降而减少对长期借款依赖，转向短期债券发行 [9]

宏观动态 - 国务院国资委强调做强做优机床产业，抓住机床更换升级上升周期，运用人工智能技术加速智改数转，加强产学研合作，突破核心技术[1] - 三部门提出深化先进计算、智能控制等技术在人工智能终端产品的应用，加快发展智能传感器、智能移动终端等产品，提升智能化水平[2] - 香港特区政府回应标普和穆迪确认香港信用评级，标普维持"AA+"评级和"稳定"展望，穆迪将展望由"负面"调升为"稳定"，反映香港经济韧性[3] - 印度防长批准建造双引擎第五代隐形战机计划，将与本土公司合作开发原型机[4] 金融机构 - 兴业银行暂停"通过大额存款获名企实习机会"项目，该项目原为高净值客户提供的增值服务，由第三方机构执行[6] - 网商银行获批发行不超过40亿元无固定期限资本债券，可在24个月内自主决定发行时间和规模[7] 市场数据 - A股三大指数走弱，沪指跌0.18%，深证成指跌0.61%，创业板指跌0.68%，消费股走强，全市场成交额逾1万亿元[8] - 两市融资余额增加46.86亿元，上交所融资余额报9079.63亿元，深交所报8806.0亿元[9] - 香港恒生指数收涨0.43%，泡泡玛特涨逾5%创历史新高，蜜雪集团涨约10%[10] 公司动态 - 小米集团2025年Q1总收入达1113亿元创历史新高，同比增长47.4%，智能手机出货量4180万台同比增长3.0%[11] - 长安汽车董事长预计不超过2年行业竞争将回归良性环境，公司会谨慎分析海内外风险[12] - HYBE将所持SM娱乐股份全部出售给腾讯音乐娱乐集团，交易金额约12.9亿元，腾讯将成为SM第二大股东[12]

交易概述 - HYBE将通过场外大宗交易方式向腾讯音乐娱乐集团旗下香港法人出售其所持全部SM娱乐股份 [1] - 交易金额约2433亿韩元（约合人民币12.9亿元） [1] - 交易将于本月30日收盘后完成 [1] 股权变动 - 交易完成后HYBE将完全撤出对SM娱乐的投资 [1] - 腾讯音乐娱乐集团将仅次于Kakao成为SM娱乐第二大股东 [1] 行业影响 - 此次交易涉及韩国娱乐巨头HYBE和中国音乐平台腾讯音乐娱乐集团 [1] - 交易完成后SM娱乐的股东结构将发生重大变化 [1]

港股市场表现 - 恒生指数上涨1.29%至23634点，涨幅301点 [1] - 恒生科技指数上涨1.32% [1] - 恒生生物科技指数大涨4.26% [1] - 早盘成交额达1211亿港元 [1] 个股表现 宁德时代 - 港交所挂牌首日上涨超16% [1] 三生制药 - 股价暴涨35%逼近历史前高 [1] - 与辉瑞达成PD-1/VEGF双抗授权协议，辉瑞支付12.5亿美元首付款，最高48亿美元里程碑付款及两位数百分比销售分成 [1] 宜明昂科-B - 股价上涨超10% [2] - 与Axion Bio合作再获500万美元付款，IMM0306在自免领域前景广阔 [2] 基石药业-B - 股价上涨超18% [2] - 在2025 AACR大会发布五项最新研究成果 [2] 荣昌生物 - 股价上涨超14% [2] - 维迪西妥单抗新增适应症，一季度业绩略超预期 [2] 先声药业 - 股价上涨5.4% [2] - 先诺欣5月以来销量大幅增长，后续多款新药有望获批 [2] 顺丰同城 - 股价上涨超5% [2] - 即时消费市场竞争加剧，第三方即时配送平台有望显著受益 [2] 布鲁可 - 股价上涨超2%创上市新高 [2] - 有望6月进入港股通，估值或将提振 [2] 古茗 - 股价上涨超4% [3] - 下月有望纳入港股通，同店增长表现良好 [3] 德康农牧 - 股价上涨超12% [4] - 年内股价已翻倍，养殖成本居于行业第一梯队 [4] 小米集团-W - 股价上涨近4% [5] - 本周将发布多款新品，自研SoC玄戒落地在即 [5] 阿里影业 - 股价上涨超17% [6] - 全年经调整EBITA盈利8.09亿元，同比增长61% [6] 阿里健康 - 股价下跌超4% [6] - 全年纯利同比增长超62%，不派末期息 [6]

