人工智能 - 谷歌Gemini高级版获IMO 2025官方认证金牌 纯自然语言端到端推理能力得到认可 [1] - 软银和OpenAI的5000亿美元AI项目启动进展缓慢 [3] - 我国生成式人工智能服务备案数量达346款 监管框架逐步完善 [3] - Anthropic计划签署欧盟人工智能行为准则 合规化进程加速 [3] - 字节跳动火山引擎或推出数字人平台 业务布局持续拓展 [3] - 通义千问更新Qwen3旗舰模型 通用性能显著提升 [3] 量子计算 - 我国自主量子计算机"本源悟空"实现多地商业化部署 产业化进程领先 [3] 新能源汽车 - 广东、安徽进一步规范新能源汽车产业竞争秩序 政策监管趋严 [3] 半导体与硬件 - 飞荣达通过英伟达供应商认证 供应链地位提升但未批量交货 [3] 商业航天 - 国家航天局强化商业航天质量责任 项目承担方终身追责制落地 [3] 社交媒体与法律 - Meta、X和领英联合起诉意大利税收要求 跨国监管冲突加剧 [3] 脑机接口 - Neuralink单日完成两台脑机接口手术 手术效率创新高 [3] 科技创新投资 - 杭州设立超100亿元科技成果转化基金 颠覆性技术投资力度加大 [3] 商业航天与加密货币 - 蓝色起源NS-34任务搭载加密货币企业家孙宇晨 商业航天跨界合作深化 [3]

新能源汽车行业反内卷行动 - 中央第四指导组赴中国汽车工业协会调研新能源汽车行业非理性竞争问题 [1] - 吉林省委书记呼吁新能源车企避免"内卷式"竞争 [1] - 中央财经委员会会议将新能源汽车行业列为三大"内卷"代表之一 [1] 新能源汽车市场竞争格局 - 中国新能源汽车市场对所有类型车企开放 包括民营车企、国企、中外合资车企和外资独资车企 [2] - 产品性能区分不明显 价格成为主要竞争武器 [2] - 比亚迪通过价格战略成为"价格屠夫" 从9.98万的秦Plus DM-i到7.98万的改款车型 [3] 供应链价格压力传导 - 整车降价导致成本削减压力分摊到每个零部件系统 [4] - 特斯拉要求宁德时代电池降价10% 使上海工厂毛利率上升2个百分点 [4] - 比亚迪要求供应商森萨塔降价10% 该供应商净利润率稳定在30%以上 [7] - 长安汽车承认供应链价格磋商是行业一贯做法 [8] - 锂电池原材料价格上涨时 比亚迪曾给供应商订单涨价10% [11] 制造业供应链管理案例 - 苹果2023年净利润969.95亿美元 超过中国整个汽车制造业利润5086亿元 [13] - 苹果要求台湾供应商降价最多20% 部分供应商因无法获得合理利润拒绝 [14] - 苹果采用"养蛊式"供应链管理 通过压榨和筛选维持高利润 [31] - 丰田与电装、爱信精机等零部件企业深度绑定 [16] 行业现状与挑战 - 2024年汽车行业利润率仅4.3% 低于下游工业平均水平 [18] - 2025年1-5月汽车制造业利润1781.4亿元 同比下降11.9% [18] - 行业从业人员超过3000万 利润率下降影响就业和薪资 [20] - 2024年车企财报两极分化 比亚迪净利润402.5亿元 上汽净利润同比下降88% [21][22] 行业发展建议 - 头部企业应承担社会责任 考虑行业示范效应 [23] - 压价应基于深入调查 区分不同零部件利润率情况 [23] - 政府应适度介入和指导 引导行业健康发展 [27] - 制造业对国家意义重大 不应单纯追求利润而放弃 [25][26]

