产业战略与定位 - 衢州提出"工业强市、产业兴市"战略，重点发展新材料、新能源、集成电路、高端装备、生命健康、特种纸六大标志性产业链 [5] - 利用原有产业优势叠加算力、AI硬科技等前沿技术，打造先进制造业产业基础 [5] - 构建"基金、基地、产业多元联动"的招引新模式，产业基金集群规模从150亿元扩大到超千亿元，撬动社会资本近1500亿元 [15] 新材料产业优势 - 新材料产业已成为衢州拥有绝对竞争实力的产业，是国内唯一同时具备氟、硅两个产业发展基础的基地 [6] - 围绕巨化股份等链主企业构建"有机氟+有机硅、高端复合材料、终端制品"全链条体系，具有国内最全的氟硅新材料产品体系 [7] - 氟材料是量子科技、生物制造、氢能与核聚变能等六大未来产业的隐型基石，正式启动"中国氟谷"建设 [7] 新能源产业布局 - 衢州是全球最大的钴材料产业基地，在锂电产品四大关键部件（正极材料、负极材料、电解液、隔膜）已形成完整产业链 [7] - 以华友钴业、巨化集团、时代锂电、杉杉新材料为代表的锂电新材料产业集群迅速成长 [7] - 浙江时代锂电池是衢州历史上单体投资额最大的制造业项目，也是2022年浙江省投资额前三的制造业项目 [19] 电子信息与智能产业 - 衢州已成为中国电子化学材料产业基地、浙江省集成电路产业基地、浙江省电子元器件及材料产业基地 [8] - 在机器人、AI技术浪潮中，衢州有望成为机器人产业创新与落地的重要高地，具身智能和人形机器人方面潜力巨大 [8] - 衢州国资向普洛斯算力中心投资25亿元，这是目前人工智能领域规模最大的一笔投资 [13] 资本招商模式创新 - 探索出"资本招商"、"股权招商"新模式，以国有资本为杠杆直接介入关键产业资源配置 [11] - 衢州国资通过并购操作完善产业链：2021年入主新湖中宝（后更名为衢州发展），2024年1月收购东峰集团，4月收购光伏"独角兽"一道新能，8月以120亿元收购全球ITO靶材龙头先导科技 [12][13] - 计划到2026年实现基金集群规模1000亿元、撬动社会资本2000亿元，上市公司总数达到30家 [15] 营商环境与服务优势 - 衢州是"最多跑一次"改革发源地，2018年全国营商环境试评价在22个城市中排名第四（地级市第一），2019年同样位列第一 [18] - 提供贯穿企业整个生命周期的服务，设立"时代锂电专班"等专业服务团队，对企业工程细节了如指掌 [19] - 建立"亲情半月谈"等政企沟通机制，由市委书记或市长牵头解决企业发展问题 [24] 区位优势与基础设施 - 衢州地处浙、闽、赣、皖四省之交，具有"沿海的内陆"和"内陆的沿海"双重区位优势 [25] - 通过"公铁水空"多方位基建加持，放大"衢通四省"的发展优势，打造长三角面向中西部临省辐射的桥头堡 [24][25]

公司业务概况 - 公司为山东丰元化学股份有限公司，简称丰元股份，股票代码002805，成立于2000年，总部位于山东省枣庄市 [1] - 公司业务已从早期草酸化工拓展形成以锂电池正极材料业务为主，草酸业务为辅的格局 [1] - 草酸产品广泛应用于制药、稀土、精细化工等领域 [1] 子公司与生产运营 - 山东丰元汇能新能源材料有限公司是丰元股份旗下专注于锂电材料生产的全资子公司 [3] - 为满足锂电正极材料产品在仓储运输过程中的高效、稳固包装需求，丰元汇能公司采购了扬子1650B缠绕机 [3] - YZ-1650B托盘缠绕机专为大规模工业包装设计，转台承重可达2000kg，裹膜高度可达2.5米，包装效率为每小时20-40托 [3] - 该设备能有效防尘、防潮，防止货物在搬运过程中损坏，契合新能源材料生产企业的现代化物流要求 [3]

公司产能披露 - 公司新能源锂电新材料项目现有六氟磷酸锂产能为1万吨 [1]

