特朗普搞对等关税，全球经济集体滑坡，特别是印度，曾被美国吹上天的"下一个十年主角"，被一纸关税绊得摔了个正着。 但越南却爆了，这到底是新德里跌倒，胡志明市吃饱，还是美国在暗中调仓、扶一踩一？ 最近，越南公布了三季度GDP，亮瞎很多人的眼睛，过去十年，"中国制造备胎"基本在5-7%区间，这次却飙升8.23%。 第一，出口疯涨 今年第三季度，越南对美出口重新爆发，服装、家具、电子产品，越南几乎成了美国消费者的"隐形供应链"。 在美国消费品货架上，你能看到的"Made in Asia"，越来越多其实是"Made in越南。 第二，制造业变成越南的"压舱石" 2025年Q3，越南制造业产值增速超过10%。在全球制造业普遍萎靡的当下，这是极罕见的逆势飙车。 第三，外资涌入 FDI是越南经济的"核反应堆"，2025年承诺金额大涨45%，三星再扩产10亿美元，苹果供应链新进20家，日企重返电机、机械加工。 越南为什么能爆发？答案是美国帮他们打开了一个"天窗"。 外界都误解了那份"框架性关税协议"。大家以为特朗普对越南平均征20%关税，胡志明市会被打趴。真相完全相反。 因为协议有一句叫： "部分关键产品可获豁免。" 豁免的是 ...

公司基本信息 - 昆明润锋机械有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为项朝亮 [1] - 公司注册资本为10万人民币 [1] 公司经营范围 - 公司主营业务包括通用设备制造、五金产品制造及通用零部件制造 [1] - 公司业务涵盖机械零件、零部件的销售与加工以及金属切削加工服务 [1] - 公司经营数控机床销售、建筑用金属配件制造及金属工具销售 [1] - 公司还涉及刀具、建筑材料、模具的销售以及五金产品零售 [1]

美方政策提议 - 计划设立“乌克兰胜利基金”，通过对中国“非民生必需的工业制成品”征收高达500%的关税来筹集资金，预计每年可筹集约480亿美元 [3][9] - 征税商品类别聚焦于新能源汽车、电子设备、机械零部件等，关税收入将专门用于向乌克兰提供武器、军事训练及后勤支持 [9] - 美方指示与欧盟各国协调此计划，并表示支持欧盟自行命名该关税，如“对华俄罗斯石油关税”或“乌克兰胜利关税”，目的是推动欧盟在对华关税问题上形成一致立场 [3][9] 关税政策对行业的影响 - 500%的关税税率远超WTO最惠国待遇原则下5%到15%的常规范围，也高于2018年中美贸易战期间25%的最高关税 [14] - 美国在新能源汽车领域对中国的进口依存度为38%，2024年从中国进口42万辆新能源汽车，占美国市场总销量的18%，征税可能导致美国本土新能源汽车售价平均上涨4.2万美元 [14] - 美国在电子零部件领域对中国的进口依存度为29%，依赖中国产电池等零部件的美国汽车制造商可能面临成本暴增，导致下游整车生产受影响，甚至出现部分车企停产或裁员 [14][16] 政策可行性分析 - 根据美国国际贸易委员会的初步报告，实施500%的关税将导致美国国内物价指数上涨1.8%，并可能使贸易逆差进一步扩大 [17] - 美国国会参议院财政委员会主席表示该计划缺乏充分经济论证，可能对美国经济产生严重冲击，在立法层面难以获得支持 [17] 对乌援助的实际效果 - “乌克兰胜利基金”预计每年筹集480亿美元，平均每月约40亿美元，仅能覆盖乌克兰每月65亿美元军事需求的61.5% [19][21] - 资金完全依赖对华关税，若因进口量下降导致关税收入减少，援助金额也将相应缩水，且政策从提出到实施预计需要6到8个月，存在明显滞后性，无法解决乌克兰即时需求 [21] 国际反应与潜在连锁效应 - 欧盟对美方提议反应冷淡，强调在对华贸易政策上具有独立性，不会简单跟随美国计划，2024年欧盟对华贸易额达8900亿欧元，中国是欧盟第二大贸易伙伴 [22] - 德国经济部长指出，若对中国电子零部件加征高关税，德国汽车产业将面临每年120亿欧元的成本增加 [22] - 法国担心高关税引发中国反制，影响其农产品对华出口，2024年法国对中国出口的葡萄酒和乳制品价值达48亿欧元 [24] - 美国单方面行动可能引发中国反制，2024年美国对华出口大豆和液化天然气分别为180亿美元和120亿美元，若遭征税将严重打击美国农业和能源行业 [24]

公司基本信息 - 广州光裕金属材料有限公司于近日成立 [1] - 公司注册资本为20万人民币 [1] - 公司经营范围涵盖金属材料销售、机械零件与零部件销售、五金产品批发零售、轴承销售、有色金属合金销售及表面功能材料销售 [1] - 公司业务包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广以及技术进出口 [1] - 公司从事货物进出口、进出口代理及国内贸易代理业务 [1] - 公司经营领域扩展至珠宝首饰零售与批发 [1] 行业与业务范围 - 公司业务聚焦于金属材料产业链，覆盖从原材料到成品销售的多个环节 [1] - 公司业务结合传统金属贸易与新技术服务，包括新材料技术推广服务 [1] - 公司业务范围包括劳务服务，但不含劳务派遣 [1]

