华为AI推理技术突破 - 华为将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果，可能降低中国AI推理对HBM技术的依赖并提升国内AI大模型推理性能 [1] 北京亦庄具身智能机器人政策 - 北京经济技术开发区发布具身智能社会实验计划及十条专项支持政策，聚焦软硬技术协同攻关、数据要素先行先试等8条措施 [2] - 政策包括人形机器人销售补贴、供应链响应平台支持等措施，旨在抢占全球机器人产业制高点 [2] AI+机器人生态系统 - 中国工程院院士倪光南强调要构建"AI+机器人"生态系统，发挥其新质生产力作用 [3] - 提出用脑-眼-行动协同系统提高机器人智能水平，使其能看见、理解和行动于世界 [3] 居民消费价格数据 - 7月全国居民消费价格同比持平，环比上涨0.4% [4] - 1-7月平均CPI同比下降0.1%，7月食品价格下降1.6%，非食品价格上涨0.3% [4] 河南人工智能产业政策 - 河南省提出大力引进培育人工智能领域专精特新企业，对国家级"小巨人"企业给予最高500万元补助 [5] - 支持研发推广具身智能机器人、AI终端产品等 [5] ChatGPT-4o重新上线 - OpenAI宣布GPT-4o重新上线供Plus和Team用户使用 [6] - 此前GPT-5发布后曾停止提供GPT-4o [6] A股市场观点 - 中信建投认为A股处于牛市中继，回调带来配置良机 [7] - 建议关注AI算力、人形机器人、有色、交运、券商、创新药等行业 [8] 人形机器人市场前景 - 宇树科技创始人预测未来几年全行业人形机器人出货量有望每年翻番 [9] - 未来2-5年技术重心是智能机器人大模型、低成本硬件和大规模制造 [9] 东莞潮玩产业政策 - 东莞出台新政投入1.2亿元支持潮玩和动漫产业发展 [10] - 中国85%潮玩产品和全球25%动漫衍生品产自东莞 [10] GPT-5影响分析 - GPT-5推理能力进步明显，性价比显著提升 [11] - 建议美股科技领域布局HBM、AI网络设备、IDC等基础设施和应用环节 [11]

具身智能机器人政策 - 北京亦庄发布《关于推动具身智能机器人创新发展的若干措施》专项政策，聚焦软硬技术协同攻关、数据要素先行先试、应用场景牵引推广等关键领域 [1] - 政策包含全国首创的8条支持措施，如数据采集实训场奖励、二次开发社区支持、供应链响应平台支持等 [1] - 目标是通过政策支持加快具身智能机器人创新发展，抢占全球机器人产业制高点 [1] - 机器人产业正经历从技术导向到需求导向、从概念验证到商业落地的关键拐点 [1] 华为AI推理技术突破 - 华为将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果，可能降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [2] - 该技术有望提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态 [2] - 成果落地将提升自主可控能力，减少关键环节对外依存度，保障AI基础设施安全 [2] - 技术突破将激活推理性能与应用生态，助力金融等高实时性场景的AI应用落地 [2] OpenAI发布GPT-5 - OpenAI正式发布GPT-5，新模型可实现即时按需的软件开发，将改变工作、学习和创新方式 [3] - GPT-5在健康建议方面能力显著提升，答案更准确，幻觉更少，能提供更可靠的病因和应对措施 [3] - OpenAI CEO预测2035年AI工具可帮助治愈或有效治疗许多当前困扰人类的疾病 [3] - 展望GPT-8时代，AI工具或能治疗某种癌症，可能重构科学发现与医疗研发范式 [3]

