博菲电气交易数据 - 公司今日涨停，全天换手率达55.95%，成交额3.57亿元，振幅10.43% [2] - 龙虎榜数据显示机构净卖出708.62万元，营业部席位合计净买入3681.35万元 [2] - 深交所公开信息显示该股因日换手率达55.95%上榜，机构专用席位净卖出708.62万元 [2] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交1.31亿元，其中买入成交额8013.07万元，卖出成交额5040.34万元，合计净买入2972.73万元 [2] - 上榜营业部中共有4家机构专用席位现身，合计买入金额2203.40万元，卖出金额2912.02万元，净卖出708.62万元 [2] - 买一席位东亚前海证券四川分公司买入2029.02万元，买二席位开源证券西安西大街营业部买入1500.98万元 [2] - 卖一席位机构专用卖出1757.72万元，卖二席位国信证券深圳南海大道营业部卖出1118.09万元 [2] 资金流向 - 今日主力资金净流入7662.79万元，其中特大单净流入8080.95万元，大单资金净流出418.16万元 [2] - 近5日主力资金累计净流入7512.25万元 [2]

股价表现与交易数据 - 飞亚达今日涨停，全天换手率达23.87%，成交额15.49亿元，振幅12.80% [2] - 龙虎榜数据显示，机构净买入6919.09万元，营业部席位合计净卖出3841.29万元 [2] - 深交所披露该股因日涨幅偏离值达10.67%上榜，机构专用席位净买入6919.09万元 [2] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交3.56亿元，其中买入1.93亿元，卖出1.62亿元，净买入3077.79万元 [2] - 5家机构专用席位现身，合计买入1.47亿元，卖出7822.59万元，净买入6919.09万元 [2] - 买一机构专用席位买入5431.76万元且无卖出，卖一机构专用席位卖出4217.33万元同时买入1492.85万元 [2] 资金流向 - 今日主力资金净流入1.17亿元，其中特大单净流入9129.45万元，大单净流入2597.08万元 [2] - 近5日主力资金累计净流入2.10亿元 [2]

报告核心观点 2025年7月2日A股主要指数多数收跌，个股跌多涨少，沪深两市成交额缩量，申万一级行业涨跌参半，部分概念板块涨幅居前 [1] 市场回顾 指数涨跌情况 - 沪指跌0.09%，收报3454.78点；深证成指跌0.61%，收报10412.63点；科创50跌1.22%，收报982.64点；创业板指跌1.13%，收报2123.72点 [1] - 全市场3282只个股下跌，1943只个股上涨，192只个股收平 [1] - 沪深两市成交额合计13770亿元，较上个交易日缩量890.48亿元 [1] 行业涨跌情况 - 申万一级行业涨跌参半，钢铁、煤炭、建筑材料、农林牧渔、银行、有色金属等行业领涨，电子、通信、国防军工、计算机、美容护理、医药生物等行业领跌 [1] 板块涨跌情况 - 涨幅居前概念板块为水产、光伏屋顶、深海科技、BC电池、硅能源、光热发电、HJT电池、水泥制造精选、光伏、央企煤炭、煤炭开采精选、钙钛矿电池、锂矿、新能源、鸡产业等板块 [1]

贝达药业（300558）公告，公司申报的盐酸恩沙替尼胶囊(商品名：贝美纳 )获澳门药物监督管理局批准 上市，适用于间变性淋巴瘤激酶(ALK)阳性的局部晚期或转移性的非小细胞肺癌(NSCLC)患者的治疗。 恩沙替尼是一种新型强效、高选择性的新一代ALK抑制剂，由公司和控股子公司Xcovery共同开发。 2020年11月，恩沙替尼二线适应症获中国国家药品监督管理局批准上市；2022年3月，一线适应症获批 准；2022年4月，术后辅助治疗适应症的临床试验申请获批准开展，目前III期临床研究顺利推进中。 2023年12月，恩沙替尼纳入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2023年)》，协议有效 期至2025年12月31日。2024年12月，一线适应症获美国食品药品监督管理局批准上市。截至公告披露 日，已在澳门上市的ALK抑制剂有克唑替尼、塞瑞替尼、阿来替尼、布格替尼、劳拉替尼。 ...

业绩预亏与经营危机 - 2025年上半年预计亏损5200万至6000万元，同比骤降超200% [1] - 核心业务价格坍塌，甲基叔丁基醚系列产品价格持续探底 [2] - 碳酸酯市场供应过剩，产品溢价能力被削弱 [2] 新能源转型困境 - 锂电材料业务未达预期，武汉基地电解液装置投产进度迟滞 [2] - 新业务处于客户导入阶段，难以形成规模效益，产能爬坡缓慢 [2] - 传统业务失血，新兴业务输血不足，战略转型出现断层 [2] 现金流与偿债压力 - 应收账款规模飙升至16亿元以上，同比增幅超120%，占净利润比例高达6260% [2] - 货币资金较去年同期萎缩近三成，短期债务规模达18亿元 [2] - 销售回款效率低下，债务利息持续吞噬现金流，资金链安全面临风险 [2] 治理与监管问题 - 因内幕信息知情人登记管理存在重大缺陷，董事长与董事会秘书被警示 [3] - 公司治理体系存在深层隐患，经营决策透明度和信息披露严谨性存疑 [3] - 监管警示进一步削弱市场对管理层战略执行力的信任 [3] 行业转型与公司出路 - 短期依赖宁德时代10万吨电解液框架协议缓解产能焦虑，但无法根治定价权缺失和现金流问题 [4] - 长期需重新锚定竞争壁垒，选择规模扩张或技术研发提升产品差异化 [4] - 经营风险从业务层蔓延至财务层和治理根基，复苏需彻底重构经营理念和治理逻辑 [4]

