核心观点 - 南京路步行街通过多元IP主题活动、营业时间优化及外摆场景拓展 实现客流与销售双增长 7月以来核心商场销售额同比增长均突破两位数[1] - 商圈构建文化IP消费生态圈 推动从商业街升级为文化IP消费生态圈 并展现强大跨区域辐射力与消费引领力[2][3] - 夜间经济与首店经济成为增长引擎 老字号通过延长营业时间及外摆位创新有效提升夜间活力 延时段销售数据有明显突破[4] IP主题活动策略 - 首次引入喜羊羊+卡皮巴拉 小黄人等国内外顶流IP 推动步行街成为暑期潮玩目的地代名词[2] - 新世界城第三届ACG嘉年华聚焦二次元文化爱好者 推出奥特曼60周年主题展及数码宝贝华东首展 结合互动游戏打通年轻消费群体对话渠道[2] - 四大食品老字号携手伊利打造疯狂动物城主题快闪店 以限定周边礼品推动百年老字号与Z世代深度互动[2] - 百联ZX创趣场等商场通过泡泡玛特全球旗舰店 卡游城市旗舰店等头部潮玩IP构建全球潮流文化首发地[2] 消费体验创新 - G-Power数娱节汇聚全国顶尖电竞战队 16天活动累计吸引超160万人次现场参与[3] - MAGIC3篮球赛为商圈注入体育+社交新动能[3] - 推出快乐一夏主题地图 线下领取量达2万份 通过精准场景指引将分散客流导向各业态门店[3] - 全国首个VR实景航拍沉浸式体验项目借助前沿技术让游客感受城市文化[3] 夜间经济与首店经济 - 10余家老字号门店延长营业时间至凌晨并增设外摆位 时间跨度为7月14日至10月8日[4] - 延时段销售数据显示稻香村外滩店 杏花楼体验店等有明显突破[4] - G-Power数娱节邀请蔡司眼镜 林肯汽车等17家知名品牌带来首发 首秀 首展内容[4] - 蔡司眼镜携手奥运冠军许昕个人品牌Xuperman开启多元互动 林肯汽车首发创新展示[4] 未来发展规划 - 推进主街+后街组团模式 与淮海路 新天地 豫园等商圈联动构建更开放商业生态[5] - 助力上海打造国际消费中心城市 持续擦亮最上海 最时尚 最人文商圈名片[5]

以下文章来源于星海情报局 ，作者星海老局 星海情报局 . 关注国产替代和中国品牌出海，每年写100个中国品牌案例，见证中国产业崛起！ 本文来自微信公众号： 星海情报局 （ID：junwu2333） ，作者：星海老局，头图来自：视觉中国 古话说"光看贼吃肉，没见贼挨打。" 这句话，放在现在也很适用，比如讨论"时代红利"的时候。 当我们讨论"时代红利"，很多情况下，我们说的其实是"发展机遇"——也就是"贼吃肉"。 但也请别忘了，人这一辈子，想要发展，首先要学会在这个社会上生存。 "发展机遇"，其实并非"时代红利"的全部，因为你还需要考虑到比较糟糕的那种情况：万一自己没有 赶上时代风口，是否还有机会过上体面的生活——这就是"贼挨打"了。 很多人认为过去的发展空间比现在大，这我不否认。 但要知道，过去的日子也是比较难过的。 以80/90年代来说：学校里，高等教育录取率仅有30%上下，算上中考筛选的话，如果你在90年代读 书，连续通过中考、高考筛选上大专、大学的概率其实不超过10%。 社会上，抢劫、强奸等恶性案件犯罪屡见不鲜，食品安全问题、环保问题、恶性事故层出不穷..... 同样都是失业，今天没工作了好歹可以送外卖、 ...

