投资者关系活动 - 特定对象调研 [1] - 分析师会议 [1] - 媒体采访 [1] - 业绩说明会 [1] - 新闻发布会 [1] - 路演活动 [1] - 现场参观 [1] - 其他活动 [1] 参与单位及人员 - 东吴证券 黄细里、孙仁昊 [1] - 循远资产 赵锴 [1] - 嘉实基金 刘智琪 [1] - 浦银安盛 周男茜 [1] - 华泰证券自营 谷媛、甘力、万义麟 [1] - 深圳大华信安 骆林 [1] - 国信证券 杨钐 [1] - 国泰基金 饶玉涵 [1] - 鹏扬基金 赵南迪 [1] - 创金合信基金 寸思敏 [1] - 前海开源基金 徐广进 [1] - 华泰证券 张硕 [1] - 玄甲基金 林佳义 [1] - 中银国际 蔡鹏 [1] - 丹羿投资 龚海刚 [1] - 西南证券 冯安琪 [1] - 民生证券 完颜尚文 [1] - 长江资管 张剑鑫、杨书权 [1] - 熵简基金 饶小飞 [1] - 江西臻谦 李云江 [1] - 沐德资产 梁文玉 [1] - 华西基金 赵彬凯 [1] - 方正证券 唐嘉俊 [4] - 华泰保险 车育文 [4] - 磊萌资产 姬永锋 [4] 活动详情 - 时间：2024年12月26日 [4] - 地点：广东省惠州市东江高新科技产业园上霞北路1号华阳工业园A区集团办公大楼 [4] - 形式：现场调研 [4] - 上市公司接待人员：董事会秘书 李翠翠 [4] - 财务负责人 彭子彬 [4] - 证券事务代表 陈静霞 [4] 交流内容 - 参观华阳集团展厅、华阳多媒体展厅 [4] - 问答交流 [4] - 公司汽车电子业务未来增长驱动展望 [4] - 公司数字声学产品进展 [4] - 公司座舱域控产品竞争优势及后续量产规模展望 [6] - 行业竞争加剧，公司如何保持核心竞争力以实现可持续发展 [6] - 公司精密压铸业务未来发展展望 [6] 业务发展 - 汽车电子业务深耕行业二十余年，聚焦智能座舱、智能驾驶、智能网联三大领域 [4] - 2024年公司HUD、车载无线充电产品国内市场占有率排名第一 [4] - 屏显示、座舱域控产品国内市场占有率提升 [4] - 新承接长安、吉利、奇瑞、小鹏、比亚迪、大众汽车集团、Stellantis集团、上汽奥迪、现代起亚等客户新项目 [4] - 座舱域控、屏显示、HUD及车载无线充电等产品平台型定点项目增多并陆续量产 [4] - 精密运动机构、数字声学等产品配套的车企项目逐步增多 [4] - 电子外后视镜、VPD（虚拟全景显示）等新产品将陆续开始量产 [4] - 前瞻布局跨域融合包括舱泊一体域控、舱驾一体域控及中央计算单元等 [4] - 数字声学产品市场开拓进展良好，已获吉利、北汽、小鹏等客户的多个项目定点 [6] - 座舱域控产品覆盖高通、瑞萨、芯驰等多类芯片 [6] - 自研的软件开放平台AAOP采用分层分列的设计思路，赋能客户灵活多变的开发合作模式 [6] - 座舱域控产品随着长安深蓝、长安启源、奇瑞、北汽、长安福特等多个新项目陆续量产 [6] - 精密压铸业务涉及精密铝镁锌合金压铸、精密模具设计制造、精密注塑等多个领域 [6] - 产品应用主要为汽车关键零部件，应用领域拓展至三电系统、智能座舱系统及智能驾驶系统、汽车高速高频连接器、光通讯模块等零部件 [6] - 汽车智能化相关零部件及光通讯模块相关零部件快速放量 [6] - 中大吨位压铸量产项目增多，新订单开拓持续增加 [6] 其他说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息 [8] - 活动过程中未使用演示文稿、提供的文档等附件 [8]

