再融资项目概况 - 公司总额44.811亿元（约合44.81亿元）的再融资项目已于11月27日获深交所上市委受理 [2] - 募集资金计划投向四个项目，总投资额为49.012792亿元，拟使用募集资金44.811492亿元 [3] - 具体投资项目包括：年产3,500万米低介电纤维布项目（拟使用募资16.62亿元）、年产2,400万米超低损耗低介电纤维布项目（拟使用募资14.75亿元）、偿还国拨资金专项应付款（拟使用募资8.201492亿元）以及补充流动资金（拟使用募资5.24亿元）[3] 募投项目战略方向与市场前景 - 募投项目紧密围绕新能源、新材料、绿色低碳等战略性新兴产业方向 [2] - 新一代信息技术产业（如AI）快速发展，带动对上游低介电、低膨胀、超低损耗特种纤维布的需求快速提升 [3] - 以英伟达预测为例，2025年全球数据中心及计算机领域资本开支预计达6000亿美元，为相关材料提供广阔市场空间 [3] - 特种纤维产业技术门槛高，市场供给存在显著缺口，率先实现规模量产的厂商将获得先发优势 [4] 公司技术实力与竞争优势 - 公司自2019年开始研发高性能特种纤维，已拥有完整产品体系并实现全链路自主研发与制造 [4] - 核心技术涵盖高性能配方设计、先进制备工艺与核心装备、精密漏板设计与制造及特种纤维布织造技术，均拥有独立知识产权 [4] - 公司是极少数能规模化生产低膨胀纤维布的供应商，其超低损耗低介电纤维布已通过行业头部覆铜板厂商认证并实现产业化供应 [4] - 强大的技术实力和可持续的研发创新体系将为项目实施提供技术支持和技术保障 [4][5] 项目实施对公司的影响 - 项目建设将有助于公司提升产品供给能力、扩大市场占有率和整体盈利能力 [4] - 项目将增强公司在产业链中的话语权，助力公司将特种纤维产业做大做强做优 [4]

战略合作与增资 - 富临精工与宁德时代对子公司江西升华进行增资扩股，富临精工增资10亿元人民币认购新增注册资本8.13008130亿元，宁德时代增资25.63380110亿元人民币认购新增注册资本20.84048870亿元 [2] - 增资交易完成后，宁德时代持有江西升华51%股权，富临精工持有江西升华47.4096%股权 [2] - 此次合作旨在提升双方战略关系，加速江西升华在磷酸铁锂产品研发生产、国际化、供应链升级及储能市场的发展 [2] 产能扩张项目 - 江西升华计划在德阳—阿坝生态经济产业园区投资建设年产35万吨新型高压实密度磷酸铁锂项目，预计总投资额40亿元人民币 [2] - 项目分两期建设，一期和二期分别新建年产17.5万吨新型高压实密度磷酸铁锂生产线 [3] - 为推进一期项目，江西升华拟与德阳川发龙蟒新材料有限公司设立合资公司，合资公司注册资本6.6亿元，江西升华持股51%，德阳川发龙蟒持股49% [3]

