公司概况 - 公司代码：301028，简称：东亚机械 [1] - 活动类别：特定对象调研、现场参观 [2] - 参与单位：西南证券、华夏基金 [2] - 时间：2024年12月2日 [2] - 地点：厦门东亚机械工业股份有限公司 [2] - 接待人员：董事会秘书韩文浩、证券事务代表许志涌 [2] 毛利率回升原因 - 高端产品竞争力提高，稳定放量 [2] - 大客户开发能力提升，客户数量增加 [2] - 品牌价值受市场广泛认可 [2] - 成本控制加强，与供应商建立长期合作，提高自动化水平 [2] 设备更新影响 - 国家加大设备更新支持力度，带动空压机、真空泵需求提升 [2] - 公司紧抓机遇，研发投入同比增长28.78%，产品迭代升级 [2] 产品情况 - 无油螺杆空压机、螺杆真空泵销售稳健增长，已进入半导体、新能源等行业 [2] - 干式真空泵产品形成首台出货，产品线拓宽 [2] - 离心式压缩机完成阶段性应用试验，性能稳定 [2] 国产替代化进程 - 公司产品具备国产替代能力，已实现医疗、半导体等行业国产替代采购 [3] - 国产替代进程加速将带动空压机、真空泵需求提升 [3] 2024年第四季度展望 - 前三季度经营情况良好，管理层对全年保持较好景气充满信心 [3] - 继续推进高端机型研发创新，拓宽产品线，开拓销售渠道 [3] - 搭建更完善的大客户开发团队，建立更完善的外贸通道 [3]

公司经营情况 - 2024年前三季度，公司实现营业收入299.15亿元，同比增长0.76% [2] - 归母净利润43.27亿元，同比增长4.93% [2] - 扣非归母净利润42.65亿元，同比增长10.68% [2] - 基本每股收益2.42元/股，同比增长4.76% [2] - 经营活动产生的现金流量净额40.73亿元，同比增长57.29% [2] - 加权平均净资产收益率10.82%，同比增长0.34个百分点 [2] 药品事业群销售情况 - 2024年上半年药品事业群实现主营业务收入40.69亿元，同比增长9.6% [3] - 云南白药气雾剂销售收入超过12亿元，同比增长超30% [3] - 云南白药膏、云南白药胶囊销售收入均保持良好增长 [3] 洗护产品销售情况 - 2024年上半年，养元青洗护产品实现销售收入1.95亿元，同比增长率达到41% [4][5] - 养元青在2024年"618"期间获天猫国货防脱洗发水品牌TOP1 [5] - 在兴趣电商平台抖音的半年GMV累计突破亿元大关 [5] 分红情况 - 2023年，云南白药分红方案为每10股派息20.77元，现金分红总额37.06亿元，占2023年归母净利润比例90.53% [6] - 2024年三季度末，公司拟以总股本1,784,262,603股为基数，向全体股东每10股派发现金红利12.13元，分红总金额21.64亿元，占2024年前三季度归母净利润50.02% [6] - 自1993年上市至2024年，公司已连续31年对股东分红，累计现金分红金额超过265亿元 [6]

分红与派息政策 - 公司未来三年（2024年-2026年）股东分红回报规划已根据相关法律法规和公司章程制定，综合考虑可持续发展和股东利益 [1] 密评政策影响 - 国家密码管理局发布的《商用密码检测机构（商用密码应用安全性评估业务）目录》要求未取得资质的机构不得开展商用密码应用安全性评估业务 [1] - 该政策有助于筛选需要改进和采购密码设备的单位，扩大业务面，为密码行业带来机会 [1] 行业需求与市场环境 - 2024年整体经济环境仍略有压力，但数字化进程带来的密码安全和网络安全需求逐步释放 [1] AI安全领域布局 - 公司在AI安全领域的布局主要集中在实现产品的智能化运维功能，包括大模型自动化运维机制和自动化AI运维工具 [2] - 目前相关产品尚在研发中，还未落地 [2]