投资者关系活动 - 活动类别包括分析师会议、媒体采访、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观等 [1] - 活动参与人员包括平安资管樊建岐、国联证券刘晓旭等 [2][5] - 杰瑞股份参会人员包括总裁李志勇、董事会秘书曲宁、投资者关系总监毛彩霞、证券事务代表宋翔 [7] - 活动时间分别为2024年12月26日09:00-11:00和2024年12月27日09:00-12:00 [7] - 活动地点为公司总部大楼会议室，形式为现场调研参观 [7] 公司业务情况 - 中东地区是公司的重点战略市场之一，业务涉及高端装备制造、环保业务、油气工程服务、油气技术服务、油气田开发等多个领域 [9] - 2024年公司在中东取得伊拉克曼苏里亚天然气田项目、巴林天然气增压站项目、阿联酋井场数字化改造EPC项目等多个国有石油公司订单 [9] - 北美市场已实现电驱/涡轮压裂成套设备、固井设备、连续油管设备、液氮泵送设备等销售，以及燃气轮机发电机组的销售和租赁 [9] - 公司在北美市场本地化建设方面，2008年成立美国杰瑞公司并建有厂房，近年来进行产能扩建，推动人员、生产、研发、售后等本地化能力建设 [12] - 天然气设备订单实现高速增长，新建的杰瑞天然气工业园将天然气设备生产能力提升三倍 [12] 公司财务与股东回报 - 2024年3月公司制定"质量回报双提升"行动方案，通过实施股份回购、提高分红比例和分红频次等方式提升股东回报 [10] - 2024年首次实施半年度分红，与投资者共享公司发展收益 [10] - 公司加强现金流管控，逐步提高分红比例 [10] 现场参观 - 参观内容包括杰瑞展厅、高端设备制造板块和天然气工业园，介绍公司企业文化、发展历程和整体业务布局 [10] - 现场介绍柴驱/电驱压裂设备、固井设备、连续油管设备、酸化压裂设备、天然气压缩机组设备等 [10]

公司业务与技术 - 公司深耕新型显示产业，聚焦大尺寸显示领域，为全球TOP10客户提供全产业链解决方案 [7] - 显示模组业务拥有200余项专利，客户覆盖全球TOP10品牌厂商 [5] - 车载显示终端采用MiniCOB封装工艺，实现高亮度、高对比度、高色域等指标大幅提升 [5] - 公司参股设立的瑞龙电子展示了全球有竞争力的智能座舱解决方案，其座舱域控产品性能较市场旗舰芯片高13% [5] 市场与竞争 - 中国大陆占据全球大尺寸显示终端一半以上的出货量，具备成本与技术先发优势 [2] - Mini显示终端市场认可度高，订单接入与生产组织情况良好，增加了实现股权激励计划业绩目标的信心 [7] - 在“以旧换新”政策背景下，双11、双12等节点销量表现良好，对明年加倍增长保持乐观 [7] 财务与业绩 - 至三季度末公司经营业绩同比降低，主要是显示终端业务的影响 [3] - 显示终端业绩变化主要原因为传统TFT-LCD技术的商业显示器或数字电视销售数量与价格双降 [3] 未来展望与策略 - 公司计划巩固并提升TOP10客户的份额，拓宽新领域特别是车载显示市场 [7] - Mini显示模组渗透率上升，在其他条件不变的情况下，将带来市场规模的倍级增加 [7] - 公司正在加速包括MicroLED在新能源汽车领域的应用 [5]

投资者关系管理组织与职能 - 证券部是公司董事会及董事会秘书的办事机构，负责投资者关系管理 [1] - 董事会秘书负责公司投资者关系管理的全面统筹、协调与安排 [32] - 证券部在董事会秘书的领导下开展信息披露工作，与投资者保持良好的日常沟通与交流 [33] - 公司董事长是投资者关系管理工作第一负责人，主持参加重大投资者关系活动 [31] 投资者关系管理方式与程序 - 公司与投资者的沟通方式包括公告、股东大会、邮寄资料、电话咨询、实地考察和现场参观、路演、分析师会议、主题推介等 [5][26][36][37] - 公司通过深圳证券交易所投资者互动平台与投资者交流，并指派或授权董事会秘书或者证券事务代表负责查看互动平台上接收到的投资者提问 [40] - 公司应当积极召开投资者说明会，向投资者介绍情况、回答问题、听取建议 [40] 投资者关系管理内容与要求 - 