五矿发展重大资产重组 - 公司于2025年12月29日收到实际控制人中国五矿通知，筹划重大资产重组，拟通过资产置换、发行股份及支付现金方式购买控股股东五矿股份持有的五矿矿业控股有限公司股权、鲁中矿业有限公司股权，并募集配套资金 [11] - 公司拟置出资产为原有业务相关的主要资产及负债（除保留资产、负债外），本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，不构成实际控制人变更及重组上市 [11] - 公司股票自2025年12月30日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1][12] - 公告发布后，公司股价于12月29日直线拉升并涨停，截至收盘市值为123.48亿元 [1] 重组背景与目的 - 本次重组旨在贯彻落实国务院关于推动资本市场高质量发展和提高上市公司质量的精神，并履行实际控制人历史承诺 [6] - 中国五矿曾在2008年公司配股再融资期间承诺，将积极推进包括邯邢冶金矿山管理局在内的黑色金属领域相关资产和业务的改制重组，在条件符合时注入上市公司 [6] - 2014年6月，中国五矿将承诺规范为在2022年6月30日前实施以五矿发展为核心的黑色金属业务整合 [7] 拟注入资产（五矿矿业）概况 - 五矿矿业资产总额为195亿元，资源控制总量超过40亿吨 [4] - 拥有6座在产矿山、3座在建矿山、1座战略储备矿山（储量19亿吨） [4] - 铁矿石年生产能力为1600万吨，铁精矿年生产能力为600万吨 [4] - 五矿矿业始建于1951年，2020年9月与鲁中矿业战略重组，成为中国五矿黑色矿业开发运营的核心企业 [4] “五矿系”其他资产整合（中国中冶） - 中国中冶向控股股东出售资产的交易于12月29日晚间获股东会审议通过 [8] - 出售资产包括：将中冶置业100%股权及对应标的债权出售给五矿地产控股，交易金额为312.37亿元；将有色院、中冶铜锌、瑞木管理100%股权及中冶金吉67.02%股权等出售给中国五矿，交易金额为294.40亿元 [9][10] - 股东会表决中，A股反对票占比约为23.38%，H股反对票比例为53.86%，普通股合计反对票比例约为29.44% [8][9] - 公司表示，资产出售旨在梳理优化非核心、波动性大、风险敞口高的业务，以降低经营不确定性，改善资产结构，聚焦主责主业 [10] 其他上市公司重要公告（定增与重组） - **长安汽车**：披露定增预案，拟向间接控股股东中国长安汽车集团发行股票，发行价9.52元/股，募资不超过60亿元，用于新能源车型及数智平台开发等项目 [15] - **北摩高科**：披露定增预案，拟募资不超过19.7亿元，用于起降系统产能扩建、民航产品产业化等项目 [16] - **天奇股份**：披露定增预案，拟募资不超过9.77亿元，用于汽车装备智能制造基地建设、机器人具身智能系统研发等项目 [16] - **紫光国微**：筹划以发行股份及支付现金方式购买瑞能半导体科技股份有限公司控股权或全部股权，公司股票自12月30日起停牌 [13] 其他上市公司重要公告（经营与投资） - **胜通能源**：公司股票在2025年12月12日至29日期间涨幅达213.97%，因价格严重背离基本面，自12月30日起停牌核查 [17] - **慧翰股份**：与华福资本共同投资设立私募基金“嘉兴华翰股权投资合伙企业”，出资额1.05亿元，公司认缴出资6825万元，占比65%，专项投资一家商业航天企业 [17] - **神剑股份**：披露公司2025年第三季度航空航天业务收入为1.39亿元，占营收7.59%，其中商业航天应用领域收入为371.24万元，占营收0.2% [18] - **宁波华翔**：子公司与潜行未来（杭州）机器人有限公司签订战略合作协议，拟在四足机器人等具身智能机器人领域加强合作 [18] - **瑞玛精密**：子公司成为国内某车企新能源车型空气弹簧总成产品定点供应商，项目生命周期6年，预计总销售额约13.42亿元 [20] - **粤电力A**：控股子公司投资建设的大埔电厂二期工程4号机组投产，项目总投资81.22亿元，两台机组全面投产后预计年发电量可达90亿千瓦时 [21] - **中国能建**：所属子公司联合体中标陕西省安康市恒口示范区恒河、月河流域生态综合治理项目，中标金额约68.64亿元，总工期36个月 [22] - **罗曼股份**：子公司签订算力服务项目买卖合同，合同金额合计约1.56亿元 [22] - **吉祥航空**：拟向空客公司购买25架A320系列飞机，交易金额41亿美元，计划于2028年至2032年分批交付 [23] - **春秋航空**：与空客公司签订协议购买30架A320neo系列飞机，交易金额不超过目录价格41.280亿美元，计划于2028年至2032年分批交付 [23] 其他上市公司重要公告（公司治理与资本运作） - ***ST熊猫**：因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案 [14] - ***ST东通**：股票将于12月30日复牌并进入退市整理期，整理期15个交易日，预计最后交易日为2026年1月21日 [19] - **唯科科技**：披露2025年前三季度利润分配方案，拟每10股派发现金股利6元（含税），预计派发7515.39万元 [19] - **国元证券**：拟以非公开协议转让方式转让所持安徽安元投资基金有限公司24.33%股权，转让总价8.13亿元，预计实现投资收益约1127.38万元 [19] - ***ST惠程**：收到重整投资人植恩生物无偿赠与的现金资产3000万元，款项已足额支付 [20] - **梅花生物**：拟使用自有资金以不超过15元/股的价格回购股份，回购资金总额为3500万元至5000万元，用于员工持股计划或股权激励 [23] - **华立股份**：决定终止收购中科汇联51%股份的计划，因交易各方未能就核心条款达成共识 [21][22] - **众泰汽车**：董事长李立忠因个人家庭原因辞去董事长、董事等所有职务 [21]

热点澄清与业务说明 - 天普股份澄清无开展人工智能相关业务的计划，且与股东中昊芯英未签订任何框架性合作协议 [1] - 神剑股份说明其商业航天应用领域业务收入占比较小 [1] - 大业股份说明其机器人腱绳产品目前尚未批量生产 [1] - 中国卫星提示目前股价已处于历史最高点，存在股价短期涨幅较大后续下跌的风险 [1] 项目投资与建设 - 广州港拟投资23.53亿元建设南沙港区国际通用码头智能化改造工程项目 [1] - 国电电力投资建设大渡河丹巴水电站项目 [1] - 国际复材拟建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目 [1] 合同中标 - 白云电器中标1.37亿元国家电网招标采购项目 [1] - 中国能建联合体中标68.64亿元陕西省安康市恒口示范区恒河、月河流域生态综合治理项目 [1] - 东南网架联合体中标8.87亿元EPC项目 [1] 股权收购与转让 - 紫光国微拟购买瑞能半导控股权或全部股权，股票停牌 [1] - 开润股份子公司拟收购上海嘉乐28.152%股份 [1] - 宁波方正拟收购安徽高新投持有的安徽方正20%股权 [1] - 桂冠电力拟收购大唐集团所持大唐西藏100%股权和大唐ZDN100%股权 [1] - 栖霞建设拟以3450.33万元转让南京星城10%的股权 [1] 股份回购 - 星辉环材拟以5000万元-1亿元回购股份 [1] - 梅花生物拟斥资3500万元-5000万元回购股份 [1] 股东增减持 - 欧陆通控股股东拟减持不超过1.91%股份 [1] - 獐子岛股东和岛一号基金拟减持不超过1%股份 [2] 再融资与其他事项 - 北摩高科拟定增募资不超过19.7亿元 [1][2] - 长安汽车拟向长安汽车集团定增募资不超过60亿元 [1][2] - 瑞玛精密获得汽车空气悬架系统产品项目定点 [2]

