创业板指数与市场动态 - 深交所发布5条创业板主题指数，聚焦电池、医疗、算力等特色产业领域，选取市值大、流动性好的50只创业板股票构成样本股 [1] - 深交所正谋划创业板改革，初步考虑支持优质创新企业发行上市、提升股债融资灵活度便利度、更大力度支持并购重组 [1] - 创业板启用第三套上市标准（50亿元市值+3亿元营收），为符合条件的未盈利创新企业提供新的融资通道 [1] 创业板市场分析与行业展望 - 创业板指与沪深300指数的相对PE处于历史5 9%分位数，性价比相对较高 [2] - 小市值+量价交易类因子持续回暖，机器学习类策略表现出色，指数增强类产品超额收益相对较好 [2] - 计算机领域开源模型推动AI平权，国产化、智能化加速，算力基建需求明确，AI+行业落地加速 [2] - 电子行业消费电子端AI赋能传统智能终端，新型智能硬件结合AI创造增量需求，AI算力高景气度持续，海外算力需求显著提升，国内ASIC加速自研 [2] - 电新行业看好康养外骨骼机器人应用，美国IRA法案带动光伏补贴回暖 [2] 创业板50指数特征 - 创业板50ETF国泰跟踪的是创业板50指数，该指数由深圳证券信息有限公司编制，从创业板市场中选取规模最大、流动性最优的50只股票作为成分股 [2] - 创业板50指数重点聚焦高成长性的科技类企业，在行业配置上主要覆盖信息技术、医疗保健等新兴产业 [2]

创业板主题指数发布 - 深交所子公司发布5条创业板主题指数 包括电池指数、医疗指数、算力基础设施指数等 聚焦特色产业领域 [1] - 样本股选取标准为市值大、流动性好的50只创业板股票 反映创业板在电池、医疗、算力等领域的产业集聚特征 [1] - 创业板同步启用第三套上市标准 为符合条件（50亿元市值+3亿元营收）的未盈利创新企业提供融资通道 [1] 创业板第三套上市标准 - 证监会正式启用创业板第三套上市标准 要求预计市值不低于50亿元且最近一年营业收入不低于3亿元 [2] - 该政策重点服务技术突破大、商业前景好、研发投入高的科技型企业 同时强化信息披露要求 [2] - 2025年以来创业板上市企业集中在机械设备（12家）、电力设备（8家）、汽车（7家）及电子（6家）等行业 [2] 创业板行业募资情况 - 创业板募资规模前三行业为汽车（109.74亿元）、电子（62.73亿元）和电力设备（52.96亿元） [2] - 创业板50指数成分股主要集中在信息技术、医药卫生等高成长性行业 反映创业板蓝筹企业整体表现 [2] - 创业板改革将提升对前沿科技领域企业的融资支持力度 [2]

市场表现 - A股三大股指涨幅显著 沪指涨1 04%创年内新高 深成指涨1 72% 创业板指涨3 11% 科创50指数涨1 73% [1] - 全市场成交额达1 64万亿元 较上个交易日放量1914亿元 [1] - 创业板50ETF国泰（159375）市场表现活跃 [2] 上涨驱动因素 - 地缘政治缓和 伊朗与以色列停火协议降低避险情绪 资金加速回流高风险资产 科技与军工板块受益显著 [5][6] - 美联储释放宽松预期 鲍威尔表态或短期提振风险偏好 外资流入或利好科创板及创业板等成长板块 [7] - 政策支持中长期资金入市 六部门联合发文强化金融支持消费 推动资本市场稳定发展 [8] 行业热点 - 金融科技方向表现突出 国泰君安国际获香港证监会批准升级虚拟资产交易牌照 头部券商估值或受稀缺性推动 [9] - 宁德时代等权重股受益于固态电池产业化 半固态电池已量产 全固态电池成本当前为液态电池2-3倍 技术突破或推动2030年高端市场应用 [9] 后市展望 - 短期关注中报业绩兑现度 若权重股盈利超预期叠加政策落地 创业板或延续强势 [9] - 中长期聚焦AI、新能源、医药等赛道 创业板50指数PE-TTM约31倍 低于5年中枢37倍 存在估值修复空间 [10]