公司开展投资者关系管理工作应体现公平、公正、公开原则，平等对待全体投资者，保障所有投资者享有知情权及其他合法权益 [18] - 公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基础上开展，符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业普遍遵守的道德规范和行为准则 [30] - 公司在投资者关系管理活动中应当注重诚信、坚守底线、规范运作、担当责任，营造健康良好的市场生态 [31] 投资者关系管理档案与记录 - 公司进行投资者关系活动应当建立完备的投资者关系管理档案制度，投资者关系管理档案至少应当包括投资者关系活动参与人员、时间、地点、投资者关系活动的交流内容、未公开重大信息泄密的处理过程及责任追究情况等 [47][48][65][66] - 公司应当在每次投资者关系活动结束后二个交易日内向深圳证券交易所报送上述文件 [49] 投资者关系管理设备与支持 - 投资者关系管理事务部门配备必要的通讯设备和计算机等办公设备及交通工具，保持公司网络和对外咨询电话的畅通 [2] - 公司的各中心、分公司、纳入合并会计报表范围的子公司，有义务协助证券部实施投资者关系管理工作，并根据证券部的工作需要提供必要的支持，包括资料搜集与整理 [25][55] 投资者关系管理特殊情况处理 - 公司收到中国证监会行政处罚或深圳证券交易所公开谴责的，应当在五个交易日内采取网络方式召开公开致歉会，向投资者说明违规情况、违规原因、对公司的影响及拟采取的整改措施 [11] - 公司证券交易出现相关规则规定的异常波动，公司核查后发现存在未披露重大事件的，应当按照中国证监会、证券交易所的规定召开投资者说明会 [41] 投资者关系管理工作人员行为准则 - 证券部工作人员要热情、耐心、平等对待每一位投资者，并努力提高素质和技能 [67] - 证券部工作人员应当熟悉公司治理、财务会计和信息披露相关法规，诚实守信，有良好的执业操守，不利用工作便利为自己或他人谋求私利，不泄漏公司商业秘密和尚未公开披露的股价敏感信息 [14][50]

公司概况 - 公司专注于特种功能性聚酯薄膜的研发、生产与销售，已建成3个现代化产业园区 [7] - 公司拥有4条薄型聚酯薄膜生产线，聚酯薄膜年产能超过10万吨 [5][7] - 聚酯薄膜产品涵盖10多个系列、60多个品种，广泛应用于光电显示、消费电子、汽车、装饰、新能源、医疗、纺织等多个领域 [7] 技术研发 - 公司技术研发中心建筑面积2600m²，拥有聚酯合成、母料共混、三层挤出、同步拉伸、原料测试表征等小试设备和检测分析仪器 [4] - 公司围绕光电显示、电子通讯及高端电子电气绝缘等应用领域，开展功能聚酯聚合、功能母料加工、功能聚酯薄膜的新材料、新技术、新工艺、新成果的应用和工程化 [4] - 公司与浙江大学、中科院化学所、常州大学等高校院所进行产学研联合开发 [7] 产品创新 - 公司大力推进产品转型战略，推广特色产品如反射膜、光学离型膜保护膜基膜、光学预涂膜产品等，实现批量供货 [4] - 公司增亮扩散基膜、OCA离型基膜、窗膜通过客户测试，开始小批量供货 [4][5] - 公司新建多条产线，开发生产感光干膜基膜、MLCC用离型膜基膜、偏光片保护膜基膜等中高端电子光学聚酯薄膜产品 [4] 市场表现 - 2024年前三季度，公司电子光学用聚酯薄膜产品出货量同比超过50% [5] - 公司通过技术攻关和产品优化，满足客户多样化的需求，提供个性化解决方案 [5] 未来展望 - 公司将继续以"拓展高分子材料更多的功能空间，为客户提供更好的创新产品和服务"为使命，持续加大研发投入力度，提升产品品质和服务水平 [5] - 公司积极探索新的市场领域和商业模式，紧跟时代步伐，把握市场机遇，不断拓展业务领域与市场空间 [5]