重大合同与订单 - 南矿集团与岚县伟业选矿签订价值约30亿元的铁矿石设备采购及10年运营合同，项目年加工矿石量超过460万吨 [1] - 中国能建子公司联合中标陕西省安康市恒口示范区生态综合治理EPC总承包项目，中标金额约68.64亿元，总工期36个月 [3] - 罗曼股份控股子公司签订算力服务项目合同，合同金额合计约1.56亿元 [5] - 杭州热电拟与上海伊泰申浦签订为期三年、总量900万吨的煤炭购销合同，每年300万吨，合同兑现量为合同数量的80%—120% [6] - 瑞玛精密子公司获得国内某车企新能源车型空气弹簧总成产品定点，项目生命周期6年，预计总销售额约13.42亿元 [15] - 东南网架联合中标“中国视谷产业基地（标准厂房）项目EPC工程总承包”，中标总金额8.87亿元，占公司2024年度经审计营业收入的7.89% [20] - *ST松发下属公司签订1艘15.8万载重吨原油运输船建造合同，合同金额合计约0.8-1亿美元 [24] 项目投产与建设进展 - 粤电力Ａ控股子公司投资建设的大埔电厂二期工程项目4号机组投产，至此两台1000MW超超临界二次再热燃煤发电机组全面建成，项目总投资81.22亿元，预计年发电量可达90亿千瓦时 [2] 融资与资本运作 - 财通证券获证监会同意，可向专业投资者公开发行面值总额不超过150亿元的公司债券 [7] - 气派科技向特定对象发行股票申请获上海证券交易所审核通过 [8] - 宝地矿业拟通过发行股份及支付现金方式购买葱岭能源87%股权，交易价格共计6.85亿元，并拟募集配套资金 [21] - 山西高速拟以现金7480万元收购山西交通实业发展集团有限公司15%的股权 [31] 资产处置与业务调整 - 中国软件拟挂牌出售555台X86服务器固定资产，挂牌价格分别不低于评估值675.82万元和227.10万元，同时拟出售两套合计建筑面积248.54平方米的房产，首次挂牌价格不低于评估值74.81万元 [9][10] - 天通股份终止全资子公司吸收合并全资孙公司的计划，保留孙公司独立法人资格 [14] - 华立股份终止收购中科汇联51%股份的计划 [17] - 华新环保控股子公司拟在海南洋浦经济开发区投资建设“保税再制造项目” [32] 产品研发与注册进展 - 新华医疗两款检测试剂盒产品获得医疗器械注册证 [11] - 阿科力研发的环烯烃共聚物ACOC3030通过光学镜头领域客户验证并取得批量订单 [18] - 恒瑞医药及其子公司收到多款药物的临床试验批准通知书，包括HRS-6257片、SHR-4375注射液、阿得贝利单抗注射液等 [22] - 华润双鹤获得羟钴胺注射液药物临床试验批准通知书，其全资子公司获得低钙腹膜透析液及腹膜透析液系列药品的药品注册证书 [25][26] - 新华制药获得缬沙坦胶囊、间苯三酚注射液药品注册证书 [27] - 康恩贝全资子公司获得盐酸丙卡特罗吸入溶液药品注册证书 [29] - 万邦德全资子公司新药WP107治疗重症肌无力的I期临床试验获得伦理批件 [30] 临床研发进展 - 海翔药业参投公司诺未生物自主研发的肝癌术后预防复发核酸新药NWRD06注射液完成Ⅱ期临床试验首例受试者入组及给药 [13] 价格与财务调整 - 天箭科技与客户签订军品价格调整补充协议，涉及3项型号产品，预计调减当期营业收入约2.56亿元，影响当期净利润约-2.09亿元 [19] 战略合作 - 宁波华翔子公司与潜行未来签订战略合作协议，拟在具身智能机器人特别是四足机器人领域加强合作 [16] 公司治理与人事变动 - 山东海化副总经理袁发林因个人原因辞职 [12] 股东行为 - 仁和药业控股股东仁和集团未减持公司股份，并决定提前终止原定不超过300万股的减持计划 [28] 子公司分红 - 中新赛克收到全资子公司赛克科技分红款6000万元 [23]