本文来自微信公众号：星海情报局 （ID：junwu2333），作者：星海老局，头图来自：AI生成 古话说"光看贼吃肉，没见贼挨打。" 这句话，放在现在也很适用，比如讨论"时代红利"的时候。 当我们讨论"时代红利"，很多情况下，我们说的其实是"发展机遇"——也就是"贼吃肉"。 但也请别忘了，人这一辈子，想要发展，首先要学会在这个社会上生存。 "发展机遇"，其实并非"时代红利"的全部，因为你还需要考虑到比较糟糕的那种情况：万一自己没有赶 上时代风口，是否还有机会过上体面的生活——这就是"贼挨打"了。 很多人认为过去的发展空间比现在大，这我不否认。 但要知道，过去的日子也是比较难过的。 以80/90年代来说：学校里，高等教育录取率仅有30%上下，算上中考筛选的话，如果你在90年代读 书，连续通过中考、高考筛选上大专、大学的概率其实不超过10%。 社会上，抢劫、强奸等恶性案件犯罪屡见不鲜，食品安全问题、环保问题、恶性事故层出不穷..... 同样都是失业，今天没工作了好歹可以送外卖、跑滴滴，只要你愿意，就一定能有口饭吃。 在那个年代就只能自求多福了——当年的下岗职工有多凄惨，大家都是知道的。 所以，当我们讨论"时代红利 ...

芒果超媒业绩表现 - 2025年上半年营收同比下滑14.31%至59.64亿元 归母净利润同比下滑28.31%至7.63亿元 [2] - 会员业务收入同比增长0.40%至24.96亿元 芒果TV用户月活数量同比增长14.24% [3] - 广告业务营收同比下滑7.79%至15.87亿元 但二季度因《歌手2025》大热有所改善 [3] 广告业务与行业对比 - 综艺内容保持优势 芒果TV综艺有效播放量稳居行业第一 《歌手2025》《乘风2025》热度较高 [5] - 综艺合作品牌数量高于爱奇艺、腾讯、优酷 [5] - B站广告收入同比增长20.0%至44.5亿元 受益于国补浪潮和小家电数码广告增长超70% [6] 其他业务板块 - 运营商业务营收同比增长6.67%至8亿元 [4] - 高昂综艺制作成本导致商业价值受限 [8] 食品饮料行业动态 - 农夫山泉上半年总收益256.22亿元同比增长15.6% 归母净利润76.22亿元同比增长22.1% [19][20] - 涪陵榨菜上半年净利润4.41亿元同比下降1.66% [21] - 安井食品上半年净利润6.76亿元同比下滑15.79% [22] - 颐海国际上半年营收29.274亿元维持稳定 净利润3.095亿元 [23] - 美国Keurig Dr Pepper以157亿欧元收购JDE Peet's 预计产生4亿美元协同效应 [24] 农业与餐饮 - 神农集团上半年净利润3.88亿元同比增长212.65% [17] - 古茗上半年营收56.63亿元同比增长41.2% 净利润16.25亿元同比增长121.5% [30] - 全国农产品批发市场猪肉平均价格下降0.5%至20.01元/公斤 [16] 零售与电商 - 京东折扣超市采用"大店型、多SKU"模式 宿迁四店面积超5000平方米 SKU超5000个 [32] - 小红书将电商升级为一级入口 新增"市集"页面 [33] 文娱与时尚 - 完美世界上半年净利润5.03亿元同比增长384.52% [39] - 宋城演艺上半年净利润4亿元同比下降27.40% [40] - 彪马回应出售传言 李宁称未进行实质性谈判 安踏不评论市场传闻 [35] 企业资本运作 - 珀莱雅拟发行H股股票并在香港联交所上市 [37] - 香奈儿在上海成立服饰洗涤公司 [36]

融资情况 - 公司完成数千万元人民币Pre-A轮融资 投资方为联合资本金融控股集团(香港) [1] - 此轮融资是重要里程碑 为战略目标提供坚实保障 [1] 业务定位 - 公司聚焦LBE大空间沉浸式文娱 打造差异化竞争力 [1] - 立足于元宇宙产业的科技互娱公司 深耕web3、人工智能、ARVR领域在应用层面的商业落地 [1] - 旗下首创大空间"FuntasyVR超感剧场"是全球领先的VR/XR沉浸式内容娱乐方式 [1] 发展战略 - 继续深耕LBE大空间娱乐 加大研发投入 持续优化产品、内容与服务 [1] - 积极拓展国内重点区域市场和海外市场 [1] - 寻求与产业链上下游优秀伙伴合作 共同推动元宇宙VR大空间的数字化、智能化升级 [1] 投资方观点 - 联合资本看好中国文化科技产业的巨大发展潜力和长期增长趋势 [1] - 将发挥国际视野、产业资源及资本运作优势 支持公司成长为文化科技领域领军企业 [1]