营销能力发展 - 公司建立了完善的销售网络及服务体系，覆盖白电和厨卫小家电等全品类 [1] - 国内市场推进营销转型，搭建以合理商业库存管理为核心的运营管理体系和以终端零售价为核心的价值管理体系 [1] - 海外市场持续围绕"冰洗协同、内外协同及渠道拓展"建设营销能力 [1] 国内冰箱柜产业经营计划 - 坚持"价值导向、全面提效"的经营思路，直面存量市场竞争、产品结构升级、渠道结构变化 [2] - 产品推广围绕"鲜、薄、窄、嵌"进行布局，坚持"抓零售、推精品、提效率"的产品策略 [2] - 渠道变革持续进行基础渠道夯实、零售渠道跑赢、增量渠道拓展、新兴渠道突破 [2] 海外冰箱柜产业经营计划 - 结合行业需求发展趋势，积极提升产品结构、调整市场结构、优化客户结构 [2] - 产品端围绕风冷化、变频化、节能化进行产品创新，加大多门冰箱的推广 [2] - 市场端加速品牌业务，加大新兴市场的开拓力度，聚焦ToC推广、培训、终端能力建设 [2] 国内空调产业经营计划 - 坚持科技战略，聚焦核心技术，用技术赋能产品 [2] - 围绕变频、仿真等核心技术持续深耕技术研发，确立智能高效舒适全新"问鼎"变频技术平台等重点项目 [2] - 夯实ToC、ToB双循环，B端强化战略性合作，C端推进渠道共创、用户直达 [2] 海外空调产业经营计划 - 围绕品牌蓄势、产品聚焦、渠道突破、数字转型持续推动业务良性发展 [6] - 聚焦核心优势区域市场，积极寻求增长机会，专注于强化优势渠道和开拓新市场 [6] - 紧跟市场发展趋势，不断推出高端、创新及变频产品 [6] 其他 - 公司证券代码为000521 200521，证券简称为长虹美菱 虹美菱 B [4] - 以商业库存为核心的效率提升和"送、装、服、收"服务一体化 [5]

公司概况 - 南极电商是一家可选消费品生产商和品牌商，主营南极人品牌，2015年上市 [1] - 公司通过并购丰富了品牌矩阵，包括卡帝乐鳄鱼、精典泰迪、时间互联、贝拉维拉和韩国百家好集团旗下品牌 [1] - 2023年百家好品牌全平台实现25亿GMV，2024年上半年已完成25亿GMV，全年目标翻倍 [1] 业务模式 - 2023年公司对开放性授权模式进行调整，逐步过渡到邀约制加盟 [1] - 2024年南极人品牌的男装、女装、内衣品类从授权合作模式转变为自采与加盟模式 [2] - 自采模式从产品源头进行中心化管理，做高品质、高性价比的标品 [2] - 加盟模式做个性化产品，满足消费者多样化需求 [2] - 家纺、箱包、鞋配等品类做战略授权合作，邀请头部客户合作，提升商品品质 [2] 销售数据 - 南极人轻奢系列日销GMV 2000万+，自采与加盟比例约3:7 [2] - 南极人线下快闪店周末日销售额15万+，周中日销售额中位数7万+ [3] - 轻奢系列消费者整体好评率95%以上 [5] 产品开发 - 轻奢系列预计明年增加3到5个新的大单品或大爆款，如速干衣、速干裤、自发热纤维、羽绒类产品 [4] - 南极人品牌自采产品采用"大单品大爆款"策略，加盟产品采用"小单品小爆款"策略 [4] - 百家好品牌以时尚款为主，定位"美学风格化SPA品牌零售商"，主要开发女装外着品类，考虑开发家居生活场景产品 [4] - 卡帝乐鳄鱼品牌以休闲运动款为主，定位"大牌平替、经典复古"，2025年将推出部分自营产品 [4] 质量控制 - 自采和加盟产品统一标准，加强供应链管理，精选合作伙伴，提高准入要求 [3] - 建立更高标准的品质指引及产品评价机制，产品须经专业质检团队验收合格后才能量产 [3] - 实施负面清单管理，不定期对工厂、商品进行后置式稽查，严格处罚负面情况 [3] 品牌重塑 - 进行广告投入，轻奢系列邀请代言人，进行硬广投放、梯媒投放及销售政策支持 [4] - 明年预计持续投入品牌形象，考虑代言人、社交媒体、灯箱媒体等方面的投入 [5] 组织结构 - 公司组织架构分为前台、中台和后台 [5] - 前台以品牌为中心划分事业部，中台为人事、财务、法务、商品企划中心等部门，后台为行政等后端服务部门 [5] - 2023年实施一期员工持股计划，约4000万股进行分配，还有约5800万股作为预留股份 [5] 海外业务 - 跨境业务倾向布局线上平台，目前在做前期团队搭建与流程跑通 [6] - 团队方面考虑招募具备成熟经验的海外人士 [6]

