地缘政治与军事援助 - 新一轮巴以冲突两年来美国向以色列提供军事援助达217亿美元 [2] - 美国武器是以色列国防军和以色列警察在加沙地带、约旦河西岸及其他地区行动的核心装备 [2] - 哈马斯在停火谈判中提出要求以色列永久结束对加沙地带的侵占并将释放被扣押人员与以色列全面撤军时间挂钩 [2] 全球股市表现 - 十一长假期间海外股市普涨 日经225指数领跑全球 上涨6.24% [2] - 韩国综合指数上涨3.64% [2] - 除巴西IBOVESPA指数和恒生指数外全球主要指数均上涨 [2] 旅游行业趋势 - 国庆超级黄金周远途旅行与深度体验成为主要趋势 国内长途游订单占比较去年提升3个百分点 [3] - 假期出行客单价同比提升14.6% 95后游客预订人次占比最高 [3] - 出境游热门目的地包括日本、马尔代夫、印度尼西亚、马来西亚、新加坡、泰国、意大利、法国、瑞士、德国 [3] - 日本、马尔代夫、俄罗斯一地游及新加坡-马来西亚连线游、欧洲多国连线游热度增长显著 [3] 中国创新与制造业 - 新能源汽车产销量稳居世界首位 原生鸿蒙成为全球第三大移动操作系统 [4] - 灯塔工厂数量全球第一 中国式创新生态正加速形成 [4] - 上半年全国规模以上装备制造业增加值同比增长10.2% 规模以上高技术制造业增加值增长9.5% [4] - 政策提出加快推进新型工业化 培育壮大先进制造业集群 推动制造业高端化、智能化、绿色化发展 [4] 医疗健康研究 - 中国成年人高血压患病率持续上升 2021–2022年患病率为31.6% 较2012–2015年增加8.4% [3] - 肥胖易导致高血压 体重指数每增加5 高血压发病风险增加49% [3] - 晚睡晚起和睡眠质量差导致交感神经长时间兴奋 与高血压密切相关 [3]

科技创新总体成就 - 新能源汽车产销量稳居世界首位，原生鸿蒙成为全球第三大移动操作系统 [1] - “灯塔工厂”数量全球第一 [1] - 企业在科技创新决策、研发投入、科研组织、成果转化中的主体地位不断提升 [1] 企业创新生态与投入 - 全社会研发投入中企业占比超过77%，企业牵头和参与重点研发计划项目占比近80% [2] - 工业企业发明专利申请数从“十三五”末的90.7万件提高到2024年的124.4万件 [2] - 国家综合创新能力排名由2020年的第14位提升至2024年的第10位 [2] - 高新技术企业数量超过50万家 [2] - 安徽省近500家省级创新平台中，89%由企业牵头组建 [2] 关键技术突破与产业化 - 第三代自主超导量子计算机“本源悟空”上线一年为143个国家和地区完成50万次计算任务 [2] - “引力一号”运载火箭刷新全球最大固体运载火箭纪录，其采用的国产高端铝合金材料年产值直逼百亿元 [4] - 上海超导公司成长为全球第二代高温超导材料核心供应商之一，高温超导带材产能过千公里 [7] 科技成果转化体系 - 全国技术合同成交额从2020年的2.8万亿元提升至2024年的6.8万亿元 [5] - 企业发明专利产业化率从44.9%提升至53.3% [5] - 建有12个国家科技成果转移转化示范区，1084家高校院所自建技术转移机构 [5] - 高校和企业共建的研发与转化平台超过19000家，科技型企业孵化载体达1.6万家 [5] - 截至2024年底，580余家科技企业在科创板上市，直接融资规模达9000多亿元 [5] 中小企业创新力量 - “十四五”以来中小企业平均年新增超400万户，新增专精特新中小企业超过10万家 [7] - “小巨人”企业总数超过1.46万家，超4.5万家试点中小企业完成数字化改造 [7] - “十四五”期间规模以上工业中小企业增加值年均增速达6.4% [7] - 全国普惠小微贷款余额增长超19万亿元，中小企业公共服务机构超1800家 [7]

