私募证券产品备案市场总体表现 - 2025年前三季度全市场共备案私募证券产品8935只，较去年同期的4718只同比大幅增长89.38% [2] - 备案数量增长主要受市场环境改善、监管规范化引导以及私募机构积极拓展业务三大因素驱动 [2] 按一级策略划分的备案情况 - 股票策略产品备案5849只，占比65.46%，同比增幅达99.35%，占据绝对主导地位 [3] - 多资产策略备案产品1278只，占比14.30%，同比增长84.68% [5] - 期货及衍生品策略备案产品913只，占比10.22%，同比增长66.00% [5] - 债券策略与组合基金备案数量相当，分别为363只和362只，占比均在4%左右，同比增幅分别为75.36%和79.21% [5] 量化私募产品备案表现 - 量化私募产品共备案3958只，占全部私募证券产品备案量的44.30%，较去年同期的1953只同比暴增102.66% [6] - 量化策略增长驱动因素包括业绩优于主观策略、技术迭代应用以及头部机构形成的良性循环 [6][7] - 股票策略量化产品备案总量达2865只，占量化产品总备案量的72.39% [11] - 在股票量化策略中，量化多头备案1843只占比46.56%，股票市场中性策略备案863只占比21.80%，股票多空策略备案159只占比4.02% [9][11] - 期货及衍生品量化策略备案产品543只，占比13.72%，其中量化CTA策略备案509只，占比12.86% [9][11] 私募管理人备案集中度 - 前三季度有产品备案的私募管理人共2322家，其中1879家备案产品在5只以内 [12] - 备案产品不少于40只的私募管理人有26家，其中百亿私募管理人达到23家，占比88.46% [14] - 在这26家管理人中，量化私募占到21家，占比80.77%，百亿量化私募管理人达19家，占比73.08% [14] - 百亿量化私募管理人宽德私募备案产品120只居首，黑翼资产备案114只，明汯投资备案111只，世纪前沿备案98只 [13][14]

【深圳商报讯】（记者 陈燕青）近日，私募排排网数据显示，在有业绩展示的5344只产品中，今年以 来共有1038只产品进行了分红，合计分红次数达1291次，合计分红金额达140.85亿元，平均分红比例为 27.59%。 期货及衍生品策略和债券策略分红金额旗鼓相当，今年以来分别合计分红155次和140次，分红总额依次 为9.33亿元和8.80亿元，占比分别为6.63%和6.25%。但从平均分红比例来看，期货及衍生品策略平均分 红比例达23.18%，明显高于债券策略的13.45%。 百亿私募成为分红主力。数据显示，百亿私募旗下产品今年以来分红次数达131次，平均分红比例为 34.62%，分红金额达49.99亿元，占比达35.49%，在分红比例和分红金额上均明显领先于其余规模私 募。 其中，股票策略产品合计分红752次，平均分红比例为31.8%，分红金额达107.35亿元，占比达76.22%。 其次是多资产策略，今年以来合计分红190次，平均分红比例为23.78%，分红金额达12.67亿元，占比为 9%。 ...

私募行业2025年表现 - 2025年私募证券产品整体收益表现优异 有业绩记录的10135只产品平均收益达20.41% 其中9208只产品实现正收益 占比90.85% [1][3] - 高收益产品表现突出 行业5%分位数收益达到60.64% [3] 股票策略表现 - 股票策略产品收益领先 6473只有业绩记录产品中6026只实现正收益 占比93.09% 平均收益高达25.38% [3] - 5%分位数收益表现最佳 达到72.23% [3] - 市场结构性机会推动业绩 A股震荡向上 中小盘风格主导 科技成长股与资源类周期股轮番发力 [3] - 知名私募业绩显著修复 盘京投资 上海运舟 源乐晟等机构产品收益表现突出 [3] 多资产策略表现 - 多资产策略表现仅次于股票策略 1279只产品中1150只实现正收益 占比89.91% [3] - 平均收益达15.61% 5%分位数收益为52.84% [3] - 通过跨资产类别配置和灵活调整资产比例实现风险分散和机会把握 [3] 组合基金策略表现 - 组合基金策略正收益占比最高 398只产品中382只实现正收益 占比95.98% [4] - 平均收益为14.12% 5%分位数收益为36.38% [4] 期货及衍生品策略表现 - 期货及衍生品策略表现相对较弱 1212只产品中935只实现正收益 占比77.15% [4] - 平均收益为8.55% 5%分位数收益为37.61% [4] 债券策略表现 - 债券策略表现平稳 773只产品中715只实现正收益 占比92.50% [4] - 平均收益为7.89% 5%分位数收益为26.59% [4] 百亿私募调研活动 - 私募机构调研活跃 2366家私募机构调研1999只个股 覆盖30个申万一级行业 合计调研次数达35168次 [5] - 百亿私募调研力度加大 13家机构调研次数超过100次 [5] - 盘京投资调研次数居首达350次 高毅资产 和谐汇一资产 淡水泉 敦和资管调研次数均超200次 [5][6] - 大型私募加强海外调研力度 有机构多次前往非洲调研有色企业海外矿产项目 [7]

