公司战略布局 - 公司始终将全产业链布局作为核心发展路径 [1] 产品收入表现 - 2025年上半年红外光学材料产品收入规模大幅提升 [1] - 红外光学材料产品在红外光学系统中处于核心地位 [1] 终端产品供应 - 红外镜头、探测器、机芯模组及整机等终端产品供应能力升级 [1] - 终端产品出货量较去年上半年实现显著提升 [1]

业务布局 - 红外光学业务包括车载夜视系统等下游终端新品 [1] - 产品可广泛应用于安防监控、工业检测、医疗诊断及自动驾驶领域 [1]

行业整体趋势 - 智能印刷包装新材料产业基地全面投产后年产值可达10亿元 [1] - 全区上半年规上工业产值完成143.9亿元，新增规上工业企业11家，新增"四上"企业85家 [2] - 先进制造业开发区上半年实现营收56.2亿元 [3] 企业生产与订单情况 - 9月份"纸铝塑"液体无菌砖包、枕包产品订单激增，企业正开足马力生产 [1] - 南阳金誉科技有限公司通过引入先进设备推动传统包装向新型可降解技术转变 [1][3] 重点项目进展 - 中牧牧原生物药业项目总投资4.7亿元，部分生产线已投入使用，全部投产后预计年销售收入超15亿元 [2] - 南阳金誉科技有限公司年产5万吨食品包装材料项目总投资13.8亿元，为卧龙区首个退城入园项目 [3] - 南阳示佳光电有限公司扩建项目建成后将新增1500平方米百万级洁净厂房，实现年组装150万具镜头的产能 [3] 产业升级与技术改造 - 公司成功推出纸铝型无菌包装生产线、耐高温可降解生产线，并配备智能物流数字管理系统 [3] - 完成工业技改投资7.5亿元，实施18个"三化"改造项目 [3] - 31家规上工业企业数字化转型诊断认证审核通过，13家企业完成线上评测 [3] 企业资质与集群发展 - 新增19家省级创新型中小企业、2家省级专精特新企业、3家省级智能车间 [3] - 新增1家省级人工智能创新企业、2家省级绿色供应链管理企业、6家省级绿色工厂、1家省级绿色工业园区 [3] - 全力打造智能装备制造、生物医药、绿色食品及现代农业、新能源与新材料等重点产业链 [2] 基础设施与资源优化 - 持续完善开发区基础设施建设，龙升大道与光武路交叉口扩宽工程、通泰街建成通车 [3] - 盘活闲置厂房4.3万平方米，新建标准化厂房1.4万平方米，为新项目入驻腾出空间 [3]

公司业务定位 - 公司产品处于光通讯产业链上游 是制造光模块的基础[1] - 产品应用于激光加工设备 光通讯器件与设备 激光测量设备 激光医疗设备等的精密光学元件[1] 研发进展 - 应用于AI光模块的棱镜 滤波片产品目前处于研发阶段[1] 下游市场 - 戴斯光电下游激光应用市场涵盖激光加工 光通讯 激光测量 激光医疗设备领域[1]

分红方案 - 每股现金红利0.13元[2] - 差异化分红方案以总股本扣除回购股份后基数52,551,907股计算 向全体股东每10股派发现金红利1.3元[4] - 实际派发现金红利总额6,831,747.91元[4] 股本结构 - 公司总股本52,800,000股[4] - 回购专用证券账户持股248,093股不参与利润分配[3][4] - 实际参与分配股本数为52,551,907股[4] 除权除息安排 - 除权参考价计算公式为前收盘价格减去每股现金红利0.12939元[6] - 流通股份变动比例为0[6] - 股权登记日为上海证券交易所收市后登记在册股东[3] 派发实施 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发[7] - 南京茂莱控股有限公司、范一、范浩、王陆为自行发放对象[8] - 未办理指定交易股东红利暂由中国结算上海分公司保管[7] 税务处理 - 持股超1年自然人股东免征个人所得税 实际派发0.13元/股[8] - QFII及沪股通投资者按10%税率代扣所得税 税后实际派发0.117元/股[10][11] - 有限售条件流通股个人股东解禁前按10%实际税负 税后派发0.117元/股[10]