美股市场表现 - 美股三大股指收盘涨跌不一，纳指6连涨，标普500指数与纳指再创新高 [1][3] - 道指跌19.12点，跌幅0.04%，报44323.07点；纳指涨78.51点，涨幅0.38%，报20974.17点；标普500指数涨8.81点，涨幅0.14%，报6305.60点 [3] - 标普500指数十一大板块七涨四跌，通信服务板块和非必需消费品板块分别以1.90%和0.60%涨幅领涨，能源板块和医疗板块分别以0.96%和0.61%跌幅领跌 [3] 大型科技股表现 - 大型科技股涨跌不一：ARM涨超3%，谷歌-A、高通涨超2%，奈飞涨近2%，亚马逊、Meta涨超1%，苹果、英特尔、AMD小幅上涨 [3] - 阿斯麦跌超2%，戴尔科技、美光科技跌超1%，台积电、英伟达、特斯拉小幅下跌 [3] - 英伟达跌0.6%，CEO黄仁勋1个月内累计减持超140万股，套现2.15亿美元 [4] 公司动态与财报预期 - 谷歌母公司Alphabet和特斯拉将率先公布财报 [2] - 亚马逊将在7月31日公布第二季度财报，分析师预期每股收益1.32美元（同比+4%），营收1620亿美元（同比+9%） [4] - 亚马逊计划2024年投入1040亿美元资本支出，在标普500成份股中最高，包括数据中心和物流网络建设 [4] - 特斯拉财报将对新能源汽车产业趋势和标普500指数盈利超预期情况产生重要影响 [4] 行业板块表现 - 黄金股大涨：诺华黄金资源涨超8%，哈莫尼黄金涨逾7%，金田涨超5% [5] - 能源股涨跌互现：巴西石油涨超1%，英国石油、埃克森美孚小幅上涨，西方石油跌超1%，美国能源跌超4% [5] - 热门中概股涨跌不一：纳斯达克中国金龙指数跌0.28%，虎牙大涨16%，蔚来涨近3%，理想汽车跌超4% [5] 宏观经济与政策影响 - 惠誉下调美国25%行业前景评级至"恶化"，因政策不确定性增加、经济增长放缓和利率长期高企 [6] - 美国财政赤字可能保持在GDP的7%以上，2029年债务与GDP之比或达135% [7] - 惠誉预测2025年美国高收益债券违约率升至4.0%-4.5%，杠杆贷款违约率升至5.5%-6.0% [7]

美股市场表现 - 纳指与标普500指数再创新高 纳指涨0.38%至20974.17点 标普500涨0.14%至6305.60点 道指微跌0.04%至44323.07点 [2][3] - 标普500板块分化明显 通信服务板块领涨1.90% 非必需消费品板块涨0.60% 能源板块领跌0.96% 医疗板块跌0.61% [3] - 大型科技股表现分化 ARM涨超3% 谷歌-A和高通涨超2% 奈飞涨近2% 亚马逊和Meta涨超1% 阿斯麦跌超2% 戴尔科技和美光科技跌超1% [3] 重点公司动态 - 英伟达CEO黄仁勋1个月内累计减持140万股 套现2.15亿美元 其中7月18日单次减持7.5万股价值1294万美元 [4] - 亚马逊计划2024年资本支出达1040亿美元 为标普500成分股最高 包括投资300亿美元在宾州和北卡州建设数据中心 [4] - 特斯拉即将发布财报 其业绩表现将影响新能源汽车产业趋势 并可能左右标普500指数的盈利超预期情况 [4] - Neuralink宣布首次单日完成两台脑机接口手术 马斯克称该技术未来将改变数十亿人生活 [5] 行业数据与趋势 - 惠誉下调美国25%行业前景至"恶化" 主因政策不确定性增加和经济增长放缓 预计2025年高收益债券违约率升至4.0-4.5% 杠杆贷款违约率升至5.5-6.0% [6][7][8] - 黄金股集体大涨 诺华黄金资源涨超8% 哈莫尼黄金涨逾7% 金田涨超5% [5] - 中概股表现分化 虎牙大涨16% 蔚来涨近3% 拼多多涨超2% 理想汽车跌超4% 京东跌超1% [5] 即将发布的重要财报 - 谷歌母公司Alphabet和特斯拉将率先公布财报 市场高度关注其业绩表现 [1] - 亚马逊预计Q2每股收益1.32美元(同比+4%) 营收1620亿美元(同比+9%) 财报将于7月31日公布 [4]

