今日人形机器人板块走强，沃尔德涨超10%，隆盛科技、冠盛股份涨超7%，卧龙电驱、新时达、五洲 新春等个股纷纷上扬。 消息面上，当地时间9月9日，特斯拉创始人埃隆·马斯克在All-In峰会上谈及擎天柱（Optimus）机器人 的最新情况。马斯克认为，Optimus机器人是"人类历史上最伟大的产品"，称目前正在设计的Optimus V3将解决手部灵活性、拥有AI大脑，并且有望实现量产；此外，前8月机器人领域融资额达去年全年 1.8倍，银河通用单轮融资11亿元；另外优必选Walker系列获近4亿元订单。 人形机器人相关概念股如下：沃尔德（高精度刀具应用于机器人制造）、隆盛科技（电机核心部件供应 商）、冠盛股份（精密传动系统解决方案）、卧龙电驱（机器人关节电机技术领先）。相关的ETF有鹏 华国证机器人产业ETF（159278）、易方达国证机器人产业ETF（159530）、景顺长城国证机器人产业 ETF（159559）。 近5个交易日人形机器人概念累计上涨4.26%，主力资金累计净买入75.98亿元，其中胜宏科技获44.11亿 元净买入居首。资金数据显示板块持续获得主力资金青睐，多只个股出现大额资金流入，表明市场对产 ...

机器人概念市场表现 - 9月11日三大指数集体走强 机器人ETF(159770)涨2.08% 成交额超3.5亿元暂居深市同标的第一[1] - 成分股大族激光和新时达涨停 南网科技/江苏北人/云天励飞-U涨幅居前[1] - 机器人ETF昨日获超5300万元资金净流入 跟踪中证机器人指数 重仓股含汇川技术/科大讯飞/石头科技[1] 行业技术进展与产品规划 - 特斯拉Optimus V3正解决手部灵活性并配备AI大脑 马斯克称其为人类历史上最伟大的产品且有望实现量产[1] - 宇树科技CEO认为AI劳动领域处于爆发式增长前夜 目前仅是长了几棵小草[1] - 灵巧手向高度仿生方向升级 特斯拉Gen3机型将于10月定型 预期出货量3-5万台 Gen4机型同步开发中[2] 行业催化因素与展会动态 - 深圳智慧养老展将于2025年9月举行 汇聚200余家企业展示2000款AIoT与机器人创新产品[2] - 第四季度机器人板块在海内外共振下有望开启大贝塔行情 订单落地将持续催化板块[2] - 美联储9月降息概率超90% 流动性宽松利好机器人板块 叠加特斯拉新品发布推动板块级行情[3]

