市场整体表现 - 2024年2月2日，养殖业板块整体下跌2.27%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌2.48%，深证成指下跌2.69% [1] - 板块内个股普遍下跌，领跌个股为天邦食品，跌幅达6.91%，华英农业下跌6.80%，罗牛山下跌5.56% [1][2] 个股价格与交易情况 - 板块内仅晓鸣股份录得上涨，涨幅为2.93%，收盘价23.55元，成交额5.55亿元 [1] - 部分权重股如温氏股份下跌0.77%，成交额8.74亿元，圣农发展下跌1.86%，成交额4.40亿元 [1] - 跌幅居前的公司成交活跃，正邦科技下跌5.15%，成交量238.43万手，成交额7.60亿元，新希望下跌4.09%，成交额5.73亿元 [2] 板块资金流向 - 当日养殖业板块整体呈现主力资金和游资净流出，主力资金净流出1.21亿元，游资资金净流出2.20亿元，而散户资金净流入3.42亿元 [2] - 牧原股份获得主力资金净流入2.02亿元，主力净占比7.66%，是板块内主要资金流入标的 [3] - 京基智农和福成股份也获得主力资金净流入，分别为1905.26万元和972.87万元 [3] - 多只个股遭遇主力资金大幅流出，其中益客食品主力净流出674.11万元，主力净占比-8.13%，民和股份主力净流出548.72万元，主力净占比-6.75% [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 金融街证券研究所基于相关策略报告构建基于行业和主题ETF的策略组合 [2] - 20260126 - 20260130期间策略累计净收益约 - 0.24%，相对于沪深300ETF的超额收益约为 - 0.39%；2024年10月14日至今策略样本外累计收益约44.34%，相对于沪深300ETF累计超额约19.78% [3] - 20260202一周模型推荐配置炼化及贸易、水泥、工业金属等板块，未来一周策略将新增持有建材ETF、有色金属ETF、地产ETF等产品，继续持有石化ETF、化工ETF、黄金股ETF等产品 [12] 根据相关目录分别进行总结 策略组合构建 - 基于《行业轮动下的策略组合报告:基于行业风格延续和切换视角下的定量分析》(20241007)和《股票型ETF市场概览与配置方法研究:以基于行业轮动策略的ETF组合为例》(20241013)构建基于行业和主题ETF的策略组合 [2] 策略持仓情况 |基金代码|ETF名称|ETF市值(亿元)|持有情况|重仓申万行业及权重|周度择时信号|日度择时信号| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |159731|石化ETF|16.60|继续持有|炼化及贸易(27.28%)|1|1| |159745|建材ETF|17.02|调入|水泥(47.52%)|1|1| |512400|有色金属ETF|441.71|调入|工业金属(52.16%)|1|1| |159707|地产ETF|5.66|调入|房地产开发(100%)|-1|0| |159870|化工ETF|335.68|继续持有|化学制品(26.41%)|1|21| |517520|黄金股ETF|205.50|继续持有|贵金属(40.96%)|1|-1| |159698|粮食ETF|4.63|调入|种植业(49.25%)|1|1| |562800|稀有金属ETF|71.40|调入|小金属(33.38%)|1|1| |512070|证券保险ETF易方达|202.66|调入|证券(59.67%)|-1|-1| |159825|农业ETF|26.12|调入|养殖业(43.47%)|-1|-1| [3] 业绩追踪 - 20260126 - 20260130期间策略累计净收益约 - 0.24%，相对于沪深300ETF的超额收益约为 - 0.39% [3] - 2024年10月14日至今策略样本外累计收益约44.34%，相对于沪深300ETF累计超额约19.78% [3] 