核心观点 - 南京市场景公司通过"场景创新"机制推动新技术落地和产业增长，已实现1500个应用场景和57个标杆项目[1][3][6] - 金融支持（如全国首只"场景基金"和"场景贷"）加速场景从单点突破到集群生长，带动超30亿元产业投资[4][6] - 场景创新重构城市创新逻辑，成为连接政府、企业和市民的"超级纽带"，并推动南京向"产业引领者"跃迁[5][6] 场景创新机制 - 南京市构建"部门+中心+公司"工作机制，成立南京市场景公司作为桥梁，通过策划服务实现新技术迭代和产业增长[1] - 公司编制供需"两张清单"，联动国资平台开放测试场景，已为百余项科技成果提供验证环境[6] - 通过"宁创"系列活动促进资源对接，联合多区打造机器人、"AI+"等特色场景生态空间[6] 应用场景案例 - 居民区：电动车30秒换电柜解决充电等待问题[2] - 商业区：金鱼嘴基金大厦的智送咖啡机器人提升服务效率[2] - 文旅场景：金陵Style户外屏幕直播赛事，太阳能智能伞提供充电休憩；南京眼景区机器人保洁实现24小时清洁[3] - 交通设施：聚宝山公园无人充电车机器人提供"外卖式"充电；秦淮新河大桥全息光影打造裸眼3D剧场[3] - 工业领域：北新智能轨道巡检机器人获300组测试数据，服务宝武集团等企业并积累500TB工业数据[4] 金融支持成效 - 全国首只"场景基金"首单投资北新智能，联动国资开放3个工业测试场景[4] - 中信银行南京分行"场景贷"发放3.19亿元，助力8家企业推广场景（如华飞宇节能技术获500万元贷款推广智慧路灯）[4] - 金融支持带动10个招商项目落地，定制方案拉动超30亿元产业投资[6] 产业生态构建 - 南京市机器人产业生态应用场景供需对接会展示9家企业技术成果，推动"造场景"到"育生态"转型[5] - 场景公司为市政基础设施（如二次泵房、自来水厂）提供智能化升级方案，注入科技动能[3] - 单点场景串联成产业升级"葡萄串"，100项以上定制化服务落地[6]

医疗保障标准化建设 - 市场监管总局发布《医疗保障信息平台便民服务相关技术规范》推荐性国家标准 这是医疗保障领域的首项国家标准 将于2026年1月1日起实施 标志着医保标准化建设取得里程碑式突破 [2][4] 人工智能与算力技术 - 华为将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果 可能降低中国AI推理对HBM技术的依赖 提升国内AI大模型推理性能 [2][7] - 北京大学与华为合作推出DeepSeek全栈开源推理方案 整合SCOW算力平台系统与鹤思调度系统 实现昇腾平台高效推理 [7] - AI大模型训练对内存带宽需求呈指数级增长 HBM3E带宽达819GB/s 较DDR5提升5倍以上 在AI服务器中成本占比20%-30% [9] 具身智能机器人政策 - 北京经济技术开发区发布具身智能社会实验计划及十条专项支持政策 首创数据采集实训场奖励、人形机器人销售补贴等8条措施 [11] - 人形机器人作为具身智能核心载体 预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元 国产供应链加速替代 [11] 行业技术突破 - 中国中铁隧道局发布国内首个隧道与地下空间领域垂直大模型 依托1200亿条工程建造数据构建技术体系 [5] - 河南省对人工智能领域国家级专精特新"小巨人"企业给予最高500万元设备软件投资补助 [4] 企业动态与投资 - 黑芝麻实控人将变更为广西国资委 广旅大健康收购20%股份并获17.66%表决权放弃 [13] - 天阳科技3060万元投资魔数智擎获51%股权 该公司为国内首家可解释模型完全落地的AI企业 [14] - 春光科技拟投建年产800万台清洁电器项目 总投资不超10亿元 [15] - 世运电路1.25亿元投资新声半导体 获3.82%股权 推动滤波器模组方案应用 [16] - 万润科技设立子公司推进先进存储模组制造项目 注册资本1亿元 [17] - 君实生物特瑞普利单抗新适应症上市申请获受理 用于治疗尿路上皮癌 [18][19] - 双一科技上半年营收5.25亿元同比增44.57% 净利润9987万元同比增324.50% 受益于风电装机量提升 [20] 机构资金动向 - 唯万密封获4机构买入1.01亿元 子公司上海嘉诺为中铁装备首批国产化供应商 [22] - 创源股份近3日获5机构买入3.44亿元 强化北美市场并布局东南亚生产基地 [23]