汽车行业网络乱象专项整治行动 - 六部门联合开展为期3个月的汽车行业网络乱象专项整治行动 重点整治非法牟利 夸大虚假宣传和恶意诋毁攻击三大类问题 [2] - 非法牟利问题包括制作虚假内容恶意解读车企负面话题 以商养测等不规范测评获取利益 以及利用主板机和生成式AI技术制造新型网络水军 [2] - 夸大虚假宣传问题涉及对汽车性能质量作虚假宣传 操纵评测账号进行虚假测评 以及借助行业活动制造炒作话题 [3] - 恶意诋毁攻击问题包括以遏制竞争对手为目的诋毁企业声誉 组织网络水军发布虚假负面信息 以及车企高管网上拉踩引战 [3] - 通过组织企业自查和畅通举报渠道强化处置力度 依法关闭曝光参与网络乱象的媒体账号 并深挖背后公关公司和营销团队 [4] 国内企业动态 - 比亚迪高级管理人员和核心人员合计增持48.82万股A股股份 增持金额达5232.78万元 [6] - 东阳光与关联方共同增资合资公司75亿元 用于收购秦淮数据中国100%股权 交易作价280亿元 [7] - 白银有色因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案 公司经营活动和业务正常开展 [8] - 蔚来拟发行1.818亿股A类普通股 用于投资智能电动汽车核心技术研发和扩展电池换电网络 [9] - 珠江股份拟出售所持多家公司股票 预计收益占最近一年经审计净利润50%以上 [10] - 高德地图上线"扫街榜"功能 涵盖美食酒店景区等类别 被列为阿里巴巴集团S级项目 [11][12] - 上汽乘用车回应筹备大乘用车营销公司传闻 表示未对外公布相关信息 [12] - 台积电8月销售额3357.7亿元台币 同比增长33.8% 环比增长3.9% 1-8月累计销售额2.43万亿元台币同比增长37.1% [12] - 大众点评重启品质外卖服务 通过B端自研大模型剔除非真实点评数据 首批已集合超百万家堂食优质商家 [12] 国外企业动态 - 特斯拉正在敲定Optimus V3设计 将解决手部灵活性拥有AI大脑并有望实现量产 [13] - 量子计算初创公司PsiQuantum获英伟达等投资方融资10亿美元 估值达70亿美元 资金用于建设量子计算基地和提升芯片性能 [13] - 人工智能基础设施公司Nebius计划筹集30亿美元 包括20亿美元可转换债券和10亿美元A类普通股增发 [14] - Lyft与May Mobility在亚特兰大推出自动驾驶车辆试点项目 未来计划延长服务时段和增加车辆投放量 [15] - 微软将在Office 365套件中引入Anthropic的AI技术 结束对OpenAI的独家依赖局面 [16] 政策风向 - 国家发展改革委报告指出将实施提振消费专项行动 出台扩大服务消费若干措施 并优化机制拓展投资增量 [17] - 国务院原则同意《医疗卫生强基工程实施方案》 目标到2027年居民15分钟可达最近医疗服务点 到2030年基层医疗卫生服务体系进一步健全 [18] 股市行情 - 追觅科技旗下多个业务将在明年年底开始于全球各交易所批量IPO [19] - 天普股份股票连续11个涨停累计上涨185.29% 严重偏离基本面 公司自9月11日起停牌核查 [19] - 高盛将原材料板块从中性上调至高配 认为反内卷政策将重燃盈利增长希望 对A股和港股维持高配建议 [19] - 华尔街纷纷上调美股目标 德意志银行将标普500指数年终目标上调至7000点 意味着还有逾7%上涨空间 [20][21] 宏观经济与贸易 - 特朗普称愿意对中印大幅加征关税以迫使普京与乌克兰谈判 中方表示坚决反对动辄拿中国说事和施加经济压力 [22] - 特朗普再次敦促美联储大幅降息 称美国没有通胀 美国8月失业率上升至4.3%创近4年新高 [23] - 国家统计局表示8月CPI同比由平转降 主要因上年对比基数走高和食品价格涨幅低于季节性水平 食品价格同比下降4.3% [24]

公司业绩表现 - 2026财年第一财季营收149.3亿美元同比增长12%但低于市场预期的150.3亿美元 [5] - 非GAAP净利润43亿美元同比增长8%调整后每股收益1.47美元略低于市场预期的1.48美元 [5] - 运营利润率42%高于市场预期的41% [5] - 云计算收入同比增长28%至71.86亿美元占总营收48%软件收入同比下降1%至57.21亿美元硬件收入增长2%至6.70亿美元服务收入增长7%至13.49亿美元 [5] 订单与合同动态 - 剩余履约义务金额达4550亿美元同比增长超四倍环比增长超三倍上一财季末为1380亿美元 [5] - 上财季与三家大客户签署四笔价值分别达数十亿美元的合同预计剩余履约义务未来几个月超5000亿美元 [6] - OpenAI与公司签署协议在美国建设4.5吉瓦容量数据中心预计年价值300亿美元 [5] - 与亚马逊谷歌母公司Alphabet和微软达成协议可在这些公司云基础设施运行甲骨文云服务 [6] 股价与市值变化 - 股价涨幅超40%创1992年以来最大盘中涨幅市值增长超2900亿美元约合人民币2万亿元 [1] - 联合创始人拉里·埃里森财富达3930亿美元超越马斯克成为全球首富个人财富单日暴涨近1000亿美元约合人民币7200亿元创有史以来单日最大财富增长纪录 [3] 业务展望与资本支出 - 云基础设施收入预计本财年同比增长77%达180亿美元未来四年有望达上千亿美元规模 [6] - 资本支出指引从250亿美元上调至350亿美元左右 [6] - 人工智能推理市场被评估为远大于训练市场公司推出AI数据库通过向量化存储数据保障隐私安全并在云上提供ChatGPT等前沿AI模型 [6] 行业技术发展 - 特斯拉创始人提及Optimus V3机器人将解决手部灵活性拥有AI大脑并有望实现量产 [7] - 特斯拉AI5芯片相比AI4实现40倍性能提升 [7] - 特斯拉股价涨超2%总市值达1.18万亿美元 [8]