产业资本招商大会成效 - 2023年高规格产业资本招商大会成为区域产业转型助推器，超100家机构洽谈合作，促成项目合作签约62个，金额超500亿元，落地转化率持续攀升 [2] - 第二届大会于2024年11月举行，策略为“资本当主角，政府做服务”，邀请200余位高能基金、投资机构等代表参加，带动项目落地 [17] - 在长三角30个创投新势力城市中排名从2019年第20位提升至2024年第6位，基金年投资额超100亿元，上市公司数量达21家 [17] 产业发展战略与定位 - 2021年浙江省提出建设“全球先进制造业基地”，衢州坚定选择“工业强市、产业兴市”战略 [5] - 2020年GDP为1639亿元，约为杭州十分之一，工业长期依赖氟化工、建材等传统行业 [5] - 2025年政府工作报告将“全面提升‘五链’融合驱动力”列为首要任务，2024年报告中位列第二 [15] 新兴产业发展与成效 - 通过氟化工衍生锂电新材料领域精准招商，延伸至新能源汽车产业，实现错位竞争 [5] - 重点发展集成电路产业，形成硅片、电子湿化学品、电子特种气体产业集群 [6] - 2025年上半年战略性新兴产业、数字经济核心产业制造业、高新技术产业、新材料产业分别增长15.5%、13.4%、12.9%、10.1%，均快于规上工业增速 [15] 基金招商模式与资本运作 - 探索“国资掌舵、市场协同”产业资本招商新模式，以国有资本为杠杆撬动社会资本 [8][9] - 形成“政府产业基金+国企投资基金+产业并购母基金”的“3+N”母基金矩阵，基金集群规模从2021年150亿元增长至超1000亿元 [10] - 标志性案例为衢州国资入主新湖中宝（后更名衢州发展），并以其为平台收购全球ITO靶材龙头先导电科 [9] “五链融合”与服务体系建设 - 2022年提出“五链融合”模式，以服务链串联创新链、产业链、人才链、资金链 [14] - 围绕六大重点产业运行“八个一”工作体系，包括一名“链长”、一名院士专家、一批链主企业等 [14] - 推出“企呼我应”平台、“亲清半月谈”等机制，高效解决企业问题 [14] 政策支持与未来规划 - 2025年7月印发《衢州市以“五链”融合为抓手打造“中国氟谷”行动方案（2025—2030年）》，推动氟化工产业向更高价值领域攀升 [6] - 衢州国资斥资25亿元战略签约引进普洛斯算力中心项目，释放发展人工智能产业利好信号 [6]

税务执法行动 - 国家税务总局首次曝光"新三样"领域偷骗税案件 警示违法行为将受严惩[1] - 江西南氏锂电新材料公司2021至2023年通过扩大研发人员范围 将非直接从事研发工作的人员工资费用668.22万元纳入研发支出申报 违规享受研发费用加计扣除税费优惠[1] - 江西南氏锂电新材料公司还存在其他少缴税款违法行为 2025年4月被追缴税费及罚款共计571.9万元[1] 骗税案件细节 - 深圳犯罪团伙2019至2022年操控11家企业 从上游虚开团伙控制的新能源公司取得品名为"铅酸蓄电池"的虚开发票[2] - 该团伙虚构生产加工假象 将不能退税的"铅酸蓄电池"以可退税的"锂电池"名义出口 骗取国家出口退税款1.49亿元[2] - 2023年8月追缴骗取出口退税款1.49亿元并处1倍罚款 2025年4月主犯林嘉阳被判处有期徒刑十二年六个月并处罚金7000万元[2] 行业影响分析 - 少数"新三样"领域经营主体在本身缴税较少情况下仍违规骗享税费优惠 甚至肆意偷税骗税[3] - 部分企业通过虚开发票 违规扣除 多列支出等手段少缴税款 有的与犯罪集团勾连骗取出口退税[3] - 部分经营主体将"节省"成本用于降低价格 搞"内卷式"竞争 加剧产能过剩并损害合规企业权益[3] 专家观点 - 中国政法大学财税法研究中心主任施正文强调产业越是火热越要守住底线[3] - "新三样"作为国家重点支持的新兴产业 更应守住法律边界 将精力放在技术创新与市场开拓上[3]