PCCP管材市场与价格 - PCCP管材价格受原材料成本、生产工艺、规格型号和运输距离等因素影响 [2] - 不同项目对PCCP管材的技术要求不同，如高抗渗性、耐腐蚀性、耐高压等 [2] 引水载体方式对管材需求的影响 - 明渠对管材需求较少，主要采用就地取材和简单衬砌 [2] - 暗渠需考虑地下水压力，管材规格根据输水流量确定 [2] - 管道输水的规格和压力等级差异大，城市供水管道需要大口径和高压力等级 [2] 公司业务与收入 - PCCP收入占公司营业收入的70%以上 [3] - 西北地区收入占比较高，主要受新疆项目拉动 [2] - 公司业务为订单式生产，积极布局新疆市场 [2] 公司毛利率与业绩展望 - PCCP整体毛利率约为25% [4] - 公司重点发展区域包括东北、新疆、广西、河南等 [4] - 新疆水资源管理系统改革推动了水利投资规模扩大和结构优化 [4] 公司业务区域 - 公司生产基地和产品覆盖西北、东北、西南、华南、华北、华中、华东等地区 [4] - 公司采取订单式生产，根据项目中标情况在当地建厂 [4]

投资者关系管理的基本原则 - 合规性原则：公司投资者关系管理应在依法履行信息披露义务的基础上开展，符合法律法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则 [16] - 平等性原则：公司应平等对待所有投资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会、提供便利 [12] - 主动性原则：公司应主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回应投资者诉求 [11] - 诚实守信原则：公司在投资者关系管理活动中应注重诚信、坚守底线、规范运作、担当责任 [11] 投资者关系管理的目的 - 促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的关注、了解和认同 [12] - 形成服务投资者、尊重投资者、尊重资本市场的企业文化和管理理念 [12] - 促进公司诚信自律、规范运作，提高公司透明度，改善公司治理结构 [16] - 树立公司良好的市场形象，建立稳定和优质的投资者基础，获得市场的长期支持 [13] 投资者关系管理的工作对象 - 投资者（包括在册投资者和潜在投资者） [17] - 证券分析师、行业分析师及基金经理等证券专业人士 [17] - 财经媒体及行业媒体等传播媒介 [14] - 证券监管部门等相关管理机构 [1] - 其他相关个人和机构 [1] 投资者关系管理的内容 - 公司的发展战略 [2] - 法定信息披露内容 [2] - 公司的经营管理信息 [2] - 公司的环境、社会和治理信息 [2] - 公司的文化建设 [19] - 股东权利行使的方式、途径和程序等 [17] - 投资者诉求处理信息 [19] - 公司正在或者可能面临的风险和挑战 [22] - 公司的其他相关信息 [22] 投资者关系管理的方式 - 股东会、投资者说明会、路演、分析师会议、资本市场研讨会等 [20] - 在公司官网开辟投资者关系专栏 [20] - 接待来访、现场参观和座谈交流 [20] - 电话、传真、电子邮箱 [23] - 积极利用证券交易所、证券登记结算机构等公益性网络基础设施平台 [20] - 其他符合上市监管规定的沟通方式 [32] 投资者关系管理的组织与实施 - 董事会办公室是公司投资者关系管理工作职能部门，在董事会秘书领导下负责处理投资者关系管理工作 [81] - 公司控股股东、实际控制人以及董事、监事和高级管理人员应高度重视、积极参与和支持投资者关系管理工作 [13] - 公司各部门负责人是本部门投资者关系管理支持工作的责任人 [75] - 公司可以聘请专业的投资者关系工作机构，协助公司开展投资者关系管理工作 [78] 投资者关系管理的危机处理 - 媒体对重大事件的不实报道 [127] - 重大不利诉讼或仲裁 [127] - 监管部门的处罚 [127] - 经营业绩大幅下滑或者出现亏损 [127] - 其他对证券市场产生重大不利影响的事件 [127]

