公司业务战略调整 - 公司正在积极调整业务结构，围绕康养、医美、康复、妇儿、辅助生殖、特需服务等板块加快布局 [1] - 公司设立老年护理院、惠宾科、质子治疗等特色科室，以满足市场需求并推动业绩增长 [1]

公司战略与业务布局 - 面对行业政策调整与医保支付改革深化 公司旗下医疗机构持续强化脑科、心血管、消化、胸科、肿瘤、血液病、骨科等优势专科建设 以构建坚实护城河[1] - 公司在医美整形、康复、妇儿、健康管理、中医、辅助生殖、精神心理、特需服务、老年护理、质子治疗等板块进行积极探索和布局 以差异化策略构建竞争优势并增强服务附加值[1] 运营管理与效率提升 - 公司及下属机构坚持规范运营 通过临床路径管理、日间手术推广等一系列措施强化成本管控和效率提升[1] - 相关措施旨在实现运营效率的持续优化与经营业绩的改善提升[1]

行业背景与公司定位 - 随着人口结构变化和健康需求多元化，以疾病治疗为中心的医疗模式已不能满足社会需求，社会办医成为公立医疗体系的重要补充 [1] - 由保险资本主导的医疗集团被视为重塑医疗产业格局的重要变量 [1] - 北大医疗是险资办医领域的先行者，兼具北京大学医学部的学术底蕴与平安集团的金融、科技及客户生态资源 [1] “保险+医疗”模式的优势与挑战 - 模式的核心优势之一是构建“支付+服务”闭环的可能性，平安集团拥有超过2.5亿个人金融客户，为北大医疗提供了潜在的服务对象和保险用户基础 [1] - 另一核心优势是具备长期投入的战略耐心，平安作为综合金融集团能够为长周期、重投入的医疗事业提供持续稳定的资本支持 [2] - 面临的最大挑战是北大医学体系的医疗专业主义文化与平安集团的市场、科技、效率文化的深度融合 [2] - 公司明确“北大底蕴”是医疗品质的根基和品牌灵魂，“平安特色”是创新引擎和扩展器 [2][3] 业务布局与模式创新 - 社会需求正从“以疾病治疗为核心”转向“以健康提升与生命质量为核心”，疾病治疗前后的健康维护与功能康复期存在巨大服务空白 [3] - 公司围绕“人的全生命周期健康”主线，重点打造“健—医—康”服务闭环 [3] - 在“健”的环节，推动从“体检中心”到“健康管理中心”转型，提供定制化精准筛查和检后个性化干预，并推行家庭健康会员制 [4][5] - 在“医”的环节，聚焦“价值医疗”，推行以疾病为中心的多学科联合诊疗模式，并利用平安的采购优势和保险对接能力确保前沿特药和新技术应用于临床 [5] - 在“康”的环节，构建全场景、全周期的现代康复体系，将康复资源前置，推行“临床康复一体化”，并以通过CARF认证的康复医院为核心构建连续服务网络 [6] 战略愿景与未来规划 - 公司的长远愿景是成为平安版的“华西+凯撒”，即兼具华西医院的医疗专业主义深度与高度，以及凯撒医疗“支付与服务闭环”的商业模式 [6][7] - 面向“十五五”，公司规划了五项核心战略工程 [8] - 第一项为综合医疗工程，倾力打造心脏、神经、肿瘤三个全国乃至全球具有影响力的学科高峰，目标在3年内进入北京相关学科前列，5到8年内形成国内国际知名度 [8] - 第二项为家庭健康工程，构建线上线下一体化的家庭健康管理平台，为不同生命阶段的家庭成员提供全程健康解决方案 [8] - 第三项为康复照护工程，将康复打造为基础性支撑学科，全面推行门诊、居家、远程智慧康复，并将发布“中国家庭健康厨房方案” [9] - 第四项为AI数智工程，建设统一的“数智化大脑”，打通院前、院中、院后及保险健康数据，实现“一个客户ID、一套健康档案” [9][10] - 第五项为医险协同工程，推动线下医疗体系与平安好医生线上体系深度融合，并与平安各保险业务线进行产品、服务、理赔的深度整合创新 [10]

政策环境 - 六部门发布社区家庭服务业税费优惠政策 旨在支持养老、托育、家政等社区家庭服务业发展 [1] 公司业务战略 - 公司将医疗、康复、护理、养老、健康管理等服务紧密融合 以拓展业务边界 [1] - 公司正构建医康养生态圈 [1] - 目前社区与居家养老业务在正常推进中 [1]

活动概述 - 盐城市亭湖区五星街道庆康社区联合盐城德馨医院于2026年1月4日上午8时30分在尚城雅居小区门口开展健康公益普查及科普活动 [2] - 活动旨在提升居民健康常识和保健意识 将优质医疗服务送到居民家门口 [2] 活动组织与参与方 - 活动由庆康社区新时代文明实践站、网格办、关工委携手盐城德馨医院共同举办 [2] - 社区志愿者负责布置场地和引导居民 社区网格员为行动不便的老人提供全程陪同就诊服务 [2] - 盐城德馨医院的医护人员负责提供专业诊疗服务 [2] 活动服务内容 - 活动提供康复、甲状腺等健康公益普查 设置了甲状腺彩超检查区 [2] - 基础检测区提供免费测血糖、量血压服务 [2] - 社区工作人员向居民发放健康科普手册 普及中医养生、甲状腺疾病预防等相关知识 [3] 活动反响与未来计划 - 活动将医疗资源下沉到社区一线 得到了辖区居民的一致好评 [3] - 现场居民表示在家门口就能受到专家指导非常方便 [2] - 庆康社区负责人表示未来将持续聚焦居民健康需求 常态化开展各类便民惠民的健康服务活动 [3]

