市场表现 - 沪指早盘震荡反弹涨0 15% 深成指跌0 16% 创业板指跌0 33% 三大指数涨跌不一 [1][2] - 沪深两市半日成交额6706亿 较上个交易日缩量4 92亿 [1] - 全市场超3600只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 板块表现 - 航运、油气股再度大涨 宁波海运等涨停 港口、油气板块涨幅居前 [1] - 跨境支付概念股震荡走强 吉大正元涨停 [1] - 化工股表现活跃 中毅达等涨停 [1] - 白酒、游戏、猪肉、减肥药等板块跌幅居前 [1] 封板数据 - 封板率达79% 封板50次 触及13次 [5] - 昨涨停今表现2 76% 高开率49% 获利率62% [5]

市场指数表现 - 沪指午盘上涨0.15%，深成指下跌0.16%，创业板指下跌0.33%，北证50指数上涨0.51% [1] - 全市场半日成交额6838亿元，较上一交易日缩量24亿元 [1] - 全市场超过3600只个股出现上涨 [1] 领涨板块及个股 - 石油天然气板块大涨，泰山石油（000554）、神开股份（002278）等个股涨停 [1] - 港口航运板块表现强势，宁波海运（600798）涨停 [1] - 跨境支付板块早盘拉升，吉大正元（003029）涨停 [1] - 银行板块盘中探底回升，工商银行、建设银行、农业银行等多股续创历史新高 [1] 下跌板块及个股 - 白酒股表现落后，迎驾贡酒、山西汾酒（600809）、古井贡酒（000596）跌幅居前 [1] - 猪肉食品股走低，海大集团（002311）、双汇发展（000895）、巨星农牧（603477）等个股下挫 [1] 板块题材涨跌情况 - 涨幅居前的板块题材包括石油天然气、港口航运、核污染防治、军工、跨境支付 [1] - 跌幅居前的板块题材包括白酒、游戏、猪肉、减肥药概念股 [1]

市场整体表现 - A股三大指数集体低开震荡 沪指跌0.06% 深成指跌0.03% 创业板指跌0.01% [1] - 港股三大指数悉数下跌 京东集团(-2.63%) 阿里巴巴(-2.15%) 携程集团(-2.15%)等科技股领跌 [4][6] 板块热点表现 涨幅居前板块 - 稳定币概念股快速走高 神州信息(9.99%) 海联金汇(9.99%)涨停 拉卡拉(9.57%)接近涨停 [7][8][10] - 油气开采板块涨3.05% 神开股份(10.05%)涨停 通源石油(9.04%) 科力股份(6.89%)跟涨 [3][11][12][13] - 海运(2.52%) 半导体(1.06%) 精细化工(1.11%)板块表现活跃 [3][4] 跌幅居前板块 - 白酒(-1.17%) 家电(-0.97%) 食品(-0.80%)等消费板块调整 [3][4] - 摩托车(-2.02%) 软饮料(-1.83%) 水泥制造(-1.10%)跌幅较大 [4] 重要个股表现 稳定币概念股 - 神州信息成交额3.96亿 市值132亿 市盈率-24 [9][10] - 海联金汇换手率7.45% 拉卡拉成交额9110万 [10] 油气概念股 - 通源石油成交额1.55亿 换手率26.58% [13] - 山东墨龙成交1.23亿 换手率22.64% [13] 驱动因素 - 跨境支付系统互联互通上线 推动稳定币概念上涨 [10] - 伊朗可能关闭霍尔木兹海峡的预期刺激油价 WTI原油期货一度涨超6% [13][14] - 摩根大通预测若海峡关闭油价或飙升至120-130美元/桶 [14]