基金重仓股变动 - 2025年二季报显示十大重仓股变天 小米和新易盛取代比亚迪和五粮液 [1] - 基金调仓逻辑从"消费抱团"转向"科技突围" 腾讯阿里位置后移 宁德时代中芯国际保持稳定 [4] 小米业务表现 - 二季度营收同比增长28% 汽车交付量突破15万辆 AI手机销量翻三倍 [3] - 生态链形成闭环 涵盖手机汽车智能家居 用户粘性增强 [3] - 硬件加服务模式受基金经理青睐 在消费电子疲软环境下增速突出 [3] 新易盛业务表现 - 受益于全球AI服务器需求爆发 800G光模块订单排至明年 [3] - 上半年净利润预增328%-385% 1.6T产品已小批量出货 [3] - 万家基金旗下9只产品逆势加仓 浮亏超6000万元 [3] 比亚迪和五粮液现状 - 比亚迪新能源汽车价格战导致毛利率从22%降至18% [4] - 五粮液所在白酒板块分化 高端酒稳定但次高端竞争激烈 [4] - 基金经理转向偏好消费电子和智能驾驶概念股 [4] 行业趋势分析 - 科技赛道受政策红利和业绩支撑 高端产品毛利率体现技术壁垒 [4] - 消费电子智能化赛道受关注 分众传媒蓝思科技成为新宠 [4] - 光模块行业面临产能过剩担忧 但高端产品价格压力显现 [4] 技术发展动态 - 小米AI大模型和汽车业务盈利持续性待观察 [4] - 新易盛800G光模块价格从1200美元跌至800美元 [4] - 1.6T光模块技术领先优势明显 [3]

市场情绪与流动性 - 市场赚钱效应助推投资者积极情绪 叠加股市流动性充裕 市场向下调整空间有限 向上逻辑将进一步明晰 [1][14] - 上证指数持续站在3500点上方 A股运行中枢有望迈上新台阶 短期市场有望维持震荡格局 [14] 外盘市场表现 - 纳指盘中首次突破21000点 标普500指数收盘首次站上6300点 均创收盘新高纪录 [3] - 道指跌0.04%至44323.07点 纳指涨0.38%至20974.17点 标普500涨0.14%至6305.60点 [2][3] - 热门科技股多数上涨 谷歌涨超2% Meta、博通、亚马逊涨超1% [3] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.28% 虎牙大涨16% 蔚来涨近3% 拼多多涨超2% 理想汽车跌超4% 京东跌超1% [3] 政策与法规动态 - 《住房租赁条例》将于2025年9月15日起施行 旨在规范住房租赁活动 推动租购并举住房制度 [4] - 海南五部门联合印发《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》 支持境外投资者投资理财产品、私募资管产品等 [4][5] - 试点业务有利于丰富跨境金融产品供给 吸引境内外资管机构到海南展业 助力自贸港金融开放 [5] 消费与科技趋势 - 上半年实物商品网上零售额同比增长6.0% 占社零总额比重达24.9% 新能源乘用车零售量增长33.3% 渗透率达50.2% [6] - 杭州市拟建立20亿元润苗基金支持科技型初创企业 打造超100亿元科技成果转化基金 [6] - 国家航天局发布商业航天项目质量监管通知 覆盖全寿命周期活动 [7] 公司动态与公告 - 汇绿生态筹划收购武汉钧恒49%股权 涉足光通信产品领域 股票自7月22日起停牌 [8] - 东方财富股东沈友根询价转让1.59亿股 初步定价21.66元/股 17家机构全额认购 [9][10] - 江特电机筹划控制权变更 子公司宜春银锂停产检修26天 预计不影响全年业绩 [11] - 长川科技上半年净利润4.27亿元 同比增长98.73% 营收21.67亿元 同比增长41.8% [12] - 有方科技拟采购服务器合同总额不超40亿元 用于算力云服务业务 [13] - 成都先导自主研发新药项目多处于临床前阶段 开发存在不确定性 [14] 机构观点 - 中国银河证券认为A股中长期上行趋势不改 保险资金入市提供资金面支撑 产业升级催生结构性机会 [14] - 国泰海通指出经济基本面向好 资金流向业绩与政策受益板块 建议关注成长题材轮动及中报预喜机会 [15]

