国内商品期货夜盘开盘行情 - 夜盘开盘商品价格表现分化，涨跌不一 [1] - 贵金属板块表现强势，沪金开盘上涨0.97%，沪银开盘大幅上涨3.65% [1] - 有色金属板块走势分化，沪铜开盘下跌0.88%，沪铝开盘下跌0.46%，沪镍开盘上涨0.64% [1] - 黑色系商品中，铁矿开盘下跌0.32%，焦煤开盘微涨0.08% [1] - 化工及能源商品中，玻璃开盘上涨0.45%，原油开盘上涨0.55% [1]

镍价市场表现 - 沪镍主力合约价格小幅走高，涨幅超过2% [1] 镍行业基本面 - 镍基本面未有明显变化，供应过剩格局持续 [1] - 全球精炼镍显性库存持续攀升，对镍价形成压力 [1] 镍供应端政策动态 - 印尼缩减镍矿配额，为价格提供一定支撑 [1] 镍价驱动因素 - 市场多空因素交织，镍价主要跟随宏观情绪波动 [1]

国内商品期货夜盘开盘表现 - 夜盘开盘商品期货价格呈现分化格局，涨跌不一 [1] - 贵金属板块表现强势，沪金期货开盘上涨3.38%，沪银期货开盘上涨4.07% [1] - 有色金属板块普遍上涨，沪铜期货开盘上涨3.27%，沪铝期货开盘上涨1.23%，沪镍期货开盘涨幅超过2% [1] - 黑色系商品表现疲软，铁矿期货开盘下跌0.38%，焦炭期货开盘下跌1.22% [1] - 能源化工及建材品种上涨，玻璃期货开盘上涨1.12%，原油期货开盘上涨0.71% [1]

金属市场行情 - 内盘基本金属普遍下跌，仅沪铜主连上涨2.6%至104,500元，沪锡主连以6.7%的跌幅领跌至383,340元，沪镍主连跌1.25%，其余金属跌幅在1%以内[1] - 外盘基本金属集体上涨，伦铜和伦锡涨幅均超过4%，分别上涨4.1%和4.53%，伦镍涨3.29%，伦铝和伦锌涨幅超过1%[1] - 贵金属方面，COMEX黄金和白银分别大幅上涨5.3%和10.06%，而国内沪银主连暴跌16.71%，沪金主连微涨0.63%[1] - 其他小金属及材料中，碳酸锂主连上涨4.63%至148,100元，多晶硅主连上涨6.61%至50,000元，铂主连和钯主连分别上涨3.54%和8.62%[1][2] - 黑色系集体下跌，不锈钢主连和铁矿主连跌幅均超过1%，分别为1.77%和1.14%[1] - 欧线集运主连上涨5.22%，报1237.9点[1] 能源与航运市场 - 国际油价双双下跌，NYMEX原油下跌0.56%至61.79美元/桶，布伦特原油下跌0.62%至65.89美元/桶[4][8] - 市场正在权衡美国和伊朗紧张局势缓和的可能性，据报道双方正在进行谈判[8] 宏观经济与政策 - 上海市政府设定2026年主要经济目标，包括全市生产总值增长5%左右，研发经费支出占GDP比重达到4.6%左右[5] - 产业政策方面，将巩固实体经济，在石化、钢铁等行业推动数智化、绿色化改造，并加快集成电路、生物医药、人工智能等领域的重大项目[5] - 中国人民银行今日在公开市场实现净回笼2965亿元[5] - 人民币汇率中间价报1美元对6.9608元人民币[6] - 美元指数下跌0.17%，报97.44[4][6] - 美联储官员博斯蒂克表示，鉴于经济强劲，今年根本不应降息，而CME“美联储观察”工具显示市场对3月降息的预期概率仅为8.9%[6] 后续关注事件 - 今日将公布美国12月JOLTs职位空缺、法国1月CPI月率初值等数据[7] - 国内成品油将开启新一轮调价窗口[7] - 多位美联储官员，包括鲍曼、博斯蒂克和巴尔金将发表讲话[7] - 澳洲联储将公布利率决议和货币政策声明，其主席将召开新闻发布会[7]