金融市场流动性与政策动态 - 美联储称美国股票、企业债券和市政债券市场流动性实质性恶化[4] - 欧盟放弃将俄罗斯油价上限降至45美元的提议[4] - 美政府拟取消台积电等在中国使用美国技术豁免[4] 经济增长与人口预测 - 普京表示俄GDP连续两年增速超4%，绝不允许经济陷入衰退[4] - 经合组织称今明两年中国、印度等新兴市场国家将引领全球经济增长[4] - 李迅雷预计2027年我国人口跌破14亿，2047年跌破12亿[4] 财政税收情况 - 中国1 - 5月税收收入同比下降1.6%，非税收入同比增长6.2%[4] 美债收益率变化 - 2年期美债收益率跌3.60个基点报3.899%，5年期美债收益率跌3.69个基点报3.956%，10年期美债收益率跌1.59个基点报4.373%[4] 重要指数表现 - 波罗的海干散货收市价1689.00，跌3.54%；纳斯达克指数收市价19447.41，跌0.51%等[5] - 恒生指数收市价23530.48，涨1.26%；恒生中国企业指数收市价8527.07，涨1.38%等[5] - 上证指数收市价3359.90，跌0.07%；深证综指收市价1969.04，跌0.60%等[5]

数字货币与跨境支付板块表现 - 数字货币、跨境支付板块集体走强 吉大正元、海联金汇、神州信息涨停 优博讯、先进数通盘中涨超10% 华峰超纤、拉卡拉、长亮科技、中亦科技等均大涨 [1] 稳定币行业动态 - 证券时报头版文章呼吁顺应稳定币浪潮 发展人民币稳定币"宜早不宜迟" 建议数字人民币与离岸人民币稳定币"双轨并进"参与国际竞争 [3] - 香港与内地跨境支付通正式上线 实现两地快速支付系统互联互通 首笔业务落地深圳 [3] - "稳定币第一股"Circle股价飙升20%至240.28美元 IPO以来累计涨幅超650% 受GENIUS法案通过推动连续大涨 [3] 机构对稳定币行业的解读 - Circle上市标志稳定币商业模式获传统资本市场认可 2024年收入16.76亿美元 99%来自USDC储备利息收入 高度依赖美联储利率环境 [4] - 稳定币跨境支付效率显著优于传统银行体系 区块链支付100%交易1小时内完成 传统银行跨境汇款需5个工作日 30%超1天结算 [4] - 稳定币跨境成本优势突出 传统汇款平均成本率6.35% 而Solana链上稳定币转账成本约0.00025美元 币安支付大额转账仅1美元 [5] - 香港稳定币法案为离岸人民币稳定币提供合法路径 可依托香港1万亿元人民币离岸流动性池 避免影响在岸金融稳定 [6] - 人民币稳定币或成跨境结算基础设施组成部分 与人民币互换协议、CIPS系统等协同 [6]

市场表现与行业动态 - 沪指微跌0.07%报3359.9点 深证成指跌0.47%报10005.03点 创业板指跌0.84%报2009.89点 上证50指数涨0.31% [1] - 沪深北三市合计成交10919亿元 较前一日减少近1900亿元 [1] - 石油、传媒、汽车等板块走低 保险、酿酒、银行、半导体等板块拉升 复合铜箔、新型电池、航运概念、光刻机概念活跃 [1] - 市场在情绪较高区位震荡 建议关注消费电子、半导体材料及业绩潜在超预期方向 [1] 原油市场波动 - 美国袭击伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕核设施 使用六枚钻地弹和30枚战斧导弹 [2] - 中东形势扩大趋势 预计油价大幅上行 短期布伦特原油期货价格有望突破80美元/桶 在70-100美元/桶区间震荡 [2] - 若需求不及预期且OPEC+持续增产 价格中枢将逐步下移 [2] 钴价上涨预期 - 刚果（金）将钴出口临时禁令再延长三个月 以遏制国际市场供应过剩 [3] - 2月禁令后电解钴价最高涨至25万元/吨 后回落至23万元/吨 [3] - 延长禁令预计提高市场预期 引发上游惜售情绪 导致行业实质性供应短缺 钴价有望开启第二波涨势 [3] 固态电池产业化 - 2025年3月发布《电动汽车用动力蓄电池安全要求》强制性国家标准 2026年7月实施 将"不起火、不爆炸"列为强制要求 [4] - 2025年6月召开第五届中国国际固态电池科技大会 7月将举办固态电池大会暨硅基负极产创大会等活动 [4] - 2025-2026年为中试线落地关键期 2027年半固态电池商业化应用 2030年全固态电池产业化拐点 [4] - 固态电池生产成本较高 材料端布局完善且验证进展较快企业有望受益 [4] 跨境支付发展 - 中国内地与香港快速支付系统互联互通（跨境支付通）于2025年6月22日正式上线 [6][10] - 首批12家参与行有望收获业务增长与中收增厚红利 传统跨境支付格局加速重塑 [6] - 系统通过直连实现资金实时清算 有助于提升人民币在跨境零售场景使用便利度 推动人民币国际化 [10] 政策与行业支持 - 证监会优化证券公司分类评价制度 突出促进功能发挥导向 支持中小机构差异化发展 [7] - 国家药监局推出十项措施支持高端医疗器械创新发展 包括优化审批程序、健全标准体系等 [8] - 消费品以旧换新政策持续 3000亿元国债资金全年实施 已下达1620亿元 后续1380亿元将分批下达 [9] 技术创新与地缘政治 - 介入式脑机接口成功实现人体患肢运动功能修复 术后未出现感染或血栓 系统运行稳定 [11] - 伊朗议会建议关闭霍尔木兹海峡 该海峡是全球三分之一海运原油贸易必经通道 [12][13]