公司业务进展 - 瑞玛精密子公司普莱德汽车科技（苏州）有限公司获得国内某车企新能源车型空气弹簧总成产品的定点供应商资格 [1] - 该项目生命周期为6年 预计全生命周期内销售额约为13.42亿元人民币 [1] - 此次定点标志着公司汽车空气悬架系统产品的技术开发实力和产品质量获得客户认可 [1]

定点情况概述 - 公司子公司普莱德汽车科技（苏州）有限公司获得国内某车企新能源车型空气弹簧总成产品的定点供应商资格 [1] - 该项目生命周期为6年，全生命周期内预计产品销售额约为2.65亿元人民币 [1] 对公司业务的影响 - 此次定点标志着子公司普莱德（苏州）在汽车空气悬架系统产品领域的技术开发实力和产品质量获得客户认可 [1] - 项目对公司本年度经营业绩不会构成重大影响，但将有利于提高公司未来业务收入，并对未来经营业绩产生积极影响 [2] - 此次定点不会对公司业务的独立性产生影响，公司主营业务不会因履行定点而对交易对方形成依赖 [2]

行情表现 - 主板市场领涨个股包括金安国纪上涨10.02%、至纯科技上涨10.01%、东信和平上涨10.01%、亚世光电上涨9.99%以及深纺织A上涨9.43% [1] - 创业板市场领涨个股包括雅创电子上涨12.91%、中石科技上涨12.16%以及中威电子上涨8.68% [1] - 科创板市场领涨个股包括品高股份上涨4.89%、国盾量子上涨3.22%以及安博通上涨2.89% [1] - 活跃子行业中SW教育出版指数上涨0.87% [1] 国内半导体与显示产业动态 - 鄂尔多斯计划打造"北方芯谷"半导体科学园区，项目总投资372亿元，计划于2025年底前动工，目标2027年底前建成投产，届时将形成年产240万片30纳米以下12寸晶圆的产能，预计满产年产值可达420亿美元 [1] - 北方华创表示长江存储是其战略客户，公司多款ICP及CCP刻蚀设备、薄膜沉积设备、炉管设备和清洗设备应用于长江存储的芯片生产线 [1] - 惠科拟在南充市顺庆区投资建设全色系M-LED新型显示芯片基地项目，总投资约100亿元，设计月产能100万片，项目分三期建设，一期设计月产能15万片 [1] - 纳微半导体与兆易创新共同设立的"数字能源联合实验室"在合肥揭牌，实验室将结合纳微半导体的氮化镓与碳化硅产品优势以及兆易创新在GD32 MCU领域的积累 [1] 公司公告与业绩 - 瑞玛精密子公司获得国内某车企新能源车型空气弹簧总成产品定点，项目生命周期6年，预计销售额约为2.65亿元 [3] - 瑞芯微发布2025年前三季度业绩预告，预计归母净利润为7.6亿元至8.0亿元，同比增长116%至127% [3] - 新北洋发布2025年前三季度业绩预增公告，预计归母净利润为5,661万元至6,442万元，同比增长45%至65% [3] - 聚灿光电2025年前三季度实现总营业收入24.99亿元，同比增长23.59%，实现归母净利润1.73亿元，同比增长8.43% [3] 海外半导体与AI产业动态 - OpenAI与博通合作生产其首款自主研发的AI处理器，OpenAI负责设计芯片，博通将从2026年下半年开始开发和部署，将推出价值10千兆瓦的定制芯片 [3] - 根据Counterpoint Research数据，三星电子在第三季度存储器市场中以194亿美元销售额位居第一，SK海力士以175亿美元销售额位居第二 [3] - 英伟达宣布基于GB10 Grace Blackwell超级芯片的DGX Spark桌面AI超算将于本月15日发售，第一方FE版本售价3999美元 [3] - 英特尔亚利桑那州Fab 52厂已导入4台ASML极紫外光光刻机设备，并预留扩充空间，现阶段已投入Intel 18A最新处理器的量产 [3]

