行业表现 - 白酒行业上涨，贵州茅台市值17849.82亿，上涨0.80%，五粮液市值4649.39亿，上涨0.45% [3] - 半导体行业上涨，北方华创市值2351.34亿，上涨0.88%，寒武纪-U市值2284.82亿，上涨0.19% [3] - 证券行业上涨，中信证券市值4086.02亿，上涨1.06%，国泰海通市值3390.19亿，上涨0.16% [4] - 消费电子行业上涨，工业富联市值4541.86亿，上涨8.08%，立讯精密市值2578.60亿，上涨0.29% [4] - 石油行业下跌，中国石化市值15684.90亿，下跌0.53% [3] - 煤炭行业下跌，中国神华市值8088.47亿，下跌2.00%，陕西煤业市值1891.49亿，下跌0.66% [3] - 电力行业下跌，长江电力市值7342.91亿，下跌0.79% [4] - 医疗器械行业下跌，迈瑞医疗市值2367.04亿，下跌1.78% [4] 公司表现 - 贵州茅台市值17849.82亿，成交额20.80亿，股价上涨11.34(+0.80%) [3] - 五粮液市值4649.39亿，成交额5.36亿，股价上涨0.79(+0.45%) [3] - 北方华创市值2351.34亿，成交额6.74亿，股价上涨2.84(+0.88%) [3] - 寒武纪-U市值2284.82亿，成交额13.63亿，股价上涨1.05(+0.19%) [3] - 中信证券市值4086.02亿，成交额10.96亿，股价上涨0.29(+1.06%) [4] - 工业富联市值4541.86亿，成交额50.36亿，股价上涨1.71(+8.08%) [4] - 中国石化市值15684.90亿，成交额3.51亿，股价下跌0.03(-0.53%) [3] - 中国神华市值8088.47亿，成交额6.08亿，股价下跌0.83(-2.00%) [3] 市值与成交额 - 贵州茅台市值17849.82亿，成交额20.80亿 [3] - 五粮液市值4649.39亿，成交额5.36亿 [3] - 北方华创市值2351.34亿，成交额6.74亿 [3] - 寒武纪-U市值2284.82亿，成交额13.63亿 [3] - 中信证券市值4086.02亿，成交额10.96亿 [4] - 工业富联市值4541.86亿，成交额50.36亿 [4] - 中国石化市值15684.90亿，成交额3.51亿 [3] - 中国神华市值8088.47亿，成交额6.08亿 [3]

市场表现 - 7月2日和3日沪指均跌0.09%，深成指均跌0.61%，创业板指均跌1.13%[1][3] - 7月3日上涨股票1885只，下跌股票3145只，沪深两市总成交金额超1.37万亿[1] - 7月2日上证净流入76.78亿元，深证净流出36.99亿元[4] 行业动态 - 6月中国物流业景气指数为50.8%，较上月上升0.2个百分点[9] - 2025年前5个月我国软件业务收入55788亿元，同比增长11.2%，利润总额6721亿元，同比增长12.8%，出口227.1亿美元，同比增长3.3%[10] - 预计2025年全球智能手机出货量约12亿台，同比基本持平[10] 基金动态 - 今年上半年公募基金累计分红1275.11亿元，同比增长37.53%，债券型基金分红总额占比超85%，QDII基金分红金额同比激增1163.94%，权益类基金分红金额翻倍增长[11] - 浙江推动存量政府投资基金整合优化，同一政府原则上不在同一行业或领域重复设立基金[12] 投资建议 - 投资者留意板块轮动，适当调整仓位，回避上半年业绩预期不佳品种，逢低吸纳有色金属、煤炭、工程机械等板块优质个股[1] - 关注未来铜、铝、锂等细分板块表现，吸纳钢铁行业龙头标的，提前布局工程机械板块[2]