行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 但重点展示了光学技术在多领域的创新突破和应用拓展[1] 核心观点 - 精密光学产业正处于技术革新浪潮 下游应用场景持续扩大 多家企业在CIOE 2025上展示了前沿产品和技术方案[1] - 光学技术在智能驾驶、AR/VR、医疗影像、工业检测等领域实现重大突破 推动行业向高精度、高性能方向发展[4][5][7] 参展企业技术亮点 舜宇光学 - 推出超小像素尺寸全局快门传感器 像素尺寸缩小至1.0μm以下 在120fps高帧率模式下保持低拖影特性[4] - 新一代车载激光雷达光学方案实现±2厘米测距精度和190米@10%反射率的探测距离 角分辨率达0.1°×0.1°[4] - 190°超广角车载镜头通过四镜片光学设计消除边缘畸变 DMS系统集成红外补光与AI算法[4] - 高分辨率成像雷达点云率达每秒345万点 与视觉传感器形成冗余感知方案[4] 凤凰光学 - 医疗领域三大产品系列全面升级：荧光腹腔镜支持4K超高清画质 耐受超500次高温高压灭菌[4] - 3D内窥镜镜组采用双传感器立体成像设计 软性内窥镜镜头实现更纤细镜体设计和更高成像稳定性[4] - 自研4K超高清智能相机一体化显微镜具备IP67级防水特性 广泛适配工业检测和医疗诊断场景[4] - 中波制冷变焦红外镜头拥有25倍超大变倍比 显著提升森林防火和边境海防的目标识别精度[4] 歌尔光学 - 全球首发碳化硅刻蚀全彩衍射光波导F30Se 采用第三代半导体超高折射率特性削弱彩虹纹问题[7] - 推出0.2立方厘米、0.5g的超小全彩Micro-LED光引擎 为业内最小尺寸[7] - 单色树脂模组G25Pi透过率提升至88% 彩虹纹在多场景下不可察觉[7] - 多系列Pancake模组覆盖不同市场定位：星河LE51系列TTL仅13.5mm 星际C51模组瞄准空间计算旗舰[7] 光学技术创新 AR/VR显示技术 - Pancake光学模组光利用率提升至25%（行业平均10%-20%） 85°视场角配合自研畸变校正算法实现单目4K分辨率[4] - AR光波导显示模组在1.2mm厚度内实现50°视场角与1000尼特入眼亮度[4] - JBD发布"蜂鸟Ⅱ"彩色光引擎 体积0.2立方厘米 重量0.5克 像素密度达6350 PPI 典型功耗降低36%[7] 光学元件与材料 - 辰瑞光学展出高性能衍射光学元件 视场角从85°×85°扩展至120°×120° 衍射图案均匀性提升50%[7] - 湖北新华光硫系光学玻璃覆盖0.6-16μm透过波段 镀膜后8-12μm波段平均透过率超95%[7] 应用领域拓展 智能驾驶 - 光学技术全面覆盖"感知-决策-交互"全链条 为高阶智驾提供可靠环境感知能力[4] 工业检测 - 超小像素传感器和高速成像技术完美适配工业检测和运动抓拍等高速成像场景[4] 医疗影像 - 光学技术在微创手术、腔内诊断等医疗场景提供精准视觉支持 提升诊断准确性[4] 安防监控 - 高变倍比红外镜头和灵敏探测芯片显著提升复杂环境下的安防监控能力[4]

交易结构 - 歌尔光学通过增发52951.1488万元注册资本收购上海奥来100%股权 [1] - 交易完成后歌尔股份对歌尔光学持股比例由56.656%降至37.7707% [1] - 歌尔股份与宁波奥来拟分别向歌尔光学增资2亿元认购新增注册资本 [1] 股权变动 - 歌尔股份仍为歌尔光学第一大股东持股38.5713% [1] - 增资后合计新增注册资本11128.12万元 [1] - 其他股东放弃本次增资优先认购权 [1] 财务影响 - 歌尔光学可能不再纳入公司合并报表范围 [1] - 变动原因包括持股比例变化及未来董事会席位安排 [1] - 会计准则相关规定将影响合并范围认定 [1]

交易结构 - 歌尔光学通过向交易对方增发5295.115万元注册资本收购上海奥来100%股权 [1] - 交易完成后歌尔股份对歌尔光学持股比例由56.656%降至37.7707% [1] - 歌尔股份与宁波奥来分别向歌尔光学增资2亿元人民币认购5564.06万元注册资本 [1] - 增资完成后歌尔股份持股比例升至38.5713% [1] 会计处理 - 歌尔光学可能不再纳入歌尔股份合并报表范围 [1] - 该判断基于持股比例变化及未来可能达成的董事会席位等约定 [1] 战略意义 - 收购显著增强歌尔光学在光波导器件等微纳光学领域竞争力 [2] - 有利于公司在虚拟/增强现实及智能眼镜等精密光学领域发展 [2] - 增资主要满足歌尔光学迫切的资金需求以支持业务拓展 [2] 股权结构 - 歌尔股份仍为歌尔光学第一大股东 [1][2] - 歌尔光学其他股东放弃本次增资优先认购权 [1] - 宁波奥来作为共同投资方参与本次增资 [1]

交易概述 - 歌尔光学通过增发5.3亿元注册资本方式收购上海奥来100%股权 [1] - 交易完成后公司对歌尔光学的持股比例下降至37.7707% [1] 战略目的 - 增强公司在光波导等晶圆级微纳光学器件领域核心竞争力 [1] - 为公司AI智能眼镜、AR增强现实等整机业务发展提供支持 [1] - 更好地支持歌尔光学未来业务发展 [1] 交易结构 - 交易对方包括宁波奥来及员工持股平台（设立中） [1] - 收购标的为舜宇奥来微纳光学（上海）与舜宇奥来微纳光电信息技术（上海）两家公司 [1]

交易结构 - 歌尔光学通过向交易对方增发52951.1488万元注册资本的方式收购上海奥来100%股权 [1] - 换股交易后公司对歌尔光学持股比例由56.6560%降至37.7707% [1] - 交易完成后公司和宁波奥来将分别向歌尔光学现金增资2亿元认购新增注册资本5564.06万元 [1] 股权变动 - 现金增资完成后公司对歌尔光学持股比例将回升至38.5713% [1] - 歌尔光学其他股东均放弃本次增资优先认购权 [1] - 交易后歌尔光学可能不再纳入公司合并报表范围 [1] 战略意义 - 收购显著增强歌尔光学在光波导器件为代表的微纳光学领域竞争力 [2] - 有利于在虚拟/增强现实、智能眼镜等产品的精密光学领域谋求发展 [2] - 增资旨在满足歌尔光学发展资金需求并改善其财务状况 [2] 发展前景 - 歌尔光学存在迫切的资金需求以紧抓行业发展契机 [2] - 增资将支持歌尔光学长期健康发展 [2] - 通过歌尔光学发展为公司和全体股东创造更大价值 [2]