上周五刷新阶段新高的港股三大指数低开，恒指跌0.3%，国指跌0.24%，恒生科技指数跌0.11%。盘面 上，连续上涨的大型科技股多数下跌，快手、百度跌超1%，美团、阿里巴巴、网易小幅下跌，腾讯、 小米飘红；中国对美模拟芯片发起反倾销调查，芯片半导体股集体上涨，贝克微大涨超9%，华虹半导 体涨超4%，权重中芯国际涨1.4%；锂电池股、苹果概念股、影视娱乐股、生物医药股多数上涨。另一 方面，港口及海运股、餐饮股、新消费概念股走低，其中，泡泡玛特跌近3%，百胜中国跌2%，康师傅 控股跌1.5%，黄金股、啤酒股、家电股、物流股普遍表现低迷。(格隆汇) ...

市场整体表现 - A股市场于9月11日低开高走 沪指上涨1.65% 深成指上涨3.36% 创业板指上涨5.15% 科创50指数涨幅超5% [1] - 全市场4221只个股上涨 94只个股涨停 1047只个股下跌 上涨家数较前日增加1506家 涨幅达55.47% [1][2] - 市场总成交额达24645.93亿元 总成交量146296.87万手 [2] 行业板块表现 - 算力硬件板块全天走强 工业富联实现"2连板"并创历史新高 收盘价59.04元 单日涨幅10.01% 总市值达1.17万亿元 [2][3][6] - 光模块及PCB概念股集体爆发 胜宏科技上涨16.28%至338元 中际旭创上涨14.28%至439.97元 新易盛上涨13.42%至379.9元 天孚通信上涨13.54%至198.6元 [5][6] - 半导体芯片板块全线大涨 海光信息/新相微/炬光科技/赛微微电等多股涨停 涨幅均达20% [7][8] 核心驱动因素 - 甲骨文公司财报显示未确认合同收入达4550亿美元 为去年同期四倍以上 股价单日飙升43% [9] - OpenAI与甲骨文签署五年期算力采购合同 价值3000亿美元 合同规模创云服务领域历史纪录 [10][11] - 该交易需4.5吉瓦电力容量 相当于胡佛水坝两倍发电量或400万户家庭用电量 印证全球AI算力需求高景气度 [12]

市场表现 - A股市场全线大涨 创业板指涨5.15% 科创50指数涨超5% 沪指涨1.65% 深成指涨3.36% [4] - 全市场4221只个股上涨 94只个股涨停 1047只个股下跌 总成交额达24645.93亿元 [5][6] - 涨幅超过7%的个股达215只 涨幅5-7%的个股186只 涨幅3-5%的个股255只 [6] 行业板块表现 - 算力硬件板块全天走强 工业富联连续2日涨停并创历史新高 [7] - 光模块及PCB概念股集体爆发 胜宏科技涨16.28% 中际旭创涨14.28% 新易盛涨13.42% 天孚通信涨13.54% [7][8] - 半导体芯片股全线大涨 海光信息、新相微、炬光科技、赛微微电等多股涨停 涨幅均达20% [9][10] 核心驱动因素 - 甲骨文公司股价单日飙升43% 未确认合同收入达4550亿美元 为上年同期四倍多 [11] - OpenAI与甲骨文签署价值3000亿美元算力采购合同 需4.5吉瓦电力容量 相当于两座胡佛水坝发电量 [11][12] - 甲骨文与三家客户签署四份大型合同 预计未来合同收入将超5000亿美元 [11] 市场影响 - 甲骨文消息强化AI叙事逻辑 推动全球AI算力需求预期升温 [12] - 科技股暴力上涨反映市场对AI算力基础设施领域的高度乐观情绪 [3][12]