乐华娱乐股价异动 - 港股乐华娱乐近期股价大幅上涨，盘中最高涨幅达30%，最高价达到2港元/股，最近五个交易日最大涨幅达200% [1] - 该股被市场称为"王一博概念股"，王一博对公司营收贡献占比高达60% [1] - 股价表现超越同行业公司优矩控股，5个交易日内翻了两倍 [3] 公司基本面 - 2024年1月16日曾单日暴跌近80%，从5.73港元跌至1.13港元，最低跌至0.43港元/股 [4] - 2024年预计实现股东应占净利润不少于500万元，而2023年录得净亏损约1.41亿元 [7] - 港股市值17.10亿港元，总股本8.719亿股，市盈率31.022 [4] 业务动态 - 与元隆雅图签订战略合作协议，推动IP衍生品开发等领域的商业化合作 [7] - 投资上海元念瞬间人工智能科技公司，注册资本由100万元增至约137万元 [7] - 2024年1-2月持续回购公司股份 [7] 王一博相关影响 - 王一博2024年贡献营收4.59亿元，占公司总营收7.65亿元的60% [8] - 合约将于2026年10月到期，但演艺合约可能先期到期 [8] - 2024年3月一条未提及王一博的微博引发市场关注 [8] 市场表现数据 - 最新股价2.000港元，较昨日收盘价1.510港元上涨32.45% [4] - 成交额3125.352万港元，成交量1679.220万股 [4] - 52周最高价2.000港元，最低价0.430港元 [4]

"王一博"，因一只个股刷屏！ 最近几天，香港市场娱乐板块大爆发。今天，港股乐华娱乐午后持续拉升，盘中涨超30%，最高价达到了2港元/股， 与5月9日的开盘价相比，最近五个交易日，该股最大涨幅达200%。 今年1-2月，乐华娱乐持续回购公司股份。3月17日，乐华娱乐（02306）发布公告，预计截至2024年12月31日的财年 将实现股东应占净利润不少于500万元，而截至2023年12月31日则录得股东应占净亏损约1.41亿元。 可以说，该公司动作不断，但市场对于王一博与该公司续约一事才最为关心。今年3月20日，乐华娱乐一条没有"王 一博"名字的微博，直接让热搜炸了。据报道，2024年乐华娱乐总营收7.65亿，被誉为"顶流印钞机"的王一博贡献了 4.59亿，占比超过60%。从2019年开始，他的贡献比例年年暴涨，2019年16.8%，2022年56.8%，到2024年直接冲上 60%大关。 根据乐华娱乐的招股说明书，王一博和乐华娱乐的合约2026年10月到期。但业内猜测，王一博的演艺合约可能先期 到期，而商务合约延续至2026年。 乐华娱乐被市场定义为"王一博概念股"，2022年港股上市时，445页的招股说明书出 ...

中美关税谈判结果 - 中美双方达成协议，美国对中国征收30%关税，另外24%暂缓90天执行；中国对美国征收10%关税，另外24%暂缓90天执行 [1] - 这一结果使双方关税水平回到4月2日"解放日"当天的状态，取消了之后互加的50%、41%等高税率 [1][2] - 特朗普第一任期对中国还有约20%的加权平均关税，使得美国对华综合关税税率仍维持在50%左右的高水平 [5] 关税政策影响分析 - 美国关税收入在2024财年预计为650亿美元，仅占联邦财政总收入4.1万亿美元的1.5%，对弥补8000多亿财政赤字作用有限 [9] - 制造业回流方面，拜登政府通过产业补贴推动制造业建造开支增长，但2024年年中至2025年3月再次停滞 [11][12] - 10-15%的关税难以弥补美国与海外在消费电子、新能源等制造业上的成本差距，对促进制造业回流效果有限 [14] 美国经济政策展望 - 美国计划通过产业链调整实现"供应安全"，重点关注医药、半导体、钢铁等5-6个战略行业 [15][16] - 特朗普后续可能推出减税和产业政策，但面临财政资金不足和长债融资困难的问题 [17][19] - 10年期国债收益率维持在4.37%高位，海外主权资金购买美债意愿下降，可能迫使美联储通过QE压低长债收益率 [19] 资本市场影响 - 短期来看，中美谈判结果优于市场预期，将提振市场情绪 [8][28] - 但长期需关注美国制造业回流政策效果、财政可持续性和融资难度等结构性挑战 [23][27] - 建议投资者采取跨市场、跨资产的多元化投资策略，而非单一配置美股 [27][36] 投资组合表现 - Alpha Dolphin虚拟组合上周收益0.3%，跑赢恒生科技(-1.2%)和标普500(-0.5%) [30] - 组合自2022年3月测试以来绝对收益达80%，超额收益80%，资产净值从1亿美金增至1.84亿美金 [32] - 当前组合轻仓应对不确定性，重点配置黄金(22%)、美债(10%)和美元现金(35%) [36][38]