跨国企业对华投资与合作 - 300多位中外企业家在天津夏季达沃斯跨国企业领袖交流会上进行深入交流，对未来发展方向达成共识并探讨合作机会 [1] - 弗兰德中国区董事会主席勾建辉表示中国新能源市场占全球40%以上，公司将继续深耕中国市场并融入产业链 [1] - 弗兰德集团过去4年在天津投资超10亿元建设26.4大兆瓦风机传动链试验台，天津公司成为集团海外最大齿轮箱生产基地，产品本地化率超95% [1] 外资企业在华业务拓展 - 敦豪全球货运计划在上海建立电动汽车卓越中心，形成完整生态系统枢纽 [2] - 敦豪全球货运大中华区CEO艾若馨认为中国完善的智能交通网络为物流发展提供优势，公司正促进业务多样化 [2] - 赛威传动在天津经开区智能装配中心满负荷运转，同时在粤港澳大湾区投资5亿美元建设20万平方米华南制造基地，预计年底试生产 [2] 行业转型与技术发展 - 赛威传动正从单一工厂转型为减速机、电机、伺服控制设备系统供应商 [2] - 中国在脑机接口领域取得多项关键技术突破，Synchron公司创始人表示希望与中国开展技术交流合作 [2] - 中国绿色化、数字化、智能化转型为外资企业提供广阔发展空间 [2]

美股市场表现 - 道指跌0.01%，纳指涨0.55%，标普500指数涨0.25% [1] - 黑莓涨超12%，Q1业绩超预期并上调全年营收指引 [1] - 联邦快递跌超5%，公司Q1指引不佳且不提供全年指引 [1] - 向上融科涨超18%，富途控股涨超7%，小马智行涨超6% [1] 电动汽车充电设施政策 - 美国华盛顿州联邦法官签发临时禁令，阻止特朗普政府扣留14个州电动汽车充电设施专项拨款 [2] - 特朗普政府2月初宣布暂停资助建设电动汽车充电设施的联邦拨款 [2] - 暂停项目为拜登任内《两党基础设施法》的一部分，旨在提供数十亿美元资金建设快速充电网络 [2] - 临时禁令适用于加利福尼亚州、伊利诺伊州、纽约州和华盛顿州等14个州 [2] 特斯拉储能项目 - 特斯拉中国大陆首个电网侧储能电站一期项目预计今年建成投运，储能规模为300 MWh [3] - 特斯拉与中国康富旗下康岙能源合作，在上海临港新片区总投资40亿元建设电网侧独立储能电站 [3] - 项目采用特斯拉Megapack储能系统，整体规划达到GWh级别 [3] 小马智行市场动态 - 小马智行被纳入纳斯达克中国金龙指数，该指数包含73支个股 [4] - 金龙指数涵盖阿里巴巴、京东、网易、理想、小鹏等热门中概股 [4] 小鹏汽车出口策略 - 小鹏汽车未采用"零公里二手车"模式出口，该模式在中东、北非、中亚等地区体量"诱人" [5] - 海外市场政府正通过法规、认证等方式收紧零公里二手车进口 [5]

特斯拉在欧洲市场表现 - 5月特斯拉在欧洲新车销量同比下降28%，延续了连续五个月的颓势 [1][2] - 欧盟地区特斯拉新车注册量锐减40.5%至8729辆，包含英国等非欧盟国家后销量下滑28%至13863辆 [1] - 特斯拉在欧洲市场份额从一年前的1.8%降至1.2% [3] 欧洲电动汽车市场整体趋势 - 5月欧洲整体汽车销量增长1.9%，插电式混合动力汽车和替代燃料汽车增长最为强劲 [1] - 纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)和混合动力汽车(HEV)注册量分别增长26.1%、15%和19.8% [1] 特斯拉竞争策略与挑战 - 特斯拉推出改版Model Y以应对竞争，但未能扭转销量下滑趋势 [1] - 消费者转向更具性价比的竞争对手，以及反对马斯克政治主张导致销量下滑 [2] - 马斯克离开特朗普政府后专注于公司事务，此前政府职务引发投资者担忧 [2] 特斯拉新业务动态 - 特斯拉在得克萨斯州奥斯汀推出自动驾驶出租车服务，瞄准自动驾驶网约车市场 [3] - 分析师认为自动驾驶出租车业务可能带来近万亿美元商机 [3]