私募证券产品整体业绩 - 截至2025年8月31日 有业绩记录的10135只私募证券产品今年以来平均收益率为20.41% 其中9208只产品实现正收益 正收益占比达90.85% [1] 股票策略表现 - 有业绩记录的6473只股票策略产品中6026只实现正收益 占比93.09% 平均收益率高达25.38% [1] - 量化多头策略表现突出 1303只产品中1254只实现正收益 占比96.24% 平均收益率达31.84% [1] - 主观多头策略正收益占比92.68% 平均收益率25.62% [2] 其他策略业绩 - 股票市场中性策略正收益产品占比88.47% 平均收益率8.15% [2] - 股票多空策略正收益产品占比91.67% 平均收益率14.53% [2] - 多资产策略1279只产品中1150只实现正收益 占比89.91% 平均收益率达15.61% [2] - 组合基金策略398只产品中382只实现正收益 占比95.98% 平均收益率14.12% [3] - 期货及衍生品策略1212只产品中935只实现正收益 占比77.15% 平均收益率8.55% [3] - 债券策略773只产品中715只实现正收益 占比92.50% 平均收益率7.89% [3] 市场环境分析 - 2025年A股市场整体震荡向上 中小盘风格主导 科技成长股与资源类周期股轮番发力 [1] - 商品市场呈现宽幅震荡走势 缺乏连贯性趋势 结构性反转行情频繁上演 [3] - 经济增速放缓背景下货币政策趋于宽松 债券价格上涨带来票息收益与资本利得叠加 [3]

全球主要股票市场表现 - 2025年1-7月全球主要股票市场均录得上涨，其中港股表现最为亮眼，恒生指数上涨23.50%，恒生科技指数上涨22.05% [2][3] - A股中证2000指数以20.44%涨幅领跑，创业板指涨8.72%，沪深300涨3.58% [3] - 美股纳斯达克指数上涨9.38%，标普500涨7.78%，道琼斯工业平均涨3.73% [3] - 所有指数期间均经历显著波动，最大回撤幅度在-9.71%至-27.91%之间 [3] 百亿私募整体业绩表现 - 截至2025年7月底，557只百亿私募产品1-7月收益均值达16.80%，大幅超越主要股指表现 [3] - 股票策略产品数量占比超82%（457只），收益均值达18.63% [4] - 量化多头策略表现突出，收益均值超26% [4] - 多资产策略产品54只，收益均值约11%；期货及衍生品策略25只，债券策略18只，组合基金3只 [4] 量化多头策略前十强产品 - 228只量化多头产品中前十强超额收益门槛超特定百分比 [7] - 前十产品中量化选股策略占8席，其他指增策略占2席 [8] - 龙旗科技两只产品位列前三，稳博投资旗下"稳博小盘激进择时指增1号"以接近特定百分比收益位列第2 [8][11][12] - 上榜机构包括衍复投资、信弘天禾、玄元投资、明汯投资、黑翼资产、天演资本等 [8] 主观多头策略前十强产品 - 178只主观多头产品收益均值11.70%，前十强收益门槛超特定百分比 [12] - 复胜资产旗下陆航管理的"复胜正能量二号"以超特定百分比收益位列第2，成立7.5年年化收益接近特定百分比 [12][15] - 上榜机构包括和谐汇一资产、日斗投资、进化论资产、久期投资、海南希瓦等 [12] 股票市场中性策略前十强 - 39只市场中性产品中前十强超额收益门槛超特定百分比 [16] - 明汯投资旗下"明汯中性1号A类份额"以超特定百分比收益位列第3，成立8年年化收益超特定百分比且动态回撤不足特定百分比 [16][19] - 进化论资产、千衍私募分列前两位，其他上榜机构包括鸣石基金、顽岩资产、启林投资等 [16][19] 多资产策略前十强产品 - 54只多资产策略产品前十强收益门槛超特定百分比，其中复合策略产品8只，宏观策略产品2只 [20] - 黑翼资产旗下陈泽浩管理的"黑翼优选成长1号A类份额"以接近特定百分比收益位列第2，成立3年年化收益超特定百分比 [20][23] - 久期投资宏观策略产品位列第一，其他上榜机构包括博润银泰投资、千象资产、盛泉恒元等 [20][22]

私募证券产品备案市场活跃度 - 7月份私募证券产品备案数量达1298只 环比增长18% 创近27个月新高 [1] - 年内累计备案产品总量6759只 同比激增超60% 显示市场复苏势头明显 [1] 量化策略表现 - 7月量化私募产品备案620只 占比47.77% 环比增长近20% 成为增长核心动力 [3] - 百亿量化私募主导市场 13家备案超10只产品的私募中11家为百亿量化机构 [3] - 宽德私募以31只备案量居首 明汯投资26只 世纪前沿和九坤投资均超20只 [3] 股票量化策略细分 - 股票量化策略产品占比77.10% 达478只 环比增长26.79% [3] - 指数增强产品表现突出 备案321只 占股票量化产品67.1% 环比增幅52.13% [3] 股票策略整体表现 - 7月股票策略产品备案887只 占比68.34% 环比增长24.58% 居五大策略之首 [4] - 多资产策略崛起 备案162只 占比12.48% 环比增长5.88% 成第二大策略类型 [4] 其他策略分布 - 期货及衍生品策略备案125只 占比9.63% 因低相关性及高收益潜力受关注 [4] - 债券策略和组合基金策略分别备案48只和46只 提供多元化配置选择 [4] 私募机构参与情况 - 7月676家私募机构完成备案 含48家百亿私募和36家50-100亿规模私募 [4]