公司业务发展 - 公司子公司普莱德汽车科技(苏州)有限公司获得国内某车企新能源车型空气弹簧总成产品的定点供应商资格 [1] - 该定点项目生命周期为6年，预计销售额约为2.65亿元人民币 [1] - 项目对公司本年度经营业绩不会构成重大影响，但将有利于提高公司未来业务收入并对未来经营业绩产生积极影响 [1] 产品与市场 - 公司获得的产品定点为新能源车型的空气弹簧总成 [1] - 客户为国内某车企，显示出公司在新能源汽车供应链领域的市场拓展 [1]

政策支持与服务出口 - 商务部等9部门要求指导地方利用中央和地方资金渠道支持数字服务、高端设计、研发、供应链、检验检测、认可认证、知识产权、地理信息、语言服务等新业态新模式出口 以及节能服务、资源循环利用服务、环境治理服务、环境咨询服务、碳足迹核算管理服务、碳管理综合服务等绿色服务 培育服务出口重点企业和重点项目[1] - 商务部等8部门联合提出优化数字消费支撑体系 打造数字消费平台载体 完善快递物流配送体系 提升支付便利化水平 强化要素投入保障 加强财政金融支持 构建高效协同数字消费生态体系[1] 行业监管与产能控制 - 工业和信息化部等6部门印发建材行业稳增长工作方案 严禁新增水泥熟料、平板玻璃产能 加快光伏压延玻璃产能风险预警由项目管理向规划引导转变 推进规范企业分级分类管理 依法依规淘汰水泥、平板玻璃落后产能[1] - 市场监管总局起草外卖平台服务管理基本要求征求意见稿 优化平台收费规则与促销规则 明确与落实平台对商户管理责任 保障配送员权益[1] 央行操作与资金投放 - 中国人民银行9月25日开展6000亿元中期借贷便利操作 期限1年期 由于当月有3000亿元MLF到期 净投放量达3000亿元 为连续第七个月加量续作[1] 基础设施与灾后恢复 - 国家发展改革委安排中央预算内投资2亿元 支持广东省台风灾害灾后应急恢复 重点用于受损道路桥梁、水利堤防、学校医院等基础设施和公共服务设施建设[1] - 全国前8个月新开工改造城镇老旧小区2.17万个 2025年计划新开工改造2.5万个 重点做好小区内老化管线改造[1] 碳排放交易市场 - 全国碳排放权交易市场截至8月底累计成交量近7亿吨 成交额约480亿元人民币 2024年全年成交额创2021年市场启动以来年度新高[1] 企业动态与收购 - 阿里巴巴集团CEO表示通义千问坚定开源开放路线 积极推进三年3800亿AI基础设施建设计划 将持续追加更大投入[1] - 上海智元恒岳科技合伙企业计划要约收购上纬新材1.49亿股 占总股本37% 要约价格7.78元/股 最高资金总额11.61亿元[1][2] - 恒瑞医药与Glenmark Specialty公司签署瑞康曲妥珠单抗项目授权许可协议[2] - 中国巨石拟回购股份3000万股至4000万股[2] - 石化油服全资子公司签订3.59亿美元合同[2] 国际合作与贸易 - 商务部部长王文涛在纽约召开部分在美中资企业圆桌会 金融、物流、跨境电商、石化、电信、轨道交通、汽车零部件、新能源、医药等领域十多家企业参会[1] - 俄罗斯外长与美国国务卿举行会晤 重申愿寻求乌克兰危机和平解决方案[1] - 美国特朗普政府实施与欧盟达成的贸易协议 对欧盟进口汽车及汽车产品征收15%关税[1] 技术标准与安全 - 工业和信息化部装备工业一司对汽车车门把手安全技术要求强制性国家标准征求意见 要求车辆每个车门配置具备机械释放功能的车门外把手和车门内把手 发生动力电池热事件等事故后非碰撞侧车门应能通过车门外把手开启[1] 海外经济数据 - 德国9月商业景气指数从上月88.9点降至87.7点 为今年1月以来首次下滑[1] - 美国8月营建许可终值133万户 环比下降2.3%[1] - 英国央行行长称利率仍有下行空间 具体时机与降幅取决于通胀回落轨迹[1]