开源鸿蒙生态发展现状 - 社区汇聚9200多名贡献者，累计贡献代码超1.3亿行 [1] - 推出70多个行业发行版，超1300款软硬件产品通过兼容性测评 [1] - 应用于金融、交通、教育、能源、政务、工业、航天等多个关键行业 [1] - 搭载鸿蒙5操作系统的终端设备已有60多款，超过1700万台 [1] - 鸿蒙5操作系统上的应用和元服务数量超过3万个 [1] 开源鸿蒙技术演进与版本更新 - 项目基本保持每年一个大版本的快速迭代速度 [2] - 发布开源鸿蒙6.0版本，系统能力增强，应用开发与生态适配效率大幅提升 [2] - 6.0版本可支撑手机、平板、电脑等复杂终端设备 [2] - 项目群技术指导委员会定义并推动技术架构演进，推动成立十多个技术专家组 [2] - 截至技术大会，技术指导委员会已累计发布60多个技术难题，牵引22家高校俱乐部揭榜51次 [5] 智能化战略与技术布局 - 未来五年智能化将成为终端操作系统发展的主旋律 [2] - 终端操作系统将向面向用户意图的自主智慧演进 [2] - AI与操作系统深度结合面临鲁棒性、安全隐私保护、成本、效率四大挑战 [3] - 系统与AI融合的路线被视为更适合广大产业发展需要 [3] - 成立AI Agent技术专家组，推动智能体交互、框架、协议、评价体系等技术创新 [3] - 成立定位感知技术专家组和安全及机密计算技术专家组 [3] - 计划筹建具身智能项目管委会，探索具身智能新技术与生态 [3] 生态建设与人才培养 - 与超过百家高校成立高校技术俱乐部和高校开发者协会 [2][5] - 开源仓颉编程语言，性能更高、更安全、更适合智能化和全场景协同应用开发 [5] - 积极推动业界主流跨平台框架对开源鸿蒙的亲和能力建设 [5] - 联合多家应用伙伴围绕关键技术能力进行开源共建 [5] - 新成立开源鸿蒙教育委员会，探索和拓展操作系统人才培养新途径 [5] - 推动高水平学术研究基于开源鸿蒙进行，覆盖高可靠与高性能并发技术、文件系统等多个技术领域 [5] 未来展望与发展机遇 - 软件生态发展符合梅特卡夫规律，设备数量和应用数量在突破拐点后将呈指数级增长 [4] - 下一个五年是开源鸿蒙生态价值快速提升的关键机遇期 [4] - 将持续夯实对多样性设备生态支持，深化应用生态共享能力建设 [4] - 通过提升应用与服务生态的统一共享能力，提升整个鸿蒙产业链的共赢能力 [4]

行业变革背景 - 行业拐点往往由颠覆性创新而非渐进式改进引发，如同iPhone取代诺基亚键盘手机 [2] - 高端笔记本电脑市场（2万元以上）消费者需求从单纯性能转向设计美学与创新体验带来的情绪价值 [2] - 仅依赖堆砌配置的新入局者难以撬动成熟市场格局，需从形态、系统和体验层面寻找全新解法 [2] 市场表现与数据 - 2025年6月，华为MateBook Fold 非凡大师上市首月促使2W+笔记本（不含游戏本）市场销量达到5月的4.5倍 [3] - 该新品在6月占据2W+笔记本（不含游戏本）市场73%的份额 [3] 产品核心创新：形态突破 - 通过折叠技术创新实现18英寸大屏与13英寸机身的结合，重量仅1.16千克，成为最轻薄的18英寸折叠电脑 [15] - 转轴采用锆基液态金属和三段式榫卯阻尼架构，有效减少折痕并保证多角度使用的稳定性 [15] - 