广东文旅海外推广中心成立 - 广东文旅海外推广中心在法国巴黎揭牌启用，标志着广东深耕欧洲市场、深化中法文旅合作迈出里程碑式一步 [1] - 该中心由广东省文化和旅游厅与广东省旅游控股集团联手打造，旨在成为广东在欧洲的"桥头堡"，深化与法国乃至全欧的文旅交流合作 [1] - 中心将构建常态化、机制化的中法文旅合作平台，推动广东优质文旅资源的国际化表达与传播，促进双向客源互送、人才交流与产业投资合作 [2] 中法文旅合作与市场拓展 - 中心携手法国知名旅行运营商 UGOTRAVEL 发布深度体验"原味广东"系列定制线路，包括"岭南文化精髓8日游"等，精准契合法国游客对深度文化体验、美食探索和个性化旅行的需求 [6] - 中心与法国欧美亚旅行社签署战略合作协议，将在旅游产品研发与分销、数字化营销、专业培训、高端商旅及研学旅行企业等领域展开全方位合作 [6] - 中法嘉宾就中法旅游市场新趋势、文旅融合创新模式、提升入境游便利化水平、打造面向欧洲游客的爆款产品等议题展开对话 [6] 文化传播与非遗展示 - 国家级非物质文化遗产广绣项目市级代表性传承人王新元携六幅个人广绣代表作在巴黎举办"发现精彩广东·王新元广绣个人作品展" [2][3] - 作品展题材丰富，横跨动物、青铜器与岭南风采，巧妙融合传统技艺与现代审美，展现了广绣独特的文化厚度与非凡艺术张力 [3] - 中心将通过高频次的主题推介、组织专业培训、开设"岭南文化工坊"等多元化活动，让法国乃至欧洲公众全方位、沉浸式地感知广东魅力 [7][8] 数字化与品牌建设 - 广东文旅海外推广中心官方网站（www.discoverguangdong.com）同步上线，集资讯、体验、互动等功能于一体的"云端广东"正式向法国公众和旅游业界开放 [6] - 中心将立足巴黎，辐射欧洲，持续打造品牌影响力，显著提升广东作为首选旅游目的地在欧洲市场的认知度和吸引力 [7][8]

市场表现 - 沪指7月2日下跌0 09% [1] - 申万所属行业中15个行业上涨 钢铁和煤炭涨幅居前 分别上涨3 37%和1 99% [1] - 农林牧渔行业上涨0 84% [1] - 电子和通信行业跌幅居前 分别下跌2 01%和1 96% [1] 资金流向 - 两市主力资金全天净流出358 90亿元 [1] - 9个行业主力资金净流入 电力设备行业净流入32 90亿元居首 钢铁行业净流入9 55亿元次之 [1] - 22个行业主力资金净流出 电子行业净流出120 78亿元居首 计算机行业净流出60 11亿元次之 [1] 农林牧渔行业个股表现 - 行业所属103只个股中71只上涨 7只涨停 26只下跌 [2] - 65只个股资金净流入 5只净流入超5000万元 [2] - 国联水产净流入2 30亿元居首 保龄宝和牧原股份分别净流入1 13亿元和1 06亿元 [2] - 8只个股资金净流出超千万元 贤丰控股净流出4915 55万元居首 [3] 农林牧渔行业资金流入榜 - 国联水产涨20 11% 换手率33 09% 主力资金流入23031 79万元 [2] - 保龄宝涨停 换手率7 94% 主力资金流入11274 29万元 [2] - 牧原股份涨1 38% 换手率0 86% 主力资金流入10566 21万元 [2] 农林牧渔行业资金流出榜 - 贤丰控股跌6 50% 换手率8 87% 主力资金流出4915 55万元 [3] - 生物股份平盘 换手率2 47% 主力资金流出1744 05万元 [3] - 海南橡胶涨1 46% 换手率0 84% 主力资金流出1562 72万元 [3]

报告核心观点 - A股3400点有效突破可能性较大，市场有望展开新一轮结构性慢牛，7月市场有望延续上涨态势，建议关注景气度较好板块和高分红板块 [4][5][8] 周度观点 - 3400点有效突破可能性大，市场站在新一轮结构性慢牛起点，核心逻辑包括全球化布局、制造业优势、军事实力提升、股市资产质量优化、制度完善、股权配置需求增长、经济复苏节奏温和漫长等 [4][8] - 指数稳步攀升，热点切换健康有序，7月市场回归产业逻辑趋势强化，高股息蓝筹公司或受青睐，成长型热点和高分红个股构成上行力量 [5][8][9] - 投资建议抓住景气度线索，7月看好军工、医药等景气度好的板块，重视高分红板块 [5][9] 一周数据 - 本周市场普涨，中小盘股表现较好，计算机、非银、电力设备行业领跑 [13][16] - 两市换手率回升，市场成交趋于活跃，融资余额增长 [19][24] - 目前估值水平除科创50指数明显提升外整体合理，报告还给出各行业估值分布数据 [26][31]