媒体行业转型趋势 - 特稿类媒体如《人物》杂志正积极转向文娱报道 去年年底举办文娱盛典且嘉宾阵容远超文娱行业媒体活动[1] - 传统社会调查类报道比例因多种因素下降 特稿媒体通过明星高级软文实现商业化变现 粉丝购买力驱动销量增长[2][3] - 官方媒体将文娱产品作为民族主义载体 文娱公司主动寻求主流媒体曝光以提升影响力[4] 文娱报道生态变化 - 专业文娱行业媒体规模急剧缩减 因报道难以带来可观收入且行业整体下行[5] - 深度媒体转向文娱选题但聚焦社会议题而非行业本身 例如电影报道侧重女性主义或民族主义立场而非票房或产业动态[8] - 文化报道呈现"静态报道"特征 弱化现场信息采集而强调历史与地理纵深的宏观机制分析[6] 内容创作与公共议题融合 - 电影《孤注一掷》《我不是药神》推动现实主义题材泛滥 文娱产品承担媒体功能的现象日益普遍[9] - 脱口秀成为公共议题核心承载形式 媒体通过采访演员发掘城乡差异与女性主义等社会话题[11] - 创作者面临全方位内容审核限制 脱口秀文本需规避未明确定义的"雷区"[12] 受众行为与平台演变 - 碎片化阅读习惯催生娱乐内容需求增长 视觉文本在融媒体时代实现多渠道分发与盈利最大化[12] - 微博平台完成向粉圈经济转型 娱乐内容占据热搜主流 明星声明"占用公共资源"成为标准化表述[16] - 公众表达欲通过文娱作品释放 观众对内容采取"求真"审视态度 虚构作品常被解读为现实宣言[13] 注意力资源分配机制 - 平台与KOL共同掌控注意力资源分配 传统媒体议程设置权被削弱[17] - 明星自身转化为公共资源组成部分 地方文旅通过明星宣传实现传播目标[18] - 大众认知边界与娱乐信息绑定 未娱乐化的事件难以进入公众视野[20]

美股市场表现 - 美股三大指数涨跌不一 大型科技股涨跌不一 热门中概股多数上涨 [2] - 沪指创十年来新高 两市成交量大幅放量 [2] - 创业板和科创板成为近期最受关注方向 波动性更大 是牛市行情中最快获利途径 [2] 星地通信技术突破 - 中国科研团队实现双通道X频段4.2G速率星地通信地面技术实验 [3] - 在地面站天线1.1仰角下成功实现双通道X频段最高4200Mbps@128QAM超高速数据通信 [3] - 将目前主流星地微波通信传输速率提升一倍以上 [3] 微短剧产业发展 - 横店影视城前7个月接待超过2300个竖屏微短剧剧组 超过2024年全年 [4] - 微短剧制作要求不断提升 横店出现导演 演员 群演供不应求局面 [4] - 微短剧产业生态快速扩容 全年龄段渗透开辟文娱新蓝海 [4] DRAM市场增长 - 2025年二季度全球DRAM市场规模环比增长20%至321.01亿美元 创历史季度新高 [5] - AI驱动以HBM3E和高容量DDR5为代表的高价值DRAM需求持续增长 [5] - 存储原厂EOL通知刺激传统DDR4/LPDDR4X价格与需求快速攀升 [5] 航天工程进展 - 长征十号系列运载火箭成功完成系留点火试验 [6] - 这是继梦舟载人飞船零高度逃逸飞行试验和揽月着陆器着陆起飞综合验证试验后的重要突破 [6] - 标志着载人月球探测工程研制工作取得重要阶段性进展 [6] 机器人产业发展 - 智元机器人宣布全系列产品将于8月18日上线智元和京东商城 [7][8] - 上线产品包括D1 远征A2 OmniHand 灵犀X2 精灵G1等多机型 [8] - 此举旨在拓展线上销售渠道 增强品牌覆盖广度 [8]