近1周持仓与表现 |基金代码|ETF名称|本期持有情况|ETF市值(亿元)|近1周涨跌幅(%)| | --- | --- | --- | --- | --- | |517520|黄金股ETF|继续持有|205.50|7.39| |561330|矿业ETF|调出|39.86|2.88| |215880|通信ETF|调出|152.18|3.91| |159326|电网设备ETF|调出|168.42|-2.65| |159869|游戏ETF|调出|144.23|-1.97| |159667|工业母机ETF|调出|12.77|-5.16| |159870|化工ETF|继续持有|335.68|-0.86| |159786|VRETF|调出|1.73|-3.89| |159732|消费电子ETF|调出|27.54|-3.62| |159731|石化ETF|继续持有|16.60|1.56| |ETF组合平均收益|-0.24| |沪深300ETF|510300|0.15| |ETF组合超额收益|-0.39| [11] 未来1周推荐 - 20260202一周模型推荐配置炼化及贸易、水泥、工业金属等板块 [12] - 未来一周策略将新增持有建材ETF、有色金属ETF、地产ETF等产品，继续持有石化ETF、化工ETF、黄金股ETF等产品 [12]

报告行业投资评级 * 报告对农林牧渔行业整体持积极态度，子行业评级为：种植业**看好**、畜牧业**看好**、林业**中性**、渔业**中性**、农产品加工Ⅱ**看好**[6] 报告的核心观点 * 报告核心观点是：**粮价上涨，应重视种植产业链的投资机会**[1][4] * 市场表现上，农业板块强于大市，其中种植子行业领涨[4] * 具体到产业链： * **养殖产业链**：生猪产能或继续去化，白鸡价格中期震荡，黄鸡价格中期或上涨，动保行业核心产品价格高位震荡[5][6][7][8][9] * **种植产业链**：种业受益于政策与转基因推进，种植业粮价中期有望继续上涨[11][12] 根据相关目录分别进行总结 一、 核心观点 1、养殖产业链 * **生猪**：猪价旺季反弹结束，本周末全国生猪出厂均价**12.3元/公斤**，较上周跌**0.67元**[5]。行业扭亏为盈，产能去化速度放缓，截至2025年12月底全国能繁母猪存栏**3961万头**，较去年1月下降**2.9%**[6]。预计2026年一季度产能有望继续去化，主要受市场、疫情及政策压力影响[6]。当前养殖上市公司头均市值处于历史底部，长期投资价值凸显[6] * **白鸡**：行业产能水平较高，鸡价中期或震荡。本周末烟台鸡苗均价**2.58元/羽**，主产区白羽肉毛鸡收购均价**3.83元/斤**，肉鸡养殖单羽盈利**0.39元**[7]。2025年全行业祖代鸡更新量为**157.41万套**，处于近4年较高水平，预计2026年供给宽松[7]。估值处于历史低位，建议关注，产业链盈利有望向上游鸡苗公司倾斜[7] * **黄鸡**：行业产能处于历史较低水平，鸡价中期或上涨。2025年12月末全国父母代种鸡在产存栏**3611万套**，环比下降**1.7%**，供给偏紧[8]。鸡价在成本线上方运行，预计2026年上半年在消费旺季支撑下震荡上涨[8]。个股羽均市值处于历史低位，投资安全边际高，建议重点关注立华股份和温氏股份[8] * **动保**：核心抗生素（如泰妙菌素、泰万菌素）价格近期高位震荡[9]。兽用疫苗方面，猫三联疫苗销量增长，国产替代进程加快，建议关注瑞普生物等开展宠物动保业务的公司[9] 2、种植产业链 * **种业**：产业政策持续优化，转基因产业化稳步推进，有利于优质种子公司销售放量、价格提升和产业升级[11]。粮价上涨有利于种子价格上涨，龙头公司估值处于底部，长期投资价值凸显[11] * **种植**：粮价中期有望继续上涨。受需求旺季和惜售情绪影响，粮价近期震荡上涨，上周末全国玉米收购均价**2390元/吨**，较上上周涨**14元**；本周末全国小麦收购均价**2529元/吨**，较上周涨**4元**[12]。