股价表现与减持情况 - 7月2日公司股价下跌9.73%至168.67元/股，总市值303.6亿元 [1] - 2025年以来股价累计涨幅达111.34%，6月5日盘中创历史新高199.9元/股 [1] - 三名高管完成减持计划：王丽卿减持4.5万股（均价171.67元/股，套现772.52万元），李博减持7500股（均价170.49元/股，套现127.87万元），王松减持7500股（均价171.29元/股，套现128.47万元）[1][2][3] - 合计减持6万股，占总股本0.0333%，减持原因为个人资金需求 [3] 公司背景与战略转型 - 公司前身万辰生物由王健坤2011年创立，2021年上市成为"食用菌第一股" [4] - 上市后业绩下滑：2021年归母净利润同比减少75.61% [4] - 转型量贩零食领域，整合陆小馋、好想来等4大品牌并收购"老婆大人"，统一为"好想来"品牌 [4] 财务表现 - 转型后营收大幅增长：2023年同比暴涨1592.03%，2024年增长247.86% [4] - 2025年一季度营收108.21亿元（同比+124.02%），归母净利润2.15亿元（同比+3344.13%）[5] 股东结构 - 王丽卿为公司实控人之一，系董事长王健坤的姐姐 [4]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 7月1日北交所整体低开高走，北证50指数上涨0.7%，新推出的北证专精特新指数同步上涨，虽成交额略减但市场流动性健康且投资者情绪乐观 [6] - 专精特新指数的推出强化了北交所“专精特新主阵地”定位，催化了高端装备、新能源和信息技术等专精特新主题板块的活跃度并吸引增量资金，IPO扩容短期或带来供给压力但长期丰富市场结构，需关注其对中小市值公司估值的潜在分化 [6] - 宏观上需关注月底中央高层会议的政策定调及7月有条件强制中报预告，政策红利与业绩表现仍是关键驱动 [6] - 建议重点关注中报预告期业绩可能超预期的汽车零部件、出海、家电、新材料、半导体、宠物、新消费等板块，提前配置对7月底政策敏感度高的碳中和、海洋经济、数字经济和核聚变等题材，同时留意IPO加速下新受理企业所属行业的资金动向，强化行业轮动策略把握政策与业绩双主线 [6][7] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 板块行情复盘 - 7月1日北证A股成交金额达307.3亿元，换手率5.4%，位于各版块第一，北证50 PE TTM为68.57倍，位于历史较高水平 [13][20] 个股涨跌复盘 - 当日北交所268家公司中113家上涨，6家平盘，149家下跌。涨幅前五的个股分别为华维设计（30.0%）、锦波生物（11.0%）、锦好医疗（10.6%）、倍益康（10.2%）、驰诚股份（8.3%）；跌幅前五的个股分别为派特尔（-9.4%）、同辉信息（-9.2%）、国源科技（-7.5%）、云里物里（-6.3%）、美登科技（-5.8%） [23] 重要新闻 - 中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，从需求端和供给端强化金融服务，拓宽居民财产性收入渠道，加大直接融资支持力度，释放促消费积极信号，进一步提振市场情绪 [5][27] 重点公司公告 - 灿能电力披露使用闲置募集资金进行现金管理的进展，购买了招商银行的结构性存款等理财产品，累计未到期余额为8900万元 [29] - 锦好医疗2024年权益分派方案获批，拟向股东每10股派0.3元现金红利，权益登记日为7月9日，除权除息日为7月10日 [30] - DR天润科获得三项发明专利证书，涉及林业信息识别、地名地址翻译及高精度地名翻译技术 [5][32] - 倍益康两个员工持股平台提前结束减持计划，千里致远企业管理中心减持546,284股，千里志达企业管理中心减持131,650股，均通过集中竞价交易完成 [5][33] - 科隆新材2024年年度权益分派方案以81320369股总股本为基数，每10股派3元现金红利，共计派发24396110.7元，权益登记日7月7日，除权除息日7月8日 [5][34] - 春光智能2024年年度权益分派方案以38,500,000股总股本为基数，每10股转增4股，分红后总股本增至95,900,000 [5][35] - 佳先股份2024年年度权益分派方案以公司现有总股本136,459,200股为基数，向全体股东每10股派1.80元现金红利，权益登记日为2025年7月8日，除权除息日为2025年7月9日 [36] - 创远信科取得2项专利证书，包括1项应用于信道模拟中实现高精度系数更新处理的方法、装置、处理器及其计算机可读存储介质发明专利和1项基于飞控系统实现复杂干扰信号模拟的装置实用新型专利 [37]