宏观经济数据 - 中国7月CPI同比持平 环比上涨0.4% [2] - 中国7月PPI同比-3.6% 环比下降0.2% [2] - 2024年度沪深A股上市公司现金分红总额为2.4万亿元 较2023年度增加9% [2] 科技行业 - 美国向英伟达发放许可证 允许对华出口H20芯片 [2] - 华为即将发布AI推理领域突破性成果 或能降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [2] - 宇树科技王兴兴表示机器人能大量干活的时代到来 大概率不会超过十年 [2] 新能源行业 - 宁德时代枧下窝采矿端确定停产 短期未有复产计划 [2] - 宁德时代江西锂矿据报停产至少3个月 [2] 消费行业 - 快手上线独立"外卖"入口 外卖商品二季度支付用户数环比增长超3倍 [2] - 农业农村部表示生猪产能偏高 引导调减百万头能繁母猪 [2] 房地产行业 - 北京宣布符合条件家庭五环外购房不限套数 [2] - 绿城中国预计中期股东应占利润下降90%左右 [2] 资本市场动态 - 上周五美股三大指数集体收涨 纳指涨近1%创收盘历史新高 苹果上周累涨13% [2] - 美银指出投资者正在从美国股市撤资 [2] - 景林香港公司美股持仓曝光 买进英伟达、亚朵、华住集团 [2] 公司公告 - 弘景光电拟15.33亿元投建研发制造总部基地项目 [2] - 吉视传媒澄清不涉及"国资云"相关业务 [2] - 金利华电终止筹划重大资产重组 [2] - 新相微终止购买爱协生100%股权 [2]

脑机接口产业 - 湖北成立脑机接口产业创新发展联盟并发布全国首个脑机接口医疗服务价格标准 [2] - A股脑机接口概念股持续爆发受政策和技术革新双重催化 [2] - 光谷已形成脑机接口产业集聚区基础联盟将构建全链条生态 [2] 两融市场动态 - A股两融余额时隔十年再破2万亿元创近10年新高 [2] - 个别券商下调融资利率揽客但行业普遍仍维持原利率 [2] - 两融业务面临"量增价减"问题券商利润空间受压缩 [2] AI商业化进展 - 海外AI公司如CursorAnthropicOpenAI收入大幅增长国内快手可灵字节豆包表现突出 [2] - 国务院常务会议推动人工智能规模化商业化应用 [2] - 基金经理认为AI进入应用爆发阶段端侧创新或成增长引擎 [2] 私募基金表现 - 百亿级私募今年以来平均收益率超16%正收益占比达98% [3] - 百亿级量化私募保持领先7月新备案基金数量前十均为百亿级私募 [3] - 多家百亿级私募保持进攻仓位积极调仓把握结构性机会 [3] 外资持股动向 - 思源电气等4只A股外资持股比例超24%思源电气暂停深港通买盘 [3] - 外资机构看好科技成长中国制造新消费等优质标的 [3] 百果园经营状况 - 百果园董事长回应水果价格贵问题坚持品质不降价策略 [3] - 2024年百果园营收下降扭盈为亏零售门店数量减少 [3] - 黑猫投诉退款问题居高不下股价震荡下行 [3] 工业富联AI业务 - 工业富联上半年AI服务器营收同比增长超60%GB200系列量产爬坡 [5] - 全球AI基础设施扩容工业富联与领先客户合作保持产业链优势 [5] - 机构看好AI算力硬件推动产业链发展 [5] 新兴市场套息交易 - 美联储降息预期下套息交易员加大巴西南非埃及等新兴市场押注 [5] - 新兴市场货币对美元升值当地债券指数回报率超12% [5]

中美贸易战的经济影响 - 2024年美国从中国进口商品总额高达5050亿美元，贸易战将导致物价飞涨，电动车价格可能上涨3万美元 [2] - 2025年5月美国已对中国电动车加征100%关税，价格瞬间翻倍 [2] - 美国消费者价格指数在2024年6月已上涨3.3%，贸易战将加剧通胀压力 [6] 特定行业影响 - 半导体和人工智能领域可能成为贸易战最大赢家，2024年上半年中国从美国进口芯片设备达39亿美元 [4] - 科技股在贸易战预期下上涨，纳斯达克相关企业股价飙升5%以上 [4] - 零售和日用品板块遭遇重创，投资者担忧进口成本暴涨 [4] - 美国商务部2024年7月宣布对中国5G设备和云计算产品加征关税 [6] 中国企业面临的挑战 - 2024年近三成中国出口企业的销售市场在美国，关税上涨将导致中小企业倒闭风险 [4] - 中国政府2024年9月宣布未来三年将投资500亿人民币扶持国内半导体产业 [4] - 珠三角地区工厂老板正承受巨大经营压力 [4] 全球供应链影响 - 欧盟呼吁多边谈判并表示保持中立立场 [6] - 日本和韩国对供应链中断表示忧虑 [6] - 德国机械制造商协会警告中美冲突可能导致欧洲经济崩溃 [6] - 2024年上半年中国进口美国芯片设备金额仍增长13% [8] 价格差异与消费者影响 - 美国本土电动车均价4.5万美元，中国进口车仅为1.8万美元 [6] - 2023年宾夕法尼亚州民调显示45%美国人愿为支持本土制造业支付更高价格 [6]