佛山南海生产基地投产进展 - 公司佛山南海生产基地已于11月14日举行投产仪式 [1] - 高精度平板显示掩膜版项目已进入量产前冲刺阶段 [1] - 高端半导体掩膜版项目也在推进量产准备 [1] - 基地落地投产将进一步扩大整体产能规模 [1] 高精度平板显示掩膜版项目 - 基地主要生产8.6代及以下高精度FPD掩膜版 [5] - 重点面向AMOLED等新型显示面板的批量生产需求 [5] - 相关产品将填补国内AMOLED高精度掩膜版空白 [5] - 为5G、AI时代下高清化、柔性化显示应用提供关键光刻版图支持 [5] - 有望增强本土高端显示供应链的自主保障能力 [5] 高端半导体掩膜版项目 - 项目聚焦180nm至28nm制程 [5] - 面向逻辑芯片、驱动芯片及部分功率器件等领域提供关键光罩产品 [5] - 公司将围绕工艺稳定性、图形精度和洁净度等核心指标进行持续优化 [5] - 通过量产爬坡和客户验证，逐步提升在国内中高端半导体掩膜版市场的份额 [5] 公司战略与行业背景 - 公司长期深耕掩膜版业务，在平板显示掩膜版领域已形成技术与市场基础 [5] - 近年来加快向高世代线及新型显示方向延伸，并同步布局半导体掩膜版业务 [5] - 力图构建从显示到集成电路的综合光掩膜解决方案能力 [5] - 随着5G通信、AI算力及车载显示等应用场景扩展，高精度FPD与中高端半导体掩膜版本土化需求上升 [5] - 新基地投产有望缓解国内高端掩膜版供给压力，提高本土替代水平，增强产业链韧性 [5]

公司声明核心观点 - 公司发布声明驳斥安世荷兰的公开信 称其包含大量混淆视听的不实指控和虚假信息 反映其推卸责任和缺乏解决争端的诚意 [1] - 公司指出全球半导体供应链混乱的根源在于荷兰经济部的不当干预 导致公司作为安世半导体唯一合法股东的控制权和股东权益被非法剥夺 [3] - 公司否认安世荷兰关于“主动联系中方但未获实质回应”的说法 强调已多次主动释放善意并表达沟通意愿 [3] - 公司批评安世荷兰回避归还控制权这一核心矛盾 其真实意图是构建“去中国化”供应链并为彻底剥夺公司股东权益争取时间 [4] - 公司敦促安世荷兰停止误导行为 正视控制权问题 回应恢复合法控制权的诉求并启动专项对话 [4] 控制权争议的影响 - 安世半导体在全球半导体供应链中处于关键节点 其产品广泛应用于新能源汽车动力控制系统 工业自动化设备核心驱动部件及消费电子能源管理模块 [3] - 控制权争议若持续得不到解决 众多客户将面临供应中断风险 车企生产交付计划可能被迫调整 工控供应链和工业生产稳定性也将受到冲击 [3] - 公司重申 若合法控制权无法恢复 产业链稳定畅通将无从谈起 [3] 公司的立场与行动 - 公司强调在中国相关部门推动下 已多次通过不同场合和渠道主动释放善意 明确表达就恢复合法控制权开展建设性沟通的意愿 [3] - 公司认为安世荷兰试图在不触及恢复股东权益的前提下仅讨论“公司治理”和“合作” 是将少数人利益置于全球数十万企业客户及多国产业链安全之上 [4] - 公司表示将继续致力于维护全球半导体产业链稳定 并提醒相关各方理性评估风险 在尊重规则和保障权益基础上推动争议化解 [4]

核心技术进展 - 基于DToF技术的光学传感方案已在扫地机器人等场景实现规模量产 支持机器人精准测距和避障 并可适配多种服务与家用机器人应用场景 [1] - 在单点DToF产品量产基础上 正积极推进多点ToF及3D ToF技术研发 以支持三维环境建图和复杂场景感知 [3] - 通过多点测距与深度信息获取配合算法优化 帮助机器人更好识别环境结构 规划路径并应对多障碍物场景 为中高端智能清洁和服务机器人提供传感基础 [3] 产品与业务布局 - 在光传感技术基础上 密切关注其他类型传感器协同发展 包括适用于运动控制系统的磁传感方向 [3] - 希望围绕光传感 磁传感等技术路径 构建相对完整的智能传感器解决方案 为下游客户提供更高集成度与系统级感知能力支撑 [3] - 光学传感器可为终端设备提供环境感知与交互能力 赋能设备对外部环境作出更智能响应 [3] - 相关产品已导入部分AR/AI眼镜终端品牌客户 用于实现佩戴检测 手势识别 环境亮度调节等功能 [3] 未来战略方向 - 未来将重点聚焦智能感知与人机交互方向 在产品形态上持续丰富光学与多传感融合方案 [4] - 以满足机器人 可穿戴设备及更多AIoT终端对低功耗 高精度 小型化传感器的需求 [4] - 行业认为随着服务机器人和AR/VR等新兴应用加速落地 端侧智能传感器市场仍有较大成长空间 [4]