公司融资计划核心信息 - 公司计划进行2025年度向特定对象发行股票，拟募集资金总额不超过100,753.93万元人民币 [37] - 本次发行股票数量上限为671,669,025股，不超过发行前公司总股本的30% [34] - 发行对象为不超过35名符合中国证监会规定的特定投资者，全部以现金方式认购 [31][32] 募集资金用途 - 募集资金净额将用于投资智慧康养项目和质子治疗中心二期项目 [9] - 项目投资总额超出募集资金净额部分将由公司以自有资金或通过其他融资方式解决 [37] - 本次发行后，公司主营业务不会发生变化 [10] 发行方案关键条款 - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [34] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [36] - 本次发行前的滚存未分配利润，将由发行完成后的新老股东按发行后的股份比例共享 [38] - 本次发行决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月 [40] 公司近期财务表现与预测假设 - 根据2025年1-9月财务报表，归属于上市公司所有者的净利润为-29,365.65万元，扣非后净利润为-31,161.27万元 [6] - 为测算本次发行摊薄即期回报的影响，公司假设2025年度净利润为2025年1-9月数据的年化金额 [6] - 对2026年度净利润的预测考虑了在2025年基础上减亏40%、持平、增亏40%三种情形 [6] 公司业务与项目储备 - 公司运营西安高新医院、西安国际医学中心医院等综合性医疗机构 [11] - 西安国际医学中心医院医师系列中，高级技术职称人员占比超25%，硕士、博士学历人员占比超50%，拥有硕博导120余人 [12] - 公司在急危重症救治、罕见病诊疗、肿瘤综合治疗、质子治疗等领域具备区域领先或国内先进的技术水平 [12][13] - 公司探索“综合医疗+特色专科”模式，并深化拓展医联体合作网络与“互联网医疗”模式 [13] 公司治理与相关程序 - 公司董事会已于2025年12月3日审议通过本次发行相关议案，需提交2025年第二次临时股东大会审议 [27][62] - 公司控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员已就填补即期回报措施出具相关承诺 [18][20][21] - 公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所处罚或采取监管措施的情况 [84] - 2025年第二次临时股东大会将于2025年12月19日召开，股权登记日为2025年12月15日 [63][65]

行业政策核心 - 当前国家医改核心是建立分级诊疗体系并推行以DRG/DIP为主的医保支付方式改革 [1] - 改革引导医疗机构向医疗服务提质增效与服务模式创新转型 [1] - 三级以上医院在复杂病例管理、临床路径优化及医疗资源使用效率等方面更具竞争力 [1] 公司战略契合与布局 - 公司旗下医院打造了脑科、心血管、消化、胸科、肿瘤、血液病、骨科等多个优势专科 [1] - 公司开展技术含量高、难度大的复杂型医疗项目，契合DRG改革导向 [1] - 公司积极调整业务结构，增强服务附加值，以差异化策略构建竞争优势 [1] - 公司在医美整形、康复、妇儿、健康管理、中医、辅助生殖、精神心理、特需服务等业务板块进行积极布局 [1] - 公司增开老年护理院、惠宾科、质子治疗等特色科室以满足市场需求 [1]

战略性新兴产业 - 加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群的发展，每个产业均有望催生出万亿级市场 [3] - 量子科技、生物制造、脑机接口等未来产业，未来10年新增规模相当于再造一个中国高技术产业 [3] - 产业落地带来配套服务机会，如低空经济的场地运维、新能源产业的线下服务网点以及高科技企业的后勤保障 [3] 先进制造业 - 未来五年将巩固化工、机械、造船等行业的全球竞争力并发展先进制造业集群，预计新增规模达10万亿元量级 [4] - 市场空间巨大，涵盖上游零部件配套、中游设备维护、下游检测服务等环节，每个环节均需要专业人才 [4] - 制造业升级将创造更多机会，懂技术的技工和能对接供需的中介需求旺盛 [4] 服务业 - 服务业将进行扩能提质，并与制造业、农业融合发展，传统服务业的模式将发生变化并带来新机会 [6] - 健康和民生领域是重点，实施健康优先发展战略，十五五时期中国人均预期寿命有望达到80岁，将催生巨大养老服务市场 [8] - 居家养老的护理、康复、助餐等刚需服务，以及托育服务、家庭托育指导等，在政策扶持下存在大量就业和创业机会 [8] 综合发展机会 - 先进制造业的配套需求、新兴产业的服务缺口、民生领域的刚性市场，均为普通人提供了广阔的发展空间 [8]

公司战略与发展目标 - 公司将围绕发展目标积极开展相关工作 [2] - 公司采用差异化策略以构建竞争优势并增强服务附加值 [2] - 公司正进行业务结构调整 [2] 业务板块布局 - 公司积极布局医美整形、康复、妇儿、健康管理、中医、辅助生殖、精神心理、特需服务等业务板块 [2] - 公司增开老年护理院、惠宾科、质子治疗等特色科室以满足市场需求 [2] 运营与成本优化 - 公司通过资源整合和科室优化合并来提升运营效率 [2] - 公司加强成本管控并强化药品耗材管理 [2] - 公司优化财务成本 [2]

公司战略布局 - 公司大力投入医养板块 打造专业贴心的服务体系以应对老龄化加剧趋势 [1] - 公司将医疗康复护理养老健康管理等服务紧密融合 拓展业务边界并构建医康养生态圈 [1] - 通过医养板块投入彰显企业社会责任感 [1]