纪要涉及的行业或者公司 行业：稀土行业、清洁能源行业、汽车行业、电子行业等；公司：Lynas Rare Earths Ltd、MP Materials Corp、特斯拉、雷诺、Vitesco Technologies、宝马等 纪要提到的核心观点和论据 - **稀土元素特性与应用**：稀土矿物由17种化学性质相似的稀土元素组成，分为轻稀土元素和重稀土元素；因其磁性、发光和电化学特性，在催化剂、电子、磁铁、玻璃、陶瓷等高科技领域有广泛应用 [10][13][14] - **稀土对能源转型的影响**：《巴黎协定》推动各国向可再生能源转型，稀土永磁体对提高电动汽车效率、尺寸和重量至关重要，在直接驱动风力涡轮机生产中也发挥关键作用，是推动绿色革命和能源转型的关键组成部分 [18] - **全球需求与供应趋势** - **需求**：转向清洁能源是稀土需求的关键驱动因素，预计到2040年需求将增加300 - 700%，清洁能源在总稀土需求中的占比将从2010年的13%上升到2040年的41%；2023年全球汽车销量中约18%是电动汽车，预计到2040年这一比例将上升到73%；全球风电装机容量从2022年的904吉瓦增加到2023年的1021吉瓦，增长13% [24] - **供应**：稀土供应远比石油和天然气行业集中，中国供应全球市场的60%，负责全球90%的加工运营；全球稀土估计总储量为1100万吨，主要分布在中国（440万吨）、越南（220万吨）、俄罗斯（210万吨）和巴西（100万吨）；2023年中国稀土产量240,000吨，美国43,000吨，缅甸38,000吨，澳大利亚18,000吨 [33][34] - **供应安全问题**：对中国稀土供应和加工的依赖，使各国开始寻求供应多样化，但进展甚微；欧盟和美国已启动对潜在替代供应方案的调查，瑞典拥有大量稀土储备，南部和东部欧洲地区也有开采潜力 [38][39] - **稀土价格**：自疫情以来，RE市场价格呈下行趋势，主要受中国经济放缓和供过于求影响；短期内低价可能使供应链更具可预测性，但会影响未来投资，且美国新关税可能导致价格波动 [40][44] - **环境问题**：稀土提取会带来土地、水和空气污染，扩散有毒废物、森林砍伐和生物多样性丧失等问题；每开采一吨稀土会产生近2000吨有毒废料 [44][45] - **可持续发展途径** - **技术进步**：生物冶金、电流提取、替代材料等方法可使提取过程更可持续，但各有优缺点 [49][50][51] - **回收利用**：到2030年以后，回收利用过时电动汽车电池可缓解供应需求，但稀土元素难分离，回收成本高，目前投资有限 [54][55] - **新供应选项**：沙特阿拉伯拥有丰富稀土储备，与日本成立合资企业探讨开发项目，预计为市场带来更大稳定性 [57] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 稀土开采项目周期长，投资推迟可能导致市场紧张和价格不稳定；资源质量差会增加生产成本和环境影响 [35] - 特斯拉计划每辆车减少25%的重稀土，并目标使下一代电动汽车模型摆脱稀土；雷诺和Vitesco Technologies等公司发展EESM技术，有潜在供应链安全和可持续性优势 [34][35] - 中国白云鄂博矿的尾矿库放射性钍渗入地下水，可能影响黄河 [45] - 欧盟设定2035年平均回收15%“战略”原料的目标，但目前稀土回收对欧盟消费仅做出边际贡献 [61]

中加贸易争端背景 - 加拿大自2024年10月1日起对中国产电动汽车征收100%附加关税 涉及2023年贸易额17亿美元 [3][5][10] - 加拿大自2024年10月15日起对中国钢铁和铝产品分别征收25%附加关税 涉及2023年钢铁贸易额9.5亿美元 铝产品7.2亿美元 [5][10][11] - 中方认为加拿大措施违反GATT规定 并于2024年9月6日在WTO提起DS627案磋商 [4][6] 中方反制措施 - 中国自2025年3月20日起对加拿大菜籽油 油渣饼和豌豆加征100%关税 对特定海鲜和猪肉加征25%关税 [14] - 中方措施涉及DS636案 加拿大认为超出GATT承诺关税 [15] - 中国驻加大使表示反制措施具有条件性 加方取消歧视性关税后中方措施可调整 [19] 争端解决进展 - WTO于2025年6月23日同意设立DS627案争端解决小组 [1] - 加拿大主张其措施符合GATT 但表示愿继续磋商 [8][17] - 中方强调仍愿通过建设性对话解决争端 但反对加拿大提出的加速处理要求 [7][18] 行业影响 - 电动汽车行业受100%关税直接影响 中国企业原考虑在加投资计划受阻 [11] - 钢铝行业面临25%附加关税 2023年相关产品对加出口额合计16.7亿美元 [10][11] - 农产品贸易受反制措施冲击 加拿大要求对易腐货物适用加速处理程序 [16]