投资者关系工作的目的和原则 - 促进公司整体利益最大化和股东财富增长并举的投资理念 [2] - 增加公司信息披露透明度，改善公司治理 [2] - 公平对待所有股东及投资者，避免选择性信息披露 [3] - 高效低耗原则，选择投资者关系工作方式时考虑提高沟通效率，降低沟通成本 [3][47] - 遵守国家法律、法规及证券监管部门、深圳证券交易所对上市公司信息披露的规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时 [28] 投资者关系工作的内容和方式 - 公司发展战略、发展规划、竞争战略和经营方针等 [4] - 企业文化建设 [4] - 公司依法可以披露的重大事项，包括重大投资、资产重组、收购兼并、对外合作、对外担保、重大合同、关联交易、重大诉讼或仲裁、管理层变动以及大股东变化等信息 [30] - 多渠道、多层次地与投资者进行沟通，沟通方式应尽可能便捷、有效，便于投资者参与 [4][50] - 公司网站中设立投资者关系管理专栏，通过电子邮箱或者论坛接受投资者提出的问题和建议，并及时答复 [49] 投资者关系工作的组织和实施 - 董事会秘书具体负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动 [16][41] - 公司设置投资者专线咨询电话和传真，确保与投资者之间的有效沟通 [14] - 公司董事、监事、高级管理人员、各子公司、各部门在接受特定对象采访和调研前，应当知会董事会秘书，董事会秘书应当妥善安排采访或者调研过程 [19] - 公司应当加强与中小投资者的沟通和交流，建立投资者沟通的有效渠道 [12][57] - 公司应当通过互动易等多种渠道与投资者进行交流，指派或者授权董事会秘书和证券事务代表及时查看并处理互动易的相关信息 [33][34] 信息披露和保密 - 公司不得以任何形式发布、泄露未公开重大信息，只能以已公开披露信息和未公开非重大信息作为交流内容 [5] - 公司应当充分关注互动易收集的信息以及各类媒体关于公司的报道，充分重视并依法履行相关信息和报道引发或者可能引发的信息披露义务 [35] - 公司在投资者关系活动中泄露未公开重大信息的，公司应当立即向深圳证券交易所报告并通过指定信息披露媒体发布公告 [37] - 公司对非正式公告方式向外界传达的信息进行严格审查，设置审阅或者记录程序，以防止泄漏未公开重大信息 [59] 投资者关系活动的记录和存档 - 公司应当将投资者关系活动记录、现场录音、演示文稿、向对方提供的文档等文件资料存档并妥善保管 [25] - 公司进行投资者关系活动应当建立完备的投资者关系管理档案制度，投资者关系管理档案至少应当包括投资者关系活动参与人员、时间、地点、交流内容、未公开重大信息泄密的处理过程及责任追究情况等 [27][36] - 公司建立信息披露备查登记制度，对接受或邀请特定对象的调研、沟通、采访及宣传、推广等活动予以详细记载 [23] 投资者关系工作的培训和素质要求 - 公司可采取适当方式对全体员工特别是高级管理人员和相关部门负责人进行投资者关系工作相关知识的培训 [18] - 公司从事投资者关系工作的人员需要具备良好的知识结构，熟悉公司治理、财务会计等相关法律、法规和证券市场的运作机制 [18][43] - 公司有必要在事前对相关的接待人员给予有关投资者关系及信息披露方面必要的培训和指导 [60]