行业投资评级 - 轻工制造行业评级为"优于大市" [1][6] 核心观点 造纸板块 - 阔叶浆内盘价格小幅上扬，截至8月15日国内阔叶浆市场价较7月上涨109元/吨，主要受国际浆厂减产及外盘报涨20美元/吨影响 [2][18] - 文化纸与白卡纸价格承压，双铜纸市场价较7月下跌129元/吨，社会白卡纸下跌159元/吨，受新产能释放影响 [2][19] - 废纸系价格延续涨势，8月箱板纸/瓦楞纸价格较7月分别上涨67元/吨和57元/吨，龙头提价意愿坚挺 [2][22] 家具出口链 - 7月我国家具及其零件出口额同比+3.0%，增速较6月提升2.4pct [3][25] - 7月美国家具和家用装饰店销售额同比+5.1%，连续11个月维持个位数增长 [3][25] - 中美对等关税及反制措施再延90天，叠加美国降息预期，出口链有望修复 [3][25] 重点数据跟踪 - 上周轻工板块+1.56%，相对沪深300收益-0.81% [4][33] - 7月家具类零售额同比+20.6%，建材家居卖场销售额同比-12.9% [4][39] - 上周废纸现货价上涨34元/吨，箱板纸/瓦楞纸分别上涨50元/吨和60元/吨 [4][43] - 7月30大中城市商品房成交面积同比-18.6%，十城二手房成交面积同比-8.4% [4][57] 投资建议 家居板块 - 推荐欧派家居、索菲亚、顾家家居、公牛集团，关注经营与估值修复 [5][14] - 索菲亚2025年预测PE 10.10倍，欧派家居11.83倍，顾家家居12.47倍 [8] 造纸包装 - 重点推荐太阳纸业（2025年预测PE 12.19倍）和裕同科技（PE 13.61倍） [5][8] 文娱与烟草 - 推荐晨光股份（2025年预测PE 18.32倍） [5][8] - 思摩尔国际2025年预测PE 82.80倍，中烟香港29.08倍 [8][16] 行业动态 - 巴西Suzano宣布未来12个月减产商品浆40-50万吨 [74] - 英国一次性电子烟禁令后85%用户转向合规设备 [74] - 7月全国建材家居卖场销售额同比-12.9%，BHI指数同比降8.90点 [76]