中国经济转型与高增长领域 - 过去二十年中国经济经历非凡转型，高速增长使数亿人脱贫并创造繁荣中等收入群体，将中国定位为全球经济强国 [1] - 麦肯锡研究定义"竞技场"为高增长行业，通过创新、竞争和价值创造重塑全球经济，2005-2020年12个领域经历超规模增长包括电子商务、生物医药、电动汽车等 [1] - 中国公司在电动汽车、个人电脑、电子商务等领域已进入全球市场，推动因素包括巨大国内市场、强大制造业基地、国家支持及创业环境 [1] 中国在关键领域的成功表现 - 中国公司成为电子商务和人工智能服务主要参与者，利用数据分析和供应链效率创新在全球竞争 [2] - 老牌互联网和电商公司将生成式AI集成到教育、短视频创作、企业软件中，新玩家在大规模AI模型取得突破 [2] - 电动汽车、电池和机器人技术进步为未来增长奠定基础 [2] 未来经济机遇与潜力 - 未来二十年新"竞技场"预计到2040年产生29-48万亿美元收入和2-6万亿美元利润，中国已在多个领域取得领先 [2] - 中国在高增长领域抓住机遇的能力支撑过去经济发展，当前准备好在变革性行业中继续发展 [4] - 中国需应对复杂全球环境包括地缘政治变化、贸易关系演变及技术竞争，但具备坚实基础塑造领域未来 [4] 行业前景展望 - 中国经济下一章机遇巨大且令人兴奋，可能创造经济价值并推动创新性、包容性、全球一体化经济 [4]

中国制造业全球份额预测 - 2030年中国制造业产值将占全球45%，相当于美、日、德三国总和的2.3倍 [5] - 2024年中国制造业占全球31.6%，美、日、德三国占比分别为11%、5%和3% [5] - 中国从1980年仅占全球制造业5%跃升至2024年的31.6% [5] 中国在关键产业的主导地位 - 中国已在钢铁、铝、造船、电池、太阳能等12个关键产业中占据全球产量榜首 [5] - 中国占据全球45%工业机器人装机量，2023年新安装量达27.63万台占全球51% [3][9] - 比亚迪2025年3月市值超过福特、通用和大众汽车总和，超出1211.7亿美元 [8][9] 新能源与汽车产业表现 - 比亚迪2024年全球新能源汽车销量427.2万辆，超越特斯拉179万辆 [9] - 比亚迪全球新能源汽车市占率达33.2%，蝉联全球销量冠军 [9] - 中国在新能源领域占全球60%以上产能 [8] 产业链与技术优势 - 中国覆盖联合国41个工业大类的完整产业链 [8] - 中国通过国家主导战略在新能源、半导体、人工智能等领域形成技术良性循环 [3] - 中国大疆创新等制造商在商用无人机市场占据主导地位 [9] 全球化与开放红利 - 中国成为140多个国家最大贸易伙伴，对全球经济增长贡献率超30% [15] - 中国通过深度参与国际分工构建完整产业链并形成技术反哺全球能力 [12] - 中国从"世界工厂"转变为"全球创新枢纽" [15] 产业转移趋势 - 汽车、制药等传统高价值产业加速向中国转移 [14] - 未来尖端产业竞争主导权将由中国城市内部角逐 [14] - 多国招商主管携政策礼包赴深圳寻求合作 [17]