芯片技术研发进展 - 已完成第四代NPU的研发，并正在推进下一代高性能NPU的研发，新产品将更适合AI推理应用 [2] - 正在开发多款芯片以适配多样化应用场景 [2] - 已推出多代芯片系列，包括Deep Eye系列、Deep Edge系列及在研的Deep Verse系列、Deep XBot系列 [2] 产品应用与商业化 - 2024年推出的IPU-X6000加速卡已开始与软件企业、AI应用企业、互联网厂商等多个客户进行研发对接、生态融合并开始商业化应用 [2] - 2025年11月与金蝶软件达成战略合作，共同打造“国产算力引擎+企业级软件生态”的融合标杆，推动AI推理能力嵌入更广泛的企业数字化流程 [2] - 向客户的家庭主机产品提供DeepEdge10Max芯片，已有小批量出货，未来计划向其他边缘智能硬件产品提供AI芯片及相关服务 [2] 目标应用场景 - 芯片产品使用场景覆盖车路云、云端大模型推理、具身智能机器人等领域 [2]

交易概述 - 晶瑞电材拟通过发行股份方式购买潜江基金 大基金二期 厦门闽西南 国信亿合持有的湖北晶瑞76.1%股权 交易完成后公司将持有湖北晶瑞100%股权 [1] - 标的资产湖北晶瑞股东全部权益评估价值为7.82亿元 较账面价值5.53亿元增值41.45% 76.1%股权交易作价为5.95亿元 [1] - 交易全部以发行股份支付 发行价格为7.34元/股 发行股份数量为8107.13万股 占发行后总股本的7.11% [1] 股权结构变化 - 交易完成后 新银国际（香港）持股比例降至14.48% 但上市公司实际控制人未发生变化 仍为罗培楠 [1] - 潜江基金 大基金二期 厦门闽西南 国信亿合将新进成为上市公司股东 分别持股4.15% 2.15% 0.4%和0.4% [1] 标的公司业务与财务 - 湖北晶瑞主要从事高纯化学品的研发 生产和销售 产品包括高纯双氧水 高纯氨水等 应用于半导体生产的光刻 显影 蚀刻 清洗等工艺环节 [2] - 湖北晶瑞2022年8月投产 报告期内净利润分别为-3826.16万元 -1625.34万元和2376.70万元 2025年1-6月已实现盈利 [2] - 标的公司前期亏损主要因固定资产建设规模大 折旧费用高 且处于产能爬坡阶段 单位固定成本较高 [2] 行业与战略意义 - 高纯化学品的需求与下游半导体市场繁荣度 行业竞争 技术进步 国际政治经济环境等因素密切相关 [3] - 湖北晶瑞是上市公司体系内兼具先进工艺技术和规模效应的高纯化学品生产基地 [3] - 通过此次重组 公司可借助资本市场快速实现优质资产注入 扩大业务规模 提高上市公司整体质量 [3]