近日召开的中央政治局会议提出，"增强国内资本市场的吸引力和包容性"，为下一阶段资本市场改革发 展锚定两大任务。这一部署既立足当下市场生态的优化，又着眼服务实体经济的深层需求，彰显了对资 本市场的重视。 当然，增强包容性绝非是简单的"降低门槛"，而是与市场自身升级相匹配，形成正向循环。近5年，新 一代信息技术和新材料行业上市公司营收复合增长率分别达12.5%和17.9%。这些硬科技企业不仅为投 资者提供了更多成长型投资标的，更推动资本市场自身结构、效率向高质量转型。可以预期，通过建立 多层次资本市场、完善差异化上市标准等方式，资本市场的包容性将进一步提升。 需要看到，吸引力和包容性两者并非孤立存在，而是相互依存、相互促进。一方面，高质量、回报稳的 上市公司为市场提供丰富的价值投资标的，改善投资预期，吸引更多中长期资金入市，市场就有了"深 水养大鱼"的底气，敢于接纳更多暂未盈利的科创型企业，赋能包容性。另一方面，随着人工智能、低 空经济、商业航天等更多前沿科技领域企业登陆资本市场，新鲜血液的注入，让市场的价值发现功能更 敏锐，吸引更多资金慕名而来。这种"投资有回报，融资有渠道"的良性循环，正是资本市场成熟的标 志 ...

政府层面，进一步发挥举国体制优势，推进人工智能国家战略驱动的科技力量布局、科技体制改革。建 立健全基础研究长效投入机制，完善算力基础设施建设，尤其需要加大对高端芯片、算力算法等"卡脖 子"领域的投入。加快完善相关政策制度、法律文件、伦理规范，构建集监测、预警、应急等于一体的 体制机制，明确人工智能各主体的职责和权利边界，确保人工智能研发和使用过程合理合法。 在今年的世界人工智能大会上，首发、首秀的智能体令人眼花缭乱。新一代人工智能是赢得全球科技竞 争主动权的重要战略抓手，推动经济形态智能化跃升，更在技术和制度的共进中孕育出新发展模式，为 建设经济强国提供了澎湃动能。 多年来，我国人工智能产业在政策引导和技术突破双重驱动下实现跨越式发展，人工智能产业集群布局 初现端倪。相关数据显示，截至2024年，北京市作为创新策源地，人工智能核心产业规模已突破3000亿 元，在类脑智能、光电计算等核心智能领域展开深入研究，"人工智能+"千行百业实现效率跃升。浙江 省人工智能产业规模已超5700亿元，以宇树科技、DeepSeek等人工智能企业为代表的"杭州六小龙"出 圈，人工智能企业数量共计569家。 推进人工智能产业高速发展 ...

南京市新一代信息通信产业发展 - 南京市2025年重点产业项目路演对接会聚焦新一代信息通信技术 现场投资机构与企业就技术壁垒 规模化应用等关键问题深入探讨 合作意向浓厚 [1] - 南京市新一代信息通信产业上半年营收742亿元 同比增长12.1% 其中59家企业增速超100% [1] - 南京锁定5G/6G 未来网络等六大核心领域 出台《关于加快构建6G创新生态推动新一代信息通信产业发展的实施意见》等政策构建产业支撑体系 [1] 江苏省高新技术产业整体表现 - 全省1-6月高新技术产业增加值增长9.2% 高于规上工业1.8个百分点 高新技术产业产值占规上工业比重达51.8% 较去年底提升1.1个百分点 [2] - 电子及通信设备 航空航天等五大行业表现突出 增加值分别增长15.4% 14.7% 12.2% 9.3% 8.6% 均高于工业平均增速 [2] 高新技术产业发展战略与举措 - 加强基础研究 建强三大基础科学中心 深化"应用基础研究特区"改革试点 实施基础研究重点项目解决关键技术问题 [3] - 强化量子科技 航空航天等领域技术攻关 部署前沿技术研发项目 加快新质生产力应用场景落地 [3] - 推进科技领域"两重"项目建设 打造江苏实验室矩阵 加强人工智能 量子科技等未来产业布局 [4] - 持续夯实企业创新主体地位 计划2025年底高新技术企业超6.1万家 [4]