核心观点 - 8部门联合发布《加快数智供应链发展专项行动计划》，聚焦5大重点领域部署10项主要任务，目标是到2030年形成可复制的数智供应链模式并培育100家领军企业 [1] - 供应链数智化有助于提升产业链韧性、降低物流成本、推动产业高质量发展 [1] - 计划强调发挥供应链领军企业的标杆作用，鼓励其建设公共服务平台赋能中小企业 [1] 重点领域部署 - 聚焦农业、制造业、批发业、零售业、物流业5大领域，采取"一业一策"针对性举措 [2] - 农业：发展智慧农业，推进"互联网+"农产品出村进城工程 [2] - 批发业：支持大宗商品、农产品、消费品批发企业建设数智化平台 [2] 技术应用与系统建设 - 运用人工智能、物联网、区块链等技术推进供应链"三化"（数字化、智能化、可视化）改造 [1] - 建设数智供应链控制塔，利用物联网、AI、数字孪生技术打造智能管理系统，实现实时洞察和风险预警 [2] 数据资产开发 - 探索供应链数据交易，鼓励领军企业和行业协会制定数据确权、资产认定等标准 [2] - 加强数据开放共享，提升企业数据资产属性以增强数智化建设积极性 [2] 协同机制 - 强调政府部门协调推动，产学研用协同发力，促进供应链全链条数据流动畅通 [2]

整理 ｜孙安雅 点击上方【36氪随声听】，一键收听大公司热门新闻。听完音频记得添加进入 【我的小程序】 中哟！ 特朗普称，"政府效率部会盯着马斯克，我们能省下一大笔钱"，并称马斯克"不应该和我玩这个游戏"。 微脉公司 36氪获悉，港交所文件显示，微脉公司在港交所递交上市申请，联席保荐人为招商证券国际、德意志银行。 视源电子 36氪获悉，港交所文件显示，广州视源电子科技股份有限公司在港交所递交上市申请，保荐人为中国国际金融香港证券有限公 司、广发证券（香港）经纪有限公司。 "特马"展开"二番战"，特朗普称考虑将马斯克驱逐出境 当地时间7月1日上午，美国总统特朗普在动身前往佛罗里达州出席新移民拘留设施"鳄鱼恶魔岛"的启用仪式时两度接受媒体采 访，都谈到了与美国企业家、政府效率部前负责人马斯克的"恩怨"。 在白宫，当被问到"是否会驱逐马斯克"时，特朗普表示"得考虑一下"，并称说不定会让"政府效率部"这头"可能反咬主人的怪 物"去对付马斯克，并再次强调马斯克"可没少拿政府的补贴"。 在登机前再次接受采访时，特朗普又称，"政府效率部会盯着马斯克，我们能省下一大笔钱"，并称马斯克"不应该和我玩这个游 戏"。（央视新闻） ...

物流行业运行数据 - 1-5月全国社会物流总额138.7万亿元，同比增长5.3%，5月单月增长5.0%，增速较上月回落0.5个百分点 [1] - 物流业通过政策引导、区域实践和技术创新构建高效开放的现代物流体系，例如浙江省发展"5G+智慧仓储""AI+港口调度"，广东省完善县域物流体系发展农产品直供等新模式 [1] 物流行业发展挑战 - 综合成本较高，社会物流总费用与GDP比率较发达国家仍有差距 - 区域发展不均衡，东西部物流基础设施与损耗率差距显著 - 末端配送矛盾凸显，农村"最后一公里"配送及冷链断链问题待解 [2] 物流枢纽布局优化 - 需优化国家物流枢纽布局，缩小东西部差距，推动产业多元化发展 - 重点完善内陆地区冷链仓储、多式联运等枢纽设施功能短板 - 加强东西部跨区域协同，推动铁路物流基地、内河港口等节点深度衔接 [3] 物流企业培育 - 支持民营企业参与铁路货运基础设施建设和市场化运营 - 引导龙头物流企业兼并重组构建国际网络，中小企业在冷链、仓储等细分领域形成专精特新优势 - 推进技术创新应用，集成物联网与区块链技术，建立多式联运标准化集装箱体系 [4] 农村物流末端优化 - 整合公交运力与邮政资源实现快递进村全覆盖 - 推动城乡物流服务均等化，加密农村网点密度并完善村级服务站功能 - 支持物流企业与电商平台合作搭建城乡双向流通网络，推广智能快递柜与无人配送技术 [5]