私募证券产品备案情况 - 7月私募证券产品备案数量达1298只 环比增长18% 创近27个月新高[1] - 今年以来备案私募证券产品6759只 同比大增逾六成[1] - 6月备案1075只 4月备案1138只 3月备案1007只 其他月份均未超过1000只[1] 策略分布特征 - 股票策略产品备案887只 占比68.34% 环比增长24.58% 在五大策略中增幅和占比均居首[1] - 多资产策略备案162只 占比12.48% 成为仅次于股票策略的第二大策略[1] - 期货及衍生品策略 债券策略和组合基金策略紧随其后[1] 量化私募产品表现 - 7月备案量化私募产品620只 占比47.77% 环比增长近两成[2] - 股票策略量化产品备案478只 占量化产品总量77.10% 环比增幅26.79%[2] - 指数增强产品备案321只 占股票量化产品总量67.1%[2] 私募机构备案格局 - 7月共有676家私募机构备案产品 其中百亿私募48家 50亿-100亿私募36家[2] - 13家机构备案产品不少于10只 百亿量化私募占到11家并囊括前十名[2] - 百亿私募基金备案量领跑市场[2] 市场环境因素 - 7月A股走高沪指一度冲上3600点 投资者信心提升[1] - 市场逐步回暖指数不断走高 投资者热情持续回升[1] - 投资者多资产配置意识显著提升 因单一市场波动风险加大[1]

私募产品分红概况 - 今年以来537只私募证券产品分红584次 其中26只分红2次 4只分红3次 1只分红4次 2只分红6次 [1] - 分红产品平均收益10.34% 显著高于行业整体7.87%的平均收益水平 [1] - 有分红私募产品数量占全部有业绩展示产品（4596只）的11.68% [1] 策略类型分红表现 - 股票策略产品分红298次占比51.03% 平均收益12.86% 其中250只产品实现正收益占比88.03% [1] - 期货及衍生品策略分红100次占比17.12% 涉及93只产品 [1] - 多资产策略分红94次占比16.10% 涉及84只产品 [1] - 债券策略分红72次占比12.33% 涉及59只产品 [1] 主观与量化策略对比 - 主观产品分红378次占比64.73% 平均收益11.21% 正收益产品299只占比88.20% 其中25只产品分红不少于2次 [2] - 量化产品分红206次占比35.27% 平均收益8.86% 正收益产品185只占比93.43% 其中8只产品分红2次 [2]

私募证券产品备案情况 - 7月私募证券产品备案总量达1298只，环比增长18%，创近27个月新高 [1] - 2025年1-7月累计备案6759只，同比增长61.39% [1] - 量化私募产品备案620只，占比47.77%，环比增长19% [3] - 2025年1-7月量化产品累计备案3081只，占比45.58%，同比增长77.68% [3] 分策略备案表现 股票策略 - 备案887只，占比68.34%，环比增长24.58% [1][3] - 量化股票策略备案478只，占量化产品总量77.1%，环比增长26.79% [4] - 指数增强产品321只，占量化股票产品67.15%，环比增长52.13% [4] - 股票市场中性产品126只，环比下降16% [5] 多资产策略 - 备案162只，占比12.48%，环比增长5.88% [1] - 量化多资产策略备案51只，环比下降7.27% [5] - 复合策略产品31只，环比下降16.22% [5] 期货及衍生品策略 - 备案125只，占比9.63%，环比增长1.63% [1] - 量化CTA产品80只，占量化产品12.9%，环比增长14.29% [4][5] 其他策略 - 组合基金备案48只，占比3.7%，环比增长14.29% [2][3] - 债券策略备案46只，占比3.54%，环比增长4.55% [2][3] 市场驱动因素 - A股市场持续向好，沪指站上3600点提振投资者信心 [5] - 量化策略产品超额收益表现突出，吸引资金大量流入 [5] - 私募行业供给端优化，头部机构竞争力提升增强投资者认可度 [6]

私募证券产品备案总体情况 - 7月私募证券产品备案数量为1298只，环比增长18.00%，创27个月新高 [1] - 年内累计备案私募证券产品达6759只，同比增长61.39% [1] 各策略产品备案分布 - 股票策略产品备案887只，占当月备案总量近七成，环比增长24.58%，增幅和占比在五大策略中均居首 [1] - 组合基金策略产品备案48只，占当月备案总量3.70% [1] - 债券策略产品备案46只，占当月备案总量3.54% [1]