中期看，国际粮价上涨预期强（美元降息、全球粮食去库存），将传导至国内，建议关注种植板块机会，重点关注苏垦农发[12] 二、 行情回顾 * 本周申万农业指数上涨**1.82%**，同期上证综指下跌**0.44%**，深成指下跌**1.61%**，农业板块表现强于大市[4] * 所有二级子行业悉数上涨，其中种植和饲料分别上涨**9.44%**和**1.76%**，涨幅领先[4] * 涨幅前10个股主要集中在种植板块，跌幅前10集中在养殖板块，涨幅前三依次为农发种业、神农种业和敦煌种业[4] 三、个股信息 （一）个股涨跌、估值一览 * 提供了部分个股的周涨跌幅及估值数据，例如农发种业本周上涨**30.24%**，2025年动态PE为**178.61**；牧原股份2025年预测PE为**13.90**[31][52] （二）大小非解禁、大宗交易一览 * 列出了未来三个月的大小非解禁情况，如播恩集团将于2026年3月9日解禁**10,500.00万股**[34] * 列出了本周大宗交易情况，例如立华股份、温氏股份等出现折价交易[35] 四、行业数据 * **养殖业**：提供了生猪、肉鸡、原奶等关键价格及存栏数据[13][36][37][38][40] * **饲料业**：肉鸡料均价**3.45元/公斤**，育肥猪料价格**3.34元/公斤**，2025年12月全国饲料单月产量同比增长**3.9%**[13][42] * **水产养殖业**：提供了海参、对虾、鲍鱼、扇贝及主要淡水鱼类的批发价格[13][47][48] * **粮食、糖、油脂等大宗农产品**：提供了白糖、棉花、玉米、豆粕、小麦、粳稻等品种的现货价格[13][49][50] 推荐公司及评级 * 报告明确推荐的公司及评级包括：**中宠股份（买入）**、**牧原股份（买入）**、**苏垦农发（买入）**[3] * 此外，在重点公司盈利预测表中还列出了**佩蒂股份（买入）**、**温氏股份（买入）**、**登海种业（增持）**、**优然牧业（买入）**、**现代牧业（买入）** 等[52]

文章核心观点 - 市场交投情绪显著改善，资金驱动特征明显，各类资金共振入市推动A股市场上行，市场活跃度处于2015年以来高位 [1] - 资金面呈现多元化特征，两融资金、股票型ETF、外资、中长期资金等均对市场产生影响，其中融资余额创历史新高，股票型ETF资金流向出现切换 [1][3] - 市场结构配置发生变化，机构投资者普遍加仓有色金属、通信等板块，减仓医药生物、电子等板块 [8] - 展望未来，市场交投情绪有望保持活跃，增量资金可期，配置上建议关注景气成长、外需突围、周期反转、优质高股息及年报业绩亮点等领域 [9][10] 市场整体表现与资金面特征 - 市场交投情绪明显改善，成交额连创历史新高，年初以来日均成交额超3万亿元，平均换手率5.7%，为2015年后资金面最活跃阶段 [1] - 1月14日A股总成交额达3.99万亿元，创历史新高，以自由流通市值计算的换手率达7.4%，为2024年10月以来最高水平 [1] - 资金驱动市场上行的特性明显，需重视从资金面视角理解市场变化 [1] 各类投资者资金行为分析 两融资金与私募基金 - 两融余额自2025年9月突破历史高点后继续上行，突破2.7万亿元，续创历史新高，本轮行情至今净流入近2400亿元 [1] - 截至1月30日，两融余额占A股自由流通市值的5.06%，略高于2014年以来均值4.76%；2026年以来两融交易额占A股总成交额均值为10.5%，明显低于2015年20%左右的峰值水平 [1] - 私募基金证券投资规模在4Q25明显抬升，月均7.0万亿元（vs. 3Q25 5.93万亿元） [1] - 根据华润信托数据，4Q25私募平均股票仓位63.2%，其中12月仓位环比增加3.1个百分点至64.4%，反映风险偏好改善，但仍略低于历史均值66% [1] 个人投资者 - 在“资产荒”环境下，股票市场相对吸引力抬升，带动个人投资者入市 [2] - 4Q25单月新增开户数平均243万户，增量资金或反映高净值人群入市 [2] 股票型ETF - 