提供磁吸实体键盘与线性马达反馈虚拟键盘两种输入方式，兼顾便携与长时办公需求 [17] 产品核心创新：硬件配置 - 超薄机身内配置双风扇+VC液冷系统，采用逆重力技术确保不同形态下的稳定表现 [17] - 搭载三组高低音分频6扬声器系统与华为悦彰音效算法 [17] - 长续航电池结合双层OLED+LTPO技术实现约30%功耗优化，并配备ULSR超低功耗待机模式，支持100天超长待机 [17] 产品核心创新：操作系统与生态 - HarmonyOS 5具备高度弹性与跨端适配能力，使折叠电脑界面能随折叠/展开自适应切换 [11] - 系统原生融合分布式架构与AI能力，小艺作为原生交互入口提供会议秘书、文档助理、知识空间等系统级智能功能 [12] - 实现手机与电脑间文件无缝流转、应用跨设备接续、键鼠共享等万物智联体验 [13] - 截至8月底，鸿蒙电脑应用数量从2000+增长至8000+，4个月内实现三倍扩容，覆盖办公、教育、金融、娱乐等多领域 [26] - 硬件外设兼容性取得突破，1400+款鼠标键盘等设备完成适配，700+款特色外设获兼容认证 [26] 公司战略与产业影响 - 华为通过"软硬芯云"垂直整合架构，实现电脑入口的自主掌控，推动笔记本电脑向智能化、互联化迈进 [21] - 在折叠屏领域持续六年探索，建立起全球领先的折叠技术积累，成为折叠屏手机市占率第一的存在 [21] - 公司从下游厂商转变为"产业链驱动者"，通过全栈自研与供应链共研共创，推动折叠屏产业整体技术进步 [23] - 长期维持营收10%的研发投入，通过系统性创新构建更高的"不可复制性" [29] - HarmonyOS 5填补国内电脑操作系统空白，实现操作系统与硬件的自主化闭环，标志着中国在桌面OS赛道上迈出里程碑一步 [28] 行业启示与未来展望 - 高端市场对创新产品需求强烈，折叠形态与鸿蒙AI交互为用户提供形态尝鲜和功能探索的情绪满足 [24] - 电脑行业下一阶段将依靠系统、形态与生态的共同创新来定义新一代生产力工具，而非单纯堆叠配置 [30] - 华为的创新模式为行业提供新范式：当厂商不再完全依赖上游，就有机会把"不可能商用"的技术带给用户 [23]

鸿蒙智行新车型上市 - 华为与上汽合作推出尚界H5 起售价15.98万元 搭载华为ADS 4高阶版配置售价17.98万元起 成为鸿蒙智行家族首款价格下探至20万元以下车型 [2][3] - 尚界H5小订数据突破16万辆 正式上市1小时大定突破1万辆 [4] - 华为与赛力斯合作全新问界M7同步上市 增程版27.98万元起售 纯电版31.98万元起售 小订累计突破23万辆 单日大定突破4万辆 [5] 鸿蒙智行交付与产能 - 鸿蒙智行累计交付突破93万辆 计划10月冲刺百万辆交付大关 [6] - 赛力斯汽车将全力加速生产节奏 推动月产能实现3万+ [5] 纯血鸿蒙生态进展 - HarmonyOS 5终端设备数量突破1700万台 涵盖手机/电脑/平板/手表/智慧屏等品类 较7月30日的1000万台增长700万台 [7] - 已有40多款华为终端产品搭载HarmonyOS 5 3万多款鸿蒙应用和元服务在全速开发 [8] - 华为启动"天工计划" 投入10亿元资金与资源支持鸿蒙AI生态创新 [9] - 正式启动HarmonyOS 6开发者Beta测试 [10] 市场定位与成本策略 - 华为常务董事余承东表示29万元为盈亏平衡点 低于30万元车型"卖一台亏一台" [3] - 尚界H5突破20万元价格门槛归功于上汽集团强大的成本控制能力和供应链优势 [3] 鸿蒙系统市场占有率 - 中国智能手机市场鸿蒙系统市占率17% 居第二位 安卓和iOS分别为66%和16% [8] - 全球智能手机市场鸿蒙系统市占率4% 与安卓79%和iOS17%存在较大差距 [8] 战略合作与生态建设 - 智界汽车由华为全面主导 进入纯血鸿蒙时代 成立新能源公司并完全独立运营 [5] - 奇瑞集团将智界作为第一战略优先级品牌 所有资源向智界倾斜 [5] - 鸿蒙用户数已突破生存临界线 为生态进化提供稳定底座 [8]