①【三大期指涨跌不一】截至发稿，道指期货跌0.21%、标普500指数期货涨0.16%、纳指期货涨 0.11%。 ②【中概股盘前普涨】中概股盘前普涨，拼多多涨0.25%，网易涨0.52%，携程涨0.76%，腾讯音乐涨 0.55%，百度涨2.81%。 ⑧【待履行订单价值高达1060亿美元，谷歌云预计未来两年收入翻倍】9月10日，据媒体报道， Alphabet旗下谷歌云计算部门首席执行官Thomas Kurian周二透露，目前谷歌云已签订但尚未履行的现有 客户合同中，承诺金额累计高达1060亿美元。未来两年内，随着这些服务逐步交付，预计其中至少55% （即580亿美元）的合同金额将转化为公司实际营收。这意味着谷歌云收入有望实现翻倍增长。 ⑨【4550亿美元订单震撼市场，甲骨文盘前涨近30%】甲骨文盘前涨29.4%。消息面上，甲骨文周二盘 后发布业绩，预计2026财年云基础设施营收将大增77%至180亿美元，超华尔街预期，在接下来的4年将 分别攀升至320亿美元、730亿美元、1140亿美元及1440亿美元。甲骨文还宣布未实现履约义务（尚未确 认的已签约收入）已达4550亿美元，同比大增359%。 ⑩北京时间9月10 ...

当地时间9月9日，特斯拉创始人埃隆·马斯克在All-In峰会上谈及擎天柱（Optimus）机器人的最新情况。 马斯克认为，Optimus机器人是"人类历史上最伟大的产品"， 称目前正在设计的Optimus V3将解决手部灵活性、拥有AI大脑，并且有望实现量产 。 ...

股指期货表现 - 道指期货跌0.21% 标普500指数期货涨0.16% 纳指期货涨0.11% [1] 中概股盘前行情 - 拼多多涨0.25% 网易涨0.52% 携程涨0.76% 腾讯音乐涨0.55% 百度涨2.81% [1] 诺和诺德重组计划 - 诺和诺德计划裁员9000人 预计年节省开支80亿丹麦克朗（约12.6亿美元） [1] - 公司股价涨0.36% [1] Figure公司IPO动态 - 稳定币发行商Figure上调IPO股价区间至20-22美元（原18-20美元） [1] - IPO发行股数增至3150万股（原2600万股） [1] 谷歌云服务政策调整 - 谷歌取消欧盟和英国多云平台工作负载的数据传输费 [1] 特斯拉Optimus机器人进展 - 特斯拉正在设计Optimus V3版本 重点提升手部灵活性与AI大脑功能 [2] - 马斯克称该版本有望实现量产 [2] - 特斯拉AI5芯片性能较AI4提升40倍 [2] - 公司股价涨0.35% [2] 台积电销售表现 - 台积电8月销售额3357.7亿元台币 同比增长33.8% 环比增长3.9% [2] - 1-8月累计销售额2.43万亿元台币 同比增长37.1% [2] - 公司股价涨1.9% [2] 谷歌云业务前景 - 谷歌云未履行订单价值达1060亿美元 [3] - 预计未来两年内至少55%（580亿美元）将转化为实际营收 [3] - 收入有望实现翻倍增长 [3] 甲骨文业绩展望 - 甲骨文盘前股价涨29.4% [3] - 预计2026财年云基础设施营收达180亿美元（同比增长77%） [3] - 未来四年云营收预计分别攀升至320亿/730亿/1140亿/1440亿美元 [3] - 未实现履约义务达4550亿美元 同比增长359% [3] 经济数据发布 - 美国8月PPI数据将于北京时间9月10日20:30公布 [3]

指数表现与成分股涨跌 - 截至2025年9月10日14:24 国证机器人产业指数成分股涨跌互现 江苏北人领涨4.80% 凌云光上涨4.39% 奥普特上涨4.15% 步科股份领跌 [1] - 机器人ETF鹏华(159278)上涨0.55% 最新价报1.1元 [1] 特斯拉Optimus机器人进展 - 马斯克在AIl-In峰会上宣布正在完成Optimus v3设计 该机器人手部灵活性堪比人类 具备复杂手部结构与人工智能导航理解能力 并将实现大批量生产 [1] - 马斯克称在Optimus上投入精力超过任何其他事务 致力于解决现实世界人工智能 电气机械问题 供应链及生产挑战 [1] - Optimus所有执行器无法从现有供应链获得 需从零打造供应链并高度垂直整合 若成功将成为有史以来最伟大产品 [1] 行业前景与政策预期 - 开源证券指出Q4国内宇树 智元等头部机器人明星企业加速资本化 小米 赛力斯 理想等主机厂或发布人形机器人新品 [2] - 国内高规格产业政策组合拳可期 2026年国产机器人出货量有望迎来10倍增长 [2] - 四季度机器人板块或受海内外共振影响 开启面向2026年的大贝塔行情 [2] 投资策略与指数构成 - 特斯拉链聚焦强确定性 国产链把握供应链卡位与应用场景放量两个方向 [2] - 国证机器人产业指数反映沪深北交易所机器人产业相关上市公司证券价格变化 机器人ETF鹏华紧密跟踪该指数 [2] - 截至2025年8月29日 指数前十大权重股包括石头科技 科沃斯 机器人等 前十大权重股合计占比41.12% [2]