伦敦金属交易所期铜价格走势 - 在连续两个交易日下挫后，LME期铜于2月3日止跌回升，三个月期铜上涨3.92%，报每吨13,397美元 [1] - 上海期货交易所最活跃的3月期铜合约日盘收涨2.60%，报每吨104,500元 [1] - 此前两个交易日铜价大幅回落，沪铜从114,160元的纪录高位一度跌至98,580元，LME期铜则从14,527.50美元高点下挫多达14.54% [1] 铜价波动的驱动因素 - 供应担忧与作为电气化和人工智能数据中心核心材料的强劲需求前景为铜价提供了支撑 [1] - 黄金和白银价格的反弹也推动了周二金属市场的复苏 [1] - 尽管中国春节假期（2月15日开始，为期九天）可能使市场活动降温，但铜价下跌预计仍将有助于提振需求 [1] - 有分析师观点认为，尽管短期波动可能持续，但铜价基本面逻辑依然稳固，价格回调终将吸引新一轮买盘 [1] 其他基本金属价格表现 - 上海期货交易所其他金属普遍下跌：沪锡跌幅居前，最活跃的3月期锡合约下跌6.70%，收于每吨383,340元 [1] 沪铝下跌0.96%，收报每吨23,810元 沪锌下跌0.79%，收报每吨24,960元 沪铅下跌0.98%，收报每吨16,640元 沪镍下跌1.25%，收报每吨134,830元 [2] - 伦敦金属交易所其他金属多数上涨：期铝上涨1.19%，报每吨3,092.50美元 期锌上涨0.65%，报每吨3,345美元 期铅上涨0.64%，报每吨1,975.50美元 期镍上涨3.14%，报每吨17,355美元 期锡大涨4.96%，报每吨48,900美元 [2]

大宗商品市场表现分化 - 沪银期货价格出现大幅下跌，跌幅超过19% [1] - 沪锡期货价格显著下挫，跌幅超过8% [1] - SC原油期货价格下跌，跌幅超过5% [1] - 燃料油期货价格下跌超过4% [1] - 乙二醇、烧碱、沪铝、低硫燃料油、铝合金、沪镍、不锈钢期货价格均出现超过2%的跌幅 [1] 部分商品逆势上涨 - 钯、集运欧线、多晶硅期货价格涨幅居前，均超过3% [1] - 碳酸锂和铂期货价格也录得上涨，涨幅超过1% [1]

行业与公司 * 行业：国内商品期货市场[1] 核心观点与论据 * 市场整体表现疲软，呈现普跌格局，绝大多数品种收跌[1] * 多个重要品种价格出现极端下跌，沪银、钯、铂、沪镍、沪锡、沪铜、沪铝、国际铜、原油、燃料油、铝合金、碳酸锂等十几个品种的主力合约跌停[1] * 除跌停品种外，其他主要商品也普遍大幅下挫，沪锌跌幅超过6%[1]，LU燃油跌幅超过5%[1]，乙二醇、液化气等跌幅超过4%[1]，NR、焦炭等跌幅超过3%[1]，豆油、塑料等跌幅超过2%[1]，玻璃、红枣等跌幅超过1%[1]，玉米、淀粉等小幅下跌[1] * 市场避险或看空情绪浓厚，仅有烧碱、原木等极少数品种收涨[1] 其他重要内容 * 无

上海期货交易所基本金属夜盘行情 - 2024年2月3日夜盘收盘，上海期货交易所基本金属期货价格多数下跌 [1] - 沪锡期货价格跌幅最大，下跌12.38% [1] - 沪镍期货价格下跌2.83% [1] - 沪铝期货价格下跌2.12% [1] - 不锈钢期货价格下跌1.81% [1] - 沪锌期货价格下跌1.07% [1] - 沪铜期货价格下跌1.01% [1] - 沪铅期货价格下跌0.77% [1] - 氧化铝期货价格逆势上涨1.18% [1] 基本金属市场表现分化 - 在多数基本金属下跌的市场环境中，氧化铝成为唯一录得上涨的品种 [1] - 锡和镍成为当日跌幅最大的两个基本金属品种，跌幅均超过2% [1] - 铝、不锈钢、锌、铜、铅等主要工业金属价格均出现不同程度下跌 [1]