港股市场整体表现 - 港股三大指数集体下跌 恒生指数跌0.43%至26086.32点 国企指数跌0.73%至9260.25点 恒生科技指数跌0.24%至5888.77点 均止步4连涨[1][2] 科技股表现 - 大型科技股普遍走低 美团跌5.06%至96.55港元 哔哩哔哩跌2.46%至194港元 百度跌2.38%至106.5港元 京东跌1.74%至129.8港元 快手跌1.08%至73.35港元 腾讯跌0.63%至629.5港元[5][6] - 部分科技股逆势上涨 网易涨0.44%至230港元 阿里巴巴涨0.35%至143.3港元[6] 半导体与芯片板块 - 半导体芯片股涨幅强势 芯智控股涨8.99% 上海复旦涨5.37%至36.88港元 中芯国际涨4.97%至63.35港元 华虹半导体涨4.63%至50.2港元[6][7] - OpenAI与甲骨文签署3000亿美元算力采购协议 推动AI产业链发展[6] 苹果概念股 - 苹果概念股大涨 鸿腾精密涨12.79%至4.94港元 富智康集团涨9.48%至17.32港元 高伟电子涨8.64%至34.72港元[7][8] - 苹果发布iPhone 17系列等新产品 市场预期将推动换机潮[7] 有色金属板块 - 有色金属股走强 金力永磁涨6.04%至22.84港元 洛阳钼业涨4.79%至12.69港元 中国宏桥涨3.64%至25.08港元 中国铝业涨3.35%至7.1港元[8][9] - 美国8月PPI环比下降增强美联储降息预期 美元走软支撑金属价格[8] 生物医药板块 - 生物医药股集体重挫 歌礼制药大跌19.66%至11.4港元 翰森制药跌8.76%至35.2港元 石药集团跌7.5%至10.12港元 百济神州跌6.92%至193.8港元[9][10] - 特朗普政府考虑对中国药品实施限制 但白宫回应称未"积极考虑"该草案[9] 钢铁与影视板块 - 钢铁股走低 奥威控股跌8.77%至0.26港元 找钢集团跌6.25%至2.4港元 中国东方集团跌4.76%至1.4港元[10][11] - 8月中国钢材出口环比下降3.3%至951万吨 1-8月累计出口同比增长10%[10] - 影视娱乐股下跌 传递娱乐跌6.67%至0.042港元 大麦娱乐跌2.56%至1.14港元 猫眼娱乐跌2.06%至8.07港元[11][12] 资金流向与市场展望 - 南向资金净买入189.89亿港元 港股通(沪)净买入80.73亿港元 港股通(深)净买入109.16亿港元[12] - 美联储宽松预期为港股估值提供支撑 港股互联网板块AI芯片与云业务扩张强化业绩确定性 低估值资产具备吸引力[14]

大盘表现 - 上证指数上涨1.65% 成交额1.02万亿元 较上交易日增加1989亿元 [2] - 深证成指上涨3.36% 成交额1.42万亿元 较上交易日增加2600亿元 [2] - 两市上涨个股4221家 下跌1047家 涨跌比约4:1 [4] 技术走势 - 上证指数放量突破3880点压力位 成交量较前日放大超3000亿元 [3] - 深证成指创年内新高 科技板块带动市场情绪回暖 [3][7] - 涨停及涨幅超10%个股127家 跌停及跌幅超10%非ST股4家 [5] 板块热点 - 电子元件/半导体/通信设备/CPO板块强势爆发 工业富联2连板创历史新高 [7][8][10] - 算力硬件受甲骨文3000亿美元采购协议刺激 海外映射效应显著 [7][10] - 贵金属与珠宝首饰板块逆市走弱 [8] 行业动态 - 中国信通院预测2025年智能算力规模达1037.3 EFLOPS 2028年达2781.9 EFLOPS [10] - 美联储政策受政治压力 特朗普公开呼吁大幅降息 [6] - 市场增量资金有限 结构性行情为主流 [7]

港股市场整体表现 - 港股三大指数集体下跌，恒生指数跌0.43%，国企指数跌0.73%，恒生科技指数跌0.24%，均止步4连涨行情[1] - 市场做多情绪趋于谨慎[1] 大型科技股表现 - 大型科技股普遍走低，美团跌6%刷新阶段新低，百度跌2.38%，京东跌近2%，快手跌1%，腾讯、小米飘绿[1] - 阿里巴巴、网易小幅上涨[1] 生物医药股表现 - 生物医药股集体重挫，创新药概念股跌幅居前，歌礼制药大跌19.66%表现最差，翰森制药跌近9%，石药集团跌7.5%，百济神州跌近7%[1] - 药明康德、博安生物、康方生物、药明生物皆有跌幅，报道称特朗普政府拟限制中国药品[1] 其他下跌行业 - 影视娱乐股、钢铁股、汽车股、内房股、手游股多数低迷[1] 半导体芯片股表现 - 半导体芯片股涨幅强势，英诺赛科涨超9%领衔，中芯国际、华虹半导体涨约6%[1] - 英诺赛科联手英伟达加码数据中心业务[1] 有色金属及基建类股表现 - 铜、铝等有色金属股表现活跃，受美联储降息前景支撑[1] - 军工股、苹果概念股、建材水泥股、重型机械股、高铁基建股等基建类股活跃[1]

市场表现 - A股市场全线大涨 创业板指涨5.15% 科创50指数涨超5% 沪指涨1.65% 深成指涨3.36% [2] - 全市场4221只个股上涨 94只个股涨停 1047只个股下跌 上涨家数增幅达55.47% [2][3] - 总成交额24645.93亿元 总成交量146296.8万手 [3] 算力硬件板块 - 工业富联实现2连板并创历史新高 收盘涨10.01%至59.04元 [4][5] - 光模块及PCB概念股集体爆发 胜宏科技涨16.28% 中际旭创涨14.28% 新易盛涨13.42% 天孚通信涨13.54% [4][5] - 腾景科技 炬光科技 金信诺等多股涨停 涨幅达20% [5] 半导体芯片板块 - 海光信息 新相微 赛微微电等多股涨停 涨幅均达20% [6][7] - 源杰科技涨15.65% 盛科通信涨13.78% 东芯股份涨11.80% [7] - 兆易创新涨停 寒武纪涨8.96% 联芸科技涨8.85% [7] 行业驱动因素 - 甲骨文公司财报显示未确认合同收入达4550亿美元 为去年同期四倍多 股价单日飙升43% [9] - OpenAI与甲骨文签署五年3000亿美元算力采购合同 需4.5吉瓦电力容量 相当于400万户家庭用电量 [9][10] - 全球AI算力需求持续高景气 甲骨文与三家客户签署四份大型合同 预计合同收入将超5000亿美元 [9][10]