股票型ETF资金流向出现切换：去年12月中旬至12月底A500ETF净流入926亿元，此后行业及主题ETF获资金青睐，年初至今净流入2117亿元，有色金属、航空航天、卫星、化工等为主要配置方向 [3] - 去年10月至今年1月，股票型ETF单月资金净变化分别为505/113/870/-7922亿元，1月净流出规模较大 [3] - 近期宽基ETF净流出有助于平抑市场情绪 [3] 北向资金（外资） - 新货币秩序下，人民币资产相对受益，外资逐步回流A股市场 [4] - 截至2025年12月31日，北向资金持仓金额2.59万亿元，四季度估算净流入117亿元 [4] - 12月中下旬以来，海外被动型基金持续流入，主动型基金也转为净流入 [4] 保险资金 - 截至3Q25，保险持有股票及证券投资规模增长至5.6万亿元，为2013年数据公布以来新高，仓位环比上升1.9个百分点至14.9% [5] - 年初险资开门红表现亮眼，支撑新增保费入市，结合政策鼓励，权益仓位仍有提升空间 [5] 主动基金 - 12月17日至今，偏股混合型基金指数收益率达11.6%，跑赢沪深300约7个百分点 [5] - 基金新发与申赎同步改善：4Q25月均/1月新发偏股型基金分别为618/1012亿份；四季度主动偏股型基金净赎回规模减少至1658亿元，处于近年来偏低水平 [5] 产业资本 - 伴随市场上涨，上市公司净减持规模边际增加，4Q25/1月至今分别净变动-1318/-505亿元，但净减持强度仍低于历史均值 [6] - 上市公司回购积极性整体较高，2025年全年累计规模1432亿元，但近期小幅回落，4Q25月均/1月至今回购101/64亿元（vs. 3Q25月均126亿元） [7] 机构持仓与结构配置 - A股配置比例有所提高：截至4Q25，主动偏股型基金的A股仓位占比增长至72.8%（2Q25为70.6%），但仍处于近10年偏低水平；私募基金A股占比上升，港股占比下降特征也较明显 [8] - 行业层面，四季度主动偏股型基金主要加仓有色金属（仓位上升2.3个百分点）、通信（加仓2个百分点）及非银金融；主要减仓电子（减仓1.8个百分点）及医药生物（减仓1.7个百分点） [8] - 北向资金四季度主要加仓有色金属（仓位提升2.0个百分点）、通信（提升0.7个百分点）及基础化工（提升0.3个百分点）；主要减仓医药生物（下降1.6个百分点）、食品饮料（下降0.9个百分点）及汽车（下降0.5个百分点） [8] - 公募与北向资金一致加仓有色金属、通信，一致减仓医药生物、食品饮料 [8] 市场展望与配置建议 - 市场交投情绪有望保持在相对活跃水平，低利率、资产荒环境及居民超储为股市提供有利资金条件，居民存款仍有进一步搬家潜力 [9] - 机构投资者A股仓位仍有增长空间；中长期资金有望加速入市；外资存在增配空间，A股市场有望获得增量资金持续流入 [9] - 配置建议关注以下领域：1）景气成长：如AI产业应用（光模块、云计算、机器人、消费电子、智能驾驶）、创新药、储能、固态电池 [10]；2）外需突围：如家电、工程机械、商用客车、电网设备、游戏及有色金属 [10]；3）周期反转：如化工、养殖业、新能源 [10]；4）优质高股息龙头公司 [10]；5）年报业绩亮点领域：如黄金、TMT、非银金融 [10]

核心观点 - 山东省昌邑市通过“科技改良”与“村社企共建”等综合模式，成功将大面积盐碱地改造为高产农田，实现了粮食增产、农业增效与农民增收，探索出一条可复制的盐碱地治理与乡村振兴路径 [1][2][3] 盐碱地治理模式与成效 - 公司通过“科技改良”治理滨海盐碱地，使重盐碱区土壤含盐量从10‰以上降至3‰以下，累计改良面积达15.8万亩 [1][3] - 治理模式以青阜农业综合体为核心，通过“村社企共建”带动17个村整村土地流转，流转托管盐碱地总面积达10.2万亩 [1] - 治理后粮食产量显著提升，2025年小麦玉米亩均产量分别达1200斤和1500斤，亩均总产较上年提高近10%，全市粮食平均亩产跃升至2700余斤 [1][3] 关键技术与基础设施投入 - 