商品期货市场整体表现 - 2月2日国内商品期货市场几乎全线下跌，中证商品期货价格指数收报1681.20点，较前一交易日下跌154.37点，跌幅8.41% [1] - 上涨品种极少，仅烧碱主力合约逆势上涨超2% [1][6] 贵金属板块 - 沪银、钯、铂主力合约收于跌停，跌幅分别为17.00%、16.00%、16.00% [1][3] - 沪金主力合约跌超15%，收跌15.73% [1][3] - 市场对美联储未来“鹰派”货币政策预期浓厚，刺激美元走强，同时地缘局势有缓和迹象，导致此前支撑贵金属上涨的多头因素发生变化 [2][3] - 全球交易所释放风险管控信号，多头资金快速撤退 [3] - 分析认为，中期秩序重构叙事仍将对金价形成支撑，大幅回落背景下配置价值增加 [3] - 白银方面，投资需求转弱释放了近千吨库存，但参考1月COMEX交割1500吨的量级，力度有限，后续需重点观察ETF持仓变动 [3] 能源化工板块 - SC原油及高硫燃油主力合约收于跌停，跌幅分别为7.02%、7.01% [1][4] - LU、纯苯、苯乙烯、PTA、沥青、对二甲苯、乙二醇、液化气、瓶片、甲醇、橡胶、短纤、NR、双胶纸等主力合约普遍跌超4%或3% [1] - 地缘局势缓和预期缓解了供应中断恐慌，同时美国原油库存增加令基本面承压 [4] - 分析认为原油供应端最大变量在于美伊冲突走向，若保持克制，地缘溢价已大部分反应；若爆发，油价仍具备上行空间 [4] - 烧碱期货逆势上涨，主力合约收涨2.09%，主要因成本支撑显著拉高，但高库存、高供应、弱需求的格局暂未改变 [6] - 截至1月30日当周，20万吨及以上固定液碱样本企业厂库库存52.03万吨（湿吨），环比增加2.10%，同比大幅增加115.36% [6] 有色金属及工业金属板块 - 碳酸锂、沪镍、沪锡、沪铜、沪铝、国际铜、不锈钢、铝合金主力合约收于跌停 [1][5] - 沪锌主力合约跌超6% [1] - 市场情绪降温导致工业金属普遍大跌 [5] 其他品种 - 焦炭、集运欧线主力合约跌超3% [1] - PVC和原木主力合约收盘小幅上涨 [6]

市场整体表现 - 国内商品期货市场周一普遍大幅下跌，文华商品指数重挫3.8%，报167.55点，为连续第二日大跌 [1] - 市场出现罕见跌停潮，共计15个品种跌停，涵盖贵金属、有色金属、能源化工等多个板块 [1] - 期市整体抛售氛围浓厚，成交量较上一交易日小幅下滑，但仍处于1月初以来的较高水平 [8] 贵金属板块 - 贵金属市场出现史诗级大跌，国际金银价格录得数十年来最大单日跌幅 [3] - 国内沪金主力合约跌幅超过15%，沪银主力合约封死跌停板，跌幅约17% [3] - 资金大规模流出贵金属板块，总计流出312亿元，其中沪金流失超200亿元，沪银流出超100亿元 [5] - 市场剧烈波动的主因是美联储主席提名事件，特朗普提名前理事凯文·沃什，市场普遍解读其立场偏鹰派，扭转了宽松预期，推动美元走强 [3][4] - 交易所为防范风险，上调了白银相关合约的交易保证金和涨跌幅限制 [3] 有色金属板块 - 有色金属板块出现跌停潮，沪锡、沪镍、沪铜、沪铝及铝合金期货全面跌停，其他金属也大幅下挫 [1][3] - 该板块资金流失严重，总计流出151亿元，其中沪铜遭到近100亿元资金抛售 [5] - 下跌受多重因素影响：美联储政策预期转向鹰派提振美元，美国PPI高于预期加剧通胀担忧，以及贵金属暴跌带来的多头情绪退潮和资金踩踏 [3] 能源化工板块 - 原油系遭遇跌停潮，SC原油、高硫燃料油主力合约双双封死跌停 [1][4] - SC原油主力合约报收449.0元/桶，高硫燃料油主力合约报收2679元/吨 [4] - 低硫燃料油主力合约收跌5.92%，报3128元/吨；沥青、液化气主力合约跌幅均超4% [4] - 下跌原因包括：美元走强压制以美元计价的大宗商品，以及中东地缘紧张局势缓和导致风险溢价快速回吐 [4][5] - 在整体成交量中，能化品种表现活跃，PVC成交量增至336万手，位列期市榜首，PTA、纯碱成交量紧随其后 [8] 其他板块表现 - 黑色系多数品种跟跌，铁矿石、焦炭等跌幅明显 [1] - 农产品中油脂板块承压下行，三大品种跌幅接近3% [1] - 部分资金从大跌板块转移至黑色系，钢铁板块获得47亿元资金支持，螺纹钢、热卷等品种有资金流入 [5] 关键事件与前瞻 - 核心驱动事件为美国总统特朗普提名凯文·沃什为下任美联储主席，市场预期其政策立场偏鹰，引发全球金融市场剧烈波动 [3][4][10] - 本周将有多项重要经济数据公布，最受关注的是周五的美国非农就业数据 [10] - 多家主要央行将公布利率决议，包括周二澳洲央行、周四英国和欧洲央行 [10]