税务执法行动 - 国家税务总局首次曝光2起"新三样"领域偷骗税案件 [1] - 江西南氏锂电通过虚增研发人员工资668.22万元违规享受税费优惠 [2] - 深圳犯罪团伙虚开铅酸蓄电池发票并伪报为锂电池出口 骗取退税1.49亿元 [3] 案件处理结果 - 江西南氏锂电被追缴税费及罚款共计571.9万元 [3] - 深圳骗税团伙被追缴1.49亿元退税款并处1倍罚款 [4] - 主犯林嘉阳被判有期徒刑十二年六个月并处罚金7000万元 其余18人获刑3-11.6年 [4] 行业影响分析 - 税收优惠政策本意是支持企业投入研发提升品质 [6] - 部分企业违规行为导致税收成本外部化 扰乱经济税收秩序 [6] - 执法行动有利于推动落后产能退出 遏制"内卷式"竞争 促进PPI回升 [6] 政策导向 - 税务部门通过查处违法行为保障市场规则统一 [6] - 推动税收优惠政策红利流向真正专注技术创新的企业 [6] - 营造法治公平税收环境以提升产业整体竞争力 [6]

税务部门首次曝光"新三样"领域偷骗税案件 - 税务部门首次披露"新三样"领域两起偷骗税案件 凸显监管力度加强[1] 江西南氏锂电新材料有限公司案件细节 - 公司通过扩大研发人员范围将非直接从事研发工作的人员工资费用668.22万元纳入研发支出申报[1] - 公司违规享受研发费用加计扣除税费优惠并存在其他少缴税款违法行为[1] - 税务部门追缴税费及罚款共计571.9万元并依法加收滞纳金[1] 深圳犯罪团伙虚开发票骗取出口退税案件 - 犯罪团伙通过操控11家企业从上游虚开团伙取得品名为"铅酸蓄电池"的虚开发票[2] - 团伙虚构生产加工假象将以不能退税的"铅酸蓄电池"伪造成可退税的"锂电池"出口[2] - 骗取国家出口退税款总额达1.49亿元[2] - 主犯被判处有期徒刑十二年六个月并处罚金7000万元 其他18名涉案人员被判处三年至十一年六个月不等有期徒刑[2] 行业政策背景及影响 - 国家对新三样领域实施系列税费优惠政策支持经营主体快速发展[3] - 少数企业违规骗享税费优惠违背政策初衷 破坏税收公平环境[3] - 违规行为助长低价低效无序竞争 加剧产能过剩并破坏全国统一大市场建设[3] 税务部门监管导向 - 税务部门强调享受税费优惠必须以合法合规为前提[3] - 持续推动政策红利直达专注技术创新与品质提升的企业[3] - 依法查处违法行为防止税收成本外部化 推动落后产能有序退出[3]

上市公司回购概况 - 10月以来超40家上海上市公司发布回购预案或进展公告 包括宝钢股份、联影医疗、璞泰来、澜起科技等市值超500亿元行业龙头企业 [1] - 回购行为彰显公司对自身价值认可 向二级市场传递积极信号 有助于稳定股价防止偏离实际价值 [1] 宝钢股份回购细节 - 拟12个月内以不超过8.86元/股价格斥资不超过30亿元自有资金回购3.3亿至5亿股 占回购前总股本1.48%至2.25% [2] - 回购原因为全球经济形势严峻致钢材需求低迷 当前股价6.06元难以反映内含价值 较去年末5.59元最高涨至7.04元后回落 [2] 科技公司回购提案 - 奕瑞科技拟6个月内以不超过345元/股价格斥资1000万至2000万元回购股份用于员工激励 [2] - 思特威获实控人提议12个月内斥资3000万至5000万元自有资金回购用于股权激励或员工持股 [3] 已实施回购案例 - 璞泰来以30.76元/股均价回购975.14万股（总股本0.48%）耗资2.99989亿元达计划上限 将用于员工持股 [4] - 联影医疗累计回购404.14万股（总股本0.49%）回购价102.20-111.00元/股 耗资4.35亿元用于员工激励 [4] - 澜起科技累计回购348.33万股（总股本0.31%）回购价47.95-52.00元/股 耗资1.74亿元用于员工激励 [5]