行情速递 - 主板领涨个股：新亚电子(+10.00%)、东信和平(+9.99%)、恒宝股份(+6.25%)、盛景微(+6.17%)、华亚智能(+5.53%) [1] - 创业板领涨个股：太辰光(+11.20%)、澄天伟业(+10.60%)、中石科技(+9.74%) [1] - 科创板领涨个股：富信科技(+20.01%)、慧辰股份(+7.67%)、灿芯股份(+5.65%) [1] - 活跃子行业：SW半导体设备(+0.89%)、SW电子化学品Ⅲ(+0.54%) [1] 国内新闻 - 四川新增玻璃基板项目：用于大算力系统封装，生产20层+玻璃PCB和8+2+8玻璃封装基板，月产能3000片，设备总台数160余台 [1] - 温州首台AI智能眼镜Looktech下线：每小时生产70台，年产能15万台，价值900万元订单将发往北美市场 [1] - 联发科与英伟达合作C-X1座舱芯片：采用3nm制程工艺，整合Arm v9.2-A CPU和Blackwell架构GPU，支持光线追踪和端侧生成式AI [1] - 中国显示器线上零售市场：25H1销量728万台（同比增长53%），销额81.9亿元（同比增长45%），均价1149元（同比下降57元） [1] 公司公告 - 汉仪股份拟1.02亿收购皮东文化39%股权：标的公司拥有王者荣耀、英雄联盟等电竞IP卡牌独家授权 [3] - 鼎信通讯拟2.4亿元出售全资子公司青岛海纳数智传媒科技100%股权 [3] - 福光股份股东减持：福建省国有资产管理有限公司减持0.40%股份 [3] - 瑞玛精密子公司获汽车空气悬架系统项目定点：生命周期7年，预计销售额3.36亿元 [3] 海外新闻 - SK集团会长崔泰源指出：HBM4将改变竞争格局，SK海力士作为NVIDIA HBM3E独家供应商的地位可能结束 [3] - SK keyfoundry与LB Semicon开发8英寸晶圆级Direct RDL技术：通过AEC-Q100 Grade 1汽车级标准，金属线厚度15微米，布线面积覆盖芯片70% [3] - 恩智浦半导体Q2营收29.26亿美元：同比减少6%，环比增长3%，汽车业务贡献超一半营收 [3] - 马斯克将奥斯汀Robotaxi技术整合至FSD通用版本：三大核心技术模块将全面迁移 [3]

复牌 - 金智科技控股股东变更为南京智迪 股票复牌 [1] - 中晟高科控股股东变更为福州千景 实际控制人变更为翁声锦与何从夫妇 股票复牌 [1] 定增与并购 - 广电计量拟定增募资不超过13亿元 用于新一代人工智能芯片测试平台项目 [2] - 格尔软件拟收购微品致远51%以上股权 标的公司拥有智能体编排平台 [2] - 歌尔股份拟以104亿港元收购香港联丰全资子公司股权 标的公司在精密金属结构件领域具有行业领先竞争力 与公司现有业务形成优势互补和协同作用 [4] - 天润工业拟以1.35亿元收购山东阿尔泰100%股权 [8] 对外投资与经营 - 中国核电拟投资10亿元参股中国聚变能源有限公司 [3] - 浙能电力拟投资7.51亿元参股中国聚变能源有限公司 [4] - 贵州茅台与茅台集团共同出资成立研究院公司 注册资本10亿元 [4] - 瑞玛精密子公司获得3.36亿元汽车空气悬架系统产品项目定点 [5] - 富维股份获得总额7亿元知名新能源品牌客户外饰项目定点 [6] - 广晟有色全资子公司拟公开挂牌转让珠江稀土3%股权 [7] - 湖南裕能拟在马来西亚投资建设年产9万吨锂电池正极材料项目 [9] - 利欧股份筹划在香港联合交易所上市 [10] - 中润资源证券简称变更为"招金黄金" [11] 业绩变动 - 杰普特预计上半年净利润8600万元至1亿元 同比增长57.03%至82.60% 受益于全球激光器需求提升 新能源动力电池精密加工及消费级激光器领域销售收入增长较快 激光/光学智能装备领域保持良好增长态势 [12]