公司活动与业绩说明 - 青岛啤酒股份有限公司参加了2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动暨2024年第三季度业绩说明会 [1] - 活动时间为2024年11月28日15:00-17:00，采用网络文字互动形式 [2] - 公司接待人员包括执行董事、财务总监侯秋燕先生和董事会秘书张瑞祥先生 [2] 市值管理与分红政策 - 公司计划在2023年分红基础上提高分红率，让股东分享公司发展成果 [2] - 公司正在制订上市公司市值管理制度，未来经董事会审议批准后颁布实施 [2] 产品销售与市场表现 - 高端产品“一世传奇”销量持续增长，但由于基数较低，销售收入占比不大 [3] - 公司前三季度受国内啤酒市场消费复苏乏力的影响，销量有所下降 [4] - 公司市场份额有所下降，前三季度营收同比下降，而竞争对手燕京、珠啤同比上升 [3] 市场策略与产品创新 - 公司针对啤酒消费需求的多元化趋势，从品牌和产品多方面创新，满足消费者不同需求 [3] - 公司推出青岛啤酒精品原浆、水晶纯生等新产品，推进新鲜直送，满足消费者“新鲜”、“快速”的消费体验 [3] - 公司计划坚定不移地推进实施高质量发展战略，坚持创新驱动，积极开拓国内外市场，持续推动产品创新和结构优化升级 [4]

公司战略与市场地位 - 公司通过全产业链布局（血液净化设备+血液净化耗材+连锁血液透析中心+血透智能管理系统）确保在血液净化行业的领先地位，并推动技术创新与产业链深度融合 [2] - 国际化战略：公司实施“国内+国际双轮驱动，设备+耗材双翼腾飞”战略，产品已出口至全球，服务数十万肾脏病患者，建立了良好的国际品牌形象 [2] - 数字化赋能：公司自主开发的“血透智能管理系统”，打造了“设备+医护+患者+远程运维”整体解决方案，提升了产品的附加价值及用户体验 [2] 财务与现金流 - 2024年第三季度投资活动现金流为负，主要原因是公司购买了理财产品，相关产品在报告期内尚未到期 [3] - 筹资活动产生的现金流量净额减少主要原因：1) 2023年度权益分派，派发现金红利4,312.9617万元；2) 使用自有资金4,999.466063万元回购公司股份281.7364万股 [3] - 2024年前三季度净利润从180,332,969.64万元降至152,840,204.88万元，主要原因包括股份支付费用增加1,669.61万元，以及实施股权激励计划和员工持股计划 [6] 市场表现与竞争优势 - 2024年第三季度，山外山公司的血液透析机和连续性血液净化设备（CRRT）在市场采购数量占比中均位列首位，市场份额较去年同比实现翻倍增长 [3] - 在国内市场，山外山在西部、中部和东北地区市场份额均居首位，且在国内三级医院市场份额第一 [3] - 公司通过强大的技术研发实力、优异的产品性能、快速响应的售后服务和品牌影响力，保持行业内的领先地位 [4] 研发与创新 - 2024年第三季度研发投入同比增长59.39%，基于提升核心竞争力、推动技术创新和产品升级的战略考虑 [6] - 公司拥有国家级企业技术中心、国家博士后科研工作站等科技创新平台，持续加大研发投入，旨在实现血液净化技术研发和产品创新的突破 [7] - 公司坚持自主创新，拥有多项核心技术，产品功能更强大，性能更稳定，具有明显的技术优势 [8] 未来发展与应对策略 - 公司计划通过“国内+国际”市场双轮驱动策略，拓展新市场，优化现有业务结构，提升营业收入 [7] - 面对医疗器械招投标延迟，公司通过加大市场推广力度，挖掘客户耗材需求，带动耗材销售增长 [5] - 公司将继续提升经营管理水平，增强核心竞争力、盈利能力和全面风险管理能力，为股东带来长期稳定价值回报 [6]