公司基本信息 - 新成立公司名称为阳江途伴工贸有限公司 [1] - 公司注册资本为10万人民币 [1] - 公司于近日成立 [1] 公司经营范围 - 经营范围涵盖五金产品批发、零售及制造 [1] - 业务包括塑料制品、橡胶制品、竹制品、日用陶瓷制品的制造与销售 [1] - 涉及纺织制成品制造与销售，包括产业用和家用纺织制成品 [1] - 包含金属工具销售、厨具卫具及日用杂品零售、日用百货销售、纸制品销售 [1] - 涵盖机械零件及零部件销售、食用农产品零售 [1] - 提供物联网技术服务及各类技术开发、咨询、交流、转让、推广服务 [1] - 从事国内贸易代理、货物进出口、技术进出口业务 [1] - 经营食品销售，仅销售预包装食品，以及互联网销售 [1] - 许可项目为食品互联网销售 [1]

公司基本信息 - 新成立公司名称为苏州天佩机械科技有限公司 [1] - 公司法定代表人为王天翔 [1] - 公司注册资本为100万人民币 [1] 公司经营范围 - 公司业务涵盖技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让及技术推广 [1] - 公司从事机械零件、零部件加工以及通用零部件制造 [1] - 公司业务包括五金产品制造、模具制造与模具销售 [1] - 公司经营机械设备销售及数控机床销售 [1] - 公司涉及机械电气设备制造与销售以及电子产品销售 [1] - 公司业务包含金属制品销售、汽车零部件及配件制造以及橡胶制品销售 [1]

出口退税流程核心观点 - 出口退税本身不复杂 难点在于对细节的管理 [1] - 出口退税贯穿销售 物流 报关全过程 企业把控好细节即可顺利享受政策红利 [3] 退税基本流程 - 完成出口报关 确保报关单与发票 合同一致 [4] - 在规定时间内完成收汇核销 [4] - 向税务部门提交退税申请并附上相关单据 [4] - 审核无误后 退税款会打入企业账户 [4] 常见问题与细节管理 - 单证不一致是最常见的驳回原因 例如发票金额与报关单金额不符 [4] - 退税申报必须在规定时间内完成 逾期基本无补救 [4] - HS编码错误会导致退税率不同 可能造成损失 [4] - 建立"单证校对表"在报关前逐一核查 可显著提高退税成功率 [3]

公司业务范围 - 公司全资子公司天津赛象航空装备有限责任公司主营业务包括专用设备制造、航空运输设备销售、机械零部件加工与销售、技术服务及货物进出口等业务内容 [2]

市场表现 - A股三大股指集体回撤 上证指数跌0.45%报3858.13点 深证成指跌2.14%报12553.84点 创业板指跌2.85%报2872.22点 两市成交额28750亿元较前日放量1250亿元 [1] - AI主线科技板块遭遇资金获利了结 CPO龙头新易盛成交额超300亿元但股价跌7.80% 中际旭创成交额超300亿元跌5.44% 工业富联/天孚通信/中兴通讯等科技股均下跌 [2] - 机器人板块逆势上涨 浙江荣泰/龙溪股份/巨轮智能午后涨停 上纬新材/震裕科技涨超10% 宇树科技预计10-12月提交上市申请 [1] 板块动向 - 贵金属板块逆势走强 西部黄金连续两日涨停 伦敦现货黄金价格创历史新高触及3508.69美元/盎司 突破4月22日高点3500.12美元/盎司 [1] - 机构认为美联储9月降息预期强烈 降息周期开启叠加无风险利率下行将降低黄金持有机会成本 有利于金价持续上涨 [1] 资金面分析 - 杠杆资金/私募/游资近期持续活跃 近两周融资资金净流入规模明显放大 但该部分资金不稳定性较高且与市场赚钱效应高度相关 [2] - 申万二级板块PB估值分化度处于历史高位 赔率视角存在市场风格向低位价值切换可能性 [2] 策略观点 - 国金证券认为市场已转向景气投资逻辑 当前资金抱团AI产业链 若低位资产出现盈利改善信号将触发广泛风格切换 [3] - 推荐关注三条投资主线：工业金属（铜/铝/钢铁）及资本品（工程机械/专用机械/机械零部件/重卡）同时受益国内反内卷与海外制造业修复 [3] - 保险与券商长期资产端将受益资本回报见底回升 A股权重股修复刚启动 内需领域（食品饮料/电力设备/酒店餐饮）存在机会 [3] 行业基本面 - 算力产业链具备明显盈利支撑且盈利预期不断上修 整体价值风格胜率提升需政策信号催化及盈利相对强弱趋势持续改变 [2] - 国内制造业企业经营状况持续改善 海外降息条件成熟有利于全球制造业活动修复 中国物价水平回升一触即发 [3]

公司基本信息 - 常州祥恒机械科技有限公司于近日成立 [1] - 法定代表人为闫军立 [1] - 注册资本为88万元人民币 [1] 经营范围 - 公司业务涵盖技术服务开发咨询交流转让推广 [1] - 从事机械零件零部件加工及铸造机械制造 [1] - 涉及汽车零部件再制造及配件制造 [1] - 通用设备制造不含特种设备制造 [1] - 生产电工仪器仪表及金属成形机床 [1] - 制造金属链条工具及加工机械 [1] - 销售机械零件电气设备及电力设施器材 [1] - 开发软件并销售家用电器及电器辅件 [1] - 提供专用设备通讯设备仪器仪表的修理销售服务 [1]