水利是关键，公司与当地累计投入2亿多元，铺设55公里引水管道，建设52个水库湾塘，形成“长藤结瓜”蓄水模式，年蓄水能力达800万立方米，用于淡水压碱 [2] - 公司投入2亿元购置400余台（套）大型农机装备，并建设烘干塔、储存库，实现了耕、种、管、收、烘、储、销全程机械化 [3] - 公司设立大数据智控中心，通过智慧大屏或手机App实时监控田间墒情、肥力、光照等指标，依托数据开展精准作业 [3] 种植与养殖模式创新 - 公司与科研机构合作，成功选育65个耐盐碱新品种，并探索出“前三年种苜蓿、四至五年种棉花、之后种粮食”的轮作模式，利用作物吸收土壤盐分 [2] - 公司实现从“单一种植”向“种养结合”转变，建设两个大型养牛场，养殖肉牛、奶牛共计5000多头，形成了“种养循环”生态模式 [2] 经营模式与经济效益 - 公司采用股份制合作模式，经营主体以资金设备技术入股，村集体以湾塘荒地入股，1600多户村民以承包地入股，每年利润的60%用于股权分红，40%用作发展基金 [3] - 该模式使村民获得土地租金、股权分红和务工报酬等多份收入，2025年青阜村村集体收入超200万元，村民人均年收入超过4.8万元 [3]

报告行业投资评级 - 维持对行业的“超配”评级 [1][41] 报告核心观点 - 养殖盈利有望逐步改善，生猪价格有望逐步回升，养殖盈利有望逐步好转 [1][41] - 关注产能去化及盈利好转预期带来的生猪养殖龙头的低位布局机会 [41] - 肉鸡养殖方面，肉鸡价格有所回升，养殖利润有望逐步回升，关注肉鸡养殖龙头盈利边际改善机会 [41] - 动保方面，关注研发能力强、研发进展顺利的动保龙头 [41] - 宠物方面，国内国际市场仍有较大增长空间，关注成长潜力大的国产龙头 [41] - 种业方面，种业振兴持续推进，加快实现种业科技自立自强、种源自主可控，关注种业龙头 [41] 行情回顾 - **市场表现**：2026年1月16日至1月29日，SW农林牧渔行业下跌0.07%，跑输同期沪深300指数约0.12个百分点 [3][10] - **细分板块表现**：多数细分板块录得正收益，种植业、动物保健、农产品加工、渔业分别上涨9.25%、4.71%、4.12%和1.82%；饲料和养殖业录得负收益，分别下跌0.02%和2.84% [3][13] - **个股表现**：行业内超过七成（约72%）个股录得正收益，约28%个股录得负收益 [14] - 涨幅榜上，海南橡胶上涨31.32%居首，有11只个股涨幅在10%-25% [14][16] - 跌幅榜上，平潭发展下跌24.12%居首，*ST天山下跌12.93% [16] - **行业估值**：截至2026年1月29日，SW农林牧渔行业指数整体PB约2.66倍，近两周估值先回落后回升，目前处于行业2006年以来估值中枢约59.9%的分位水平，仍处于历史相对低位 [3][18] 行业重要数据 - **生猪养殖** - **价格**：全国外三元生猪平均价先由12.76元/公斤回升至13.24元/公斤后回落至12.52元/公斤 [3][22] - **产能**：截至2025年12月末，能繁母猪存栏量达到3961万头，环比回落0.73%，是正常保有量3900万头的101.6%，处于产能调控绿色区域（正常保有量的92%~105%）内 [3][22] - **成本**：截至2026年1月29日，玉米现货价2376.67元/吨，近两周均价有所回升；豆粕现货价3186元/吨，近两周均价横盘窄幅震荡 [3][24] - **盈利**：截至2026年1月30日，自繁自养生猪养殖利润为25.1元/头，外购仔猪养殖利润为124.13元/头，均保持正盈利 [3][26] - **禽养殖** - **鸡苗**：截至2026年1月30日，主产区肉鸡苗平均价为2.31元/羽，均价较上两周有所回落；主产区蛋鸡苗平均价3.2元/羽，均价较上两周略有回升 [3][28] - **白羽鸡**：截至2026年1月30日，主产区白羽肉鸡平均价为7.74元/公斤，均价较上两周有所回升；白羽肉鸡养殖利润为0.39元/羽，盈利较上两周有所回升 [32] - **水产养殖**：截至2026年1月29日，鲫鱼全国平均批发价19.4元/公斤，近两周均价略有回升；鲤鱼全国平均批发价13.88元/公斤，近两周均价略有回升 [33] 行业重要资讯 - 农业农村部召开专题会议，研究部署稳定肉牛生产、加快奶业纾困工作，指出肉牛养殖已扭亏为盈，奶牛养殖亏损逐步收窄 [35][37] - 农业农村部召开种业振兴行动部门工作协调机制会议，指出种业振兴“五年见成效”目标任务已完成，我国种源安全水平稳步提升，“中国粮”主要用“中国种” [38] 公司重要资讯 - 多家公司发布2025年度业绩预告，业绩表现分化 [39] - **业绩预增**：粤海饲料净利润约1500-2000万元，同比变动117.57%-123.42%；中牧股份净利润约1.49-1.92亿元，同比增加109.62%-171.27%；众兴菌业净利润约3.0-3.5亿元，同比变动134.32%-173.37%；邦基科技净利润约1.1-1.35亿元，同比增加119.43%-169.30%；欧福蛋业净利润约0.8-0.92亿元，同比增长75.44%-101.75%；晓鸣股份净利润约0.71-0.92亿元，同比变动58.43%-105.30%；普莱柯净利润约1.76-1.95亿元，同比增加89.64%-110.11%；圣农发展净利润约13.7-14.3亿元，同比变动89.16%-97.44%；回盛生物净利润约2.35-2.71亿元，同比变动1265.93%-1444.54% [39] - **业绩预减或下降**：巨星农牧净利润约0.26-0.36亿元，同比减少94.99%-93.06%；益生股份净利润约1.5-1.9亿元，同比变动-70.23%至-62.29%；湘佳股份净利润约0.32-0.41亿元，同比变动-67.38%至-58.20%；立华股份净利润约5.5-6.0亿元，同比变动-63.84%至-60.55%；牧原股份净利润约147-157亿元，同比变动-17.79%至-12.20%；温氏股份净利润约50-55亿元，同比变动-46.12%至-40.73% [39] - 牧原股份公告H股发行事宜，全球发售H股基础发行股数为273,951,400股，发行价格最高不超过每股39港元，预计于2026年2月6日在香港联交所挂牌上市 [40] 行业周观点与建议关注标的 - **建议关注标的**：牧原股份（生猪养殖龙头）、温氏股份、圣农发展（白羽肉鸡全产业链龙头）、立华股份、海大集团（饲料龙头）、生物股份、中牧股份、隆平高科（种业龙头）、乖宝宠物、瑞普生物（动保龙头）等 [41] - **具体公司看点** [42] - 牧原股份：国内生猪养殖龙头，具有成本优势、规模优势与一体化优势 - 海大集团：国内饲料龙头，市占率有望保持稳步提升 - 圣农发展：国内白羽肉鸡全产业链龙头，具备种源优势，并持续拓展食品业务 - 瑞普生物：国内动保行业龙头，宠物动保产品矩阵持续丰富 - 隆平高科：国内种业龙头，转基因储备较为领先

证券之星消息，1月30日养殖业板块较上一交易日上涨0.12%，罗 牛 山领涨。当日上证指数报收于 4117.95，下跌0.96%。深证成指报收于14205.89，下跌0.66%。养殖业板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 000735 | 罗牛山 | 8.45 | 3.94% | 128.69万 | 10.78亿 | | 300967 | 晓鸣股份 | 22.88 | 3.91% | 31.74万 | 7.46亿 | | 603717 | 天域生物 | 7.83 | 3.30% | 11.09万 | 8614.66万 | | 002321 | 华英农业 | 2.50 | 2.88% | 119.98万 | 3.02亿 | | 605296 | 神农集团 | 28.62 | 2.03% | 4.95万 | 1.43亿 | | 300313 | *ST天山 | 8.24 | 1.98% | 4.45万 | 3684.98万 | | 002982 | 湘佳股份 | 14 ...