市场表现 - A股早盘低开后震荡拉升，三大指数全线翻红，沪指涨0.03%，深成指涨0.14%，创业板指涨0.11% [1] - 港口航运股走高，宁波海运、兴通股份涨停，国航远洋、宁波远洋、中远海能等跟涨 [2][3] - 油气股活跃，茂化实华3连板，有色钴概念中腾远钴业涨超15%，固态电池概念延续强势 [1] - 跨境支付概念股拉升，吉大正元涨停，拉卡拉、华峰超纤涨超5% [4][6] - 大消费、地产、汽车等方向跌幅居前 [1] 行业动态 - 航运港口指数上涨0.85%，宁波海运主力净流入4544.2万，宁波远洋主力净流入1.0亿，兴通股份主力净流入2818.3万 [3] - CIPS概念指数上涨2.51%，吉大正元主力净流入1.4亿，神州信息主力净流入1.2亿，海联会汇主力净流入2.9亿 [6] - 伊朗议会考虑关闭霍尔木兹海峡，推动原油价格一度涨近6% [1][2] - 跨境支付通上线运行，实现内地与香港快速支付系统互联互通 [5] 机构观点 - 中信建投认为港股调整拖累A股赛道轮动，推荐AI、半导体及科创主题，同时关注红利资产 [7] - 国泰海通指出中国股市核心矛盾在内不在外，经济预期企稳回升，股市无风险利率降低推动长期入市 [8][9] - 东方证券预计市场短期受地缘政治扰动但跌幅有限，可能转向科技成长风格 [10]

财政数据 - 1—5月全国一般公共预算收入96623亿元 同比下降0.3% 其中税收收入79156亿元 同比下降1.6% 非税收入17467亿元 同比增长6.2% [2] - 中央一般公共预算收入41486亿元 同比下降3% 地方一般公共预算本级收入55137亿元 同比增长1.9% [2] 政策动态 - 证监会拟优化证券公司分类评价制度 修订草案突出促进功能发挥导向 整合业务发展指标 支持中小机构差异化发展 [3] - 上交所新规实施 要求券商当日办结投资者撤销指定交易申请 不得故意拖延或拒绝 [5] - 国家药监局将出台支持高端医疗器械创新发展的十项措施 涵盖医用机器人、AI医疗器械等新质生产力领域 [6] 金融市场创新 - 跨境支付通上线 实现内地与香港实时跨境汇款 首笔业务落地深圳 技术层面通过系统直连实现资金实时清算 [4] 公司公告 - 邵阳液压筹划重大资产重组 6月23日起停牌 *ST合泰6月24日起撤销退市风险警示 [7] - 信濠光电拟向立讯精密转让全资子公司安徽信光100%股权 奥赛康子公司获甲氨蝶呤注射液注册证书 深圳华强通过CVC参股多家半导体企业 [8] - 津荣天宇、新迅达、有友食品、艾森股份等公司股东拟减持股份 比例均不超3%-3.86% [9][10] - ST百利控股股东被申请破产清算 星网宇达部分银行账户资金被冻结 涉及金额2593.35万元 [11][12] - 苏奥传感自主研发刹车压力传感器可应用于AEBS 万兴科技携手华为发布万兴天幕2.0 [13][14] 行业研究 - 银河证券建议关注食品饮料行业新品类（休闲零食、功能饮料）与新渠道（折扣超市、山姆会员店）的投资机会 传统消费低估值+高股息领域亦有补涨空间 [15] - 中信证券看好国货美妆个护品牌市占率崛起 高端市场发力及大众赛道性价比占位企业的份额提升机会 [16]