市场表现 - A股市场全线大涨 创业板指涨5.15% 科创50指数涨超5% 沪指涨1.65% 深成指涨3.36% [2] - 全市场4221只个股上涨 94只个股涨停 1047只个股下跌 总成交额达24645.93亿元 [2][3] - 涨幅超过7%的个股达215只 涨幅5-7%个股186只 涨幅3-5%个股555只 [3] 算力硬件板块 - 工业富联连续2日涨停 创历史新高 收盘价59.04元 单日成交额155.28亿元 总市值达1.17万亿元 [4][6] - 光模块及PCB概念股集体爆发 胜宏科技涨16.28% 中际旭创涨14.28% 新易盛涨13.42% 天孚通信涨13.54% [8][9] - 腾景科技 炬光科技 金信诺 四会昌任等多家公司涨停或接近涨停 [9][10] 半导体芯片板块 - 半导体芯片股全线大涨 海光信息 新相微 赛微微电等多股涨停 [11][12] - 源杰科技涨15.65% 盛科通信涨13.78% 东芯股份涨11.80% 兆易创新涨停 [12] - 寒武纪股价达1387元 单日涨幅8.96% 翱捷科技涨9.59% 佰维存储涨9.56% [12] 行业驱动因素 - 甲骨文公司财报显示未确认合同收入达4550亿美元 为去年同期四倍多 股价单日飙升43% [14] - OpenAI与甲骨文签署五年期3000亿美元算力采购合同 为史上最大云合同之一 [15][16] - 该交易需4.5吉瓦电力容量 相当于两座胡佛水坝发电量 反映AI数据中心支出创新高 [16][17] - 甲骨文业绩强化AI叙事逻辑 印证全球AI算力需求高景气 推动市场关注度转向AI主题 [17]

科创100ETF基金表现 - 截至2025年9月11日15:00 科创100ETF基金(588220)上涨3.63% 最新规模57.64亿 位居全市场同类第一 [1] - 成分股源杰科技上涨15.65% 生益电子上涨13.80% 盛科通信上涨13.78% 东芯股份和杰华特等个股跟涨 [1] - 场外联接代码包括A类019861 C类019862 I类022845 [3] 半导体芯片行业动态 - 半导体芯片股走强 甲骨文2026财年第一财季未实现履约义务达4550亿美元 同比增长359% [1] - 全球AI算力竞赛持续升温 国产化替代与海外扩张双轮驱动 消费电子迎来AI创新周期与旺季需求复苏 [1] - 算力产业链为中长期高景气主线 半导体 消费电子 机器人等领域在创新驱动下业绩弹性显著 [1] 上证科创板100指数构成 - 指数选取科创板市值中等且流动性较好的100只证券 与科创50共同构成规模指数系列 [2] - 截至2025年8月29日 前十大权重股包括东芯股份 华虹公司 百济神州等 合计占比23.82% [2] - 指数反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现 [2]

市场表现 - A股三大指数强势反弹 沪指涨1.65% 深成指涨3.36% 创业板指涨5.15%创年内新高 [1] - 光模块 PCB 半导体芯片 液冷服务器等板块领涨 胜宏科技涨超16% 中际旭创涨超14% 新易盛涨超13% [1] - 创业板50ETF(159949)涨6% 成交额超36亿元 市场交投活跃 [1] 市场驱动因素 - 决策层对资本市场重视程度空前提升 从"稳定活跃"到"巩固回稳向好势头"层层递进 [2] - 微观流动性持续流入趋势未变 资产荒现象突出 A股赚钱效应亮眼 [2] - 银行降低存款利率 外资持续看好中国资产 股债跷跷板持续显现 [2] - 美联储9月降息概率高 打开国内货币宽松空间 [2] 人工智能行业前景 - 人工智能行业迎来政策 技术 需求三维共振 中期仍将构筑科技投资主线 [3] - 寒武纪 阿里云等国产芯片 云计算龙头业绩高增 阿里巴巴CapEx创新高 [3] - 科技自立自强与发展数字经济构筑政策主线 国产算力具备高关注度及巨大发展潜力 [3] - 模型侧与海外龙头差距正在缩小 国产算力逐步成熟具备替代能力 [3] - 传统行业亟须AIAgent等技术手段帮助创收或提效 推理需求爆发有望早于颠覆性应用出现 [3] 创业板50ETF产品特征 - 创业板50ETF(159949)紧密跟踪创业板50指数 由创业板日均成交额较大的50只股票组成 [3] - 该产品是跟踪创业板50指数中规模最大 场内流动性好的基金产品 [3] - 产品场外联接包括A类160422和C类160424 [3]