光伏产业链 - 本周硅料 电池片 组件价格小幅上涨[1][2] - 出口退税可能取消消息释出后海外订单形成强劲需求并推升电池片价格[1][2] - 供给侧改革预期再现[1][2] 风电项目 - 华电集团威海1000MW海上风电基地项目中标公示[1][3] - 龙源电力1300MW海上风电项目中标候选人公示[1][3] - 华能江苏公司中标2500MW海上风电项目[1][3] 储能市场 - 国内8月储能招采82.7GWh订单创新高[4] - 澳洲户储8月423MWh创新高[4] - 储能电芯价格上涨验证下游需求火热 欧洲大储招标持续火热 户储需求复苏[4] 氢能产业 - 宝马与丰田联合研发氢能车[4] - 四川发布未来两年氢能目标 行业发展按下加速键[4] - 融资难度降低 建议关注制氢 储运及应用环节[4] 电网设备 - 蒙西至京津冀特高压直流进入开工准备[5] - 关注特高压投资机会[5] 人形机器人 - 特斯拉Optimus更新金色新外观[6][7] - 四季度及明年催化不断 建议配置T链标的和国内本体代工标的[7] 电动车 - 亿纬锂能全固态电池正式下线[8] - 问界M7预售火爆致服务器崩溃 宁德时代退出芬兰维美德汽车 比亚迪注册资本大增200%[8] - 建议配置盈利稳定的电池和结构件环节 关注固态电池产业链[8] 汽车零部件 - 预计8月车市表现平稳 降价减少促销平缓[9] - Q3新车密集上市 建议关注业绩 新产品及客户确定性更高的零部件[9]

xAI公司及Grok-4发布 - xAI公司成立于2023年7月12日，目标是解决复杂科学和数学问题并理解宇宙 [3] - 2025年1月16日推出网页版Grok AI聊天机器人，2月17日发布Grok-3，7月10日发布Grok-4 [5] - Grok-4系列包含Grok-4和Grok-4 Heavy两个版本，月费分别为30美元和300美元，Grok-3维持免费 [5] Grok-4技术性能 - 在GPQA测试中得分88.9%，AIME25得分100%，LiveCodeBench得分79.4%，HMMT25得分96.7%，USAMO25得分61.9% [8] - 在人文学科终极考试HLE中，Grok-4 Heavy实现最高44.4%准确率，在所有领域达到博士级别 [10] - 在ARC-AGI-2测试中拿到15.8%准确率，是过去三个月唯一突破10%的模型 [12] Grok-4技术进展 - 从Grok-2到Grok-4，训练量提升100倍，强化学习推理投入大量计算资源 [15] - 将工具使用直接纳入训练过程，显著提高模型使用工具能力 [15] - 计划与特斯拉擎天柱机器人结合，实现与现实世界互动能力 [16] 多智能体与商业应用 - Grok-4 Heavy是多智能体版本，可多个智能体协作解决问题 [18] - 在售货机基准测试中创造的美元价值是第二名两倍，预计100万台自动售货机年赚47亿美元 [20][22] - 语音模式改善，端到端延迟降低2倍，提供5种声音，活跃用户增长10倍 [19] 未来发展规划 - 预计未来三到四周开始用超过10万个GB200芯片训练视频模型 [25] - 计划推出AI制作的视频游戏、电视节目和电影 [23] - 最终目标是实现"像素输入，像素输出"的多模态能力 [23] AI发展愿景 - 让AI极致追求真相是安全发展的根本原则 [28] - 计算能力加正确工具将使AI能与物理世界互动 [28] - 未来可能达到卡尔达舍夫Ⅱ型文明等级 [28]