跨境支付系统互联互通 - 内地与香港快速支付系统互联互通（跨境支付通）于2025年6月22日正式上线运行 [1][2] - 系统通过内地网上支付跨行清算系统与香港“转数快”直接连接，支持两地居民实时办理跨境汇款，输入电话号码或组合输入户名和账号即可操作 [2] - 该举措为两地居民提供更便宜、更高效、更方便的跨境汇款服务，并可灵活选择到账币种为人民币或港币 [2] - 相关概念股包括天阳科技、四方精创、新国都等 [2] 脑机接口技术突破 - 6月21日，介入式脑机接口辅助人体患肢运动功能修复试验在我国完成，成功帮助一名偏瘫患者实现运动功能修复 [3] - 该研究由南开大学段峰教授团队牵头，术后未出现感染、血栓形成等情况，系统运行稳定，实现了脑电信号的精准采集与交互控制 [3] - 脑机接口被视为下一代人机交互核心技术，短期应用集中在医疗康复，中期将拓展至教育、娱乐和工业等领域 [3] - 相关概念股包括创新医疗、三博脑科、汉威科技等 [3] 华为鸿蒙生态发展 - 华为开发者大会2025以“共建共享鸿蒙新世界”为主题，正式发布鸿蒙智能体，交互从“以用户指令为中心”转变为“以用户意图为中心” [4] - 鸿蒙智能体具备系统级安全可信、自主可控的个性化，以及多智能体间高效协同、多设备间自然流转等特质 [4] - 据IDC预计，2027年中国市场AI手机和AI PC的市占率将分别超过50%、80% [4] - 相关概念股包括彩讯股份、赛意信息、汉得信息等 [4] 上市公司股东减持 - 有友食品实际控制人赵英计划减持不超过1283.08万股，不超过公司总股本的3% [5] - 津荣天宇股东闫学伟计划减持不超过420.9万股，不超过公司总股本的3% [6] - 复旦张江股东杨宗孟计划减持不超过1036.57万股（不超过总股本1.00%），王海波计划减持不超过427.08万股（不超过总股本0.41%） [6] - 新迅达股东五矿国际信托计划通过集中竞价减持不超过199.41万股（1.00%），通过大宗交易减持不超过398.82万股（2.00%） [6] - 艾森股份股东艾龙创投计划减持不超过265万股（不超过3.00%），董事杨一伍、副总经理赵建龙、已离任监事庄建华亦计划减持 [7]

事件概述 - 6月20日 中国人民银行与香港金融管理局联合启动内地与香港快速支付系统互联互通 [1] - 6月22日 跨境支付通正式上线 全国首笔内地居民南向及港人北向汇款业务落地深圳 [1] 行业影响与意义 - 标志着内地与香港快速支付系统已实现互联互通 两地居民可实时办理跨境汇款 [1] - 有利于提升两地跨境支付效率和服务水平 便利两地经贸活动和人员往来 [1] - 有利于巩固和提升香港国际金融中心地位 [1] - 长期来看 稳定币也有望成为全球跨境支付的重要方式 [2] - 随着全球跨境支付规模持续扩大 稳定币及RWA（真实世界资产）空间广阔 [2] 技术效率对比 - 现有银行跨境汇款通常需要长达5个工作日才能结算 [2] - 基于跨境银行间通信系统的数字支付 大约30%的汇款需要一天以上的时间才能完成 [2] - 基于区块链的跨境支付 100%的交易都会在不到1小时内完成 [2] - 稳定币相对传统跨境支付体系具有高效、低成本、透明等优势 [2] 相关产业链与公司 - 跨境支付产业链包括：新大陆、新国都、拉卡拉、四方精创、高伟达等 [3] - 稳定币产业链包括：中科金财、金证股份、朗新科技、众安在线、连连数字、中国光大控股、宇信科技、天阳科技、京北方 [3] 市场动态 - 美股稳定币龙头Circle再度大涨20% [2]