创业板主题指数发布 - 深交所全资子公司深圳证券信息有限公司将于6月27日发布5条创业板主题指数，包括创业板电池指数、创业板医疗指数、创业板算力基础设施指数等，聚焦电池、医疗、算力等特色产业领域 [1] - 新指数选取市值大、流动性好的50只创业板股票构成样本股，覆盖高科技与创新型企业 [1] - 创业板50指数由国证指数有限公司编制，从创业板市场中选取规模大、流动性好的50只股票作为样本，重点覆盖信息技术、医疗保健及高端制造等新质生产力核心领域 [1] 科创板及创业板改革政策 - 证监会推出"1+6"政策组合，明确设置科创板科创成长层并扩大第五套标准适用范围，支持人工智能、商业航天、低空经济等前沿科技领域企业上市 [1] - 创业板同步启用第三套标准，为优质未盈利创新企业提供融资通道，有望加速科创企业上市融资并优化资本市场生态 [1] - 政策推动下券商并购重组提速，金融监管部门通过规范分红险经营、引导预定利率下调等措施，推动保险业向浮动收益型转型 [1] 创业板50ETF国泰跟踪指数 - 创业板50ETF国泰跟踪的是创业板50指数，该指数聚焦于高科技与创新型企业，全面反映创业板市场优质上市企业的整体表现 [1]

创业板盈利预测 - 创业板四季度盈利增速和规模将显著改善 下半年盈利增速预计为54_3% 明显好于上半年的16_3% 2025年全年增速有望达到30_5% [1] - 创业板三季度盈利规模预计处于近6年第3位 四季度虽受低基数效应影响 但盈利规模仍有望保持历史较高水平 [1] 创业板估值与基本面 - 创业板指当前估值分位仅13% 处于历史底部区域 与基本面改善趋势形成显著背离 [1] 行业板块表现 - 创业板中成长活跃主题如AI+机器人等板块与创业板走势联动性增强 [1] - 下半年在AI技术迭代 地缘事件催化等因素驱动下 这些板块有望跟随创业板盈利修复而呈现弹性 [1] 创业板50指数构成 - 创业板50ETF国泰跟踪的是创业板50指数 该指数由国证指数公司编制 [1] - 指数从深市创业板中筛选剔除成交额后10%及总市值前70名后的前200只股票作为成分股 采用自由流通市值加权计算且不设权重上限 [1] - 指数重点反映创业板市场中兼具高流动性和较大市值的优质企业表现 其成分股行业分布多元 更聚焦于成长潜力突出 创新特征显著的上市公司 [1]

政策支持 - 国常会审议通过《制造业绿色低碳发展行动方案（2025-2027年）》，强调加快绿色科技创新和先进技术推广应用，推动传统产业深度转型与新兴产业高起点发展，为创业板50指数中新能源、电力设备等绿色科技领域企业提供政策支持 [1] - 国家电网宣布2025年电网总投资将超8250亿元，同比增加2200亿元，一季度投资已同比增长27.7%，直接利好创业板50指数权重行业电力设备板块 [1] - 证监会持续优化科技企业境内上市环境，深化科创板、创业板发行上市制度改革，增强制度包容性，支持优质红筹科技企业回归 [1] 资金支持 - 金融监管总局等八部门联合发文支持小微企业融资，鼓励其在新三板挂牌并北交所上市，引导资本向创新型中小企业聚集 [1] - 险资长期投资改革稳步推进，三批试点规模累计达2220亿元，增强资本市场稳定性 [1] - 券商积极发行科创债，首批规模达152亿元，通过"股债基"联动精准支持科创企业，优化资产负债结构 [1] 创业板50指数 - 创业板50ETF国泰（159375）跟踪的是创业板50指数（399673），该指数由深圳证券信息有限公司编制，从创业板市场中选取流动性优异、市值规模领先的50家上市公司证券作为指数样本 [2]