贵金属与有色金属板块价格剧烈波动 - 现货黄金价格剧烈震荡，昨日首次突破5500美元/盎司关口并一度逼近5600美元/盎司，但今日上午盘中失守5200美元/盎司关口 [1] - 现货白银与黄金同步大跌，带动有色金属板块重挫，紫金矿业盘中跌超8%最低至39.12元，洛阳钼业跌超9%，白银有色、湖南白银、四川黄金等多股跌停 [1] - 有色金属板块大跌对主要股指形成压力，上证指数上午收盘下跌1.19%，深证成指下跌0.96% [1] 顺周期板块轮动逻辑显现 - 市场交易逻辑显示，在大宗商品典型轮动路径中，贵金属、工业金属、能源化工上涨后，最后将轮动至农产品 [1] - 农产品价格上涨预期传导至养殖业，并进一步扩散至终端消费领域，今日上午种植业、养殖业板块大涨，消费股表现活跃 [1] - 创业板指因宁德时代、阳光电源等权重股上涨，上午收盘逆势上涨0.8% [1] 影视院线板块受政策与档期催化上涨 - 影视院线板块今日上午领涨，板块指数上涨1.82%至1780.23点，横店影视涨停涨幅10.01%，光线传媒涨8.76%，幸福蓝海涨7.90% [4][5] - 政策面利好催化，国务院办公厅印发方案旨在促进服务消费，明确研究支持民营资本开展网络视听服务，并支持超高清视频等产业发展 [6] - 国家电影事业发展专项资金管理委员会会议要求进一步发挥资金作用促进电影高质量发展，积极落实提振消费专项行动 [7] - 2026年电影春节档即将登场，多部新片定档大年初一（2月17日），市场预期电影市场将从“单片支撑”走向“多强共振”与结构性修复 [7] 北美算力链板块表现活跃 - 北美算力链板块今日上午表现活跃，“易中天”大涨，天孚通信涨超11%股价创历史新高，英维克、腾景科技、仕佳光子、联特科技等个股上涨 [7] - 部分个股涨幅显著，致尚科技涨停涨幅20.00%，杰普特涨17.94%，天孚通信涨11.92%，炬光科技涨11.21%，联特科技涨11.09% [9] - 行业观点认为，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商资本开支持续扩张带来旺盛的高速率光模块需求，供应链瓶颈有望缓解 [10]

科技小院模式推动乡村全面振兴 - 文章核心观点：科技小院作为连接高校科研与农业生产实践的创新模式，通过将师生派驻乡村，直接服务地方产业，成功实现了科技成果转化、助力产业发展和带动农民增收，是推动乡村全面振兴的重要力量[5] 湖南长沙县开慧镇锡福科技小院 - 该科技小院由湖南农业大学与锡福村合作建立，专注于现代化养殖产业研究，其前身是2017年促成的养殖科研基地，2018年起利用全国农村综合性改革试点配套资金建设了科研鸡舍、猪舍、冷库、宿舍楼等设施[6] - 湖南农业大学每年选派100余名研究生入驻，由导师轮流指导，科研团队成功进行了“以竹代粮”等研究，掺入竹发酵饲料后生猪体重增长明显，研究成果解决了省内外高校、院所和企业的需求[6] - 科技小院通过“田间课堂”累计培训周边农民1500余人，并成功孵化返乡创业者，例如喻莎在专家指导下成长为湖南腾冠农业发展有限公司负责人[8] - 该模式带动全镇形成科技养殖示范点5处、示范户24户，累计带动村民增收1800余万元，并发展起梅花鹿、鹌鹑等特色养殖产业[8] - 为吸引青年人才，当地政府建成两栋免费宿舍楼和“开慧人才之家”活动场所，已有研究生在参与项目后选择扎根乡村，再次服务于锡福村[6][7] - 在科技小院附近，一座现代化的研学基地正在建设，未来将开设“循环农业探索”、“动物科学科普实践”等课程，旨在传播传统农耕文化与前沿农业科技[9] 