宏观政策与市场动态 - 7月政治局会议定调下半年政策四大主线：抓落实、灵活加码、反内卷落地、十五五规划编制[6] - 美国7月非农就业数据大幅下修，前两月数据修正至极低水平，失业率小幅反弹，市场对美联储9月降息预期升至87%[8] - 债券利息收入增值税恢复征收采取"新老划断"方式，短期推动利率下行，长期对利率债偏利空[9] - 市场修复行情持续，10年和30年国债短期可能回到1.65%和1.85%水平，后续突破需观察基本面压力[20][21] 行业与公司研究 汽车与零部件 - 飞龙股份前瞻布局机器人+AI领域，形成"汽车+泛工业"双轮驱动，新能源车渗透率提升带动电子水泵需求[26][27][28] - 混动车增长驱动涡壳需求，公司拥有800万只/年涡壳产能，海外生产基地正在投产[27] 电力设备与新能源 - 英联股份开辟复合集流体+金属负极业务，预计2025-2027年归母净利润复合增长率达133%[30][32] - LG新能源签订5.94万亿韩元储能磷酸铁锂电池订单，储能系统投标均价0.4645元/Wh[52] 医药生物 - 恒瑞医药与GSK达成合作协议，潜在总金额约120亿美元，上调2025-2027年盈利预测[33][34] - 医药行业创新药板块持续强势，重点关注海外大药、中小市值科技革命等方向[80][81] 煤炭与有色金属 - 神华启动大规模资产收购，行业开启外延并购新篇章，2024年全球新建煤矿产能降至十年低点1.05亿吨[42][62] - 贵金属价格受美非农数据影响上涨，铝价因"反内卷"政策情绪反复震荡运行[44] 房地产与基建 - 7月百强房企销售同比降幅扩大至24.3%，创近六年同期新低[86][87] - 建筑装饰行业新疆板块受政策催化，重点关注交通基建央企和本地龙头企业[59] - C-REITs市场持续升温，中证REITs全收益指数上涨1.25%，消费基础设施和市政水利板块表现较优[37][38] 科技与AI - CSP巨头集体上调资本开支指引，谷歌、Meta、亚马逊分别上调至850亿、660-720亿和1200亿美元[51] - "人工智能+"行动意见通过，GPT-5或将8月发布，能力全方位升级[76][79] - AI算力形成完整闭环，光通信、算力设备、液冷等领域存在投资机会[67][68] 消费与零售 - 纺织服饰行业运动鞋服板块表现优于大盘，安踏体育、特步国际等龙头公司被推荐[48][49] - 食品饮料行业关注白酒龙头和大众品成长机会，育儿补贴政策落地带来增量[57] - 黄金珠宝行业产品力和品牌力重要性提升，周大福、潮宏基等公司被关注[49]

江西产业转移发展 - 江西积极有序承接产业转移，努力构建现代化产业体系 [1] - 江西区位优势突出，工业体系完备，制造业基础坚实，近年来立足优势承接国内产业梯度转移，打造内陆开放高地 [3] - 赣州龙南市围绕电子信息、新材料"双首位产业"承接转移，形成电子信息和锂电两个省级产业集群 [3] 电子信息产业 - 龙南市聚焦"芯屏器端"方向，引进行业头部企业及产业链上下游企业，产品覆盖电子材料、元器件、智能终端等领域 [3] 锂电新材料产业 - 龙南市聚焦锂电池原材料生产和回收利用，形成从上游碳酸锂、磷酸铁锂到中游锂电铜箔、胶粘剂，再到下游储能电池、回收利用的闭环链条 [3] 产业转移对接活动 - 2025中国产业转移发展对接活动(江西)由工信部与江西省政府主办，主题为"共建产业生态，加速中部崛起"，将于7月3日至5日在南昌举行 [4] - 活动旨在搭建对接平台，吸引世界500强、中国500强等重量级企业参与，拓展产业发展增量空间 [4] - 江西工信部门将以产业为纽带，深化与长三角、京津冀、粤港澳大湾区等区域的对接合作，积极承接转移 [4] 战略意义 - 推动产业有序转移是优化生产力布局、促进区域协调发展的关键途径，也是保障产业链安全、建设现代化产业体系的重要举措 [3] - 此次活动是江西融入新发展格局、推进新型工业化、发展新质生产力、构建特色现代化产业体系的重要措施 [5]