港交所交易规则调整 - 港交所宣布下调股票最低上落价位的第一阶段将于2025年8月4日推出 市场数据平台OMD-C及OMD-CMMDH的价位表代码将同步更新 [1] 恒生指数编算方法更新 - 恒生港股通创新药精选指数将修改选股范畴 删除主题和基本因子要求 调整成份股挑选方法及比重上限 新方法于2025年6月30日生效 成份股变动9月8日实施 [2] 美股市场表现 - 纳指涨0.38%至20974.17点 标普500涨0.14%至6305.6点 均创新高 贵金属板块领涨 世纪铝业涨超9% 美洲白银和泛美白银涨近5% [3] - 纽约期金涨1.6%重上3400美元 费城金银指数收涨3.5% [3] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.28% 虎牙大涨16% 蔚来涨近3% [3] 新能源汽车及动力电池 - 2025年上半年中国新能源汽车销量567.4万辆 同比增长33% 动力电池装机量288.1GWh 同比增44% [5] 医药行业动态 - 映恩生物靶向HER3的ADC药物DB-1310获FDA快速通道资格 用于治疗特定非小细胞肺癌 [20] - 美中嘉和拟折让16.94%配售4872万股 净筹2.59亿港元 [7] 企业并购与重组 - 环球新材国际6.65亿欧元收购默克表面解决方案业务获股东批准 预计7月底完成 [17] - 东阳光药与东阳光长江药业合并协议获通过 东阳光药预计8月7日上市 [13] 企业盈利预告 - 美图公司预计中期经调整净利润同比增65%-72% [10] - 中国龙工预计上半年纯利5.9亿-6.65亿元 同比增29%-45% [11] - 恒投证券预计上半年股东应占溢利2.39亿元 同比大幅提升 [14] - 惠理集团预期中期利润2.5亿港元 去年同期为3700万港元 [15] - 阜丰集团预计中期净溢利同比增加7亿元 [18] - 中泰期货预计中期净利润同比增长5415% [19] - 哈尔滨电气预期中期净利润10.2亿元 同比大幅提升 [21] 金融与资产管理 - 海南自贸港跨境资产管理试点细则发布 支持境外投资者投资理财产品及资管产品 [6] 企业资本运作 - 比亚迪拟每10股送红股8股并转增12股 派发现金红利每股39.74元 [16] - 中国水务及段传良持有康达环保超54%股权 触发全面现金要约 [12] 科技与创新 - 时富投资开发AI量化交易平台Quantphemes [9] 航空运输数据 - 国泰航空6月载客量290万人次 同比增23.3% 货运量13万公吨 同比增6.3% [8]

男生普通话版 下载mp3 女声普通话版 下载mp3 粤语版 下载mp3 西南方言版 下载mp3 东北话版 下载mp3 上海话版 下载mp3 今日优选 乌俄新一轮谈判计划于23日举行 李强签署国务院令，公布《住房租赁条例》 五部门联合推出跨境资产管理试点业务细则 广东、安徽：进一步规范新能源汽车产业竞争秩序 市场盘点 周一，由于股市走强减少了对美元的流动性需求，加之美债收益率走低，美元指数走低，下破98关口，最终收跌0.65%，报97.808。美债收益率全线收跌， 基准的10年期美债收益率收报4.384%，2年期美债收益率收报3.876%。 随着美元和美债收益率大幅走软，现货黄金升至五周新高，一度站上3400美元关口，最终收涨1.39%，收报3397.09美元/盎司；现货白银尾盘触及39美元关 口，创一周新高，最终收涨1.94%，报38.93美元/盎司。 欧盟寻求对美国关税采取更广泛的潜在反制措施 贝森特：贸易谈判将优先质量不赶时限 鲍威尔受到特朗普盟友的刑事指控 ③美国财长贝森特：更关心高质量的交易，而不是在8月1日前完成交易。不必与欧洲闹僵。 由于陷入停滞的美国贸易谈判令市场对原油需求的担忧挥之不去，而欧盟 ...