社区发展成就 - 开源5年汇聚9200多名社区贡献者，贡献1.3亿行代码，孵化了1100多个三方组件库 [3] - 社区快速成长，已成为智能终端操作系统根社区 [3] - 支撑手机、平板、PC等复杂设备的应用开发 [3] 产业应用成果 - 1300多款软硬件产品通过兼容性测评，广泛应用于金融、交通、航天、能源、消费电子等多个关键领域 [4] - 在交通领域，OpenHarmony赋能的智慧隧道已在山东、江西、贵州等地投入使用，提升隧道安全性和巡检效率 [4] - 在政务领域，2万多部基于OpenHarmony打造的社保终端在山西全省使用，实现居民一分钟办好养老资格认证 [4] - 在电力领域，首个电力鸿蒙化小区落地深圳，12款模组和54类电网设备完成适配 [4] - 在航天领域，搭载OpenHarmony的大连理工大学连理微纳卫星成功在轨释放 [4] - 中国移动、国家能源集团、南方电网等多家行业头部企业基于开源鸿蒙推出定制化操作系统发行版，已在10余个行业广泛使用 [4] 消费生态进展 - 华为基于OpenHarmony打造鸿蒙5操作系统，实现多终端、全场景无缝打通 [5] - 当前已有60多款、1700多万台华为终端设备搭载鸿蒙5操作系统，涵盖手机、电脑、平板、手表、智慧屏等品类 [5] - 超过9000多款应用基于华为开放的系统创新能力，开发出超过70种创新体验 [5] - 华为与生态伙伴推出系列场景化解决方案，为开发者提供可复用、可扩展的通用工具 [5] 未来发展方向 - 携手各界开发者提高系统扩展性和开发工具兼容性，加强AI能力共建 [3][6] - 秉持开源开放理念，拓展更多行业与消费领域应用场景，丰富三方组件库 [6] - 通过完善生态体系，加快推动产业智能化进程，构建万物智联的数字底座 [6]

鸿蒙智行新车发布与品牌合作深化 - 鸿蒙智行首款旅行车享界S9T于9月16日正式上市，共推出4个版本，起售价30.98万元，新车将于9月21日开启交付，目前累计小订已突破4万台 [2] - 享界S9T搭载华为乾崑智驾ADS 4、全新华为途灵平台、鸿蒙ALPS健康座舱等技术 [2] - 华为与北汽宣布合作升级，将组成享界专属团队，打造战略共同体，计划3年投入200亿元，从研发制造到营销全链路打通，并全面引入华为数字化系统 [1][2][3] - 享界工厂目前每两分钟下线一台新车，未来目标让产能再翻一番 [2] - 鸿蒙智行已与赛力斯、吉利、北汽、江淮和上汽五家主机厂合作，打造问界、智界、享界、尊界和尚界五个品牌 [3] 鸿蒙智行交付与市场表现 - 鸿蒙智行8月交付新车44,579辆，全系累计交付突破90万辆，成交均价38万元 [4] - 截至9月16日，鸿蒙智行汽车交付量已突破93万辆，预计10月底到11月期间会超过百万辆 [4] - 尊界S800（最低售价超70万元）近期日生产交付量已从50-60台提升至100台 [4] - 智界新R7在上市20多天后，于刚过去的周末开启交付 [4] 鸿蒙生态硬件扩张 - 汽车正成为搭载智能操作系统的“超级终端”，是鸿蒙生态扩张的主力 [1][3] - 搭载“纯血”鸿蒙5操作系统的终端数量于7月30日正式突破1000万 [5] - 手机是鸿蒙生态最大主力，华为于7月31日启动鸿蒙操作系统5.1升级计划，覆盖30余款机型 [5] - 2024年第二季度，华为智能手机出货量1250万台，以18.1%份额重返中国市场第一 [5] - 鸿蒙操作系统在全球市场份额稳定在4%，但在2023年第四季度中国市场的手机销售中占比达19%，领先苹果iOS [5] - 鸿蒙操作系统首次正式进入电脑端，HUAWEI MateBook Pro和HUAWEI MateBook Fold两款鸿蒙电脑于今年5月发布 [5] 鸿蒙应用生态建设与挑战 - 当前已有40多款华为终端产品搭载鸿蒙5，有3万多款鸿蒙应用和元服务在全速开发积极更新 [6] - 华为内部目标是在未来半年到一年内，将鸿蒙原生应用数量提升至10万个，作为生态成熟的标志 [6] - 推动应用数量提升的潜在措施包括：华为长期大幅降低软件商店的开发者抽成（数字税），以及建立鸿蒙厂商联盟以提升终端数量 [6] - 鸿蒙系统与成熟的安卓、苹果系统相比仍有差距，需要时间磨合，投入人力物力，并通过用户反馈不断修改完善 [6]

鸿蒙智行业务进展 - 鸿蒙智行首款旅行车享界S9T正式上市 搭载华为乾崑智驾ADS 4、鸿蒙ALPS健康座舱等技术 共推出4个版本 起售价30.98万元[2][3] - 新车累计小订突破4万台 将于9月21日开启交付 享界工厂当前每两分钟下线一台新车 未来目标产能翻一番[3] - 华为与北汽组建战略共同体 计划3年投入200亿元 双方将组建享界专属团队 从研发制造到营销全链路打通[2][3][4] - 鸿蒙智行8月交付新车44579辆 全系累计交付突破90万辆 成交均价38万元[5] - 截至9月16日鸿蒙智行汽车交付量突破93万辆 预计10月底至11月期间超过百万辆[6] - 尊界S800每日交付量从50-60台提升至100台 智界新R7在上市20多天后开启交付[6] 鸿蒙生态扩张态势 - 鸿蒙智行已与赛力斯、吉利、北汽、江淮和上汽五家车企合作 形成问界、智界、享界、尊界和尚界五个品牌[5] - 搭载"纯血"鸿蒙5操作系统的终端数量于7月30日突破1000万台[6] - 华为智能手机Q2出货量1250万台 以18.1%份额重返中国市场第一 鸿蒙操作系统在中国市场手机销量中占比19%[7] - 华为正式发布HUAWEI MateBook Pro和HUAWEI MateBook Fold两款鸿蒙电脑 首次进入电脑操作系统领域[7] - 当前有40多款华为终端产品搭载鸿蒙5 3万多款鸿蒙应用和元服务在全速开发 目标2025年实现10万个应用[8] 战略合作深化 - 北汽集团ALL in享界品牌 华为与北汽打造享界品牌战略共同体 享界将启动建设专有销售服务网络[2][4] - 奇瑞与华为签订智界2.0战略协议 智界汽车由华为全面主导 成立新能源公司并完全独立运营[5] - 华为通过降低数字税比例和建立厂商联盟推动鸿蒙原生应用数量提升[8]