公司概况 - 南通星球石墨股份有限公司（证券代码：688633，证券简称：星球石墨）于2024年11月22日至29日通过线上会议与投资者进行了一对一沟通和电话会议 [1] - 参与单位包括中邮保险、中天国富证券、中融信托等多家金融机构 [1] - 接待人员包括公司证券事务代表邹红燕女士和公司副总经理、董事会秘书杨志城先生 [1] 产品与市场地位 - 公司核心产品包括石墨合成炉、石墨换热器及石墨塔器等设备，其中合成炉实现了进口替代，市占率在国内处于领先地位 [3] - 最新一代石墨合成炉装置可将燃烧合成热量的90%转化为蒸汽，副产蒸汽量是上一代产品的14倍，每年可减少4000多吨标煤的使用量及约11500吨的CO2排放量 [3] - 公司系统化解决方案提供项目设计、技术路线制定、产品制造安装、项目调试、售后服务等，具体包括副产蒸汽氯化氢石墨合成系统、多效蒸发系统等 [5] 海外市场拓展 - 公司通过设立北京普兰尼德工程技术有限公司，加快产品出海速度，已与印度Adani集团签订合同，合同总金额44,334,166美元（约合人民币29,990.73万元），已收到30%的预付款，将于2025年交付产品 [5] - 公司将充分发挥技术优势、品牌优势、人员优势、售后服务优势、产业链协同优势、工艺系统化一体化优势以及行业内大型项目经验优势，瞄准国际需求，通过“走出去”谋求更多发展机会 [5] 行业应用与竞争优势 - 石墨设备广泛应用于氯碱、多晶硅、环氧氯丙烷、有机硅、磷化工、农药、医药、精细化工、新材料、环保、氟化工、锆业、化纤、稀土等多种细分领域 [7] - 公司在技术、品牌、人员、服务、产业链、业务一体化等方面具有竞争优势，如拥有多项核心技术、国家制造业单项冠军示范企业、配备经验丰富的研发人员团队、重视售后服务体系、业务向原材料端延伸、提供整套工艺解决方案等 [7][9] 战略规划 - 公司将持续以发掘石墨潜力为使命，以石墨设备及系统为核心，石墨材料生产为基础，维修保养服务为依托，形成“材料、设备、系统、服务”四位一体的产业格局，形成公司特有的核心竞争力 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观，时间是2024年11月29日，地点在杭州柯能新能源有限公司会议室 [2] - 参与单位为线下参与公司100MW钙钛矿组件生产线投产仪式投资者，接待人员包括董事长谢东等多人 [2] 储能业务进展 - 公司自2022年开展储能业务，利用技术积累和经验，自主研发推出多种储能相关组件和产品，通过国内外认证并产业化应用 [3] - 2024年上半年储能业务营收同比大幅增长，未来有望持续增长，省内外客户稳步拓展 [3] 钙钛矿光伏业务进展 - 公司布局钙钛矿光伏业务，由控股公司杭州柯能新能源有限公司运营，该公司成立于2023年9月，专注第三代光伏组件研发及产业化 [4] - 公司与多家单位的钙钛矿领域核心科研团队深度合作，技术团队推进百兆瓦级生产线产业化落地，还进行关键技术研究和方法探索，并承担浙江省科技厅重大科技专项 [4][5] - 100MW钙钛矿大面积组件产线今日正式投产，订单储备充裕，需尽快启动吉瓦级量产线扩产，组件最大设计尺寸为1200X650mm，光电转换效率达行业先进水平，获TUV认证 [5] 主营产品市场情况 - 为实现“双碳”目标，电力系统向柔性、数字化、信息化、智能化发展，公司形成全链路、全电压等级系列产品，是具备多层面研发能力的领军企业 [6] - 公司电网数智感知业务模块领军产品包括激光声谱乙炔快速检测装置等，有广阔市场应用空间 [6] 附件信息 - 附件包含参与活动的机构及人员名单，涉及浙商证券、中泰证券等多家机构 [6][7][8][9]