连云港海州区重点项目建设进展 - 1至5月海州区117个市重点项目完成投资85.3亿元，完成年度计划的45.2%，超序时进度3.5个百分点 [1] - 其中104个市重点产业项目完成投资79.9亿元，完成年度计划的46.5%，超序时进度4.8个百分点 [1] - 67个新建市重点产业项目开工，12个市重点项目已完工 [2] 基础设施建设项目 - 新华路、健康路、建南路3条新建道路工程已完成95%进度，预计本月底具备通车条件 [1] - 3条道路宽度分别为18米、16米、16米，双向两车道，设计时速30公里 [1] - 通车后将缓解海宁中学、江苏海洋大学(通灌校区)及周边住宅区交通压力 [1] 文旅产业项目进展 - 星光湖壹号广场已完成1.2万平方米商业中心主体建设 [2] - 12栋主体建筑完成外墙装饰装修，10栋主体建筑已封顶 [2] - 电力、自来水、燃气等配套基础设施设计方案编制完成 [2] 产业项目动态 - 悦动乡韵运动中心项目加速推进 [1] - 顺丰物流区域运营中心暨分拨基地项目建设基本完工 [1] - 高性能粉体材料、连云港"一带一路"临港物联智谷一期等项目开工 [2] - 人形机器人关节核心部件、高端EMC产品等项目已完工 [2] 政府支持措施 - 实行专班推进，实施项目全生命周期管理 [2] - 开辟审批"绿色通道"，提供建设"全程护航"和投产"贴心服务" [2] - 构建全链条服务体系，强化项目要素保障 [2]

法定/註冊股本變動 - H股（證券代號06936）法定/註冊股本保持不變，上月底和本月底結存均為170,000,000股，面值為RMB 1，法定/註冊股本為RMB 170,000,000 [1] - A股（證券代號002352）法定/註冊股本保持不變，上月底和本月底結存均為4,822,692,017股，面值為RMB 1，法定/註冊股本為RMB 4,822,692,017 [1] - 本月底法定/註冊股本總額為RMB 4,992,692,017 [1] 已發行股份及/或庫存股份變動 - H股（證券代號06936）已發行股份（不包括庫存股份）數目保持不變，上月底和本月底結存均為170,000,000股，庫存股份數目為0 [1] - A股（證券代號002352）已發行股份（不包括庫存股份）數目保持不變，上月底和本月底結存均為4,799,421,659股，庫存股份數目為23,270,358股 [1] - 庫存股份23,270,358股代表公司根據董事會於2024年4月29日採納並批准的回購授權所回購的A股，且存放於公司的回購專戶 [1] 股份期權計劃 - A股（證券代號002352）激勵計劃的股東大會通過日期為2022年5月17日，本月內無股份期權變動 [1] - 本月內無因行使期權所得資金 [1] 其他證券變動 - 承諾發行發行人股份的權證不適用 [1] - 可換股票據不適用 [1] - 為發行發行人股份所訂立的任何其他協議或安排不適用 [1] - 已發行股份及/或庫存股份的其他變動不適用 [1] 確認事項 - 公司確認本月每項證券發行或庫存股份出售或轉讓已獲董事會正式授權批准，並遵照所有適用上市規則、法律及其他監管規定進行 [2] - 公司確認已收取證券發行或庫存股份出售或轉讓應得的全部款項，並履行所有相關上市條件和法律規定 [2]