核心观点 - 华为通过三折叠形态和软硬件深度整合 重新定义折叠屏设备为"口袋PC" 突破传统手机生产力上限 [2][3][32] - 公司以"三重定义"战略构建技术护城河 在中国折叠屏市场占据75%份额 出货量达374万台 [26][30] - 鸿蒙系统实现PC级应用移植 M-Pen 3手写笔与折叠键盘形成完整输入体系 提升移动办公体验 [8][13][15] 折叠屏的新想象 - 行业普遍通过软件多任务交互解决屏幕尺寸与便携性矛盾 但8英寸屏幕未带来质变 [5] - 华为三折叠方案提供10.2英寸超大屏幕 相当笔记本电脑尺寸 实现"口袋PC"构想 [6] - 鸿蒙系统支持真正PC级窗口管理 可同时开启多个应用并自由调整窗口 [8] - PC版WPS Office完整移植至手机 支持复杂格式PPT修改 突破移动办公功能限制 [10] - 星闪技术使M-Pen 3手写笔实现超低延迟 深度适配三折叠大屏创作场景 [13] - 手写笔支持PDF批注图文摘录 与折叠键盘形成输入输出闭环 超越平板电脑体验 [15] 从工具到价值 - 三折叠形态解放创意 AI助手小艺可实时翻译外文文献 生成报告摘要和市场分析PPT [19][22] - 红枫原色影像系统采用150万多光谱通道传感器 从计算摄影迈向物理摄影新阶段 [22] - 理性生产力与感性体验结合 塑造有温度智能伙伴 支撑超高端市场定位 [24] 定义者的内功 - 华为通过硬件创新+软件生态+定义形态三重战略构建自我强化循环 [26][30] - 2019年即制定大屏应用适配规范 如建议展开状态每行文本不超过40字 [27] - 全球唯一掌握三折叠大规模商用能力 累计出货量突破千万台 [28][30] - 2025年上半年中国折叠屏市场份额达75% 出货量374万台 [30] 行业影响 - 折叠屏手机不再是直屏手机延伸 而是挑战移动生产力新高峰 [32] - 三折叠形态模糊移动设备与传统生产力工具边界 实现形态与体验无缝切换 [32][34] - 软硬件深度融合定义未来智能终端体验 集手机便携平板沉浸PC生产力于一身 [32]

产品发布与技术创新 - 华为推出新一代三折叠手机Mate XTs非凡大师 起售价17999元 首款出厂全面搭载鸿蒙5的三折叠机型 [1] - 首次将PC版应用搭载在三折叠手机内 包括WPS、钉钉、飞书、东方财富、万兴脑图等第三方应用 [1][6][7] - 采用麒麟9020芯片 麒麟芯片时隔四年重现发布会 [1] - 三折叠形态支持多窗口并行和跨窗拖拽 单屏呈现直板机界面 双屏底部导航栏横向铺开 [7] - 游戏《金铲铲之战》在三折叠手机上显示区域扩大39% 竞技场操作区域物理显示面积提升135% [7] 市场表现与行业地位 - 2025上半年中国折叠屏手机出货量498万台 同比增长12.6% [3] - 华为以374万台出货量占据75%市场份额 成为首个折叠屏累计出货量突破1000万台的中国品牌 [3] - 中国自2023年起成为全球最大折叠屏手机市场 IDC预计未来五年中国市场占比稳定在40%以上 [4] - 鸿蒙5终端数量已突破1400万 [3] 软件生态与开发进展 - 基于鸿蒙一次开发多端部署特性 打通移动生态底层割裂 [1] - 飞书基于鸿蒙搭建界面布局自适应框架 解决多形态适配问题 [7] - 淘宝、天猫、闲鱼、1688等淘天集团APP将于9月30日前实现核心链路100%适配鸿蒙 [8] - 腾讯已有超50款产品迁移到鸿蒙 [8] - 鸿蒙5覆盖手机、平板、电脑、智慧屏、穿戴等主流终端 [8] - 安全、媒体、游戏等21个分类的SDK中间件已大量适配鸿蒙 [9] 研发投入与生态建设 - 鸿蒙系统研发费用每年达几百亿 持续六年 每年投入人力超1万人 代码总量1.3亿行 [8] - 2023年上半年华为研发费用达历史最高位 按22%比例推算全年研发支出将创新高 [8] - 互联网头部应用已适配鸿蒙 中长尾应用陆续加入 开源鸿蒙在金融、电力、能源等行业广泛应用 [9] - 华为呼吁芯片、硬件、软件及应用开发者加入开源鸿蒙社区 推动实现亿级用户规模 [9]