公司发展规划 - 截至2024年6月30日，公司在建项目装机容量合计104.05万千瓦，可预见的筹建项目装机容量合计达194万千瓦 [2] - 2024年第三季度，公司新增备案及取得建设指标项目容量151.95万千瓦，约占公司上年度末运营装机容量的28.38% [4] 项目优化与调整 - "十四五"期间，公司预计将有100万千瓦容量的项目运营达到15年以上，具备"以大代小"条件，主要集中在河北、新疆、甘肃等早期布局区域 [4] - 公司计划根据各省政策和公司情况开展"以大代小"项目 [4] 电力市场化交易 - 2024年上半年，公司上网电量为61.35亿千瓦时，同比减少0.54%，其中电力市场化交易电量为32.25亿千瓦时，占比52.57%，同比减少0.03个百分点 [4] 弃风限电情况 - 2022年至2024年6月30日，公司因"弃风限电"损失的潜在发电量分别为107,480万千瓦时、68,653万千瓦时、120,897万千瓦时，分别占当期全部可发电量的8.26%、9.00%、10.03% [4] - 弃风限电现象主要集中在河北、新疆、甘肃、青海和内蒙古区域，主要由于输变电通道建设速度及规模跟不上风电建设速度 [4] - 随着公司战略布局调整和限电较少区域风电场的陆续投产，弃风限电状况将逐步改善 [4] 应收账款与分红规划 - 截至2024年9月末，公司应收账款总额约73.58亿元，主要为应收补贴电费款 [6] - 近三年，公司累计现金分红金额约14.09亿元人民币，上市十年来累计分红24.78亿元，平均股利支付率35.95% [6] - 未来公司将在综合考虑盈利情况、资本支出计划等事项的基础上，合理安排分红 [6]

会议基本信息 - 会议类别为特定对象调研，时间为2024年11月26日 - 2024年11月29日，地点为线下会议 [2] - 参与单位有华福证券、东方证券等，上市公司接待人员有董事会秘书潘连彬和证券事务代表吕伊昆 [2] 应对关税措施 - 公司致力于全球化发展，关注海外关税政策和经济环境变化，已在美国设厂，墨西哥工厂明年中期建成投产，助力业绩增长 [3] 研发费用用途 - 今年新品开发数量为有史以来最多，研发围绕产品核心领域，深化核心产品竞争优势，做战略布局和技术储备，推动业绩稳健增长 [3] 项目进展情况 - “高精度机械零部件生产建设项目”近期全面投产，处于产能爬坡期，后续将释放产能 [4] - 已购得墨西哥蒙特雷市土地，墨西哥工厂正在建设，将提升全球服务能力 [4] 先进制造体现领域 - 采用进口顶尖设备，产品加工保持全球领先水平 [4] - 运用大数据和工业物联网技术，实现生产现场设备联网和数据驱动运营决策，未来深化数字化转型 [5] 高端装备出海布局 - 积累了为全球顶尖品牌设备厂家供货的经验，在美国设厂，墨西哥工厂是出海重大战略布局 [5] - 产品覆盖压缩机、工程机械等多个领域，提供高难度精密零部件 [6] ESG方面措施 - 已在节能减排、关爱员工、股东现金分红等方面采取措施，未来将融合社会责任与企业运营，推进ESG工作 [6]

活动基本信息 - 活动类别为“我是股东”投教活动之走进南网储能 [1] - 参与单位为国海证券、全景网及投资者共48人 [1] - 活动时间为2024年11月29日，地点在公司所属深圳抽水蓄能电站 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书钟林 [1] 活动主要安排 - 投资者现场参观深圳抽水蓄能电站 [1] - 国海证券介绍储能行业发展情况 [1] - 公司与投资者互动交流 [1] 公司行业水平 抽水蓄能 - 公司是我国最早进入抽水蓄能行业的公司之一，是国内唯一主营抽水蓄能业务的上市公司 [1] - 目前已投运抽水蓄能电站7座、装机1028万千瓦，约占全国已投运抽蓄装机五分之一 [1] - 规划到2025年投产装机达1268万千瓦，2030年达2900万千瓦左右，2035年达4400万千瓦左右 [1] 新型储能 - 2011年建成投产我国第一座兆瓦级电化学储能站—深圳宝清储能站 [1] - 目前投产新型储能42.38万千瓦 [2] - 规划到2025年投产规模200万千瓦，2030年投产规模500万千瓦，2035年投产规模1000万千瓦，规划实现存在不确定性 [2] 其他业务情况 梅蓄电站 - 自2024年10月1日起，梅蓄一期电站开展结算试运行，参与电力现货市场交易，电量电费收入存在不确定性，公司将研究优化报量报价策略 [2] 参股公司 - 力神（青岛）新能源有限公司经营情况正常，中国一汽拟投资控股，此项整合有利于其发展 [2] 国际业务 - 公司具备拓展国际业务的专业实力，不久前成立国际业务部，国际业务尚在研究探索 [2] 融资计划 - 公司如有资本市场融资计划，会按规定审议和披露 [4]