贵州七星关刺梨科技小院 - 该科技小院由中国农业大学于2021年建立，专注于解决刺梨种植管理粗放、育种欠缺等问题，研究并推广了养分调控、微肥施用等10余项刺梨种植技术[9] - 科技小院通过将技术培训课堂搬到田间、打造示范田等方式，累计培训农民超8000人次，培养了一批“科技农民”，打通了农技传播的“最后一公里”[10] - 在科技小院师生指导下，龙凤村的刺梨种植面积扩展至3400余亩，亩产相较过去提高34.9%，维生素C含量提高46.2%，年产值超700万元[10] - 该小院也培养了青年科研人才，例如中国农业大学学生宋哲于2025年2月进驻，围绕养分调控、新品培育展开研究，并分析了影响刺梨高产优质的限制因子[10] 新疆博乐草地生态修复科技小院 - 该科技小院由新疆农业大学和博乐市草原工作站于2024年启动合作，2025年6月正式挂牌，旨在攻克荒漠化草原修复难题[11] - 科研团队以选育乡土草种为突破口，采集了上千种种质资源，最终筛选并繁育出100多种抗逆性强、耐盐碱、耐干旱的乡土草种用于生态修复[12] - 团队创新播种方法，采用旋转刀盘式补播机配合精量穴播技术，解决了在砾石层播种的难题，实现了精准高效播种[12] - 经过修复，试验场的荒漠植被盖度从一般水平的5%—15%最高提升至60%，产草量从40公斤/亩提升至约70公斤/亩[12] - 目前，博乐市已成功推广该修复技术的种植面积超2万亩，带动近千人次牧民参与种植、管护并实现增收[12]

市场行情与ETF表现 - 1月30日截至9时45分，农牧渔ETF（159275）盘中走势稳健，场内价格现涨2.71%，此前一度涨超3% [1][5] - 成份股中，神农种业、敦煌种业和农发种业表现最为突出，涨幅分别达到15.51%、10%和9.96% [1][5] - 成份股中，金新农、金河生物和安迪苏表现较弱，跌幅分别为1.44%、1.04%和0.58% [1][5] 行业政策与宏观数据 - 农业农村部专题研究部署稳定肉牛生产并加快奶业纾困工作，推动产业持续健康发展 [1][5] - 国家统计局数据显示，2025年全国猪肉产量突破5900万吨，生猪出栏近7.2亿头，为市场供应提供了坚实基础 [1][5] 生猪养殖行业观点 - 太平洋证券指出，生猪产能持续去化但速度放缓，在疫情风险上升与政策施压背景下有望继续去化，猪价短期旺季反弹，中期或持续低迷 [1][6] - 财通证券指出，生猪养殖方面，猪价震荡，供应仍存压力，叠加政策引导，产能去化或加速 [2][6] 禽类养殖行业观点 - 太平洋证券指出，白鸡行业产能处历史高位，鸡价中期或继续震荡；黄鸡行业产能处历史较低水平，供给偏紧下鸡价中期或上涨 [1][6] - 财通证券指出，禽类养殖方面，海外禽流感频发，祖代鸡引种存不确定性，中长期利好白羽鸡产业链价格 [2][6] 其他细分领域观点 - 财通证券指出，宠物板块内销延续增长，国产品牌市场份额持续提升 [2][6] - 财通证券指出，种业需关注生物育种扩面进度 [2][6] - 太平洋证券指出，动保行业核心抗生素价格高位震荡 [1][6] - 财通证券指出，动保行业潜在成长性持续催化，新品陆续上市提供增长动力 [2][6] 相关金融产品信息 - 农牧渔ETF（159275）及其联接基金（联接A：013471，联接C：013472）被动跟踪农牧渔指数 [2][6] - 该指数前十大权重股分别为牧原股份、温氏股份、海大集团、正邦科技、新希望、梅花生物、生物股份、大北农、隆平高科、北大荒 [2][6]