中加贸易争端背景 - 加拿大自2024年10月1日起对中国电动汽车加征100%附加税，涉及2023年贸易金额17亿美元 [1][4] - 加拿大自2024年10月15日起对中国钢铝产品加征25%附加税，涉及2023年钢铁贸易9.5亿美元、铝产品7.2亿美元 [2][4] - 中方认为加方措施违反GATT规定，于2024年9月6日在WTO提起磋商(DS627案) [2] 中方反制措施 - 中国自2025年3月20日起对加拿大菜籽油、油渣饼和豌豆加征100%关税 [6] - 中国对加拿大特定海鲜和猪肉产品加征25%关税 [6] - 中方称反制措施针对加方歧视性限制，符合WTO规则 [7] 争端解决进展 - WTO于2025年5月23日首次推迟设立DS627案专家组，6月23日同意设立 [2] - WTO同时设立DS636案专家组审理中国对加农产品关税措施 [6] - 加拿大要求加速处理涉及易腐货物的DS636案，但中方反对加速程序 [6][7] 行业影响 - 中国电动汽车企业曾考虑投资加拿大，但因关税限制放弃 [5] - 中国电动汽车企业在西班牙、匈牙利、泰国等国成功开展合作，创造当地就业 [5] - 中加电动汽车合作可为加拿大消费者提供性价比高的产品，助力气候目标 [4] 双方立场 - 中方表示愿意通过建设性对话解决争端，但将坚定维护企业权益 [1][4] - 加方声称其措施符合GATT规定，但也表示愿继续磋商 [4][7] - 中方强调反制措施具有针对性，若加方取消关税中方也可调整 [7]

中国电动汽车行业领先优势 - 中国在电动汽车领域领先全球10年，且技术优势达到其他国家的10倍水平 [1][3] - 中国通过早期战略布局和政府补助，成功将电动车从高端产品转变为大众消费品 [1] - 2023年中国售出的汽车中近一半是电动车，普及率远超其他国家 [3] 政府支持与产业政策 - 2009-2023年中国政府在电动车产业累计投入2310亿美元，覆盖全产业链补贴 [4] - 政策支持包括消费者补贴、车企扶持、充电设施建设等完整生态系统 [4][5] - 政府引导比亚迪等企业转型，从手机电池生产转向电动车制造 [5] 供应链与技术优势 - 中国主导全球电动车电池供应链，"所有道路都绕不开中国" [6] - 建成全球最大公共充电网络，大城市充电站覆盖密度高 [5] - 本土企业创新推出换电站技术，实现几分钟快速换电 [6] 产品竞争力与消费趋势 - 中国电动车具备显著价格优势，使用成本仅为燃油车的1/4 [6] - 年轻消费者注重自动驾驶、智能座舱、娱乐系统等科技配置 [6] - 行业竞争促使企业"以更低价格提供更好产品"的压力机制 [6] 全球市场拓展与影响 - 中国电动车企业积极拓展海外市场，推动全球电动化转型 [1] - 欧美国家设置贸易壁垒，但英国等国家仍依赖中国实现2030燃油车禁令 [8] - 中国电动车技术输出获得国际认可，"世界应该感谢中国" [9] 企业案例 - 比亚迪完成从电池制造商到电动车领军企业的转型 [5] - 小鹏汽车强调中国政策环境的公平性与竞争性 [6] - 蔚来汽车推出创新换电站技术解决方案 [6]

每经编辑｜毕陆名 美东时间周一，截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨374.96点，收于42581.78点，涨幅为0.89%；标准普 尔500种股票指数上涨57.33点，收于6025.17点，涨幅为0.96%；纳斯达克综合指数上涨183.56点，收于19630.97点，涨 幅为0.94%。 大型科技股多数上涨，特斯拉大涨超8%，创4月28日以来最大单日涨幅。稳定币第一股Circle涨超9%，上市以来累涨 约750%。平价减肥药供应商Hims收跌近35%，创美国IPO以来最差单日表现。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.85%。 富时A50期指连续夜盘收涨0.13%，报13392点。 周一（6月23日）纽约尾盘（周二北京时间04:59），离岸人民币（CNH）兑美元报7.1751元，较上周五纽约尾盘涨40 点，连续第三个交易日走强，日内整体交投于7.1926~7.1751元区间。 商品市场方面，周一（6月23日）纽约尾盘，WTI原油期货下跌8.98%，报67.21美元，布伦特原油下跌7.62%，报69.73 美元。 COMEX黄金期货涨0.11%，报3387.8美元/盎司；COMEX白银期货涨 ...