公司战略与投资 - 公司董事会审议通过全资子公司使用约人民币5亿元投资建设“青岛检测分析能力提升建设项目”[1] - 投资旨在落实战略规划，加快重点区域市场布局，发挥半导体第三方检测分析领域竞争优势[1] - 项目符合行业发展趋势和公司全国多点布局实验室战略，有利于把握发展机遇，提升市场占有率和巩固行业地位[1] - 项目将实现产线升级与实验室建设，赋能研发创新，增强核心竞争力，对长期可持续发展具有重要意义[1] 行业定位与市场驱动 - 公司作为半导体第三方检测分析实验室，服务于半导体全产业链，下游终端应用产品需求高增长或新工艺量产会促进行业景气度提升，从而拉动检测分析行业发展[2] - 在半导体行业增长放缓时，市场竞争加剧，半导体企业倾向于采用更为经济的Labless模式，将检测分析需求委托至第三方实验室，公司“辅助研发”的角色尤为重要[2] 财务表现与业务增长 - 公司今年前三季度实现营业收入人民币3.86亿元，同比增长31.22%[2] - 公司今年前三季度实现归母净利润人民币5658.69万元，同比增长3.59%[2] - 公司来自先进制程（28nm及以下）、高端特色工艺、先进封装、先进材料等先进工艺领域的订单和收入同比增长[2] - 从客户产业链环节看，来自晶圆代工企业和设备厂商的订单和收入同比均保持增长态势[2]

监管处罚与财务问题 - 公司因股份支付费用核算不准确、收入核算不规范、未恰当识别销售合同中的重大融资成分、应收账款坏账计提不准确以及部分存货跌价准备计提不准确等多项财务问题，被深圳证监局采取责令改正的监管措施 [1] - 公司相关人员王新杰、吴思远、徐德勇、朱玺、邵书利、毛一静因上述问题被出具警示函 [1] - 公司原财务负责人徐洋于9月30日因个人原因辞职，辞职后不在公司担任任何职务，其原代行的董事会秘书职责由董事长接替 [1] 近期财务业绩 - 第三季度公司实现营业收入2.27亿元，同比下降1.18% [1] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为3280.18万元，同比增长33.72% [1] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为3280.85万元，同比增长32.37% [1] - 前三季度公司累计实现营业收入5.96亿元，同比增长6.84% [1] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为8615.52万元，同比增长42.8% [1] - 前三季度扣除非经常性损益的净利润为8699.16万元，同比增长46.63% [1]

公司概况与市场地位 - 大连美德乐工业自动化股份有限公司北交所IPO上市委会议于11月27日顺利获得通过 [2] - 公司是国内智能输送系统领域的领军企业，专注于智能制造装备的研发、设计、制造和销售 [2] - 核心产品包括模块化输送系统和工业组件，服务于新能源、汽车零部件、电子、仓储物流等多个关键行业 [2] - 公司秉持“专业、专注、精益求精”的经营理念，经过近20年行业深耕，构建了从工业组件到输送系统的完整产品体系 [2] 核心竞争力与技术实力 - 技术创新是公司的核心竞争力，通过自主研发掌握了覆盖智能输送系统全环节的核心技术体系 [3] - 公司获评国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业等多项荣誉 [3] - 其应用于新能源电池生产的自动化输送系统技术水平达到国际先进，其中高速智控轮输送系统技术水平跻身国际领先行列 [3] - 客户群体涵盖先导智能、海目星、今天国际等系统解决方案供应商，以及比亚迪、宁德时代、信质集团等行业领军企业 [3] IPO募投项目与未来规划 - 此次IPO募集资金扣除发行费用后，计划投入四大项目，总投资额为79,427.57万元，募集资金投资额为64,500.00万元 [4][5] - 大连美德乐四期建设项目总投资20,000万元，拟使用募集资金12,000万元，旨在扩充高精度输送系统生产能力 [4] - 华东工业自动化输送设备生产及研发项目总投资22,427.57万元，拟使用募集资金15,500万元，将自建研发制造基地 [5] - 高端智能化输送系统研发生产项目总投资20,000万元，拟全额使用募集资金，聚焦磁驱输送系统等前沿产品 [5] - 美德乐华南智能输送设备研发生产项目总投资17,000万元，拟全额使用募集资金，旨在构建华南地区本地化服务体系 [5] - 未来公司将以资本市场为依托，持续深化技术创新，扩大产能规模，完善区域布局 [5]