乳制品行业 - 新西兰乳企a2以2.82亿新西兰元（约12亿元人民币）收购雅士利新西兰POKENO工厂，获得年产5.2万吨婴配粉产能及两款中文标签产品注册证 [1] - a2计划追加1亿新西兰元投资提升POKENO工厂产能，交易预计9月1日完成交割 [1] - 2025财年a2在华及亚洲收入同比增长13.9%至13.02亿新西兰元，市场份额从7.1%提升至8.0% [2] - 此前a2在华销售的中文标签奶粉由光明旗下新莱特代工，收购后光明代工业务或受影响 [3] - 2024年新莱特亏损4.5亿元，光明持股65.3% [4] - 新莱特曾向a2定向增发，双方或保留合作机会 [5] 食品饮料行业 - 安德利拟投资1.6亿元在辽宁绥中建设果汁加工生产线项目，年产值约2亿元 [9] - 英联食品收购面包品牌Hovis，将与旗下Allied Bakeries整合生产物流 [10] - 伊利集团向供应链公司投资1亿元，拓展物流业务 [11] - 洽洽食品在内蒙古成立科技公司，涉足谷物种植业务 [12] - 仲景食品上半年营收5.24亿元（-2.5%），净利润1.01亿元（+0.29%） [13] - 仲景食品拟出售漠河资产（账面原值5500.96万元） [14] - 泸州老窖成立文旅发展公司，注册资本3000万元 [15] - 百龙创园控股股东解除质押1622.4万股（占总股本3.86%） [16] - 豆本豆推出香蕉/草莓味果味豆奶 [17] - 今麦郎推出三款口味大冰茶新品 [18] - 李锦记推出挤挤装星厨酱系列（5种口味） [19] 餐饮行业 - 西贝等成立食品科技公司，注册资本500万元 [21] - 星巴克升级茶拿铁产品 [22] - 奈雪的茶推出山姆限定莲雾芦荟果汁茶 [23] - 瑞幸联合esther bunny推出七夕限定桃桃系列4款新品 [24] 电商零售行业 - 阿里和蚂蚁旗下22个品牌联合推出"橙意计划"支持外卖骑士 [25] - 京东七鲜美食MALL计划扩展至全国10余城，线下客流增长超3倍 [26] - 饿了么关联公司新设余杭分公司 [27] - 名创优品成立国际供应链管理公司，注册资本6000万元 [28] - 孩子王上半年营收49.11亿元（+8.64%），净利润1.43亿元（+79.42%） [29] 其他行业 - 美的集团与互联网企业合作研发智算中心液冷系统 [30][31] - 暑运以来全国铁路发送旅客7.12亿人次（+4.1%） [32] - 奥飞娱乐尚未实施8000万-1.3亿元回购计划 [33] - 易点天下上半年营收17.37亿元（+59.95%），净利润1.44亿元（+8.81%） [34] - 8月总票房突破40亿元，《南京照相馆》领跑 [35] - 广电总局出台政策改进电视剧集数管理及审查机制 [36]

茶饮料市场 - 康师傅2025年上半年茶饮料收入同比下滑6.3%至106.7亿元，饮料总收入下滑2.6%至263.59亿元 [1] - 农夫山泉2024年茶饮料营收达167亿元，占比39%成为第一大品类，2021-2024年增速分别为48%/51%/83%/32% [1] - 统一企业中国茶饮料收入同比增长9.1%至50.68亿元，康师傅下滑或与有糖茶市场收缩及渠道减少有关（经销商从67215家降至63806家） [1][2] 食品饮料行业 - 双汇发展2025年上半年营收284.14亿元（+2.97%），净利润23.23亿元（+1.17%） [10] - 伊利股份在内蒙古成立全资项目管理公司，注册资本500万元 [11] - 煌上煌拟4.95亿元收购福建立兴食品51%股权，实现控股 [12] 乳制品与新品 - 达能推出首款GLP-1减肥人群专用酸奶OIKOS FUSION [14] - 和润推出鲜榨乳清新品 [15] 餐饮行业 - 麦当劳回应招募退休人员称提供合规报酬及商业保险 [16] - 瑞幸推出浪浪山小妖怪联名蜜柚拿铁 [17] - Manner Coffee上新海盐薄荷冰拿铁（20元/350ml） [18] 电商与零售 - 美团启动"堂食提振"计划，全量发放到店消费券 [19] - 抖音电商累计补贴商家超165亿元，7月货架场景免佣省10亿元 [20] - 苏宁易购与家乐福达成2.2亿元债务和解，将持家乐福中国100%股权 [21] 物流与供应链 - 中远海运在新疆成立4亿元物流供应链公司 [23] 时尚与服饰 - 太平鸟股东陈红朝拟减持不超3%股份（1413.22万股） [24] - 耐克与乐高合作推出篮球主题玩具及服装 [25] 家居电器 - 梦百合股东中阅聚焦9号减持0.5%股份（287.55万股） [26][27] - 富安娜首次回购100万股（0.1193%总股本），耗资729.52万元 [28] 文娱产业 - 银河娱乐上半年营收232亿港元（+8%），净利润52.4亿港元（+19%） [30] - 腾讯音乐Q2营收84.4亿元（+17.9%），调整后净利润26.4亿元（+33%） [31] - 阅文集团上半年营收31.91亿元（-23.9%），净利润8.5亿元（+68.5%） [32]