深圳战略性新兴产业动态 - 69家深圳企业展出174件创新产品 涵盖机器人、低空经济、医疗器械等领域 [1] - 重量40克AI耳机、翻译观影AI眼镜、全球首款智能抗流水下机器人等产品亮相 [1] - 深圳一季度民用无人机产量增长48.2% 工业机器人增长40.1% 3D打印设备增长38% [1] 机器人产业发展 - 优必选"天工Ultra"机器人获全球首个人形机器人马拉松赛事冠军 [2] - 深圳2024年机器人产业链总产值达2012亿元 同比增长12.58% [2] - 优必选在极氪5G工厂实现全球首例多台人形机器人协同实训 [2] 低空经济进展 - 前海蛇口区域形成低空经济全链条产业体系 [2] - 聚集丰翼科技、零重力飞机工业等头部企业 [2] 新能源汽车与医疗技术 - 比亚迪"深圳号"运输船搭载6817辆新能源车驶往欧洲 [3] - 0.01毫米超柔性薄膜电极首次应用于脑血管瘤手术 [3] - 深圳实现植入式脑机接口技术全闭环 [3] 资本市场动态 - 优必选2023年12月29日登陆港股 成为"中国人形机器人第一股" [4] - 晶泰科技2024年6月13日港交所上市 首家通过18C特专科技规则 [4] - 越疆科技2024年12月23日成为港股"中国协作机器人第一股" [4] - 云天励飞2023年4月4日登陆科创板 成为"深圳人工智能第一股" [4] 政策支持 - 深圳八部门发文加大人工智能、机器人、低空经济等领域融资支持 [4] - 重点支持"20+8"战略性新兴产业和未来产业集群 [4]

科技创新能力 - 科技创新是科技股的核心驱动力，研发投入是衡量科技创新能力的重要指标，持续高额的研发投入为技术突破和产品创新提供坚实基础 [1] - 核心技术和专利数量是关键，大量高质量的核心技术和专利意味着企业在竞争中具有独特优势，能够抵御竞争对手模仿并保持行业领先地位 [1] 行业发展趋势 - 科技行业更新换代迅速，不同细分领域发展前景差异较大，新兴热门科技领域如人工智能、新能源、量子计算等具有广阔成长空间 [1] - 传统技术成熟且市场趋于饱和的领域增长潜力可能有限，投资者需深入研究行业趋势，把握热门板块轮动 [1] 市场竞争格局 - 科技行业竞争激烈，企业在市场中的地位和竞争力直接影响盈利能力和投资价值，龙头企业凭借规模、技术和品牌优势占据市场份额和产业链话语权 [2] - 行业边缘的小企业在激烈竞争中可能面临较大生存压力，投资风险较高，需筛选具有竞争优势的企业 [2] 财务状况 - 营收、利润增长情况及现金流状况是评估科技股投资价值的基本面因素，持续稳定的营收和利润增长表明良好经营业绩和发展势头 [2] - 健康现金流能支持研发、生产和市场拓展，即使短期内未盈利，只要现金流支撑度过发展阶段，未来仍有盈利潜力 [2] 政策环境 - 政府科技政策对特定科技行业或领域产生深远影响，政策支持与否可能成为科技企业发展的关键因素 [3] - 鼓励高新技术发展的政策如税收优惠、财政补贴和产业扶持可帮助企业降低成本、加速发展，例如新能源汽车行业长期受益于购车补贴和基建支持 [3]