担保情况概述 - 公司控股子公司芷江供销商贸与中国银行怀化分行签订1.432亿元固定资产借款合同，借款期限15年，用于"中国供销·芷江商贸物流园项目建设"，并以不动产抵押，北京新合作提供连带责任保证，实际担保金额为5,194万元 [1] - 公司控股子公司邵阳供销商贸与中国工商银行邵阳县支行签订2.55亿元固定资产借款合同，借款期限15年，用于"中国供销·邵阳县智慧商贸流通产业园"项目建设，并以不动产使用权及在建工程抵押，北京新合作提供连带责任保证，实际担保金额为15,770万元 [2] - 公司董事会及股东大会批准公司与控股子公司互保额度为43亿元，其中公司对子公司担保9.9亿元，子公司对公司担保5亿元，子公司对子公司担保28.1亿元，授权期限至2025年年度股东大会召开之日 [3] 被担保人基本情况 - 芷江供销商贸成立于2023年11月16日，注册资本3,000万元，总资产18,246.22万元（未经审计），总负债14,825.77万元，净资产3,420.45万元，净利润89.17万元（未经审计） [4][5] - 邵阳供销商贸成立于2022年12月26日，注册资本3,000万元，总资产33,004.92万元（未经审计），总负债28,677.12万元，净资产4,327.80万元，净利润404.74万元（未经审计），营业收入506.06万元（未经审计） [5][6] 保证合同主要内容 - 北京新合作为芷江供销商贸与中国银行怀化分行的《固定资产借款合同》提供连带责任保证 [6] - 北京新合作为邵阳供销商贸与中国工商银行邵阳县支行的《固定资产借款合同》提供连带责任保证 [6][7] 累计对外担保情况 - 公司对控股子公司担保协议金额800万元，占公司2024年经审计归属于上市公司股东净资产的0.05%，实际发生担保金额0 [8] - 控股子公司之间担保协议金额230,940万元，占公司2024年经审计归属于上市公司股东净资产的14.98%，实际发生担保金额84,813.20万元，占比5.50% [8]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第十一次会议于2025年7月2日以通讯表决方式召开，会议由董事长尹强主持 [1] - 会议通知及材料于2025年6月24日通过电子邮件、电话等形式发出 [1] - 应出席董事11名，实际出席11名，符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 董事会审议议案 - 选举刘正奇为第四届董事会副董事长，表决结果为10票赞成、0票反对、0票弃权，刘正奇回避表决 [1] - 选举刘正奇为战略委员会委员，表决结果为11票赞成、0票反对、0票弃权 [1][2] - 选举刘正奇为审计委员会委员和薪酬与考核委员会委员，均获全票通过 [2] 高级管理人员聘任 - 续聘徐峰为总经理至2028年2月15日 [2] - 续聘陈文晔为副总经理至2027年5月31日 [2] - 提任沈侃为副总经理兼董事会秘书至2028年9月9日 [2] - 续聘种永为财务总监至2028年9月9日 [2] - 提任李佳琦为总经理助理，任期为2025年9月起 [2][6] 高管团队背景 - 徐峰历任上海港码建总公司科员、外高桥保税区联合发展有限公司副总经理等职 [3] - 陈文晔曾担任深圳天河建生电子人事主管、畅联股份人事行政部总经理 [3] - 沈侃具有风险管理及行政管理工作经验，现任董事会秘书兼行政总监 [3][4] - 种永曾任职上海佳宇物流财务总监、山东威达机械财务负责人 [4] - 李佳琦自2005年起在畅联股份货代部历任科员至总经理，现任越南公司总经理 [5][6]

回购方案概述 - 回购方案首次披露日为2025年4月25日 [1] - 回购实施期限为2025年5月16日至2026年5月15日 [1] - 预计回购金额区间为7500万元至15000万元 [1] - 回购用途为减少注册资本 [1] 回购股份基本情况 - 公司于2025年4月24日召开董事会及2025年5月16日召开股东会审议通过回购议案 [1] - 回购价格上限为不超过人民币元/股（含） [1] - 回购股份将全部注销并减少注册资本 [1] - 回购价格上限在实施2024年度权益分派后调整 [1] 回购进展 - 截至2025年6月30日公司尚未开始实施回购 [2] 其他事项 - 公司将根据市场情况择机实施回购并履行信息披露义务 [2]